建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法

附件二1總

則1.1為適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，規(guī)范建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作，保證經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的質(zhì)量，提高項(xiàng)目決策的科學(xué)化水平，引導(dǎo)和促進(jìn)各類資源的合理有效配置，充分發(fā)揮投資效益，制定本建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法。1.2建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法適用于各類建設(shè)項(xiàng)目前期研究工作(包括規(guī)劃、機(jī)會(huì)研究、項(xiàng)目建議書、可行性研究階段)，項(xiàng)目中間評(píng)價(jià)和后評(píng)價(jià)可參照使用。1.3建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目前期研究工作的重要內(nèi)容，應(yīng)根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在項(xiàng)目初步方案的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)、規(guī)范的分析方法，對(duì)擬建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，做出全面評(píng)價(jià)，為項(xiàng)目的科學(xué)決策提供經(jīng)濟(jì)方面的依據(jù)。1.4建設(shè)項(xiàng)目可從不同的角度進(jìn)行分類。按項(xiàng)目的目標(biāo)，分為經(jīng)營性項(xiàng)目和非經(jīng)營性項(xiàng)目;按項(xiàng)目的產(chǎn)出屬性(產(chǎn)品或服務(wù))，分為公共項(xiàng)目和非公共項(xiàng)目;按項(xiàng)目的投資管理形式，分為政府投資項(xiàng)目和企業(yè)投資項(xiàng)目;按項(xiàng)目與企業(yè)原有資產(chǎn)的關(guān)系，分為新建項(xiàng)目和改擴(kuò)建項(xiàng)目;按項(xiàng)目的融資主體，分為新設(shè)法人項(xiàng)目和既有法人項(xiàng)目。1.5建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的內(nèi)容及側(cè)重點(diǎn)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)、項(xiàng)目目標(biāo)、項(xiàng)目投資者、項(xiàng)目財(cái)務(wù)主體以及項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的影響程度等具體情況選擇確定(見附錄A)。1.6建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的深度，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目決策工作不同階段的要求確定。建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，應(yīng)系統(tǒng)分析、計(jì)算項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，通過多方案經(jīng)濟(jì)比選推薦最佳方案，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、財(cái)務(wù)可行性、經(jīng)濟(jì)合理性、投資風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)。項(xiàng)目規(guī)劃、機(jī)會(huì)研究、項(xiàng)目建議書階段的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)可適當(dāng)簡(jiǎn)化。1.7建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)必須保證評(píng)價(jià)的客觀性、科學(xué)性、公正性，通過"有無對(duì)比"堅(jiān)持定量分析與定性分析相結(jié)合、以定量分析為主和動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合、以動(dòng)態(tài)分析為主的原則。1.8建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)算期，包括建設(shè)期和運(yùn)營期。建設(shè)期應(yīng)參照項(xiàng)目建設(shè)的合理工期或項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃合理確定;運(yùn)營朔應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)參照項(xiàng)目的合理經(jīng)濟(jì)壽命確定。計(jì)算現(xiàn)金流的時(shí)間單位，一般采用年，也可采用其他常用的時(shí)間單位。1.9財(cái)務(wù)分析應(yīng)采用以市場(chǎng)價(jià)格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)價(jià)格。在建設(shè)期內(nèi)，一般應(yīng)考慮投人的相對(duì)價(jià)格變動(dòng)及價(jià)格總水平變動(dòng)。在運(yùn)營期內(nèi)，若能合理判斷未來市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，投人與產(chǎn)出可采用相對(duì)變動(dòng)價(jià)格;若難以確定投人與產(chǎn)出的價(jià)格變動(dòng)，一般可采用項(xiàng)目運(yùn)營期初的價(jià)格;有要求時(shí)，也可考慮價(jià)格總水平的變動(dòng)。經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析應(yīng)采用以影子價(jià)格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)價(jià)格，不考慮價(jià)格總水平變動(dòng)因素。