金融企業(yè)會計(jì)基本核算方法培訓(xùn)文件

第二章基本核算方法金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第一節(jié)會計(jì)科目第二節(jié)記賬方法第三節(jié)會計(jì)憑證第四節(jié)帳務(wù)組織一、會計(jì)科目的設(shè)置原則金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第一節(jié)會計(jì)科目(一)會計(jì)科目的概念會計(jì)科目是對會計(jì)對象的具體內(nèi)容即會計(jì)要素進(jìn)一步分類的項(xiàng)目。它是設(shè)置賬戶、歸集和記載各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的依據(jù)，也是確定會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的基礎(chǔ)。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第一節(jié)會計(jì)科目(二)會計(jì)科目的設(shè)置原則既能全面、系統(tǒng)地反映會計(jì)對象的內(nèi)容，又不相互包含；既要適應(yīng)金融企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，又要保持相對的穩(wěn)定性；既要滿足外部會計(jì)報(bào)告使用者的要求，又要符合金融企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的需要；一、會計(jì)科目的設(shè)置原則金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第一節(jié)會計(jì)科目會計(jì)科目的分類要做到簡明、適用符合國際慣例，遵循統(tǒng)一性與靈活性相結(jié)合的原則一、會計(jì)科目的設(shè)置原則金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第一節(jié)會計(jì)科目二、會計(jì)科目的分類會計(jì)科目資產(chǎn)類負(fù)債類資產(chǎn)負(fù)債共同類所有者權(quán)益類損益類科目性質(zhì)需視期末余額而定按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第一節(jié)會計(jì)科目二、會計(jì)科目的分類會計(jì)科目表內(nèi)科目表外科目按與資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系分類用以反映涉及金融企業(yè)資金實(shí)際增減變動的會計(jì)事項(xiàng)，從而納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的會計(jì)科目。用以反映不涉及金融企業(yè)資金實(shí)際增減變動的重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)，從而不納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的會計(jì)科目。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法三、金融企業(yè)主要會計(jì)科目一覽表會計(jì)科目表第一節(jié)會計(jì)科目金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法一、記賬方法的概念和種類概念記賬方法是根據(jù)一定的記賬原理和規(guī)則，以貨幣為計(jì)量單位，采用記賬符號，將發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)按會計(jì)科目進(jìn)行整理、分類和登記會計(jì)賬簿的一種專門方法。第二節(jié)記賬方法金融企業(yè)會計(jì)第二章基本核算方法第一篇基本理論與核算方法第二節(jié)記賬方法一、記賬方法的概念和種類種類記賬方法單式記賬法(表外科目)對于發(fā)生的每一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，只在一個賬戶中進(jìn)行登記的記賬方法。對于發(fā)生的每一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，同時在兩個或兩個以上相互聯(lián)系的賬戶中，以對應(yīng)相等的金額進(jìn)行登記，全面反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來龍去脈的記賬方法。復(fù)式記賬法(表內(nèi)科目)借貸記賬法增減記賬法收付記賬法金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法是目前世界各國通用的一種復(fù)式記賬法。我國2006年2月發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第十一條明確規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用借貸記賬法記賬。”在金融企業(yè)會計(jì)中，對涉及表內(nèi)科目增減變動的會計(jì)事項(xiàng)，采用借貸記賬法進(jìn)行記錄。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法是以“借”、“貸”為記賬符號，根據(jù)復(fù)式記賬原理，按照一定的記賬規(guī)則，在賬戶中記錄和反映各項(xiàng)會計(jì)要素增減變化及其結(jié)果的一種記賬方法。借貸記賬法的概念金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第二節(jié)記賬方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例借貸記賬法的基本內(nèi)容記賬符號帳戶設(shè)置記賬規(guī)則試算平衡“借”和“貸”左邊為借方右邊為貸方有借必有貸借貸必相等發(fā)生額平衡余額平衡金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法運(yùn)用實(shí)例【例2-1】三禾股份有限公司簽發(fā)現(xiàn)金支票，從開戶銀行支取備用現(xiàn)金26000元。該筆業(yè)務(wù)涉及“吸收存款”和“庫存現(xiàn)金”兩個科目。“吸收存款”為負(fù)債類科目，減少數(shù)應(yīng)記入其借方；“庫存現(xiàn)金”為資產(chǎn)類科目，減少數(shù)應(yīng)記入其貸方。分析金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借：吸收存款——活期存款（三禾股份有限公司戶）26000

