全2023年咨詢工程師《現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)》通關(guān)寶典

2023年咨詢工程師《現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)》通關(guān)寶典第一節(jié)現(xiàn)代工程咨詢方法概述1.現(xiàn)代工程咨詢服務(wù)范圍：①政策咨詢；②規(guī)劃咨詢；③項(xiàng)目咨詢；④評(píng)估咨詢；⑤全過(guò)程工程咨詢。2.現(xiàn)代咨詢方法的基本特點(diǎn)：①定性分析與定量分析相結(jié)合，重視定量分析；②動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，重視動(dòng)態(tài)分析；③統(tǒng)計(jì)分析與預(yù)測(cè)分析相結(jié)合，重視預(yù)測(cè)分析。第二節(jié)邏輯框架法1.邏輯框架法核心是項(xiàng)目各要素之間的因果關(guān)系，結(jié)果是形成一個(gè)邏輯框架表。矩陣從下到上，分為投入、產(chǎn)出、具體目標(biāo)和宏觀目標(biāo)四層；從左到右分別為各層次目標(biāo)、定量化指標(biāo)、指標(biāo)的驗(yàn)證方法和實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的必要假設(shè)及外部條件。2.宏觀目標(biāo)一般超越了項(xiàng)目的范疇，是指國(guó)家、地區(qū)、部門或投資組合的整體目標(biāo)。具體目標(biāo)是項(xiàng)目的直接效果，是項(xiàng)目立項(xiàng)的重要依據(jù)，是邏輯框架編制的第一個(gè)步驟。產(chǎn)出指項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容或投入的產(chǎn)出物。投入和活動(dòng)主要包括資源和時(shí)間等的投入。3.水平邏輯分析的目的是通過(guò)主要驗(yàn)證指標(biāo)和驗(yàn)證方法來(lái)衡量一個(gè)項(xiàng)目的資源和成果。4.列入邏輯框架矩陣表的重要假設(shè)條件要具備3個(gè)條件：對(duì)項(xiàng)目的成功很重要、項(xiàng)目本身無(wú)法對(duì)之進(jìn)行控制、有可能發(fā)生。5.邏輯框架采用的驗(yàn)證指標(biāo)應(yīng)具備下列條件：①清晰的量化指標(biāo)；②針對(duì)項(xiàng)目主要具體目標(biāo)；③驗(yàn)證指標(biāo)與對(duì)應(yīng)目標(biāo)的關(guān)系明確合理；④驗(yàn)證指標(biāo)與層次目標(biāo)一一對(duì)應(yīng)；⑤指標(biāo)完整、充分、定義準(zhǔn)確；⑥驗(yàn)證指標(biāo)必須客觀；⑦很難找到直接驗(yàn)證指標(biāo)時(shí)可用間接指標(biāo)；⑧驗(yàn)證指標(biāo)應(yīng)準(zhǔn)確。第三節(jié)層次分析法1.層次分析法的優(yōu)點(diǎn)：①系統(tǒng)性的分析方法；②簡(jiǎn)潔實(shí)用的決策方法；③所需定量數(shù)據(jù)信息較少。2.層次分析法的缺點(diǎn)：①不能為決策者提供新方案；②指標(biāo)過(guò)多時(shí)工作量大，且權(quán)重難以確定；③特征值和特征向量的精確求法比較復(fù)雜。3.層次分析法的四個(gè)步驟：建立層次結(jié)構(gòu)模型、構(gòu)造比較判別矩陣、單準(zhǔn)則下層次排序及一致性檢驗(yàn)、層次總排序及其一致性檢驗(yàn)。4.層次結(jié)構(gòu)模型：目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、方案層。5.和（根）法步驟：列歸一；求行和（根）；歸一求權(quán)重向量；求最大特征值λ。6.一致性指標(biāo)CI=（λ-n）/（n-1），一致性比例CR=CI/RI＜0.1一致性通過(guò)。第四節(jié)SWOT分析法1.SWOT分析法，即優(yōu)勢(shì)（Strengths）、劣勢(shì)（Weakness）、機(jī)會(huì)（Opportunities）、威脅（Threats）分析，亦稱態(tài)勢(shì)分析法。SO戰(zhàn)略（優(yōu)勢(shì)—機(jī)會(huì)）：是一種發(fā)展企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)與利用外部機(jī)會(huì)的戰(zhàn)略，是一種理想的戰(zhàn)略模式。當(dāng)企業(yè)具有特定方面的優(yōu)勢(shì)，而外部環(huán)境又為發(fā)揮這種優(yōu)勢(shì)提供有利機(jī)會(huì)時(shí)，可以采取該戰(zhàn)略。WO戰(zhàn)略（劣勢(shì)—機(jī)會(huì)）：是利用外部外會(huì)來(lái)彌補(bǔ)內(nèi)部劣勢(shì)，使企業(yè)改劣勢(shì)而獲取優(yōu)勢(shì)的策略。存在外部機(jī)會(huì)，但由于企業(yè)存在一些內(nèi)部劣勢(shì)而妨礙其利用機(jī)會(huì)，可采取措施先克服這些劣勢(shì)。ST戰(zhàn)略（優(yōu)勢(shì)—威脅）：是指企業(yè)利用自身優(yōu)勢(shì)，回避或減輕外部威脅所造成的影響。WT戰(zhàn)略（劣勢(shì)—威脅）：一種旨在減少內(nèi)部劣勢(shì)，回避外部環(huán)境威脅的防御性技術(shù)。2.SWOT分析法的三個(gè)步驟：分析環(huán)境因素、構(gòu)造SWOT矩陣、制定行動(dòng)計(jì)劃。制定計(jì)劃的基本思路是：發(fā)揮優(yōu)勢(shì)因素，克服劣勢(shì)因素，利用機(jī)會(huì)因素，化解威脅因素；考慮過(guò)去，立足當(dāng)前，著眼未來(lái)；運(yùn)用系統(tǒng)分析的綜合分析方法，將排列與考慮的各種環(huán)境因素相互匹配起來(lái)加以組合，得出一系列企業(yè)或組織未來(lái)發(fā)展的可選擇對(duì)策。3.外部環(huán)境因素包括機(jī)會(huì)和威脅；內(nèi)部環(huán)境因素包括優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。第五節(jié)PEST分析法1.PEST分析是指宏觀環(huán)境的分析，包括政治（Politics）、經(jīng)濟(jì)（Economy）、社會(huì)（Society）和技術(shù)（Technology）分析四個(gè)方面，PEST分析法只考慮了宏觀環(huán)境因素，故具有局限性，需要與SWOT方法等其他綜合分析法結(jié)合使用。2.SWOT分析法的三個(gè)步驟：分析環(huán)境因素、構(gòu)造SWOT矩陣、制定行動(dòng)計(jì)劃。制定計(jì)劃的基本思路是：發(fā)揮優(yōu)勢(shì)因素，克服劣勢(shì)因素，利用機(jī)會(huì)因素，化解威脅因素；考慮過(guò)去，立足當(dāng)前，著眼未來(lái)；運(yùn)用系統(tǒng)分析的綜合分析方法，將排列與考慮的各種環(huán)境因素相互匹配起來(lái)加以組合，得出一系列企業(yè)或組織未來(lái)發(fā)展的可選擇對(duì)策。3.外部環(huán)境因素包括機(jī)會(huì)和威脅；內(nèi)部環(huán)境因素包括優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。第五節(jié)PEST分析法1.PEST分析是指宏觀環(huán)境的分析，包括政治（Politics）、經(jīng)濟(jì)（Economy）、社會(huì)（Society）和技術(shù)（Technology）分析四個(gè)方面，PEST分析法只考慮了宏觀環(huán)境因素，故具有局限性，需要與SWOT方法等其他綜合分析法結(jié)合使用。2.政治環(huán)境分析:政治環(huán)境是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的政治制度、行政體制、法律法規(guī)等，具體指標(biāo)包括政治體制、經(jīng)濟(jì)體制、財(cái)政政策、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、政府補(bǔ)貼水平、民眾對(duì)政治的參與度等。