淺析新環(huán)境下企業(yè)自創(chuàng)商譽的確認計量與披露

淺析新環(huán)境下企業(yè)自創(chuàng)商譽的確認“計量與披露

［摘要］長期以來，自創(chuàng)商譽的確認與否一直都是理論界和實務界爭論的焦點，而對自創(chuàng)商譽未予確認的一個主要原因是其價值難以用可靠的貨幣形式計量。本文從企業(yè)管理和社會資源有效配置兩個方面闡述確認自創(chuàng)商譽的理由，并創(chuàng)造性地提出用相對市價差額法來計量自創(chuàng)商譽。

［關鍵詞］自創(chuàng)商譽；確認；計量；披露

商譽是指一個企業(yè)在長期持續(xù)經營的過程中形成的能夠給企業(yè)帶來超額收益的無法具體辨認的資源。商譽按照其來源可分為自創(chuàng)商譽和合并商譽，我國新《企業(yè)會計準則》中只確認合并商譽。21世紀，知識經濟的顯著作用使得企業(yè)中由知識和智慧所形成的價值與日俱增，且相當大部分是以商譽形式存在。隨著企業(yè)間并購與重組、改制浪潮的涌起，商譽在企業(yè)總資產中所占的比重越來越大。尤其在高科技企業(yè)中，商譽已逐步成為企業(yè)資產的主體。面對2l世紀國際經濟競爭的尖銳化和復雜化，企業(yè)更多的是依靠自創(chuàng)商譽去占領市場，因此要求確認自創(chuàng)商譽的呼聲越來越高。

一、自創(chuàng)商譽的確認是合理且必要的

自創(chuàng)商譽符合資產的定義

資產是指企業(yè)擁有或控制的，由過去事項和交易形成的能夠給企業(yè)帶來未來收益的資源。自創(chuàng)商譽是企業(yè)擁有的，而且是企業(yè)在長期的生產經營過程中形成的，并且能夠給企業(yè)帶來未來預期的超額收益。因此自創(chuàng)商譽符合資產的定義。

自創(chuàng)商譽的確認符合會計原則的規(guī)定

相關性原則：工業(yè)經濟時期，企業(yè)的生產以有形實物資產為主，是否確認自創(chuàng)商譽對企業(yè)的影響都不大，而在現(xiàn)在的高新技術企業(yè)，自創(chuàng)商譽不再處于無足輕重的地位，它占企業(yè)總資產的比重越來越大。因此，只有確認自創(chuàng)商譽，及時向報表使用者提供相關信息，才能滿足經營者正確報告受托責任的要求，才能為企業(yè)信息的使用者提供合理決策的有用信息。

可靠性原則：所有單一因素對商譽的影響都體現(xiàn)在它未來的超額收益上，雖然單一因素我們難以可靠地計量，但是隨著科學技術的進步和預測科學的發(fā)展，我們可以通過一定的方法把企業(yè)未來的超額收益能力或者企業(yè)的整體價值可靠地計量出來，因此自創(chuàng)商譽的價值也能夠可靠地計量。自創(chuàng)商譽作為企業(yè)內部形成的無形財富，使企業(yè)未來能夠獲得超額盈利，只有將這一資產入賬，才能全面地、真實地、可靠地反映企業(yè)的經營狀況，更能體現(xiàn)可靠性原則。

可比性原則：可比性要求企業(yè)提供的會計信息能夠相互對比。主要有兩層含義：①同一企業(yè)不同時期可比。企業(yè)在并購時予以確認的合并商譽實質是被合并企業(yè)的自創(chuàng)商譽，合并商譽僅僅是在產權交易時點的一個狀態(tài)，商譽更多的是以自創(chuàng)商譽的形式存在，即自創(chuàng)商譽是外購商譽的基礎，外購商譽是自創(chuàng)商譽的轉化形式。因此，只有在并購時確認合并商譽，在平時確認自創(chuàng)商譽，才能使同一企業(yè)在不同時期具有可比性。②不同企業(yè)相同會計期間可比。在同一會計期間，對于相似的兩個企業(yè)，其中一個企業(yè)有合并行為而另一個企業(yè)沒有合并行為，如果只確認合并商譽而不確認自創(chuàng)商譽，那么沒有合并行為的企業(yè)因為沒有合并商譽的產生而在財務報表上處于劣勢，但事實卻不一定如此。如果對自創(chuàng)商譽予以確認，則會使不同的企業(yè)在相同的會計期間具有可比性。

