基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬提升B卷附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬提升B卷附答案

單選題（共100題）1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括()。A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適度投資組合日常運(yùn)作需要B.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)，對(duì)基金重倉(cāng)股、單日個(gè)股交易量占該股票持倉(cāng)顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析C.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類(lèi)證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期D.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響【答案】B2、若一年期國(guó)庫(kù)券的收益率為3％，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5％，則該投資者的期望收益率為（）。A.2％B.8％C.5％D.3％【答案】B3、以下不符合暫停估值條件的是（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)。B.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。C.基金中某個(gè)投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)?！敬鸢浮緾4、主動(dòng)收益=（）。A.證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益B.證券組合的真實(shí)收益/基準(zhǔn)組合的收益C.證券組合的真實(shí)收益×基準(zhǔn)組合的收益D.證券組合的真實(shí)收益－基準(zhǔn)組合的收益【答案】D5、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價(jià)格買(mǎi)入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價(jià)格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時(shí)維持擔(dān)保比例為（）%。A.100B.110C.130D.150【答案】C6、如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱(chēng)為（）。A.連續(xù)型隨機(jī)變量B.分布型隨機(jī)變量C.離散型隨機(jī)變量D.中斷型隨機(jī)變量【答案】A7、()是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客戶(hù)委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】D8、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR的估算方法包括以下哪些選項(xiàng)()A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D9、即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。A.計(jì)息方式不同B.收益不同C.計(jì)息日起點(diǎn)不同D.適用的債券種類(lèi)不同【答案】C10、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平對(duì)個(gè)人投資者加以區(qū)分，并對(duì)不同類(lèi)型的投資者提供不同類(lèi)型的投資服務(wù)、推薦投資規(guī)模門(mén)檻不等的基金產(chǎn)品，對(duì)此，以下理解錯(cuò)誤的是（）。A.平均而言，投資于規(guī)模門(mén)檻較高產(chǎn)品的投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力更強(qiáng)B.投資規(guī)模門(mén)檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)不同C.即使將個(gè)人投資者劃分為相同類(lèi)型，不同機(jī)構(gòu)也有可能對(duì)同一類(lèi)型的投資者采用不同的類(lèi)別界限D(zhuǎn).投資規(guī)模門(mén)檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)定位不同【答案】D11、銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者。A.上海清算所B.中央結(jié)算公司C.各家商業(yè)銀行D.中國(guó)人民銀行【答案】D12、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B13、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過(guò)其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量()起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書(shū)面報(bào)告并說(shuō)明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】B14、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是()。A.資產(chǎn)/所有者權(quán)益B.負(fù)債/所有者權(quán)益C.資產(chǎn)/負(fù)債D.負(fù)債/資產(chǎn)【答案】A15、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)，以下描述錯(cuò)誤的是（）。A.我國(guó)的證券交易所是由若干會(huì)員組成的一種非營(yíng)利性法人B.場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)是指在證券交易所內(nèi)一定的時(shí)間，一定的規(guī)則集中買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng)C.為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)證券交易所需提取證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金D.我國(guó)的證券交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專(zhuān)門(mén)委員會(huì)【答案】C16、以下有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.純?nèi)^(guò)戶(hù)的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便B.見(jiàn)券付款有利于付券方控制風(fēng)險(xiǎn)C.見(jiàn)款付券的收券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口D.券款對(duì)付的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)雙方對(duì)等【答案】B17、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易B.深圳證券交易所對(duì)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易D.債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易【答案】A18、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.資本市場(chǎng)線是CAPM的核心B.資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系C.證券市場(chǎng)線給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系D.證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)【答案】A19、當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率（）。A.兩者相等B.不確定C.高D.低【答案】C20、基金暫停估值的情形不包括（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的【答案】D21、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運(yùn)作費(fèi)用不包括（）。A.律師費(fèi)B.過(guò)戶(hù)費(fèi)C.分紅手續(xù)費(fèi)D.持有人大會(huì)費(fèi)用【答案】B22、封閉式基金份額凈值由（）進(jìn)行公告。A.上市的證券交易所B.基金托管人C.基金管理人協(xié)同基金托管人D.基金管理人【答案】D23、下表述不符合資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)的是()。