在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略或進(jìn)行境外投資時(shí)，需要掌握大量的、充分的相關(guān)資料，對(duì)政治環(huán)境的長(zhǎng)期性和短期性的判斷與預(yù)測(cè)十分重要。3.經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析:經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要包括宏觀和微觀兩個(gè)方面的內(nèi)容。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指一個(gè)國(guó)家的人口數(shù)量及其增長(zhǎng)趨勢(shì)，國(guó)民收入、國(guó)民生產(chǎn)總值及其變化情況以及通過(guò)這些指標(biāo)能夠反映的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和發(fā)展速度。微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指企業(yè)所在地區(qū)或所服務(wù)地區(qū)消費(fèi)者的收入水平、消費(fèi)偏好、儲(chǔ)蓄情況、就業(yè)程度等因素。這些因素直接決定著企業(yè)目前及未來(lái)的市場(chǎng)大小。4.社會(huì)自然環(huán)境分析:社會(huì)自然環(huán)境包括社會(huì)環(huán)境和自然環(huán)境。社會(huì)環(huán)境包括一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的居民教育程度和文化水平、宗教信仰、風(fēng)俗習(xí)慣、審美觀點(diǎn)、價(jià)值觀念等。5.技術(shù)環(huán)境分析:技術(shù)環(huán)境對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展具有直接而重大的影響，不斷的技術(shù)進(jìn)步提高了生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本，極大地影響了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的格局。第六節(jié)現(xiàn)代工程咨詢信息數(shù)據(jù)與知識(shí)管理1.工程咨詢信息采集途徑：文案調(diào)查法、實(shí)地調(diào)查法、問(wèn)卷調(diào)查法、實(shí)驗(yàn)調(diào)查法。文案調(diào)查法是最簡(jiǎn)單、最常用的方法，是其他調(diào)查方法的基礎(chǔ)。問(wèn)卷調(diào)查法是市場(chǎng)調(diào)查常用方法，核心工作是設(shè)計(jì)問(wèn)卷，實(shí)施問(wèn)卷調(diào)查。2.數(shù)據(jù)分析屬于定量分析，包括數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析、時(shí)間數(shù)據(jù)分析、空間數(shù)據(jù)分析。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析包括：①選擇數(shù)字特征；②收集并整理數(shù)據(jù)；③計(jì)算數(shù)字特征；④建立模型；⑤檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驼`差；⑥利用模型預(yù)測(cè)；⑦評(píng)價(jià)統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(cè)結(jié)果。3.時(shí)間序列常含有四種成分：趨勢(shì)、季節(jié)變動(dòng)、規(guī)則波動(dòng)和不規(guī)則波動(dòng)。4.時(shí)間序列建模一般有如下幾個(gè)步驟：①取得時(shí)間序列樣本。②將樣本點(diǎn)畫成圖，進(jìn)行相關(guān)分析。③模式識(shí)別與擬合。④預(yù)測(cè)未來(lái)。5.數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)分析區(qū)別在于：①處理工作量（挖掘數(shù)據(jù)量極大）；②制約條件（數(shù)據(jù)挖掘不做假設(shè)，自動(dòng)建立方程）；③處理對(duì)象（數(shù)據(jù)挖掘?qū)ο箢愋头倍啵?；④處理結(jié)果（數(shù)據(jù)挖掘的結(jié)果不易解釋，著眼于預(yù)測(cè)未來(lái)，并提出決策建議）。6.網(wǎng)絡(luò)信息挖掘具體步驟如下：①確立目標(biāo)樣本。②提取特征信息。③網(wǎng)絡(luò)信息獲取。④信息特征匹配。7.知識(shí)管理原則：①積累原則；②共享原則；③交流原則。8.建立知識(shí)管理系統(tǒng)步驟：①認(rèn)知：企業(yè)管理者提出知識(shí)管理策略。②規(guī)劃：認(rèn)知基礎(chǔ)上，制訂詳細(xì)實(shí)施規(guī)劃。③試點(diǎn)：選取適當(dāng)部門和業(yè)務(wù)試行知識(shí)管理。④投入使用：試點(diǎn)并經(jīng)完善后，全面推廣。⑤建立新制度：自我完善的過(guò)程。第二章規(guī)劃咨詢的主要理論與方法第一節(jié)區(qū)域發(fā)展基礎(chǔ)理論1.中心地理論的中心地是指一定區(qū)域范圍內(nèi)的中心，通常是一個(gè)城鎮(zhèn)，高等級(jí)中心地為低等級(jí)中心地提供商品和服務(wù)。2.增長(zhǎng)極理論建立在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡規(guī)律的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)首先要盡可能把有限的資源集中到區(qū)位條件優(yōu)越、發(fā)展?jié)摿Υ?、?jīng)濟(jì)效益好的地區(qū)，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展增長(zhǎng)極，強(qiáng)化增長(zhǎng)極的實(shí)力，然后通過(guò)擴(kuò)散效應(yīng)實(shí)現(xiàn)區(qū)域整體發(fā)展。增長(zhǎng)極具有兩方面的效應(yīng)：極化效應(yīng)；擴(kuò)散效應(yīng)。3.二城市指數(shù)在2以上，四城市指數(shù)和十一城市指數(shù)為1左右，表明結(jié)構(gòu)正常，集中適當(dāng)；指數(shù)過(guò)大，表明結(jié)構(gòu)失衡和城市過(guò)度集聚，大城市病突出，首位城市壓力明顯；指數(shù)過(guò)小，集聚效應(yīng)不明顯，不能體現(xiàn)大城市的引領(lǐng)作用。兩城市指數(shù)計(jì)算方法：S2＝P1/P2四城市指數(shù)：S4＝P1/（P2＋P3＋P4）十一城市指數(shù)：S11＝2P1/（P2＋P3＋?＋P11）4.區(qū)位熵又稱專門化率，用于衡量某一區(qū)域要素的空間分布情況，反映某一產(chǎn)業(yè)部門的專業(yè)化程度，以及某一區(qū)域在全國(guó)的地位和作用等情況。某區(qū)域i產(chǎn)業(yè)在全國(guó)的區(qū)位熵區(qū)位熵大于1，可以認(rèn)為該產(chǎn)業(yè)是區(qū)域的專業(yè)化部門，該產(chǎn)業(yè)提供的產(chǎn)品或服務(wù)在滿足區(qū)域需求外還向外輸出；區(qū)位熵越大，專業(yè)化水平越高；如果區(qū)位熵小于或等于1，則認(rèn)為該產(chǎn)業(yè)是自給性部門，主要滿足自身需求。5.