貸：庫存現(xiàn)金26000會計(jì)分錄金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法運(yùn)用實(shí)例【例2-2】華強(qiáng)機(jī)械制造廠向銀行申請流動資金貸款一筆，金額180000元，期限3個月，年利率5.22%，經(jīng)批準(zhǔn)辦理貸款發(fā)放手續(xù)。該筆業(yè)務(wù)涉及“貸款”和“吸收存款”兩個科目?！百J款”為資產(chǎn)類科目，增加數(shù)應(yīng)記入其借方；“吸收存款”為負(fù)債類科目，增加數(shù)應(yīng)記入其貸方。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借：貸款——短期貸款（華強(qiáng)機(jī)械制造廠戶）

180000

貸：吸收存款——活期存款（華強(qiáng)機(jī)械制造廠戶）180000會計(jì)分錄金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法運(yùn)用實(shí)例【例2-3】商業(yè)銀行于資產(chǎn)負(fù)債表日提取貸款利息收入89156.18元。該筆業(yè)務(wù)涉及“應(yīng)收利息”和“利息收入”兩個科目?！皯?yīng)收利息”為資產(chǎn)類科目，增加數(shù)應(yīng)記入其借方；“利息收入”為收入類科目，增加數(shù)應(yīng)記入其貸方。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借：應(yīng)收利息

89156.18

貸:利息收入89156.18會計(jì)分錄金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法運(yùn)用實(shí)例【例2-4】商業(yè)銀行支付現(xiàn)金12800元，收兌黃金一份。該筆業(yè)務(wù)涉及“貴金屬”和“庫存現(xiàn)金”兩個科目?！百F金屬”為資產(chǎn)類科目，增加數(shù)應(yīng)記入其借方；“庫存現(xiàn)金”也為資產(chǎn)類科目，減少數(shù)應(yīng)記入其貸方。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借：貴金屬——黃金12800

貸：庫存現(xiàn)金12800會計(jì)分錄金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法運(yùn)用實(shí)例【例2-5】商業(yè)銀行收到開戶單位美佳集團(tuán)公司簽發(fā)的轉(zhuǎn)賬支票一張，金額36000元，向其另一開戶單位天翔電器股份有限公司支付購貨款，款項(xiàng)轉(zhuǎn)入收款單位賬戶。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法運(yùn)用實(shí)例該筆業(yè)務(wù)涉及兩個“吸收存款”科目?！拔沾婵睢睘樨?fù)債類科目，由于是將美佳集團(tuán)公司的活期存款賬戶的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)到天翔公司的活期存款賬戶，因此，美佳集團(tuán)公司的活期存款減少，應(yīng)記入該公司“吸收存款”科目的借方；天翔公司的活期存款增加，應(yīng)記入該公司“吸收存款”科目的貸方。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借：吸收存款——活期存款（美佳集團(tuán)公司戶）36000

貸：吸收存款——活期存款（天翔電器股份公司戶）36000會計(jì)分錄金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借貸記賬法運(yùn)用實(shí)例【例2-6】經(jīng)批準(zhǔn)，商業(yè)銀行將資本公積80000元轉(zhuǎn)增資本金。該筆業(yè)務(wù)涉及“資本公積”和“實(shí)收資本”兩個科目?！百Y本公積”為所有者權(quán)益類科目，減少數(shù)應(yīng)記入其借方；“實(shí)收資本”也為所有者權(quán)益類科目，增加數(shù)應(yīng)記入其貸方。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借：資本公積