實質重于形式原則：新準則中只確認合并商譽而不確認自創(chuàng)商譽，但是自創(chuàng)商譽與合并商譽一樣，其實質都是能給企業(yè)帶來超額收益，因此根據(jù)實質重于形式的原則，企業(yè)應該確認自創(chuàng)商譽。

重要性原則：我們在對財務報告進行披露的時候，只要是重要的財務信息就應該充分地予以披露。在現(xiàn)代社會，全球的企業(yè)并購越來越頻繁，企業(yè)并購中確認的商譽數(shù)額越來越大，而自創(chuàng)商譽是并購商譽的基礎，只有平時對自創(chuàng)商譽予以反映，才符合重要性原則。

自創(chuàng)商譽確認的必要性

1.從宏觀經濟角度看：確認自創(chuàng)商譽可以優(yōu)化資源配置

對于處于經濟高速發(fā)展時期的中國，正確合理地確認自創(chuàng)商譽并進行核算，從宏觀經濟的角度來看具有重要意義。在國內，它可以促進企業(yè)更多地關注自身的商譽，更多地關注自身人才的培養(yǎng)、管理水平的提升以及技術水平的提高等，促進企業(yè)的良性競爭，充分挖掘企業(yè)的資源潛力，建立良好的中國現(xiàn)代化市場經濟秩序，從而進一步推進我國的經濟發(fā)展。而在某些跨國的收購中，能夠正確評測我國企業(yè)的價值，保護國有資源，防止國有資產流失。

2.從微觀角度看：確認自創(chuàng)商譽可以促進企業(yè)的管理和發(fā)展

首先，如果確認自創(chuàng)商譽，企業(yè)可以利用自身良好的商譽引進外資，因為國外的很多企業(yè)在選擇國內合作伙伴時往往會更加注重企業(yè)在長期經營過程中創(chuàng)造的良好商譽，而且企業(yè)可以利用自身財務上的商譽優(yōu)勢，優(yōu)先從銀行獲得各種商業(yè)貸款，優(yōu)先獲得發(fā)行債券和股票的便利條件。其次，良好的商譽能夠給企業(yè)帶來較好的獲利能力。再次，由于商譽是一個企業(yè)因信譽、經營效率、管理水平、技術水平、人員素質等因素優(yōu)越而形成的一種價值，而且其價值在企業(yè)的存續(xù)期間是不斷變化的。如果企業(yè)對于自創(chuàng)商譽能夠予以確認，那么企業(yè)的管理者在以后的生產經營過程中會更加注重提高企業(yè)的信譽度，提升企業(yè)的經營管理水平，加大企業(yè)技術投入和人員培訓投入，這樣企業(yè)的自創(chuàng)商譽價值得到不斷的提高，競爭力得到不斷的提升，人員能夠得到最大限度的利用，企業(yè)也將得到更好更快的發(fā)展。

自創(chuàng)商譽確認的難點

自創(chuàng)商譽確認與否主要的爭論點在于其可計量性，資產計量在傳統(tǒng)上以歷史成本為基礎，但歷史成本不是唯一的記量模式，由于形成自創(chuàng)商譽過去的支出不容易計算出來，所以用歷史成本計量自創(chuàng)商譽具有一定的難度，但是我們可以參照外購商譽，用企業(yè)整體價值減去被購買方可辨認資產的公允價值來計量。雖然自創(chuàng)商譽并未發(fā)生企業(yè)轉讓行為，企業(yè)的整體價值難以用確切的貨幣形式表示出來，但可以采用相對市價法，通過同行業(yè)類似企業(yè)的定價來估計目標企業(yè)的價值，然后再減去企業(yè)可辨認凈資產的公允價值來計量自創(chuàng)商譽的價值。這種計量的結果可能不如采用歷史成本、現(xiàn)行成本或現(xiàn)行市價計量那樣準確，但只要計量的對象是真實存在的，計量的過程是可以驗證的，其計量結果就是可以接受的。