區(qū)位熵簡(jiǎn)單易行、數(shù)據(jù)容易獲取，但有局限性，具體是：①區(qū)位熵是靜態(tài)分析，難以反映產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的動(dòng)態(tài)變化情況和產(chǎn)業(yè)之間的互動(dòng)關(guān)聯(lián)；②方法基于每一個(gè)產(chǎn)業(yè)在國(guó)家和區(qū)域?qū)用婢哂邢嗤瑒趧?dòng)生產(chǎn)率這一前提假設(shè)，但實(shí)際中各產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率肯定存在差別；③沒(méi)有考慮企業(yè)規(guī)模因素的影響。6.波特鉆石模型的中心思想即一個(gè)國(guó)家或地區(qū)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力主要是由四個(gè)基本要素（生產(chǎn)要素、需求條件、相關(guān)及支持產(chǎn)業(yè)、企業(yè)狀況），以及兩個(gè)輔助要素（政府和機(jī)會(huì)）共同決定的，這六項(xiàng)要素組合形成一個(gè)類似鉆石的形狀，因而被稱為鉆石模型。第二節(jié)區(qū)域發(fā)展階段分析1.錢納里標(biāo)準(zhǔn)模型分為三個(gè)階段六個(gè)時(shí)期：①初級(jí)產(chǎn)品生產(chǎn)階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以農(nóng)業(yè)為主，生產(chǎn)力水平很低；②工業(yè)化初期階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從以農(nóng)業(yè)為主逐步向以工業(yè)為主轉(zhuǎn)變，工業(yè)產(chǎn)品以食品、煙草、建材等為主，產(chǎn)業(yè)主要是勞動(dòng)密集型；③工業(yè)化中期階段，重型工業(yè)發(fā)展迅速，并成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的主要因素，工業(yè)產(chǎn)品以石油、化工、煤炭、非金屬礦產(chǎn)品、橡膠制品、木材加工等為主，產(chǎn)業(yè)主要是資本密集型；④工業(yè)化后期階段，第三產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)，成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ虎莅l(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，主要特征是制造業(yè)內(nèi)部由資本密集型向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變；⑥發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)高級(jí)階段，主要特征是第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的分化，知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，并占據(jù)主導(dǎo)地位。2.根據(jù)2019年的世界銀行標(biāo)準(zhǔn)，人均低于GNI（人均國(guó)民收入）1025美元為低收入，1026～3995美元為中下等收入，3996～12375美元為中上等收入，高于12375美元為高收入。低收入和中等收入的國(guó)家或地區(qū)稱為發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，將高收入的國(guó)家或地區(qū)稱為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。3.“配第——克拉克定理”人均國(guó)民收入水平越低的國(guó)家，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力所占份額越大，第二、三產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)力所占份額越??；反之，人均國(guó)民收入越高的國(guó)家，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力在全部就業(yè)勞動(dòng)力中的份額越小，而第二、三產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)力所占份額越大。4.經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)階段論將經(jīng)濟(jì)發(fā)展劃分為傳統(tǒng)社會(huì)、準(zhǔn)備起飛、起飛、走向成熟、大眾消費(fèi)和超越大眾消費(fèi)六個(gè)階段。第三節(jié)規(guī)劃預(yù)測(cè)與分析的常用方法1.德?tīng)柗品ǖ牟襟E：①建立預(yù)測(cè)工作組；②選擇專家；③設(shè)計(jì)調(diào)查表；④組織調(diào)查實(shí)施；⑤匯總處理調(diào)查結(jié)果。2.德?tīng)柗品ǖ睦祝?.德?tīng)柗品ǖ倪\(yùn)用范圍：①缺乏足夠的資料。②長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃或大趨勢(shì)預(yù)測(cè)。③影響預(yù)測(cè)事件的因素太多。④主觀因素對(duì)預(yù)測(cè)事件的影響較大。第四節(jié)規(guī)劃編制工作流程方法1.規(guī)劃編制一般包括前期準(zhǔn)備、規(guī)劃調(diào)研、規(guī)劃草案編制、規(guī)劃銜接論證及送審四個(gè)階段。2.深入調(diào)研是理清思路、高質(zhì)量完成規(guī)劃編制工作的前提和基礎(chǔ)，一般由案頭研究和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研兩部分組成。第三章資源環(huán)境承載力分析第一節(jié)資源環(huán)境承載力概述1.資源環(huán)境承載力具有區(qū)域性、客觀性、層次性、有限性、動(dòng)態(tài)性、可控性等特征。2.根據(jù)承載主體的涵蓋范圍，資源環(huán)境承載力分為：?jiǎn)我爻休d力分析，如土地資源、水資源、礦產(chǎn)資源承載力等；綜合承載力分析，如區(qū)域承載力、生態(tài)承載力等。3.資源環(huán)境承載力分析框架具體程序：①資源環(huán)境要素基礎(chǔ)評(píng)價(jià)；②區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合評(píng)價(jià)；③制定差別化的資源環(huán)境政策；④提出空間開(kāi)發(fā)適宜方向和最終規(guī)劃方案。第二節(jié)資源環(huán)境承載力分析方法體系1.資源環(huán)境承載力分析方法發(fā)展特點(diǎn)：從定性到定量、從單一到綜合、從靜態(tài)到動(dòng)態(tài)。2.各尺度資源環(huán)境承載力分析特點(diǎn)第三節(jié)資源環(huán)境承載力常用分析方法1.生態(tài)足跡式中：EF為總生態(tài)足跡（hm2）；N為總?cè)丝跀?shù)；ef為人均生態(tài)足跡（hm2/人）；i=1，2，?，6，代表6類生物生產(chǎn)性土地；λi為第i類生物生產(chǎn)性土地的均衡因子；Ai為人均第i類生物生產(chǎn)性土地面積（hm2/人）；j為消費(fèi)項(xiàng)目類型，aaj為人均第j種消費(fèi)項(xiàng)目折算的生物生產(chǎn)性土地（hm2/人）。2.生態(tài)承載力式中：EC為總生態(tài)承載力供給；N為總?cè)丝跀?shù)；ec為人均生態(tài)承載力（hm2/人）；ai為人均第i類生物產(chǎn)生性土地面積（hm2/人）；λi為第i類生物生產(chǎn)性土地的均衡因子；γi為產(chǎn)量因子。最終生態(tài)承載力應(yīng)該在均衡生態(tài)承載力的基礎(chǔ)上扣除12%用以保護(hù)生物多樣性。3.生態(tài)盈虧：ED=EC－EF生態(tài)盈虧是指生態(tài)承載力與生態(tài)足跡的差值，該指數(shù)表明某區(qū)域的生態(tài)狀況。