期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)強(qiáng)化訓(xùn)練精華B卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)強(qiáng)化訓(xùn)練精華B卷附答案

單選題（共50題）1、7月10日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價(jià)格為750美分/蒲式耳，而11月玉米期貨合約價(jià)格為635美分/蒲式耳，交易者認(rèn)為兩種商品合約間的價(jià)差小于正常年份，預(yù)期價(jià)差會(huì)變大，于是，套利者以上述價(jià)格買入10手11月份小麥合約，同時(shí)賣出10手11月份玉米合約，9月20日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約平倉，價(jià)格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）。A.盈利500000美元B.盈利5000美元C.虧損5000美元D.虧損500000美元【答案】B2、2015年3月6日，中國外匯市場(chǎng)交易中心歐元兌人民幣匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。A.1329B.0.1469C.6806D.6.8061【答案】B3、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當(dāng)滬深300指數(shù)為5000點(diǎn)時(shí)，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。A.5000×15％B.5000×300C.5000×15％+300D.5000×300×15％【答案】D4、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。A.貼現(xiàn)B.升水C.貼水D.貶值【答案】A5、關(guān)于交割等級(jí)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.交割等級(jí)是由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的.準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)B.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方無須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實(shí)物交割時(shí)按交易所期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行交割C.替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水【答案】C6、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.買進(jìn)看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益C.計(jì)劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D7、在外匯管制比較嚴(yán)格的國家，禁止外匯自由市場(chǎng)存在，官方匯率就是()。A.基礎(chǔ)匯率B.名義匯率C.實(shí)際匯率D.政府匯率【答案】C8、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B9、某投資者A在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時(shí)，該投資從兩個(gè)市場(chǎng)結(jié)清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A10、一個(gè)投資者以13美元購人一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價(jià)格為90美元，而該資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值為3美元，時(shí)間價(jià)值為10美元B.內(nèi)涵價(jià)值為0美元，時(shí)間價(jià)值為13美元C.內(nèi)涵價(jià)值為10美元，時(shí)間價(jià)值為3美元D.內(nèi)涵價(jià)值為13美元，時(shí)間價(jià)值為0美元【答案】C11、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個(gè)品種上的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的（）以內(nèi)。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B12、依據(jù)期貨市場(chǎng)的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的（）。A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】C13、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）。A.100歐元B.100美元C.500美元D.500歐元【答案】B14、（）是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值。A.合約價(jià)值B.最小變動(dòng)價(jià)位C.報(bào)價(jià)單位D.交易單位【答案】A15、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B16、買進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是（）。A.期權(quán)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)價(jià)格C.執(zhí)行價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】D17、遠(yuǎn)期利率，即未來時(shí)刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個(gè)月B.9個(gè)月C.6個(gè)月D.3個(gè)月【答案】D18、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。A.合約交割日期B.開平倉C.合約月份D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】A19、國債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】B20、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C21、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C22、在我國商品期貨市場(chǎng)上，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時(shí)調(diào)高或調(diào)低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B23、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時(shí)買入20手執(zhí)行價(jià)格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。A.4B.6C.8D.10【答案】C24、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出（）。A.外匯期貨合約B.美國國民抵押協(xié)會(huì)債券C.美國長(zhǎng)期國債D.美國短期國債【答案】A25、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。A.現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格C.期權(quán)價(jià)格D.遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】B26、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D27、在股指期權(quán)市場(chǎng)上，如果股市大幅下跌，（）風(fēng)險(xiǎn)最大。