內(nèi)蒙古自治區(qū)呼倫貝爾市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）

內(nèi)蒙古自治區(qū)呼倫貝爾市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.在下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)預(yù)算內(nèi)容的是（）

A.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表B.現(xiàn)金預(yù)算C.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表D.銷售預(yù)算

2.在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括()。

A.進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值

B.取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定

C.采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)

D.與客戶應(yīng)簽定長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失

3.

第

2

題

現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分別為5%、10%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為10%、19%，那么（）。

A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度大于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度小于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度等于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

D.不能確定

4.企業(yè)籌資決策的核心問(wèn)題是()。A.A.資本結(jié)構(gòu)B.資金成本C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.籌資方式

5.小明打算購(gòu)買債券，在名義利率相同的情況下，對(duì)其最有利的計(jì)息期是（）。

A.1年B.6個(gè)月C.1季度D.1個(gè)月

6.下列關(guān)于發(fā)放股票股利的相關(guān)說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.不會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益總額發(fā)生變化，但會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，會(huì)增加普通股股數(shù)，減少未分配利潤(rùn)

B.會(huì)引起企業(yè)現(xiàn)金流出

C.可以降低公司股票的市場(chǎng)價(jià)格，促進(jìn)公司股票的交易和流通，可以有效地防止公司被惡意控制

D.可以傳遞公司未來(lái)發(fā)展前景良好的信息，增強(qiáng)投資者的信心

7.甲企業(yè)上年度資金平均占用額為5600萬(wàn)元，經(jīng)分析，其中不合理部分100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長(zhǎng)8%，資金周轉(zhuǎn)加速5%。根據(jù)因素分析法，預(yù)測(cè)年度的資金需要量為（）萬(wàn)元。

A.6534B.5872C.5657D.4895

8.邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用（）權(quán)數(shù)。

A.目標(biāo)價(jià)值B.市場(chǎng)價(jià)值C.賬面價(jià)值D.歷史價(jià)值

9.

第

15

題

要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買人身保險(xiǎn)，屬于長(zhǎng)期借款保護(hù)條款中的（）。

10.

第

4

題

現(xiàn)在使用的沃爾評(píng)分法共計(jì)選用了10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，下列指標(biāo)中沒(méi)有被選用的是（）。

11.（）是指在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生的概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。

A.期望投資收益B.實(shí)際投資收益C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益D.必要投資收益

12.“為充分保護(hù)投資者的利益，企業(yè)必須在有可供分配留存收益的情況下才進(jìn)行收益分配”所體現(xiàn)的分配原則是（）。

A.資本積累約束B.利益兼顧原則C.依法理財(cái)原則D.投資與收入對(duì)等原則

13.下列因素中，會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.通貨膨脹B.投資決策C.籌資決策D.利潤(rùn)分配決策

14.下列各項(xiàng)預(yù)算中，綜合性較強(qiáng)的是（）。

A.銷售預(yù)算B.直接材料預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.資本支出預(yù)算

15.第

8

題

會(huì)計(jì)信息要有用，就必須滿足一定的質(zhì)量要求。比如，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，體現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求是（）。

A.可靠性B.相關(guān)性C.可比性D.重要性

16.

第

2

題

在采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，編制彈性利潤(rùn)預(yù)算的常用方法是（）。

A.公式法B.列表法C.因素法D.百分比法

17.證券資產(chǎn)持有者無(wú)法在市場(chǎng)上以正常的價(jià)格平倉(cāng)出貨的可能性指的是（）。

A.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)C.破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

18.用資金習(xí)性法預(yù)測(cè)資金需要量的理論依捷是()。

A.資金需要量與業(yè)務(wù)量間的對(duì)應(yīng)關(guān)系

B.資金需要量與投資問(wèn)的對(duì)應(yīng)關(guān)系

C.資金需要量與籌資方式間的對(duì)應(yīng)關(guān)系

D.長(zhǎng)短期資金問(wèn)的比例關(guān)系

19.