正值表明生態(tài)承載力大于生態(tài)足跡，稱為生態(tài)盈余。負(fù)值表明生態(tài)足跡大于生態(tài)承載力，稱為生態(tài)赤字。4.生態(tài)足跡方法的不足之處：第一：指標(biāo)表征單一、過(guò)分簡(jiǎn)化，只衡量了生態(tài)的可持續(xù)程度，強(qiáng)調(diào)的是人類發(fā)展對(duì)環(huán)境系統(tǒng)的影響及其可持續(xù)性，而沒(méi)有考慮人類對(duì)現(xiàn)有消費(fèi)模式的滿意程度；第二：難以反映人類活動(dòng)的方式、管理水平的提高和技術(shù)的進(jìn)步等因素的影響；第三：基于現(xiàn)狀靜態(tài)數(shù)據(jù)的分析方法，難以進(jìn)行動(dòng)態(tài)模擬與預(yù)測(cè)。5.生態(tài)環(huán)境承載力綜合評(píng)價(jià)法將評(píng)價(jià)體系分成三級(jí)：①區(qū)域生態(tài)系統(tǒng)潛在承載力評(píng)價(jià)，分值越高，表示生態(tài)系統(tǒng)的承載穩(wěn)定性越高；②資源-環(huán)境承載力評(píng)價(jià)，分值越大，表示現(xiàn)實(shí)承載力越高；③壓力度評(píng)價(jià)，分值越高，表示系統(tǒng)所受壓力越大。生態(tài)承載力分析評(píng)價(jià)表第四章戰(zhàn)略分析第一節(jié)市場(chǎng)戰(zhàn)略基礎(chǔ)1.企業(yè)的市場(chǎng)戰(zhàn)略一般分為企業(yè)總體戰(zhàn)略、基本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。2.產(chǎn)品生命周期分為4個(gè)階段：①導(dǎo)入期：付出巨大代價(jià)培育市場(chǎng)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)少，市場(chǎng)需求低，成本高。②成長(zhǎng)期：進(jìn)入的理想時(shí)期，市場(chǎng)需求急劇膨脹，產(chǎn)品質(zhì)量提高，成本下降。③成熟期：進(jìn)入門檻高，產(chǎn)品定型，技術(shù)成熟，成本下降，利潤(rùn)水平高，行業(yè)增長(zhǎng)速度減慢。④衰退期：可替代的新產(chǎn)品出現(xiàn)，原有產(chǎn)品的市場(chǎng)迅速萎縮，不宜進(jìn)入此行業(yè)。第二節(jié)競(jìng)爭(zhēng)能力分析1.按照市場(chǎng)集中程度、進(jìn)入和退出障礙、產(chǎn)品差異和信息完全程度分為四類：2.五因素分析模型包括三個(gè)橫向因素、兩個(gè)縱向因素。橫向因素：行業(yè)新進(jìn)入者的威脅、替代品的威脅、現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。縱向因素：供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力、客戶討價(jià)還價(jià)的能力。第三節(jié)價(jià)值鏈分析1.價(jià)值鏈分析具體步驟：①識(shí)別企業(yè)價(jià)值活動(dòng)；②確定活動(dòng)的價(jià)值；③改進(jìn)價(jià)值鏈活動(dòng)。2.基本活動(dòng)：原料配送、生產(chǎn)制造、產(chǎn)品配送、產(chǎn)品銷售、售后服務(wù)。輔助活動(dòng)：采購(gòu)、研究與開(kāi)發(fā)、人力資源管理、企業(yè)整體活動(dòng)。第四節(jié)投資組合分析1.波士頓矩陣：橫坐標(biāo)表示企業(yè)相對(duì)市場(chǎng)份額，是指企業(yè)的某項(xiàng)產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)份額與最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)份額的比率，以1.0為界限劃分為高低兩個(gè)區(qū)域?？v坐標(biāo)表示企業(yè)所在行業(yè)的增長(zhǎng)率，表示該行業(yè)過(guò)去兩年和今后兩年的平均市場(chǎng)銷售增長(zhǎng)速度，通常以10%的增長(zhǎng)速度為限劃分為兩個(gè)區(qū)域。2.波士頓矩陣將企業(yè)的業(yè)務(wù)劃分為“明星”業(yè)務(wù)、“金牛”業(yè)務(wù)、“問(wèn)題”業(yè)務(wù)和“瘦狗”業(yè)務(wù)四種類型。3.應(yīng)用波士頓矩陣，企業(yè)可以采取三種不同的戰(zhàn)略。①發(fā)展戰(zhàn)略：目的是擴(kuò)大產(chǎn)品的相對(duì)市場(chǎng)份額，甚至不惜放棄近期利潤(rùn)。這一戰(zhàn)略特別適用于“問(wèn)題”業(yè)務(wù)，如果他們要成為“明星”業(yè)務(wù)，其市場(chǎng)份額必然有較大的增長(zhǎng)。發(fā)展策略也適用于“明星”業(yè)務(wù)。②穩(wěn)定戰(zhàn)略：目的是保持產(chǎn)品的相對(duì)市場(chǎng)份額，增加短期現(xiàn)金投入。這一戰(zhàn)略適合“金?！睒I(yè)務(wù)，因?yàn)檫@類產(chǎn)品可為企業(yè)掙得大量的現(xiàn)金。穩(wěn)定策略也適用于“問(wèn)題”業(yè)務(wù)和“瘦狗”業(yè)務(wù)。③撤退戰(zhàn)略：目的在于出售或者清理某些業(yè)務(wù)，以便把資源轉(zhuǎn)移到更有潛力的領(lǐng)域。它適用于“問(wèn)題”業(yè)務(wù)和“瘦狗”業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)常常是虧損的。4.通用矩陣的縱坐標(biāo)用行業(yè)吸引力代替了行業(yè)成長(zhǎng)速度，橫坐標(biāo)用企業(yè)實(shí)力代替了相對(duì)市場(chǎng)份額。同時(shí)，通用矩陣針對(duì)波士頓矩陣坐標(biāo)尺度過(guò)粗的缺陷，增加了中間等級(jí)。第五節(jié)平衡計(jì)分卡1.平衡計(jì)分卡基本特征：系統(tǒng)性的管理體系；績(jī)效衡量的工具；溝通交流的工具；注重指標(biāo)的因果關(guān)系。2.平衡計(jì)分卡從財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)維度審視企業(yè)業(yè)績(jī)。3.平衡計(jì)分卡五項(xiàng)平衡：財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡；企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)和短期目標(biāo)的平衡；結(jié)果性指標(biāo)與動(dòng)因性指標(biāo)之間的平衡；企業(yè)內(nèi)部群體與外部群體的平衡；先行指標(biāo)（Leading)與滯后指標(biāo)（Lagging)之間的平衡。4.平衡計(jì)分卡在企業(yè)戰(zhàn)略管理的應(yīng)用主要有四個(gè)方面：①用平衡計(jì)分卡解釋戰(zhàn)略；②用平衡計(jì)分卡宣傳戰(zhàn)略；③用平衡計(jì)分卡強(qiáng)化目標(biāo)導(dǎo)向；④用平衡計(jì)分卡推進(jìn)戰(zhàn)略實(shí)施。5.平衡計(jì)分卡應(yīng)用步驟：①企業(yè)戰(zhàn)略的確立與倡導(dǎo)；②績(jī)效指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)與建立；③加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的溝通與教育；④績(jī)效指標(biāo)執(zhí)行情況的衡量與分析；⑤績(jī)效指標(biāo)體系的完善與提高。第五章市場(chǎng)分析第一節(jié)市場(chǎng)分析概述1.市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法一般可以分為定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)兩大類。