A.賣出看漲期權(quán)B.買入看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】D28、某投資者二月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或者上漲超過（）點(diǎn)時(shí)就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C29、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)D.用一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損【答案】D30、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是（）。A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度B.持倉限額和大戶報(bào)告制度C.定點(diǎn)交割制度D.保證金制度【答案】C31、根據(jù)下面資料，答題A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D32、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元/噸，空頭開倉價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A33、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場(chǎng)交易。A.經(jīng)紀(jì)公司B.生產(chǎn)商C.經(jīng)銷商D.交易所的會(huì)員【答案】D34、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場(chǎng)利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（）點(diǎn)。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B35、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是（）。A.交易雙方只交換利息，不交換本金B(yǎng).交易雙方在到期日交換本金和利息C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息D.交易雙方即交換本金，又交換利息【答案】A36、（）是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存【答案】B37、零息債券的久期（）它到期的時(shí)間。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】B38、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)C.交割倉庫D.期貨保證金存管銀行【答案】C39、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】B40、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C41、下列關(guān)于期貨合約價(jià)值的說法，正確的是（）。A.報(bào)價(jià)為95-160的30年期國債期貨合約的價(jià)值為95500美元B.報(bào)價(jià)為95-160的30年期國債期貨合約的價(jià)值為95050美元C.報(bào)價(jià)為96-020的10年期國債期貨合約的價(jià)值為96625美元D.報(bào)價(jià)為96-020的10年期國債期貨合約的價(jià)值為96602.5美元【答案】A42、假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)，市場(chǎng)利率為6%，年指數(shù)股息率為1．5%，借貸利息差為0．5%，期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為0．3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，同時(shí)，市場(chǎng)沖擊成本也是0．3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本各為成交金額的0．6%，5月30日的無套利區(qū)是（）。A.[-1604.B，1643.2]B.[1604.2，1643.83C.[-1601.53，1646.47]D.[1602.13，1645.873【答案】C43、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。A.實(shí)物B.現(xiàn)金C.期權(quán)D.遠(yuǎn)期【答案】A44、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是（）。A.交易雙方只交換利息，不交換本金B(yǎng).交易雙方在到期日交換本金和利息C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息D.交易雙方即交換本金，又交換利息【答案】A45、由于結(jié)算機(jī)構(gòu)代替了原始對(duì)手，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。A.對(duì)沖平倉B.套利C.實(shí)物交割D.現(xiàn)金結(jié)算【答案】A46、K線為陽線時(shí)，（）的長(zhǎng)度表示最高價(jià)和收盤價(jià)之間的價(jià)差。A.上影線B.實(shí)體C.下影線D.總長(zhǎng)度【答案】A47、期貨交易是從（）交易演變而來的。?A.互換B.遠(yuǎn)期C.掉期D.期權(quán)【答案】B48、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個(gè)點(diǎn)，即1個(gè)點(diǎn)代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C49、股指期貨的凈持有成本可以理解為（）。A.資金占用成本B.持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利C.資金占用成本減去持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利【答案】C50、在我國，某交易者4月26日在正向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時(shí)的價(jià)差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（建倉時(shí)價(jià)差為價(jià)格較高的合約減價(jià)格較低的合約）A.40B.-50C.20D.10【答案】C多選題（共30題）1、影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A.市場(chǎng)即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格【答案】ABCD2、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣出甲期貨交易所7月小麥期貨合約，同時(shí)買入乙期貨交易所7月小麥期貨合約B.買入甲期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時(shí)賣出乙期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣出甲期貨交易所7月原油期貨合約，同時(shí)買入甲期貨交易所7月豆油期貨合約D.買入甲期貨交易所5月白銀期貨合約，同時(shí)買入甲期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB3、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)匯率的影響主要通過()。A.產(chǎn)出水平B.就業(yè)能力C.通貨膨脹D.突發(fā)事件【答案】ABC4、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，不能提供的服務(wù)有（）。A.代期貨公司、客戶收付期貨保證金B(yǎng).代理客戶進(jìn)行結(jié)算與交割C.提供期貨行情信息、交易設(shè)施D.