期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力提升模考A卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力提升?？糀卷附答案

單選題（共50題）1、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A2、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C3、1982年2月，（）開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價格指數(shù)也成為期貨交易的對象。A.紐約商品交易所（COMEX）B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）C.美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）D.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）【答案】C4、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉換因子為1.0373。根據(jù)基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（??）。A.做多國債期貨合約96手B.做多國債期貨合約89手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C5、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C6、下列對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析的特點是比較直觀B.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術分析提供的量比指標可以警示行情轉折【答案】B7、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計手續(xù)費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A8、某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1.21美元，這種外匯標價方法是（）。A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D9、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。A.即時成交價格B.平均價格C.加權平均價D.算術平均價【答案】A10、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的價格波動范圍內）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權轉期貨D.期貨轉現(xiàn)貨【答案】D11、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C12、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A13、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B14、（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標的、可交易的標準化合約。A.期貨B.期權C.現(xiàn)貨D.遠期【答案】A15、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D16、股票期權的標的是（）。A.股票B.股權C.股息D.固定股息【答案】A17、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時該交易者又以100點的權利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。A.盈利50點B.處于盈虧平衡點C.盈利150點D.盈利250點【答案】C18、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D19、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。A.預期性B.連續(xù)性C.公開性D.權威性【答案】C20、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。A.10B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】C21、當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時指令D.限價指令【答案】B22、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務以及公司董事、經(jīng)理等高級管理人員履行職責的合法性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權益。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】D23、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點；買賣股票的手續(xù)費為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為成交金額的0.6%;投資者是貸款購買，借貸利率差為成交金額的0.5%，則4月1日的無套利區(qū)間是（）。A.[1600,1640]B.[1606,1646]C.[1616,1656]D.[1620,1660]【答案】B24、()是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權費用后，便擁有了在期權合約的有效期內或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買人一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。A.看漲期權B.看跌期權C.美式期權D.歐式期權【答案】A25、根據(jù)下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴大10C.下跌25D.縮小10【答案】B26、期貨交易中，大多數(shù)都是通過（）的方式了結履約責任的。A.對沖平倉B.實物交割C.繳納保證金D.每日無負債結算【答案】A27、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破（）點或恒指上漲（）點時該投資者可以盈利。A.12800點；13200點B.12700點；13500點C.12200點；13800點D.12500點；13300點【答案】C28、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A29、下列關于期貨交易保證金的說法錯誤的是（）A.保證金比率設定之后維持不變B.使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低、杠桿效應就越大【答案】A30、（）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A.倫敦金屬期貨交易所B.芝加哥期貨交易所C.紐約商品交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】D31、以下關于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】B32、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。A.10年期國債B.大于10年期的國債C.小于10年期的國債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】D33、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D34、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B35、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D36、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D37、某交易者以100美元／噸的價格買入一張11月的銅期貨看漲期權，執(zhí)行價格為3800美元／噸。期權到期時，標的銅期貨合約價格為3850美元／噸，則該交易者（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）的到期凈損益為（）美元／噸。A.-50B.-100C.50?D.100【答案】A38、在期權交易市場，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。A.期權買方B.期權賣方C.期權買賣雙方D.都不用支付【答案】B39、假設某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實際天數(shù)為31天）遠期美元兌人民幣匯率應為（）。A.4.296B.5.296C.6.296D.7.296【答案】C40、下列關于跨幣種套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的是（）。A.預期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約C.預期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約D.預期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】A41、看跌期權空頭可以通過（）平倉。A.賣出同一看跌期權B.買入同一看跌期權C.賣出相關看漲期權D.買入相關看漲期權【答案】B42、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構成完全對應，現(xiàn)在市場價值為150萬人民幣，即對應于滬深指數(shù)5000點。假定市場年利率為6%，且預計一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠期合約的合理價格應該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D43、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D44、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A45、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的期權中內涵價值最低的是（）A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看跌期權【答案】D46、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B47、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交易價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A48、交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負相關性強的期貨合約B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關性強的期貨合約C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關不強的期貨合約D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關的遠期合約【答案】B49、世界首家現(xiàn)代意義上的期貨交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CMED.CBOT【答案】D50、滬深300指數(shù)選取了滬、深兩家證券交易所中()作為樣本。A.150只A股和150只B股B.300只A股和300只B股C.300只A股D.300只B股【答案】C多選題（共20題）1、下列關于每日價格最大變動限制的說法中，正確的是（）。A.為了防止價格大幅波動所引發(fā)的風險，國際上通常對股指期貨交易規(guī)定每日價格最大波動限制B.滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價±10％C.滬深300指數(shù)期貨的最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價±10％D.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準價的±20％【答案】ABD2、下列關于跨品種套利的說法，正確的有（）。A.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利B.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利C.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利D.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利【答案】AB3、下列關于期貨結算機構的表述，正確的有（）。A.當期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任B.結算機構為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結算機構擔保履約，往往是通過對會員保證金的結算和動態(tài)監(jiān)控實現(xiàn)的D.當市場價格不利變動導致虧損使會員保證金不能達到規(guī)定水平時，結算機構會向會員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD4、供求平衡表列出了大量的供給與需求方面的重要數(shù)據(jù)，其中包括（）。A.上期結轉庫存B.當期生產(chǎn)量C.進口量D.消費量【答案】ABCD5、在出現(xiàn)漲跌停板情形時，交易所采取的控制風險的措施包括（）。A.某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則B.暫停所有合約的交易C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制減倉D.迅速提高保證金比例，減緩交易【答案】AC6、按照大客戶報告制度，當持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標準時（）。A.客戶直接向交易所報告B.客戶通過期貨公司會員向交易所報告C.會員向結算機構報告D.會員向交易所報告【答案】BD7、套利市價指令的優(yōu)點和缺點分別是（）。A.優(yōu)點是成交速度快B.優(yōu)點是成交金額大C.缺點是在市場行情發(fā)生較大變化時，成交的價差可能與交易者的預期有較大差距D.缺點是在市場行情發(fā)生較小變化時，成交的價差可能與交易者的預期有較大差距【答案】AC8、下列選項中，屬于期貨市場作用的有()。A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營活動C.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟D.為政府制定宏觀政策提供參考依據(jù)【答案】ABCD9、下面對商品持倉費的描述，正確的有（）。A.基差的大小主要與持倉費有關B.到達交割月時，持倉費將升至最高C.距離交割的期限越近，持倉費就越低D.持倉費等于基差【答案】AC10、某美國外匯交易商預測英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。A.可能因持有英鎊而獲得未來資產(chǎn)收益B.可以買入英鎊/美元期貨C.可能因持有英鎊而擔心未來資產(chǎn)受損D.可以賣出英鎊/美元期貨【答案】CD11、2月11日利率為6．5％，A企業(yè)預計將在6個月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔心6個月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個月后企業(yè)A按年利率6．47％（一年計2次復利）向銀行貸入半年100萬元貸款。8月1日FRA到期時，市場實際半年期貸款利率為（）時，銀行盈利。A.6.45％B.6.46％C.6.48％D.6.49％【答案】AB12、關于我國期貨合約名稱的描述，正確的有（）。A.注明了該合約的品種名稱B.注明了該合約的價值C.注明了該合約的上市交易所名稱D.注明了該合約的交割