第

8

題

某公司2006年已獲利息倍數(shù)為10，該公司2007年財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）

A.10B.1.11C.5D.無(wú)法確定

20.如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為3，固定成本為5萬(wàn)元，利息費(fèi)用為2萬(wàn)元，則企業(yè)的已獲利息倍數(shù)為（）。

A.1.2B.1.3C.1.25D.無(wú)法計(jì)算

21.

第

10

題

下列說(shuō)法正確的是（）。

A.通常在除息日之前進(jìn)行交易的股票，其價(jià)格低于在除息日之后進(jìn)行交易的股票價(jià)格

B.在公司的快速發(fā)展階段，企業(yè)往往需要大量的資金，此時(shí)適應(yīng)于采用剩余股利政策

C.法定公積金按照本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的10%提取

D.股票回購(gòu)可以改變公司的資本結(jié)構(gòu)

22.

第

20

題

已知A公司在預(yù)算期間，銷售當(dāng)季度收回貨款60%，次季度收回貨款35%，第三季度收回貨款5%，某預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為24000元，其中包括上年度第三季度銷售的應(yīng)收賬款4000元，則該預(yù)算年度第一季度可以收回（）元期初應(yīng)收賬款。

23.一個(gè)投資方案年銷售收入1000萬(wàn)元，年銷售成本800萬(wàn)元，其中折舊100萬(wàn)元，所得稅稅率40%，則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為()。

A.540萬(wàn)元B.160萬(wàn)元C.220萬(wàn)元D.200萬(wàn)元

24.某公司2010年銷售成本為3000萬(wàn)元，銷售毛利率為20％，資產(chǎn)負(fù)債表中，2010年應(yīng)收賬款平均余額為600萬(wàn)元，應(yīng)收票據(jù)平均余額為400萬(wàn)元。補(bǔ)充資料顯示，壞賬準(zhǔn)備余額2010年年初為10萬(wàn)元，年末為l5萬(wàn)元。一年按360天計(jì)算，則2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。

A.66B.75C.97D.96

25.

第

12

題

給定的信用條件為“1/10，n/20”的含義為（）。

二、多選題(20題)26.

第

32

題

采用銷售百分比法預(yù)測(cè)對(duì)外籌資需要量時(shí)，下列影響因素的變動(dòng)會(huì)使對(duì)外籌資需要量減少的有（）。

27.企業(yè)通過(guò)吸收直接投資所形成的資本有()。A.A.國(guó)家資本B.法人資本C.個(gè)人資本D.集體資本

28.

第

30

題

凈現(xiàn)值，是指在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，按設(shè)定折現(xiàn)率或基準(zhǔn)收益率計(jì)算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和。計(jì)算項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的方法包括（）。

29.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）

A.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率B.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量C.現(xiàn)金比率D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

30.

第

26

題

次級(jí)市場(chǎng)又稱為（）。

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.流通市場(chǎng)

D.二級(jí)市場(chǎng)

31.

第

32

題

下列說(shuō)法正確的有（）。

A.只要企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿的作用

B.使用公司價(jià)值分析法確定最佳資本結(jié)構(gòu)時(shí)考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素

C.籌資分界點(diǎn)是指在保持某資金成本率的條件下，可以籌集到的資金總限額

D.增加負(fù)債比重雖然會(huì)影響信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)，但會(huì)降低資金成本

32.對(duì)企業(yè)盈利能力指標(biāo)的下列分析中，錯(cuò)誤的有（）。

A.營(yíng)業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營(yíng)業(yè)收入所包含的毛利潤(rùn)是多少

B.總資產(chǎn)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力

C.營(yíng)業(yè)凈利率反映每1元營(yíng)業(yè)收入最終賺取了多少利潤(rùn)

D.總資產(chǎn)凈利率是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心

33.

34.下列屬于影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于繁榮時(shí)期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快C.國(guó)家修改了稅法D.國(guó)家進(jìn)行了投資體制改革

35.