代理客戶進(jìn)行期貨交易【答案】ABD5、影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及執(zhí)行價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C.距到期日剩余時(shí)間D.無風(fēng)險(xiǎn)利率【答案】ABCD6、某期貨公司采用的風(fēng)險(xiǎn)度計(jì)算公式為“風(fēng)險(xiǎn)度=保證金占用／客戶權(quán)益100％”，則有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)度等于100％，表示客戶的可用資金為0B.當(dāng)客戶的風(fēng)險(xiǎn)度大于50％時(shí)，則會(huì)收到“追加保證金通知書”C.當(dāng)客戶的風(fēng)險(xiǎn)度大于100％時(shí)，則會(huì)收到“追加保證金通知書”D.風(fēng)險(xiǎn)度越接近100％，表示風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】ACD7、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.生產(chǎn)技術(shù)水平B.生產(chǎn)成本C.相關(guān)商品的價(jià)格水平D.該種商品的價(jià)格【答案】ABCD8、下列說法正確的有（）。A.對(duì)于同一品種不同交割月份的合約來說，距離交割較近的合約稱為近期合約，距離交割較遠(yuǎn)的合約稱為遠(yuǎn)期合約B.由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價(jià)格通常要高于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值C.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變化趨勢(shì)是不一致的，當(dāng)臨近交割時(shí)間，二者最終趨向一致D.在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉費(fèi)的大小有關(guān)，持倉費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值E【答案】ABD9、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本【答案】AC10、道氏理論的缺點(diǎn)有（）。A.對(duì)價(jià)格的微小波動(dòng)或次要趨勢(shì)的判斷作用不大B.其結(jié)論落后于價(jià)格的變化，信號(hào)太遲C.理論本身的缺陷，信號(hào)不明確D.對(duì)大趨勢(shì)判斷作用小【答案】ABC11、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用有（）。A.擔(dān)保交易履約B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.代理客戶交易D.組織期貨交易【答案】AB12、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。A.交易者的多寡B.市場(chǎng)價(jià)格波幅的大小C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度【答案】BC13、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是指基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員向客戶提供（）等服務(wù)并獲得合理報(bào)酬。A.風(fēng)險(xiǎn)管理顧問B.研究分析C.交易咨詢D.代理進(jìn)行期貨交易【答案】ABC14、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，賣出看漲期權(quán)一定盈利的情形有（）。A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以下B.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間D.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上【答案】AC15、外匯期權(quán)按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為（）。A.買入期權(quán)（看漲期權(quán)）B.賣出期權(quán)（看跌期權(quán)）C.現(xiàn)匯期權(quán)（又稱之為貨幣期權(quán)）D.外匯期貨期權(quán)【答案】AB16、下列關(guān)于我國期貨交易所對(duì)持倉限額制度具體規(guī)定的說法中，正確的有（）。A.采用限制會(huì)員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉不受限制C.同一客戶在不同期貨公司開倉交易，其在某一合約的持倉合計(jì)不得超出該客戶的持倉限額D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額【答案】ABCD17、下列關(guān)于股指期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。A.當(dāng)期價(jià)高估時(shí)，可以進(jìn)行反向套利B.當(dāng)期價(jià)低估時(shí)，可以進(jìn)行正向套利C.當(dāng)期價(jià)高估時(shí)，可以進(jìn)行正向套利D.當(dāng)期價(jià)低估時(shí)，可以進(jìn)行反向套利【答案】CD18、期貨交易者根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同，可分為（）和（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.個(gè)人D.會(huì)員【答案】AB19、根據(jù)漲跌停板制度，期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)（）規(guī)定的漲跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC20、關(guān)于公司制期貨交易所的表述，正確的有（）。A.通常是由若干股東共同出資組建，以營(yíng)利為目的的企業(yè)法人B.盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用C.自然人或法人繳納使用費(fèi)用，即可在公司制期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易D.最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)【答案】ABD21、某美國外匯交易商預(yù)測(cè)英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。A.可能因持有英鎊而獲得未來資產(chǎn)收益B.可以買入英鎊/美元期貨C.可能因持有英鎊而擔(dān)心未來資產(chǎn)受損D.可以賣出英鎊/美元期貨【答案】CD22、投機(jī)者在選擇合約的交割月份時(shí)，通常要注意的兩個(gè)問題是（）。A.合約的即時(shí)性B.合約的流動(dòng)性C.遠(yuǎn)月合約時(shí)間與近月合約時(shí)間之間的關(guān)系D.遠(yuǎn)月合約價(jià)格與近月合約價(jià)格之間的關(guān)系、【答案】BD23、期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來標(biāo)識(shí)，P1108表示的不是（）。A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約C.到期月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約【答案】ABD24、相對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)，股指期貨具有（）特點(diǎn)。A.流動(dòng)性好B.交易成本低C.對(duì)市場(chǎng)沖擊小D.交易成本大【答案】ABC25、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說法，正確的是（）。A.場(chǎng)外期權(quán)交易的是非標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)，場(chǎng)內(nèi)期權(quán)在交易所