二、自創(chuàng)商譽的計量

自創(chuàng)商譽的初始計量

對于自創(chuàng)商譽的計量，主要有初始計量和后續(xù)計量。對于初始計量，理論界主要提出了兩種方法：超額收益法和殘值法，但是這兩種方法都具有一定的缺陷。本文提出對于自創(chuàng)商譽的計量采用相對市價差額法。

1.超額收益現(xiàn)值法

2.殘值法

殘值法又叫間接法。由于企業(yè)未來的超額收益極不確定，要在實際工作中計量商譽往往困難重重。但是可以通過企業(yè)的總價值與企業(yè)所有的有形資產、負債以及可辨認無形資產按現(xiàn)行價值進行計價后的差額來計算其價值。其計算步驟為：①計算企業(yè)價值；②計算企業(yè)各單項可確認資產公允價值之和；③計算兩者之差額即商譽。如果用G1表示某企業(yè)的商譽。用NV表示該企業(yè)凈資產的公允市價，用V表示該企業(yè)的市價，則：G1=V-NV。運用殘值法計算具有計算方法簡單、易理解、易操作的優(yōu)點,而且與合并商譽計算口徑相一致。

殘值法存在的缺陷是，公式中各部分的資產價值是通過不同性質的估計方法得到的，即以市價法評估出有形或可確認無形資產的價值，以收益現(xiàn)值法估出企業(yè)的整體價值，它們采用的評估標準不同，計算出的商譽就不一樣。

3.相對市價差額法

對于在自創(chuàng)商譽計量中采用殘值法存在的評估標準不一致的問題，筆者有針對性地提出了相對市價差額法，即以類似企業(yè)的市場定價來估計目標企業(yè)的整體價值，以市價法評估出有形或可確認無形資產的價值，其差額即為自創(chuàng)商譽價值的一種方法。這樣在計算自創(chuàng)商譽價值時所采取的評估標準都為市場法。對于相對價值法，其做法為：首先，尋找一個對企業(yè)價值有影響的關鍵變量；其次，確定一組可以比較的類似企業(yè)，計算可比企業(yè)的市價/關鍵變量的平均值；最后，根據(jù)目標企業(yè)的關鍵變量乘以得到的平均值，計算目標企業(yè)的評估價值。

使用相對價值法其數(shù)據(jù)容易取得，并且計算相對簡單，能夠在一定程度上反映國家政策的變化。但是也存在著一定的問題，如候選的可比企業(yè)在關鍵變量方面可能存在較大的差異。對于這一點，我們可以對多個差異因素使用多元回歸技術進行修正，其中包括線性回歸或其他回歸技術。首先使用整個行業(yè)全部上市公司甚至跨行業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)，把市價比率作為因變量，把驅動因素作為自變量，求解回歸方程。然后利用該方程計算所需要的乘數(shù)，當多因素修正的數(shù)據(jù)處理量較大時，可以借助計算機來完成。在得出評估價值后還需要全面檢查評估的合理性。如公開交易企業(yè)的股票流動性高于非上市企業(yè)，非上市企業(yè)的評估價值要折扣；當然，如果是為新發(fā)行企業(yè)的原始股定價，該股票將很快具有流動性，則無需折扣。

由于價值評估的過程中企業(yè)存在個性化的差異，每一次評估都帶有挑戰(zhàn)性，因此在實際運用的過程中應盡可能全面而深入地分析其驅動因素，以使其盡可能地接近企業(yè)的真實價值。