80000

貸：實(shí)收資本80000會計(jì)分錄根據(jù)以上六筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)分錄編制試算平衡表，如表2－2所示。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法三、表外科目的單式記賬法第二節(jié)記賬方法目前，我國金融企業(yè)對表外科目的記錄，一般采用單式收付記賬法。記賬符號“收入”和“付出”記賬規(guī)則表外科目涉及的業(yè)務(wù)事項(xiàng)發(fā)生或增加時，記收入；銷賬或減少時，記付出。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法三、表外科目的單式記賬法第二節(jié)記賬方法單式記賬法例解【例2-7】某商業(yè)銀行9月30日計(jì)提貸款利息時，發(fā)生減值的眾誠集團(tuán)公司貸款，按其攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入為7502元，按合同本金和合同利率計(jì)算確定的應(yīng)收利息金額為8369元。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、借貸記賬法及其運(yùn)用實(shí)例第二節(jié)記賬方法借：貸款損失準(zhǔn)備——客戶貸款戶

7502貸：利息收入——發(fā)放貸款及墊款戶7502會計(jì)分錄

同時，將按合同本金和合同利率計(jì)算確定的應(yīng)收利息金額8369元，進(jìn)行表外核算。收入：應(yīng)收未收利息——眾誠集團(tuán)公司戶8369金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法三、表外科目的單式記賬法第二節(jié)記賬方法單式記賬法例解【例2-8】某商業(yè)銀行受理客戶張瑋代保管有價(jià)單證，票面金額為50萬元，已按規(guī)定辦理各種手續(xù)。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法三、表外科目的單式記賬法第二節(jié)記賬方法登記代保管有價(jià)單證表外科目賬的會計(jì)分錄為：收入：代保管有價(jià)值品——張瑋戶500000張瑋到期提取代保管有價(jià)單證時，銷記表外科目賬的會計(jì)分錄為：付出：代保管有價(jià)值品——張瑋戶500000金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第三節(jié)會計(jì)憑證會計(jì)憑證是金融企業(yè)記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任的一種具有法律效力的書面證明文件。填制與審核會計(jì)憑證，是會計(jì)核算的專門方法，也是金融企業(yè)會計(jì)核算工作的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法一、會計(jì)憑證的種類第三節(jié)會計(jì)憑證會計(jì)憑證的分類會計(jì)憑證原始憑證記賬憑證自制原始憑證外來原始憑證會計(jì)憑證按填制程序和用途的分類金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法一、會計(jì)憑證的種類記賬憑證的分類第三節(jié)會計(jì)憑證記賬憑證單式記賬憑證借方記賬憑證貸方記賬憑證復(fù)式記賬憑證記賬憑證按外表形式的分類金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法一、會計(jì)憑證的種類記賬憑證的分類第三節(jié)會計(jì)憑證記賬憑證基本憑證特定憑證記賬憑證按使用范圍的分類現(xiàn)金收入傳票現(xiàn)金付出傳票轉(zhuǎn)賬借方傳票轉(zhuǎn)賬貸方傳票特種轉(zhuǎn)賬借方傳票特種轉(zhuǎn)賬貸方傳票表外科目收入傳票表外科目付出傳票支票、現(xiàn)金繳款單、聯(lián)行報(bào)單、本票、匯票等。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法一、會計(jì)憑證的種類記賬憑證的分類第三節(jié)會計(jì)憑證記賬憑證匯總記賬憑證非匯總記賬憑證記賬憑證按是否經(jīng)過匯總的分類登記明細(xì)帳的依據(jù)登記總帳的依據(jù)科目日結(jié)單科目匯總表匯總收款憑證匯總付款憑證匯總轉(zhuǎn)帳憑證金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法二、會計(jì)憑證的基本要素1．年、月、日2．收、付款人的戶名和賬號3．收、付款人開戶銀行的名稱和行號4．人民幣或外幣符號和大小寫金額5．款項(xiàng)來源、用途或摘要、附件張數(shù)6．會計(jì)分錄和憑證編號7．客戶按照有關(guān)規(guī)定加蓋的印章8．