第

26

題

從企業(yè)角度看，固定資產(chǎn)投資屬于（）。

36.下列說(shuō)法正確的有（）。

A.在期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大

B.在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大

C.方差和標(biāo)準(zhǔn)離差是絕對(duì)數(shù)，因此只適用于期望值相同的決策方案的風(fēng)險(xiǎn)比較

D.標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，因此借助標(biāo)準(zhǔn)離差率可以進(jìn)行期望值不同的決策比較

37.下列各項(xiàng)所引起的風(fēng)險(xiǎn)中屬于基本風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.自然災(zāi)害

B.通貨膨脹

C.銷售決策失誤

D.罷工

38.

第

32

題

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容包括（）。

39.根據(jù)《政府采購(gòu)法》規(guī)定，供應(yīng)商參加政府采購(gòu)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

A.具有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力

B.具有良好的商業(yè)信譽(yù)和健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

C.具有1000萬(wàn)元以上的注冊(cè)資金

D.有依法繳納稅收和社會(huì)保障資金的良好記錄

40.構(gòu)成投資組合的證券A和證券B，其標(biāo)準(zhǔn)離差分別為12%和8%，其預(yù)期收益率分別為15%和10%，則下列表述中正確的有()。

A.兩種資產(chǎn)組合的最高預(yù)期收益率為15%

B.兩種資產(chǎn)組合的最低預(yù)期收益率為10%

C.兩種資產(chǎn)組合的最高標(biāo)準(zhǔn)離差為12%

D.兩種資產(chǎn)組合的最低標(biāo)準(zhǔn)離差為8%

41.

42.對(duì)于以權(quán)益結(jié)算換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，按授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值.將當(dāng)期取得的服務(wù)進(jìn)行確認(rèn)，可能記入的科目有()。

A.管理費(fèi)用B.制造費(fèi)用C.財(cái)務(wù)費(fèi)用D.研發(fā)支出

43.下列選項(xiàng)中屬于由專家根據(jù)他們的經(jīng)驗(yàn)和判斷能力對(duì)特定產(chǎn)品的未來(lái)銷售量進(jìn)行判斷和預(yù)測(cè)的方法的有（）

A.營(yíng)銷員判斷法B.個(gè)別專家意見(jiàn)匯集法C.專家小組法D.德?tīng)柗品?/p>

44.下列選項(xiàng)中，屬于自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債的有（）

A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)交稅費(fèi)C.應(yīng)付職工薪酬D.短期借款

45.

第

35

題

在證券市場(chǎng)上，公司回購(gòu)股票的動(dòng)機(jī)有（）。

三、判斷題(10題)46.因?yàn)榭偢軛U系數(shù)等于經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的乘積，所以財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低，則總杠桿系數(shù)也隨之降低。()

A.是B.否

47.由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法分散，因此，改變證券資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)價(jià)值比例，不會(huì)改變證券資產(chǎn)組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平（）

A.是B.否

48.

第

41

題

貨幣市場(chǎng)主要包括拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。

A.是B.否

49.財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

第

38

題

彈性成本預(yù)算編制的列表法不能包括所有業(yè)務(wù)量條件下的費(fèi)用預(yù)算，適用面較窄。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

42

題

利用三因素法分析固定制造費(fèi)用差異時(shí)，固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異是根據(jù)預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)與實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)的差額，乘以固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率計(jì)算得出的。（）

A.是B.否

55.對(duì)于票面利率不等于市場(chǎng)利率的債券而言，債券期限越長(zhǎng)，債券的價(jià)值會(huì)越偏離債券的面值，超長(zhǎng)期債券的期限差異，對(duì)債券價(jià)值的影響很大。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.要求：