A.投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相同的判斷B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定C.投資者的買(mǎi)賣(mài)行為不會(huì)改變證券價(jià)格D.投資者都擁有相同信息【答案】B24、2015年度，某公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)40億元，營(yíng)業(yè)外收入17億元，營(yíng)業(yè)外支出5億元，則利潤(rùn)總額為（）。A.52億元B.35億元C.18億元D.23億元【答案】A25、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）A.夏普比率B.平均收益率C.Brinson模型D.特雷諾比率【答案】C26、下列關(guān)于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動(dòng)，并不意味著基金經(jīng)理一定進(jìn)行了增倉(cāng)或減倉(cāng)操作B.通過(guò)對(duì)基金收入來(lái)源的分析，尤其是通過(guò)基金間收入來(lái)源結(jié)構(gòu)的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況C.對(duì)于股票基金及債券基金來(lái)說(shuō)，費(fèi)用的高低對(duì)于基金凈值有著較大的影響D.如果基金份額變動(dòng)較大，會(huì)對(duì)基金管理人的投資產(chǎn)生不利影響【答案】C27、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱(chēng)為（）。A.累進(jìn)利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動(dòng)利率債券【答案】B28、關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下表述錯(cuò)誤的A.資本市場(chǎng)線也叫資本配置線B.資本市場(chǎng)線斜率總為正C.資本市場(chǎng)線通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)D.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最優(yōu)的資源配置【答案】A29、主動(dòng)收益的計(jì)算公式為()。A.主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益B.主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收益C.主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益基準(zhǔn)組合的收益D.主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益基準(zhǔn)組合的收益【答案】B30、關(guān)于影響投資者需求的關(guān)鍵因素，以下表述錯(cuò)誤的是()A.基金管理人應(yīng)當(dāng)為投資者提供顧問(wèn)服務(wù)，讓其了解符合自身風(fēng)險(xiǎn)容忍度和當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的可實(shí)現(xiàn)的收益目標(biāo)B.一般情況下，投資期限較長(zhǎng)的投資者對(duì)流動(dòng)性的要求不高C.對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)剔除其風(fēng)險(xiǎn)承受意愿，而只考慮其風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.其他條件相同時(shí)，投資期限越長(zhǎng)，投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高【答案】C31、關(guān)于優(yōu)先股的權(quán)利，以下表述正確的是（）A.I、ⅣB.I、IIC.III、ⅣD.II、III【答案】A32、關(guān)于基金公司投資管理部門(mén)設(shè)置，以下表述正確的是（）。A.研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，向基金投資決策部門(mén)提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議B.投資決策委員會(huì)向交易部下達(dá)交易指令C.交易部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，負(fù)責(zé)建立股票池，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議D.投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)【答案】A33、某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場(chǎng)利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)債的正股價(jià)格也下跌至轉(zhuǎn)股價(jià)格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（）。A.轉(zhuǎn)換條款行使B.贖回條款行使C.債券價(jià)值上漲D.回售條款行使【答案】D34、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要。B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，提出應(yīng)對(duì)策略?！敬鸢浮緼35、風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專(zhuān)門(mén)產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的說(shuō)法完全正確的是（）。A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益B.從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱(chēng)為“天使”投資者，這一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專(zhuān)業(yè)投資家等構(gòu)成C.其余選項(xiàng)都對(duì)D.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略【答案】C36、通過(guò)分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表；能夠揭示（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ【答案】D37、關(guān)于基金份額分拆與合并，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.基金份額的分拆可以降低投資者對(duì)價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)B.當(dāng)基金的凈值過(guò)低時(shí)，通過(guò)基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱(chēng)為逆向分拆C.基金凈值過(guò)高時(shí)，通過(guò)基金份額的合并可以降低其凈值D.基金份額分拆通過(guò)直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的目的，并不影響基金已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得等【答案】C38、關(guān)于UCITS基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格，如不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許（）公布一次。A.一周B.一個(gè)月C.兩個(gè)月D.一季度【答案】B39、投資者對(duì)于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的是（）A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)能力的增長(zhǎng)B.對(duì)于長(zhǎng)期投資者來(lái)說(shuō)，他們更關(guān)注的是名義收益率C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力將沒(méi)有增長(zhǎng)D.名義收益率在實(shí)際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響【答案】C40、（），首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。A.2013年9月6日B.2011年5月6日C.1998年4月7日D.2000年6月8日【答案】A41、下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。A.成長(zhǎng)權(quán)益B.風(fēng)險(xiǎn)投資C.危機(jī)投資D.