定性預(yù)測(cè)方法主要包括類推預(yù)測(cè)法、專家預(yù)測(cè)法、征兆指標(biāo)預(yù)測(cè)法和點(diǎn)面聯(lián)想法等。2.定性預(yù)測(cè)法主要適用于長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。第二節(jié)定性預(yù)測(cè)法1.類推預(yù)測(cè)法，非常適用于新產(chǎn)品、新行業(yè)和新市場(chǎng)的需求預(yù)測(cè)。根據(jù)預(yù)測(cè)目標(biāo)和市場(chǎng)范圍的不同，類推預(yù)測(cè)法可以分為產(chǎn)品類推預(yù)測(cè)、行業(yè)類推預(yù)測(cè)和地區(qū)類推預(yù)測(cè)三種。2.專家預(yù)測(cè)法包括：專家個(gè)人判斷法、專家會(huì)議法、混合式會(huì)議法、德?tīng)柗品?。德?tīng)柗品ㄊ窃趯＜覀€(gè)人判斷法和專家會(huì)議法的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種專家調(diào)查法。專家會(huì)議法包括頭腦風(fēng)暴法、交鋒式會(huì)議法、混合式會(huì)議法等三種形式。第三節(jié)因果預(yù)測(cè)法1.方差分析R2=RSS/TSS=回歸平方和/偏差平方和R2的大小表明了y的變化可以用x來(lái)解釋的百分比。2.彈性系數(shù)法收入彈性εI＝購(gòu)買量的變化率/收入變化率＝（ΔQ/Q）/（ΔI/I）價(jià)格彈性εp＝購(gòu)買量的變化率/價(jià)格變化率＝（ΔQ/Q）/（ΔP/P）能源需求彈性εe＝能源消費(fèi)量發(fā)化率/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變化率＝（ΔE/E）/（ΔGDP/GDP）3.消費(fèi)系數(shù)法，是對(duì)某種產(chǎn)品在各個(gè)行業(yè)的消費(fèi)數(shù)量進(jìn)行分析，在了解各個(gè)行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)量的基礎(chǔ)上，匯總各個(gè)行業(yè)的需求量，從而得出該產(chǎn)品的總需求量。①根據(jù)預(yù)測(cè)樣本數(shù)據(jù)，可求得某部門的消費(fèi)系數(shù)：ei＝某部門產(chǎn)品消費(fèi)量xi/該部門產(chǎn)品的產(chǎn)量yi②預(yù)測(cè)各部門需求量xi’＝部門規(guī)劃生產(chǎn)量yi’×該部門消費(fèi)系數(shù)ei③產(chǎn)品總需求量x’＝∑各部門需求量xi’4.購(gòu)買力估算法居民的預(yù)期購(gòu)買力＝居民的預(yù)期貨幣收入－稅收支付－存款凈增額－其他非商品支出第四節(jié)延伸預(yù)測(cè)法1.簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法簡(jiǎn)單移動(dòng)平均可以表述為：其中：Ft＋1是t＋1時(shí)的預(yù)測(cè)數(shù)；n是移動(dòng)時(shí)段的長(zhǎng)度2.指數(shù)平滑法對(duì)時(shí)間序列X1、X2??，Xt，一次平滑指數(shù)公式為：Ft＝αXt＋（1－α）Ft－1式中：α是平滑系數(shù)，0<α<1；Xt是歷史數(shù)據(jù)序列x在t時(shí)的觀測(cè)值；Ft和Ft－1是t時(shí)和t－1時(shí)的平滑值。①α值的確定：觀測(cè)值呈較穩(wěn)定的水平發(fā)展，α值取0.1～0.3之間；觀測(cè)值波動(dòng)較大時(shí)，α值取0.3～0.5之間；觀測(cè)值呈波動(dòng)很大時(shí)，α值取0.5～0.8之間。②初始值F0的確定：當(dāng)時(shí)間序列期數(shù)在20個(gè)以上時(shí)，初始值F0對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果的影響很小，可用第一期的觀測(cè)值代替，即F0＝X1；當(dāng)時(shí)間序列期數(shù)在20個(gè)以下時(shí)，初始值F0對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果有一定影響，可取前3～5個(gè)觀測(cè)值的平均值代替，如：F0＝（x1＋x2＋x3）/3第六章現(xiàn)金流量分析第一節(jié)資金時(shí)間價(jià)值與等值換算1.現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖0點(diǎn)代表第1期初的現(xiàn)金流量。第N年、第N年末、第N＋1年初指同一個(gè)時(shí)點(diǎn)N。垂直于時(shí)間坐標(biāo)軸的箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量，在坐標(biāo)軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即收益；在坐標(biāo)軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即費(fèi)用。2.利率作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度，利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低，還取決于金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況、風(fēng)險(xiǎn)大小、借出資本的期限長(zhǎng)短、通貨膨脹。3.當(dāng)利率周期與計(jì)息周期不同時(shí)，有效利率4.資金等值計(jì)算模型①一次性支付（整付）現(xiàn)金流量圖模型：項(xiàng)目在整個(gè)壽命期內(nèi)，其現(xiàn)金流量無(wú)論是流入還是流出都只發(fā)生一次。再無(wú)其他現(xiàn)金流量發(fā)生。計(jì)算公式：②多次支付型（等額分付）現(xiàn)金流量圖模型：現(xiàn)金流量等額、連續(xù)發(fā)生在各個(gè)時(shí)點(diǎn)上，在考慮資金時(shí)間價(jià)值情況下，各個(gè)時(shí)點(diǎn)的等額資金全部折算到期末，需要多少資金來(lái)與之等值。年值變換為終值計(jì)算公式：現(xiàn)值變換為年值計(jì)算公式：第二節(jié)現(xiàn)金流量分析指標(biāo)及應(yīng)用1.現(xiàn)金流量分析的基本原則：計(jì)算口徑的一致原則；費(fèi)用效益識(shí)別的有無(wú)對(duì)比原則；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)確定的穩(wěn)妥原則。2.投資回收期：以凈收益抵償投資所需要的時(shí)間，通常從建設(shè)開(kāi)始年年初算起（t從0開(kāi)始）（即投資回收期包括建設(shè)期）靜態(tài)投資回收期：動(dòng)態(tài)投資回收期：式中：CI——現(xiàn)金流入量；CO——現(xiàn)金流出量；Pt——靜態(tài)投資回收期。3.價(jià)值性指標(biāo)凈現(xiàn)值是總量指標(biāo)，而凈年值是平均指標(biāo)。對(duì)壽命期不相同的多個(gè)互斥方案進(jìn)行選優(yōu)時(shí)，凈年值比凈現(xiàn)值有獨(dú)到的簡(jiǎn)便之處，可以直接據(jù)此進(jìn)行比較。4.比率性指標(biāo)①項(xiàng)目的內(nèi)部收益率：是指項(xiàng)目到計(jì)算期末正好將未收回的資金全部收回來(lái)的折現(xiàn)率，是項(xiàng)目對(duì)貸款利率的最大承擔(dān)能力。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)往往把內(nèi)部收益率作為最主要的指標(biāo)。求解內(nèi)部收益率有人工試算法和利用計(jì)算機(jī)軟件函數(shù)求解兩種方法，人工試算法插值公式為：②凈現(xiàn)值率：按設(shè)定折現(xiàn)率求得的項(xiàng)目計(jì)算期的凈現(xiàn)值與其全部投資現(xiàn)值的比率。