（1）計(jì)算投資甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率；

（2）計(jì)算投資甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的投資組合的必要收益率；

（3）分別計(jì)算甲股票、乙股票、丙股票的必要收益率；

（4）分別計(jì)算甲股票、乙股票、丙股票的內(nèi)在價(jià)值；

（5）若按照目前市價(jià)投資于甲股票，估計(jì)1年后其市價(jià)可以漲到5.4元/股，若持有1年后將其出售，計(jì)算甲股票的持有期收益率；

（6）若按照目前市價(jià)投資于丙股票，并長(zhǎng)期持有。計(jì)算其預(yù)期收益率。

57.（3）不增發(fā)新股。

要求：

（1）計(jì)算2007年的凈利潤(rùn)；

（2）計(jì)算增加長(zhǎng)期負(fù)債的數(shù)額；

（3）計(jì)算該股票的β值；

（4）計(jì)算權(quán)益資金成本；

（5）假設(shè)不考慮籌資費(fèi)用，計(jì)算原來(lái)的長(zhǎng)期負(fù)債和新增加的長(zhǎng)期負(fù)債的資金成本；

（6）計(jì)算籌集資金后的加權(quán)平均資金成本。

58.

59.該工廠(包括土地)在運(yùn)營(yíng)5年后將整體出售，預(yù)計(jì)出售價(jià)格為600萬(wàn)元。假設(shè)投入的營(yíng)運(yùn)資本在工廠出售時(shí)可全部收回。

要求：

(1)計(jì)算該公司當(dāng)前的加權(quán)平均稅后資本成本(資本結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)按市價(jià)計(jì)算)。

(2)計(jì)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)使用的含有風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率。

(3)計(jì)算項(xiàng)目的初始投資(零時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流出)。

(4)計(jì)算項(xiàng)目的年凈現(xiàn)金流量。

(5)計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

60.

參考答案

1.D全面預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算（經(jīng)營(yíng)預(yù)算）、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。業(yè)務(wù)預(yù)算主要包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算等，財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表等內(nèi)容。

選項(xiàng)D，銷售預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的范疇。

綜上，本題應(yīng)選D。

2.C【答案】C

【解析】在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括(1)企業(yè)可以采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；(2)調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失。

3.A在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差不能說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)大小，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。V甲=10%/5%=2；V乙=19%/10%=1.9。

4.A解析：企業(yè)籌資決策的核心問(wèn)題是資本結(jié)構(gòu)。

5.Di=(1+r／m)m-1，式中，i為實(shí)際利率，r為名義利率，m為每年復(fù)利計(jì)息次數(shù)。在名義利率相同的情況下，實(shí)際利率越高對(duì)投資者越有利。計(jì)息次數(shù)越多、計(jì)息周期越短，實(shí)際利率越高。綜上，本題應(yīng)選D。

6.B發(fā)放股票股利不需要向股東支付現(xiàn)金，不會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流出，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。

7.C預(yù)測(cè)年度的資金需要量=（5600-100）×(1+8%)÷(1+5%)≈5657（萬(wàn)元）。

8.A籌資方案組合時(shí)，邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)。

9.C本題考核長(zhǎng)期借款的保護(hù)條款。特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效，主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買人身保險(xiǎn)；借款的用途不得改變；違約懲罰條款等。

10.B現(xiàn)在使用的沃爾評(píng)分法共計(jì)選用了10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，分為三類，即盈利能力指標(biāo)(3個(gè))，總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力指標(biāo)(4個(gè))，自有資本比率、流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；成長(zhǎng)能力指標(biāo)(3個(gè))，銷售增長(zhǎng)率、凈利增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

11.A期望投資收益是指在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生的概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。

12.A資本積累約束規(guī)定公司必須按照一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，股利只能從企業(yè)的可供股東分配利潤(rùn)中支付。綜上，本題應(yīng)選A。

13.C財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來(lái)的可能影響。

14.C現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的，專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行籌資或歸還借款等的預(yù)算。（參見(jiàn)教材77頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）財(cái)務(wù)預(yù)算的編制”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

15.A會(huì)計(jì)信息要有用，最基本的就是信息要可靠。

16.C

17.A變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是證券資產(chǎn)持有者無(wú)法在市場(chǎng)上以正常的價(jià)格平倉(cāng)出貨的可能性。

18.A由于企業(yè)資金需要量與業(yè)務(wù)量之間存在一定的關(guān)系，從而按照資金同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系將資金分為不變資金與變動(dòng)資金，因此，企業(yè)在確定資金需要量時(shí)，可以根據(jù)這種關(guān)系，建立相關(guān)資金直線方程模型。