經(jīng)辦金融企業(yè)及有關(guān)人員的印章第三節(jié)會計(jì)憑證金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法三、會計(jì)憑證的處理第三節(jié)會計(jì)憑證(一)會計(jì)憑證的填制或受理1．現(xiàn)金傳票的填制2．轉(zhuǎn)賬傳票的填制(二)會計(jì)憑證的審核(三)會計(jì)憑證的簽章(四)會計(jì)憑證的傳遞(五)會計(jì)憑證的整理、裝訂和保管金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第四節(jié)帳務(wù)組織賬務(wù)組織是以賬簿體系為核心，運(yùn)用一定的賬務(wù)處理程序和賬務(wù)核對程序，將會計(jì)憑證、會計(jì)單證、會計(jì)賬表等有機(jī)結(jié)合起來的技術(shù)組織方式。金融企業(yè)的賬務(wù)組織包括明細(xì)核算和綜合核算兩個系統(tǒng)。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第四節(jié)帳務(wù)組織一、明細(xì)核算系統(tǒng)(一)什么是明細(xì)核算系統(tǒng)明細(xì)核算系統(tǒng)是根據(jù)總賬科目的具體核算內(nèi)容和實(shí)際需要，設(shè)立分戶賬，詳細(xì)反映金融企業(yè)各項(xiàng)資金增減變化情況及其結(jié)果的核算系統(tǒng)。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第四節(jié)帳務(wù)組織一、明細(xì)核算系統(tǒng)(二)明細(xì)核算系統(tǒng)的構(gòu)成明細(xì)核算系統(tǒng)分戶賬登記簿現(xiàn)金收入／付出日記簿余額表甲種分戶賬（分戶式賬頁）乙種分戶賬（計(jì)息式賬頁）丙種分戶賬丁種分戶賬（銷賬式賬頁）計(jì)息余額表一般余額表金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第四節(jié)帳務(wù)組織二、綜合核算系統(tǒng)(一)什么是綜合核算系統(tǒng)綜合核算系統(tǒng)是按總賬科目核算，綜合、概括地反映金融企業(yè)各項(xiàng)資金增減變化情況及其結(jié)果的核算系統(tǒng)。明細(xì)核算與綜合核算系統(tǒng)相互依存彼此制約。明細(xì)核算對綜合核算起補(bǔ)充說明作用，綜合核算對明細(xì)核算起統(tǒng)馭控制作用。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法第四節(jié)帳務(wù)組織二、綜合核算系統(tǒng)(二)綜合核算系統(tǒng)的構(gòu)成綜合核算系統(tǒng)科目日結(jié)單總賬日計(jì)表每一會計(jì)科目當(dāng)天借方、貸方發(fā)生額和傳票張數(shù)的匯總記錄，是登記總賬的依據(jù)。根據(jù)科目日結(jié)單登記，統(tǒng)馭分戶賬，是編制會計(jì)報(bào)表的依據(jù)。按日根據(jù)總賬編制，是軋平當(dāng)日全部賬務(wù)的主要工具。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法三、賬務(wù)處理第四節(jié)帳務(wù)組織賬務(wù)處理是指從填制或受理憑證開始，經(jīng)過賬務(wù)記載與核對，直至編制日計(jì)表，軋平賬務(wù)為止的全部過程。賬務(wù)處理包括賬務(wù)處理程序與賬務(wù)核對。金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法三、賬務(wù)處理第四節(jié)帳務(wù)組織賬務(wù)處理賬務(wù)處理程序賬務(wù)核對明細(xì)核算系統(tǒng)的賬務(wù)處理程序綜合核算系統(tǒng)的賬務(wù)處理程序每日核對定期核對金融企業(yè)會計(jì)第一篇基本理論與核算方法第二章基本核算方法帳務(wù)處理程序與帳務(wù)核對圖注：代表賬務(wù)處理程序

代表賬務(wù)核對圖2－1賬務(wù)處理程序與賬務(wù)核對圖經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金付出傳票現(xiàn)金收入傳票轉(zhuǎn)賬貸方傳票轉(zhuǎn)賬借方傳票現(xiàn)金付出日記簿現(xiàn)金收入日記簿現(xiàn)金庫存簿登記簿分戶賬余額表庫存現(xiàn)金科目日結(jié)單總賬日計(jì)表明細(xì)核算綜合核算第四節(jié)帳務(wù)組織年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項(xiàng)條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項(xiàng)目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華