,Ip是項(xiàng)目投資現(xiàn)值。5.基準(zhǔn)收益率：是企業(yè)或行業(yè)投資者可接受的項(xiàng)目（方案）最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本，而投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。第七章工程項(xiàng)目投資估算第一節(jié)建設(shè)投資簡(jiǎn)單估算法1.建設(shè)投資的簡(jiǎn)單估算法有單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法、估算指標(biāo)法等。2.單位生產(chǎn)能力估算方法最為粗略，一般僅用于規(guī)劃、投資機(jī)會(huì)研究階段。計(jì)算公式：生產(chǎn)能力指數(shù)法：建設(shè)項(xiàng)目的投資額與生產(chǎn)能力呈非線性關(guān)系。計(jì)算公式：比例估算法計(jì)算公式：第二節(jié)建設(shè)投資分類估算法1.設(shè)備購(gòu)置費(fèi)包括國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、備品備件、工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)。2.國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＝設(shè)備原價(jià)＋設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)①國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)，一般指設(shè)備制造廠的交貨價(jià)，即出廠價(jià)。一般應(yīng)按帶有備件的出廠價(jià)計(jì)算；不帶備件的出廠價(jià)應(yīng)另加備品備件費(fèi)用；若設(shè)備由成套公司供應(yīng)，還應(yīng)考慮設(shè)備成套費(fèi)用。②國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)，實(shí)踐中可以采用有關(guān)單位公布的參考價(jià)格（元/噸），根據(jù)設(shè)備類型、材質(zhì)、規(guī)格等要求選用，估算價(jià)格應(yīng)接近實(shí)際出廠價(jià)。③運(yùn)雜費(fèi)通常由運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸包裝費(fèi)、供銷手續(xù)費(fèi)和倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用構(gòu)成。運(yùn)雜費(fèi)＝設(shè)備原價(jià)×設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率，設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率按部門、行業(yè)或省、市的規(guī)定執(zhí)行。3.進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＝進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)＋進(jìn)口從屬費(fèi)用＋國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)按其包含的費(fèi)用內(nèi)容不同，可分為離岸價(jià)與到岸價(jià)等，通常多指離岸價(jià)。進(jìn)口貨物以海關(guān)審定的成交價(jià)格為基礎(chǔ)的到岸價(jià)格作為關(guān)稅完稅價(jià)格。到岸價(jià)格包括貨價(jià)、貨物運(yùn)抵我國(guó)境內(nèi)輸入地點(diǎn)起卸前的包裝費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和其他勞務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。到岸價(jià)（CIF）＝離岸價(jià)（FOB）＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)口從屬費(fèi)用＝國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＋進(jìn)口關(guān)稅＋進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅＋進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅＋外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋銀行財(cái)務(wù)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)＝離岸價(jià)（FOB價(jià)）×運(yùn)費(fèi)率或國(guó)外運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)價(jià)×運(yùn)量國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＝（離岸價(jià)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)）×國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)口關(guān)稅＝進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×人民幣外匯牌價(jià)×進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅＝（進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×人民幣外匯牌價(jià)＋進(jìn)口關(guān)稅＋消費(fèi)稅）×增值稅稅率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＝進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×人民幣外匯牌價(jià)×外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＝進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)×人民幣外匯牌價(jià)×銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)＝進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)×人民幣外匯牌價(jià)×國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率4.預(yù)備費(fèi)工程費(fèi)用＝建筑工程費(fèi)＋設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＋安裝工程費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)＝（工程費(fèi)用＋工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)率漲價(jià)預(yù)備費(fèi)指考慮在建設(shè)期內(nèi)價(jià)格上漲因素而預(yù)留的費(fèi)用，亦稱為價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)，一般針對(duì)建設(shè)工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目。