19.B已獲利息倍數(shù)=EBIT/I=10，則EBIT=10

DFL=EBIT/(EBIT-I)=10I/9I=1.11。

20.C經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝（EBIT＋固定成本）/EBIT＝3，EBIT＝2.5（萬(wàn)元），所以已獲利息倍數(shù)＝EBIT/I＝2.5/2＝1.25。

21.D通常在除息日之前進(jìn)行交易的股票，其價(jià)格高于在除息日后進(jìn)行交易的股票價(jià)格，其原因主要在于前種股票的價(jià)格包含應(yīng)得的股利收入在內(nèi)。在公司的初創(chuàng)階段適應(yīng)于采用剩余股利政策，在公司的快速發(fā)展階段，適應(yīng)于采用低正常股利加額外股利政策。法定公積金按照本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度虧損后的10%提取，法定公積金達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可不再提取。股票回購(gòu)會(huì)減少權(quán)益資本，因此會(huì)改變公司的資本結(jié)構(gòu)。

22.C本題考核銷售預(yù)算的編制。根據(jù)題意可知，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款由兩部分組成，一是上年第四季度貨款的40%，二是上年第三季度貨款的5%（可以全部在預(yù)算年度第一季度收回）。由此可知上年第四季度的銷售額為（24000-4000）÷40%=50000（元），其中的35%

（50000×35%=17500元）在預(yù)算年度第一季度收回。所以，該預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=17500+4000=21500（元）。

23.C年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=（1000-800）（1-40%）+100=220（萬(wàn)元）。

24.C銷售收入=銷售成本÷(1一銷售毛利率)=3000÷(1—20％)=3750(萬(wàn)元)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=3750÷[600+400+(10+15)／2]=3．70(次)，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷3．70=97(天)。

25.D本題考核信用條件的表示方法。“1/10，n/20”中的“l(fā)0”表示折扣期，“20”表示信用期，“1”表示“1%”，總體含義是：如果在10天內(nèi)付款，可享受1%的現(xiàn)金折扣，否則應(yīng)在20天內(nèi)按全額付清。

26.ACD選項(xiàng)A、C、D都會(huì)導(dǎo)致留存收益增加，因此會(huì)導(dǎo)致對(duì)外籌資需要量減少。固定資產(chǎn)增加會(huì)增加資金需求。

27.ABC

28.ABCD本題考核凈現(xiàn)值的計(jì)算方法。計(jì)算凈現(xiàn)值指標(biāo)具體有一般方法、特殊方法和插入函數(shù)法三種方法。一般方法具體包括公式法和列表法兩種形式。

29.ABD選項(xiàng)ABD均是衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，獲取現(xiàn)金的能力可通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與投入資源之比來(lái)反映。常用的分析指標(biāo)有營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量及全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

選項(xiàng)C，現(xiàn)金比率屬于短期償債能力分析指標(biāo)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

30.CD按照證券交易的方式和次數(shù)，金融市場(chǎng)分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)，其中次級(jí)市場(chǎng)又稱為流通市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)，也可以理解為舊貨市場(chǎng)。

31.ABC如果企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1，每股收益變動(dòng)率等于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率，不能產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿的作用。如果企業(yè)債務(wù)太多，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可能會(huì)降低企業(yè)的信用等級(jí)，這樣會(huì)影響企業(yè)的籌資能力，提高企業(yè)的資金成本。

32.BD營(yíng)業(yè)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力，選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤；凈資產(chǎn)收益率是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心，選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

33.ABCD

34.ABDA是經(jīng)濟(jì)周期，B是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，D是經(jīng)濟(jì)政策，C是法律環(huán)境。