當然隨著我國經濟迅猛的發(fā)展，在市場經濟比較發(fā)達，證券市場比較完善的情況下，也可用股票的市價作為企業(yè)整體資產價值。這樣企業(yè)整體資產價值即為企業(yè)的市場價值，等于企業(yè)的每股市價乘以流通在外普通股的股數(shù)。

自創(chuàng)商譽的后續(xù)計量

對于自創(chuàng)商譽的后續(xù)計量，并不需要攤銷，因為自創(chuàng)商譽不僅不會像企業(yè)其他資產一樣隨著企業(yè)的發(fā)展而逐步消耗殆盡，反而會隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，即企業(yè)經營管理進步、技術的創(chuàng)新、員工素質的提高等而逐漸增強。并且形成自創(chuàng)商譽的成本如廣告費、人員培訓費等都已在當期計入費用，如果再對其攤銷，就會導致費用的重復計算。因此對于自創(chuàng)商譽的后續(xù)計量，可以像合并商譽一樣計提減值準備，根據(jù)其減值發(fā)生的可能性大小來計提減值準備。

三、自創(chuàng)商譽的披露

近年來，雖然人們已經對原有財務報告體系進行了一系列的修訂，然而其所報告所反映的信息遠遠少于利益相關者的需要，許多前瞻性和預測性的信息并沒有反映出來，比如自創(chuàng)商譽。對于自創(chuàng)商譽的披露，我們可以在資產負債表中無形資產下面加上一欄“自創(chuàng)商譽”來反映自創(chuàng)商譽價值的情況。但是在初期考慮到企業(yè)可能利用自創(chuàng)商譽來粉飾財務報表，所以在自創(chuàng)商譽下面再加上一欄與自創(chuàng)商譽對應的科目，即自創(chuàng)商譽權益，在計算資產總額時不計算自創(chuàng)商譽的價值，等商譽會計發(fā)展到一定階段，國家對商譽會計有了一定的規(guī)范，再納入資產總額計算。并且在表后面的附注中注明有關部門對自創(chuàng)商譽的鑒定，包括測試時間、變動情況及原因、所使用的方法和可靠性等，以便使報表使用者能夠真正了解企業(yè)商譽的具體價值，合理判斷與比較企業(yè)未來的競爭能力。

由于企業(yè)面臨的經濟環(huán)境很復雜，不確定性因素很多，投資者面臨的風險也比較大，充分披露自創(chuàng)商譽能夠讓投資者更充分地了解企業(yè)的狀況，據(jù)此來更好地做出決策。同時充分披露自創(chuàng)商譽也能讓政府、債權人等相關的利益群體做出合理的決策。別外，充分披露自創(chuàng)商譽，能夠讓同行業(yè)、同類型企業(yè)相互了解彼此的狀況，總結自身存在的不足，從而使企業(yè)能夠更加重視一些平時容易忽視的方面，比如對人才的重用，使企業(yè)朝著更好的方向發(fā)展。

四、小結

在新經濟時代，隨著國際間并購浪潮的涌起，企業(yè)間的競爭日益激烈，自創(chuàng)商譽在企業(yè)中占據(jù)著舉足輕重的地位，人們發(fā)現(xiàn)將企業(yè)內部能夠帶來超額收益的自創(chuàng)商譽予以確認并充分反映出來能夠使會計信息更具有相關性。而且自創(chuàng)商譽是企業(yè)在長期的生產經營過程中積累起來的，在企業(yè)并購之前就已經存在，對于這種自創(chuàng)商譽，只要符合權責發(fā)生制，我們就應該在平時予以確認。而對于自創(chuàng)商譽的計量，本文提出了相對市價差額法，希望能夠對以后自創(chuàng)商譽的確認和計量提供借鑒。

主要參考文獻

［１］裘宗舜，柯東昌.財務會計的難題之一——自創(chuàng)商譽［Ｊ］．會計之友，２００８：32-34.

［２