期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識練習題(一)及答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識練習題(一)及答案

單選題（共50題）1、在我國期貨公司運行中，使用期貨居間人進行客戶開發(fā)是一條重要渠道，期貨居間人的報酬來源是（）。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.客戶保證金提取【答案】A2、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級C.金融D.股指【答案】D3、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B4、下列關于利率下限(期權)的描述中，正確的是（）。A.如果市場參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額B.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金D.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方不承擔支付義務【答案】B5、歐洲美元定期存款期貨合約實行現(xiàn)金結算方式是因為()。A.它不易受利率波動的影響B(tài).交易者多，為了方便投資者C.歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓D.歐洲美元不受任何政府保護，因此信用等級較低【答案】C6、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A7、關于合約交割月份，以下表述不當?shù)氖牵ǎ.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標的商品的生產(chǎn).使用方面的特點影響C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標的商品的儲藏.流通方面的特點影響【答案】C8、某交易者以2090元／噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元／噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸【答案】D9、以下關于期貨的結算說法錯誤的是（）。A.期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果B.客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C.期貨的結算實行每日結算制度?？蛻粼诔謧}階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D.客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差【答案】D10、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.矩形形態(tài)B.旗形形態(tài)C.三角形態(tài)D.雙重底形態(tài)【答案】D11、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A12、下列關于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后【答案】B13、假設當前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。A.擴大了5個點B.縮小了5個點C.擴大了13個點D.擴大了18個點【答案】A14、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D15、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26％，鑒于后市不太明顯，認為下跌可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值，其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.8，假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2.25億元的股票組合得到有效保護，需要（）A.賣出131張期貨合約B.買入131張期貨合約C.賣出105張期貨合約D.入105張期貨合約【答案】C16、假設某一時刻股票指數(shù)為2280點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時標的指數(shù)價格為2310點，則在不考慮交易費用、行權費用的情況下，投資者收益為（??）。A.10點B.-5點C.-15點D.5點【答案】B17、某投資者當日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，如果該投資者當日全部平倉，價格分別為2830點和2870點，當日的結算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費等費用）A.盈利30000B.盈利90000C.虧損90000D.盈利10000【答案】A18、在期權到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權的價格（）。A.比該股票歐式看漲期權的價格低B.比該股票歐式看漲期權的價格高C.不低于該股票歐式看漲期權的價格D.與該股票歐式看漲期權的價格相同【答案】C19、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D20、交易中，買入看漲期權時最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.權利金D.標的資產(chǎn)的市場價格【答案】C21、滬深300股指期貨每日結算價按合約（）計算。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值D.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D22、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構成完全對應，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%，且預計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為（）點。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B23、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元／噸進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C24、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格A.商品種類相同B.民商品數(shù)量相等C.分月相同或相近D.交易方向相反【答案】D25、期權交易中，（）有權在規(guī)定的時間內(nèi)要求行權。A.只有期權的賣方B.只有期權的買方C.期權的買賣雙方D.根據(jù)不同類型的期權，買方或賣方【答案】B26、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A27、某糧油經(jīng)銷商在國內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當時的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉時的基差應為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A28、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A29、假設一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構成完全對應，該組合的市場價值為100萬元。假設市場年利率為6％，且預計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A30、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。A.8.75B.26.25C.35D.無法確定【答案】B31、根據(jù)以下材料，回答題A.42300B.18300C.-42300D.-18300【答案】C32、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行【答案】B33、對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢B.技術分析提供的量化指標可以警示行情轉(zhuǎn)折C.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D.技術分析方法的特點是比較直觀【答案】C34、某投資者手中持有的期權是一份虛值期權，則下列表述正確的是（）。