計(jì)算公式為：式中：PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；It——第t年的工程費(fèi)用；f——建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)；n——建設(shè)期；t——年份。第三節(jié)建設(shè)期利息估算1.建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，包括借款（或債券）利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、管理費(fèi)等融資費(fèi)用。2.建設(shè)期利息的計(jì)算方式：第四節(jié)流動(dòng)資金估算1.詳細(xì)法估算流動(dòng)資金估算應(yīng)在營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。分項(xiàng)詳細(xì)估算法雖然工作量較大，但是準(zhǔn)確度較高，一般項(xiàng)目在可行性研究階段應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。2.流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款存貨＝外購(gòu)原材料、燃料＋其他材料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品現(xiàn)金＝（年工資及福利費(fèi)＋年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款＝年經(jīng)營(yíng)成本/應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款＝預(yù)付的各類原材料、燃料或服務(wù)年費(fèi)用/預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款＝年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力和其他材料費(fèi)用/應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款＝預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)第五節(jié)項(xiàng)目總投資與分年投資計(jì)劃1.分年投資計(jì)劃表是編制項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃表的基礎(chǔ)。2.實(shí)際工作中往往將項(xiàng)目總投資估算表、分年投資計(jì)劃表和資金籌措表合而為一，編制“項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表”。第八章融資方案分析第一節(jié)資金成本分析1.資金成本的作用①資金成本是選擇籌資方式、擬定籌資方案的重要依據(jù)；②資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；③資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的依據(jù)。4.借款、債券等融資所得稅后資金成本簡(jiǎn)化計(jì)算公式為：所得稅后資金成本＝稅前資金成本×（1－所得稅稅率）。5.考慮免征所得稅年份的影響后的稅后資金成本計(jì)算，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況確定債務(wù)期限內(nèi)各年的利息是否應(yīng)乘以（1－T），在項(xiàng)目的建設(shè)期或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)免征所得稅年份不乘以（1－T）。6.借款資金利息等通常包含通貨膨脹因素的影響，扣除通貨膨脹影響的資金成本可按下式計(jì)算：扣除通貨膨脹影響的資金成本＝（1＋未扣除通貨膨脹影響的資金成本）／（1＋通貨膨脹率）－17.項(xiàng)目的融資方案有多種資金來(lái)源，可以用加權(quán)平均資金成本來(lái)計(jì)算方案的總體資金成本。公式為：第二節(jié)資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化比選1.息稅前利潤(rùn)－每股利潤(rùn)分析法將企業(yè)的盈利能力與負(fù)債對(duì)股東財(cái)富的影響結(jié)合起來(lái)，分析資金結(jié)構(gòu)與每股利潤(rùn)之間的關(guān)系，進(jìn)而確定合理的資金結(jié)構(gòu)的方法，叫息稅前利潤(rùn)－每股利潤(rùn)分析法（EBIT－EPS分析法），也稱每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)法。每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的計(jì)算公式如下：第三節(jié)資產(chǎn)證券化方案分析1.資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)：資產(chǎn)證券化是資產(chǎn)支持融資、資產(chǎn)證券化是結(jié)構(gòu)融資、資產(chǎn)證券化是表外融資。2.資產(chǎn)證券化的作用：有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離有利于各方利益保護(hù)、多樣化的基礎(chǔ)資產(chǎn)降低綜合融資成本、多層次的融資對(duì)象促進(jìn)信貸資產(chǎn)流動(dòng)、流動(dòng)性的盤活有助于發(fā)起人進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理。3.一個(gè)完整的資產(chǎn)證券化交易需要經(jīng)歷以下9個(gè)步驟：確定證券化資產(chǎn)并組建資產(chǎn)池、設(shè)立特殊目的實(shí)體（SPV）、資產(chǎn)的完全轉(zhuǎn)移、信用增級(jí)、信用評(píng)級(jí)、證券打包發(fā)售、向發(fā)起人支付對(duì)價(jià)、管理資產(chǎn)池、清償證券。4.資產(chǎn)證券化產(chǎn)品定價(jià)的影響因素有：①利率——定價(jià)的關(guān)鍵變量、最根本的因素②波動(dòng)率——決定內(nèi)嵌期權(quán)的價(jià)值③提前償付——對(duì)現(xiàn)金流的改變④期限結(jié)構(gòu)模型——對(duì)利率的描述⑤流動(dòng)性——流動(dòng)性溢價(jià)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)⑥信用增級(jí)——定價(jià)基礎(chǔ)提升及信用利差5.收益權(quán)資產(chǎn)是PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化最主要的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型，以收益權(quán)為基礎(chǔ)開(kāi)展PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的收費(fèi)模式一般可分為使用者付費(fèi)、政府付費(fèi)和可行性缺口補(bǔ)助三種。第四節(jié)并購(gòu)融資及債務(wù)重組1.并購(gòu)融資方式2.收益法，指通過(guò)估測(cè)被評(píng)估企業(yè)未來(lái)的預(yù)期收益現(xiàn)值，來(lái)判斷目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的方法總稱。實(shí)際中，通常根據(jù)被評(píng)估企業(yè)成立時(shí)間的長(zhǎng)短、歷史經(jīng)營(yíng)情況、經(jīng)營(yíng)和收益穩(wěn)定狀況、未來(lái)收益的可預(yù)測(cè)性等來(lái)判斷使用收益法的適用性。收益法需考慮企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況。