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資【答案】D42、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。A.0和1之間B.+1和-1之間C.-1和0之間D.1到正無(wú)窮【答案】B43、下列有關(guān)分散化投資的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是正相關(guān)的，這意味著投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著資產(chǎn)樹(shù)齡的增加而逐漸降到零B.分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”C.當(dāng)投資組合的資產(chǎn)數(shù)量變得很大時(shí)，投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)趨近于其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)分散化也可在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類(lèi)別的資產(chǎn)也能夠降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)【答案】A44、成長(zhǎng)權(quán)益戰(zhàn)略投資于（）的企業(yè)。A.初創(chuàng)型B.具備成型的商業(yè)模型C.具有負(fù)現(xiàn)金流D.面臨并購(gòu)【答案】B45、公募基金的托管人以（）名義在中國(guó)登記結(jié)算公司開(kāi)立結(jié)算備付金賬戶(hù)，用于基金場(chǎng)內(nèi)證券交易的資金交收。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.自身D.份額持有人【答案】C46、基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。A.滬深交易所B.基金管理人C.券商D.基金托管人【答案】B47、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30％、60％，且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)相同，可以得出以下結(jié)論（）。A.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低B.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑贏投資組合AC.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別大D.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B【答案】C48、下列不屬于金融衍生工具的是（）。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融債券C.金融期權(quán)D.金融互換【答案】B49、某10年期附息債券，面值為100元，市場(chǎng)價(jià)格為98元，一位基金經(jīng)理用這個(gè)債券的當(dāng)前收益率直接來(lái)估算其到期收益率，以下較為合理的解釋的是（）A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向増減，當(dāng)期收益率與票面利率有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場(chǎng)價(jià)格呈同方向増減，當(dāng)期收益率與市場(chǎng)價(jià)格有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算【答案】A50、國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類(lèi)型不包括（）。A.專(zhuān)業(yè)化的私募投資基金B(yǎng).具有政府背景的投資基金C.大型企業(yè)的投資基金部門(mén)D.小型企業(yè)的投資基金部門(mén)【答案】D51、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)（）。A.10%B.20%C.49%D.51%【答案】C52、從整體而言，另類(lèi)投資的波動(dòng)性遠(yuǎn)（）于股票市場(chǎng)，而另類(lèi)投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較（）。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】D53、在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實(shí)際利率的正確關(guān)系是（）。A.實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率B.實(shí)際利率=名義利率/（1+通貨膨脹率）C.實(shí)際利率=名義利率*（1+通過(guò)膨脹率）D.實(shí)際利率=名義利率+通貨膨脹率【答案】A54、在常見(jiàn)的算法交易策略中，()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。其旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】B55、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。A.絕對(duì)收益B.相對(duì)收益C.信息比率D.擇時(shí)比率【答案】C56、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特征不包括（）。A.可以轉(zhuǎn)讓流通B.金額較大C.不記名D.能提前支取【答案】D57、被稱(chēng)為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.衰退期【答案】B58、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評(píng)級(jí)B.信用利差C.債券評(píng)級(jí)D.債券利差【答案】B59、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%,當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為95元，則到期收益率是（）A.8.80%B.5.50%C.10.10%D.7.90%【答案】A60、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)投資基金收益狀況時(shí)，會(huì)畫(huà)出一條曲線，這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱(chēng)為（）曲線。A.MB.VC.LD.J【答案】D61、美式期權(quán)是指（）。A.指賦予期權(quán)的買(mǎi)方在事先約定好的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣(mài)方手中買(mǎi)入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約B.是指買(mǎi)方此時(shí)的現(xiàn)金流為零C.指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲D.允許期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)【答案】D62、關(guān)于另類(lèi)投資的局限，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.估值難度大B.流動(dòng)性較好C.杠桿率較高D.信息透明度低【答案】B63、（）的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便，其實(shí)質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙方承擔(dān)。A.純?nèi)^(guò)戶(hù)B.見(jiàn)券付款C.見(jiàn)款付券D.券款對(duì)付【答案】A64、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。A.半B.1C.2D.3【答案】D65、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B66、（）又稱(chēng)為選擇權(quán)合約。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.外匯期貨【答案】C67、關(guān)于利潤(rùn)表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評(píng)估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)金的能力,創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力B.現(xiàn)金流量表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場(chǎng)投資的基準(zhǔn)"風(fēng)向標(biāo)"，因此投資者應(yīng)高度關(guān)注利潤(rùn)表反應(yīng)的盈利水平及其變化D.