35.ABC本題考核投資的基本概念。直接投資，是指可以形成實(shí)物資產(chǎn)或者購(gòu)買現(xiàn)有企業(yè)資產(chǎn)的一種投資。所以，選項(xiàng)A是答案；生產(chǎn)性投資的最終結(jié)果將形成各種生產(chǎn)性資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資、其他資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金投資。其中，前三項(xiàng)屬于墊支資本投資，后一項(xiàng)屬于周轉(zhuǎn)資本投資。所以，選項(xiàng)B是答案，選項(xiàng)D不是答案；從企業(yè)角度看，對(duì)內(nèi)投資就是項(xiàng)目投資，是指企業(yè)將資金投放于為取得供本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和墊支流動(dòng)資金而形成的一種投資。由此可知，選項(xiàng)c是答案。

36.ABCD解析：本題考核的是風(fēng)險(xiǎn)的衡量。在期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差與風(fēng)險(xiǎn)同方向變化；在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差率與風(fēng)險(xiǎn)同方向變化。期望值相同的決策方案的風(fēng)險(xiǎn)比較可以借助方差和標(biāo)準(zhǔn)離差，而在期望值不同的情況下，就要借助標(biāo)準(zhǔn)離差率。

37.AB基本風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的起源與影響方面都不與特定的組織或個(gè)人有關(guān)，至少是某個(gè)特定組織或個(gè)人所不能阻止的風(fēng)險(xiǎn)，即全社會(huì)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)衰退等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。罷工和銷售決策失誤引起的是特定風(fēng)險(xiǎn)。

38.ABCD集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財(cái)務(wù)管理體制的具體內(nèi)容包括：(1)集中制度制定權(quán)；(2)集中籌資、融資權(quán)；(3)集中投資權(quán)；(4)集中用資、擔(dān)保權(quán)；(5)集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)；(6)集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；(7)集中收益分配權(quán)；(8)分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)；(9)分散人員管理權(quán)；(10)分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)；(11)分散費(fèi)用開支審批權(quán)。

39.BD本題考核點(diǎn)是供應(yīng)商的條件。供應(yīng)商參加政府采購(gòu)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)具有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力；(2)具有良好的商業(yè)信譽(yù)和健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；(3)具有履行合同所必需的設(shè)備和專業(yè)技術(shù)能力；(4)有依法繳納稅收和社會(huì)保障資金的良好記錄；(5)參加政府采購(gòu)活動(dòng)前3年內(nèi)，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中沒(méi)有重大違法記錄；(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件

40.ABC組合預(yù)期收益率是加權(quán)平均收益率。當(dāng)投資A的比熏為100%時(shí)，可以取得最高組合預(yù)期收益率15%；當(dāng)投資B的比重為100%時(shí)，可以取得最低組合預(yù)期收益率10%。由于組合標(biāo)準(zhǔn)離差還會(huì)受相關(guān)系數(shù)影響，相關(guān)系。

數(shù)為1時(shí)，組合標(biāo)準(zhǔn)離差是加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)離差，當(dāng)資金100%投資A，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最大。當(dāng)相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，組合標(biāo)準(zhǔn)離差小于加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)離差，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為一1時(shí)，可以充分抵消風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以為0，所以選項(xiàng)D不對(duì)。

41.ABC

42.ABD解析：本題考核以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)處理。按授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值，根據(jù)受益對(duì)象將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，但不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用。

43.BCD選項(xiàng)A不符合題意，營(yíng)銷員判斷法，又稱意見(jiàn)匯集法，是由企業(yè)熟悉市場(chǎng)情況及相關(guān)變化信息的營(yíng)銷人員對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)測(cè)，再將各種判斷意見(jiàn)加以綜合分析、整理，并得出預(yù)測(cè)結(jié)論的方法。

選項(xiàng)BCD符合題意。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

個(gè)別專家意見(jiàn)匯集法，即分別向每位專家征求對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品未來(lái)銷售情況的個(gè)人意見(jiàn)，然后將這些意見(jiàn)再加以綜合分析，確定預(yù)測(cè)值。

專家小組法，即將專家分成小組，運(yùn)用專家們的集體智慧進(jìn)行判斷預(yù)測(cè)的方法。此方法的缺陷是預(yù)測(cè)小組中專家意見(jiàn)可能受權(quán)威專家的影響，客觀性較德?tīng)柗品ú睢?/p>