在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，可采用年金法和分段法進(jìn)行評(píng)估：年金法：P＝A/r式中：P－企業(yè)評(píng)估價(jià)值；A－企業(yè)每年的年金收益；r－折現(xiàn)率或資本化率?，F(xiàn)實(shí)中，評(píng)估人員需要通過(guò)綜合分析確定預(yù)期年金收益，可將企業(yè)未來(lái)若干年的預(yù)期收益進(jìn)行年金化處理，從而得到企業(yè)年金，相應(yīng)公式可表示為：如果在不穩(wěn)定期結(jié)束之后，各年收益率保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，假設(shè)從（n＋1）年起的后段，企業(yè)預(yù)期年收益按固定比率g增長(zhǎng)，則分段法的公式可寫成：3.與收益法相比，成本法的應(yīng)用需要大量的實(shí)地調(diào)查，評(píng)估過(guò)程必須涉及目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)的方方面面，其執(zhí)行成本較高，但其對(duì)資產(chǎn)狀況的反映是最真實(shí)有效的。成本法在并購(gòu)價(jià)值評(píng)估中的基本公式是：凈資產(chǎn)評(píng)估值=流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債-非流動(dòng)負(fù)債第九章工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述1.財(cái)務(wù)分析應(yīng)遵循以下基本原則：①費(fèi)用與效益計(jì)算范圍的一致性原則；②費(fèi)用與效益識(shí)別的有無(wú)對(duì)比原則；③動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則；④基礎(chǔ)數(shù)據(jù)確定的穩(wěn)妥原則。第二節(jié)財(cái)務(wù)分析的價(jià)格及選取原則1.時(shí)價(jià)是任何時(shí)候的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格，包含了相對(duì)價(jià)格變動(dòng)和絕對(duì)價(jià)格變動(dòng)的影響。實(shí)價(jià)是以基年價(jià)格水平表示的，只反映相對(duì)價(jià)格變動(dòng)因素影響的價(jià)格。2.實(shí)價(jià)是以基年價(jià)格水平表示的，只反映相對(duì)價(jià)格變動(dòng)因素影響的價(jià)格。3.財(cái)務(wù)分析的取價(jià)原則：①財(cái)務(wù)分析應(yīng)采用預(yù)測(cè)價(jià)格；②現(xiàn)金流量分析原則上應(yīng)采用實(shí)價(jià)體系；③償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析原則上應(yīng)采用時(shí)價(jià)體系；④對(duì)財(cái)務(wù)分析采用價(jià)格體系的簡(jiǎn)化。第三節(jié)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的估算1.總成本費(fèi)用構(gòu)成及計(jì)算公式總成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本＋期間費(fèi)用總成本費(fèi)用＝經(jīng)營(yíng)成本＋折舊費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋利息支出總成本費(fèi)用＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資或薪酬＋折舊費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋修理費(fèi)＋利息支出＋其他費(fèi)用生產(chǎn)成本＝直接材料費(fèi)＋直接燃料和動(dòng)力費(fèi)＋直接工資或薪酬＋其他直接支出＋制造費(fèi)用期間費(fèi)用＝管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋營(yíng)業(yè)費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資或薪酬＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用2.固定資產(chǎn)原值的計(jì)算固定資產(chǎn)原值＝工程費(fèi)用＋固定資產(chǎn)其他費(fèi)用＋預(yù)備費(fèi)＋建設(shè)期利息－可抵扣的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅，因此：固定資產(chǎn)原值=建設(shè)投資+建設(shè)期利息－（無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用+其他資產(chǎn)費(fèi)用）－可抵扣的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅3.固定資產(chǎn)折舊①年限平均法年折舊率＝（1－預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限×100%年折舊額＝固定資產(chǎn)原值×年折舊率②工作量法按行駛里程計(jì)算折舊：?jiǎn)挝焕锍陶叟f額＝固定資產(chǎn)原值×（1－預(yù)計(jì)凈殘值率）/總行駛里程年折舊額＝單位里程折舊額×年行駛里程按工作小時(shí)計(jì)算折舊：每工作小時(shí)折舊額＝固定資產(chǎn)原值×（1－預(yù)計(jì)凈殘值率）/總工作小時(shí)年折舊額＝每工作小時(shí)折舊額×年工作小時(shí)③雙倍余額遞減法年折舊率＝2/折舊年限×100%年折舊額＝年初固定資產(chǎn)凈值×年折舊率年初固定資產(chǎn)凈值＝固定資產(chǎn)原值－以前各年累計(jì)折舊④年數(shù)總和法4.建設(shè)期貸款償還①等額還本付息在指定還款期內(nèi)每年還本付息的總額相同，隨著本金的償還，每年支付的利息逐年減少，同時(shí)每年償還的本金逐年增多。計(jì)算公式：②等額還本、利息照付方式在每年等額還本的同時(shí)，支付逐年相應(yīng)減少的利息。計(jì)算公式：5.流動(dòng)資金借款利息一般按當(dāng)年年初流動(dòng)資金借款余額乘以相應(yīng)的借款年利率計(jì)算。流動(dòng)資金借款利息＝當(dāng)年年初流動(dòng)資金借款余額×相應(yīng)的借款年利率6.財(cái)務(wù)分析涉及的稅費(fèi)種類和估算要點(diǎn)：7.效益與費(fèi)用的五套數(shù)據(jù)第四節(jié)財(cái)務(wù)盈利能力分析1.現(xiàn)金流量分析又可分為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析和投資各方現(xiàn)金流量分析三個(gè)層次。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析是融資前分析，項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析和投資各方現(xiàn)金流量分析是融資后分析。2.息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+支付的全部利息息稅前利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-稅金及附加-經(jīng)營(yíng)成本-折舊和攤總投資收益率=年息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率=年凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金3.出售舊資產(chǎn)可能涉及三種納稅情形：①當(dāng)舊資產(chǎn)出，價(jià)格高于該資產(chǎn)折舊后的賬面價(jià)值時(shí)，舊資產(chǎn)出售價(jià)格與其折舊后