投資者要預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)盈余現(xiàn)金流量，需重點(diǎn)分析持續(xù)性經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)【答案】B68、私募股權(quán)投資基金在完成投資項(xiàng)目后，主要采取的退出機(jī)制有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A69、（）是一種沒(méi)有到期日的特殊債券。A.國(guó)債B.零息債券C.固定利率債券D.統(tǒng)一公債【答案】D70、基金因持有股票而帶來(lái)的投資收益不包括（）。A.股票股利B.存款利息收入C.現(xiàn)金股利D.股票價(jià)差收入【答案】B71、關(guān)于基金估值，以下表述正確的是（）.A.基金估值的第一責(zé)任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外B.基金對(duì)交易活躍的證券估值時(shí)。一般采用最新的市場(chǎng)價(jià)格C.基金管理人可以將基金資產(chǎn)價(jià)格適當(dāng)?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回D.對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，持有期間基金凈值的波動(dòng)無(wú)關(guān)緊要，僅贖回的凈值做到公允即可【答案】B72、另類(lèi)投資通常不包括（）。A.私募股權(quán)B.房產(chǎn)商鋪C.礦業(yè)與能源D.現(xiàn)金投資【答案】D73、（）是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)在計(jì)算公司的凈資產(chǎn)收益率時(shí)有重要的作用。A.股票的票面價(jià)值B.股票的內(nèi)在價(jià)值C.股票的賬面價(jià)值D.股票的清算價(jià)值【答案】C74、關(guān)于投資組合管理的基本流程，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B.投資管理過(guò)程是一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的循環(huán)過(guò)程C.投資管理的目標(biāo)是使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)D.投資管理的目標(biāo)是在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)使其獲得最大的收益【答案】A75、在下列金融衍生工具中，哪類(lèi)金融工具交易者的風(fēng)險(xiǎn)與收益是不對(duì)稱(chēng)的（）。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約【答案】C76、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣(mài)回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.轉(zhuǎn)換期限B.轉(zhuǎn)換價(jià)格C.贖回條款D.回售條款【答案】D77、下列關(guān)于利息率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.一般以年為計(jì)息周期，通常所說(shuō)的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率C.名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別可以用費(fèi)雪方程式ir=in+p表達(dá)。其中，ir為名義利率;in為實(shí)際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡(jiǎn)稱(chēng)利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B78、下列關(guān)于我國(guó)基金管理公司投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)的說(shuō)法中，不正確的是()。A.制定投資管理相關(guān)制度B.制定投資組合具體方案C.確定基金投資的原則D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍【答案】B79、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評(píng)級(jí)B.信用利差C.債券評(píng)級(jí)D.債券利差【答案】B80、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII)開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，錯(cuò)誤的是（）A.可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)，代理買(mǎi)賣(mài)證券B.應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)C.可以委托境內(nèi)基金管理公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)D.境內(nèi)托管人可以委托境外資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管，境外托管人因其本身過(guò)錯(cuò)、疏忽導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)受損的，由該境外托管人向QDII承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任【答案】C81、某3年期債券的面值1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為（）A.2.68年B.2.78年C.3.01年D.4.58年【答案】B82、關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.對(duì)于歐式期權(quán)，如果買(mǎi)方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣(mài)出者可以拒絕履約B.超過(guò)到期日，美式期權(quán)失效C.其他條件相同時(shí)，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)【答案】C83、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假設(shè)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.投資者的投資范圍僅限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)B.不同的投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有不同判斷C.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)調(diào)整D.所有的投資都可以無(wú)限分割，投資數(shù)量隨意【答案】B84、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是（）。A.機(jī)會(huì)成本B.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差C.沖擊成本D.印花稅【答案】D85、下列關(guān)于時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響，說(shuō)法正確的是（）。A.未來(lái)人們擁有同等金額貨幣的時(shí)點(diǎn)距當(dāng)前時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)同等金額貨幣的價(jià)值越高B.未來(lái)人們擁有同等金額貨幣的時(shí)點(diǎn)距當(dāng)前時(shí)間越短，未來(lái)同等金額貨幣的價(jià)值越低C.貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越小D.貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越大【答案】D86、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期。其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的。這是因?yàn)椋ǎ.貨幣具有時(shí)間價(jià)值B.匯率變動(dòng)C.投資項(xiàng)目不同D.所有者主觀感受不同【答案】A87、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資通常以（）形式進(jìn)行組織。A.合伙人B.有限制C.股份制D.個(gè)體【答案】A88、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，說(shuō)法正確的是（）。A.本質(zhì)上，短期融資券是一種證券抵押貸款，抵押品一般以國(guó)債為主B.我國(guó)的回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)僅指銀行間回購(gòu)市場(chǎng)C.中央銀行票據(jù)是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證D.短期政府債券變現(xiàn)能力較差【答案】C89、以下選項(xiàng)中不