德?tīng)柗品?，又稱函詢調(diào)查法，它采用函詢的方式，征求各方面專家的意見(jiàn)，各專家在互不通氣的情況下，根據(jù)自己的觀點(diǎn)和方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后由企業(yè)把各個(gè)專家的意見(jiàn)匯集在一起，通過(guò)不記名方式反饋給各位專家，請(qǐng)他們參考別人的意見(jiàn)修正本人原來(lái)的判斷，如此反復(fù)數(shù)次，最終確定預(yù)測(cè)結(jié)果。

44.ABC選項(xiàng)ABC符合題意，流動(dòng)負(fù)債可以分為臨時(shí)性負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債。自發(fā)性負(fù)債，又稱為經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債，是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)中的負(fù)債，如商業(yè)信用籌資和日常運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的其他應(yīng)付款，以及應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅費(fèi)等等，自發(fā)性負(fù)債可供企業(yè)長(zhǎng)期使用。

選項(xiàng)D不符合題意，臨時(shí)性負(fù)債，又稱為籌資性流動(dòng)負(fù)債，是指為了滿足臨時(shí)性流動(dòng)資金需要所發(fā)生的負(fù)債，如商業(yè)零售企業(yè)春節(jié)前為滿足節(jié)日銷售需要，超量購(gòu)入貨物而舉借的短期銀行借款。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

45.ABC本題考核公司回購(gòu)股票的動(dòng)機(jī)。證券市場(chǎng)上，股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)主要有以下幾點(diǎn)：

(1)現(xiàn)金股利的替代；

(2)改變公司的資本結(jié)構(gòu)；

(3)傳遞公司信息；

(4)基于控制權(quán)的考慮，所以本題的答案是ABC。

46.N總杠桿系數(shù)等于經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的乘積，在經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)不變的情況下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低，則總杠桿系數(shù)也隨之降低。

47.Y資產(chǎn)組合的β系數(shù)等于各單項(xiàng)資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，因此替換資產(chǎn)組合中的資產(chǎn)或改變組合中不同資產(chǎn)的價(jià)值比例，可能會(huì)改變組合β系數(shù)的大小。從而改變組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

48.N本題考核貨幣市場(chǎng)的組成。貨幣市場(chǎng)主要包括拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)；資本市場(chǎng)主要包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)。

49.Y本題考核的是財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境的含義，涉及內(nèi)容較少，大家記住即可。

因此，本題表述正確。

50.N因素法適用于單一品種經(jīng)營(yíng)或采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。百分比法主要適用于多品種經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。

51.N控制現(xiàn)金支出的目標(biāo)是在不損害企業(yè)信譽(yù)的條件下，盡可能推遲現(xiàn)金的支出，所以延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間應(yīng)該在合情合理的前提之下，因此題干說(shuō)法錯(cuò)誤。

52.Y彈性成本預(yù)算編制的列表法優(yōu)點(diǎn)是，可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本預(yù)算，便于預(yù)算的控制和考核，但是這種方法的工作量較大，且不能包括所有業(yè)務(wù)量條件下的費(fèi)用預(yù)算，適用面較窄。

53.N資本收益率是企業(yè)一定時(shí)期凈利潤(rùn)與平均資本的比率，其中的資本指的是所有者投入的資本，包括實(shí)收資本(或股本)和資本溢價(jià)(或股本溢價(jià))。

54.N固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異＝(預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)一實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí))×固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率，題中“實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)”應(yīng)該改為“實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)”。

55.N對(duì)于票面利率不等于市場(chǎng)利率的債券而言，債券期限越長(zhǎng)，債券的價(jià)值會(huì)越偏離債券的面值，但這種偏離的變化幅度最終會(huì)趨于平穩(wěn)?；蛘哒f(shuō)，超長(zhǎng)期債券的期限差異，對(duì)債券價(jià)值的影響不大。

56.（1）投資組合的β系數(shù)=40%×1.5+30%×1.8+30%×2.4=1.