A.如果該投資者手中持有一份看漲期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格B.如果該投資者手中持有一份看跌期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格C.如果該投資者手中持有一份看跌期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格D.如果該投資者手中持有一份看漲期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格【答案】D35、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。?A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)定【答案】D36、金融時報指數(shù)，又稱()，是由英國倫敦證券交易所編制，并在《金融時報》上發(fā)表的股票指數(shù)。A.日本指數(shù)B.富時指數(shù)C.倫敦指數(shù)D.歐洲指數(shù)【答案】B37、某股票當前價格為88.75港元，該股票期權中內(nèi)涵價值最高的是（）。A.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為4.89港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為2.37港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為1.97港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為4.25港元的看漲期權【答案】A38、看漲期權的損益平衡點(不計交易費用)等于（）。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格一權利金C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權利金【答案】D39、在外匯風險中，最常見而又最重要的是（）。A.交易風險B.經(jīng)濟風險C.儲備風險D.信用風險【答案】A40、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A41、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于(1。A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】D42、關于日歷價差期權，下列說法正確的是（）。A.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權構建B.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權構建C.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權構建D.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權構建【答案】D43、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為62.50港元，權利金為2.80港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B44、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A45、關于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務，表述正確的是（）。A.應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾B.既可以為單一客戶，也可以為多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務C.可在不同賬戶之間進行買賣，以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損D.公司和客戶共享收益.共擔風險【答案】B46、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。A.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先B.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】B47、關于期權交易，下列表述正確的是（）。A.買賣雙方均需支付權利金B(yǎng).交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納保證金D.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利【答案】B48、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構建套利策略，當預期標的物價格上漲時，其操作方式應為（）。A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權【答案】B49、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B50、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構成完全對應，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6％，且預計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為（）點。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B多選題（共20題）1、一般情況下，我國期貨交易所會對（）的持倉限額進行規(guī)定。A.非期貨公司會員B.客戶C.期貨公司會員D.期貨結算銀行【答案】ABC2、按每筆交易持倉時間區(qū)分，投機者可分為（）。A.當月交易者B.搶帽子交易者C.當日交易者D.一般交易者【答案】BC3、反向市場出現(xiàn)的主要原因有（）。A.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價格大幅度增加，高于期貨價格B.近期對某種商品或資產(chǎn)需求減少，遠小于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價格大幅度下降，低于期貨價格C.預計將來該商品的供給會大幅度增加，導致期貨價格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價格D.預計將來該商品的供給會大幅度減少，導致期貨價格大幅度上升，高于現(xiàn)貨價格【答案】AC4、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，不能提供的服務有（）。A.代期貨公司、客戶收付期貨保證金B(yǎng).代理客戶進行結算與交割C.提供期貨行情信息、交易設施D.代理客戶進行期貨交易【答案】ABD5、以下構成跨期套利的是（）。A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD6、編制股票指數(shù)時，計算公式的選取標準是（）。A.計算簡便B.易于修正C.能保持統(tǒng)計口徑一致D.能保持統(tǒng)計口徑連續(xù)【答案】ABCD7、大連期貨商品交易所上市的期貨品種包括（）。A.焦炭B.動力煤C.棕櫚油D.焦煤【答案】ACD8、下列可以充當期貨交易者繳納的保證金的有（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).價值穩(wěn)定、流動性強的標準倉單C.黃金D.國債【答案】ABD9、關于期權權利金的描述，正確的是（）。A.權利金是指期權的內(nèi)在價值B.權利金是指期權的執(zhí)行價格C.權利金是指期權合約的價格D.權利金是指期權買方支付給賣方的費用【答案】CD10、下列關于期現(xiàn)套利的說法，正確的有（）。A.期現(xiàn)套利同時涉及期貨市場和現(xiàn)貨市場B.當價差和持倉費出現(xiàn)較大偏差時，期現(xiàn)套利就會發(fā)生C.若期貨價格高于現(xiàn)貨價格加持倉費用，則可通過買入現(xiàn)貨賣出期貨進行套利D.商品期現(xiàn)套利最常見的就是買入期貨同時賣出現(xiàn)貨【答案】ABC11、（）是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風險。A.外匯期貨買入套期保值B.外匯期貨賣出套期保值C.又稱外匯期貨空頭套期保值D.外匯期貨多頭套期保值【答案】AD12、在我國商品期貨交易中，關于交易保證金的說法正確的是（）。A.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比例相應提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD13、下列對點價交易的描述中，正確的有()。A.點價交易能夠降低基差風險B.點價交易一般在期貨交易所進行C.點價交易本質(zhì)上是