2財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算2.1財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用是財(cái)務(wù)分析的重要基礎(chǔ)，其估算的準(zhǔn)確性與可靠程度對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析影響極大。財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算應(yīng)遵循"有無對(duì)比"的原則，正確識(shí)別和估算"有項(xiàng)目和“無項(xiàng)目”狀態(tài)的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用。財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算應(yīng)反映行業(yè)特點(diǎn)，符合依據(jù)明確、價(jià)格合理、方法適宜和表格清晰的要求。2.2財(cái)務(wù)效益的估算應(yīng)與項(xiàng)目性質(zhì)和項(xiàng)目目標(biāo)相聯(lián)系。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益系指項(xiàng)目實(shí)施后所獲得的營業(yè)收入。對(duì)于適用增值稅的經(jīng)營性項(xiàng)目，除營業(yè)收人外，其可得到的增值稅返還也應(yīng)作為補(bǔ)貼收入計(jì)人財(cái)務(wù)效益;對(duì)于非經(jīng)營性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)效益應(yīng)包括可能獲得的各種補(bǔ)貼收入。項(xiàng)目所支出的費(fèi)用主要包括投資、成本費(fèi)用和稅金等。2.3為與財(cái)務(wù)分析一般先進(jìn)行融資前分析的做法相協(xié)調(diào)，在財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算中，通?？墒紫裙浪銧I業(yè)收入或建設(shè)投資，以下依次是經(jīng)營成本和流動(dòng)資金。當(dāng)需要繼續(xù)進(jìn)行融資后分析時(shí)，可在初步融資方案的基礎(chǔ)上再進(jìn)行建設(shè)期利息估算，最后完成總成本費(fèi)用的估算。2.4運(yùn)營期財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算采用的價(jià)格，應(yīng)符合下列要求:1.效益與費(fèi)用估算采用的價(jià)格體系應(yīng)一致。2.采用預(yù)測(cè)價(jià)格，有要求時(shí)可考慮價(jià)格變動(dòng)因素。3.對(duì)適用增值稅的項(xiàng)目，運(yùn)營期內(nèi)投人和產(chǎn)出的估算表格可采用不含增值稅價(jià)格;若采用含增值稅價(jià)格，應(yīng)予以說明，并調(diào)整相關(guān)表格。2.5項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的營業(yè)收入包括銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入，其估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價(jià)格。營業(yè)收入估算應(yīng)分析、確認(rèn)產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析數(shù)據(jù)，特別要注重目標(biāo)市場(chǎng)有效需求的分析;說明項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品或服務(wù)方案;分析產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格，采用的價(jià)格基點(diǎn)、價(jià)格體系、價(jià)格預(yù)測(cè)方法;論述采用價(jià)格的合理性。各期運(yùn)營負(fù)荷(產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量)應(yīng)根據(jù)技術(shù)的成熟度、市場(chǎng)的開發(fā)程度、產(chǎn)品的壽命期、需求量的增減變化等因素，結(jié)合行業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)，通過制定運(yùn)營計(jì)劃，合理確定。2.6對(duì)于先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼，以及屬于財(cái)政扶持而給予的其他形式的補(bǔ)貼等，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定合理估算，記作補(bǔ)貼收入。2.7建設(shè)投資估算應(yīng)在給定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和工程技術(shù)方案的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目建設(shè)所需的費(fèi)用。建設(shè)投資由工程費(fèi)用(建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi))、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)(基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi))組成。按照費(fèi)用歸集形式，建設(shè)投資可按概算法或形成資產(chǎn)法分類。根據(jù)項(xiàng)目前期研究各階段對(duì)投資估算精度的要求、行業(yè)特點(diǎn)和相關(guān)規(guī)定，可選用相應(yīng)的投資估算方法。投資估算的內(nèi)容與深度應(yīng)滿足項(xiàng)目前期研究各階段的要求，并為融資決策提供基礎(chǔ)。建設(shè)投資的分期使用計(jì)劃應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃安排，應(yīng)明確各期投資額以及其中的外匯和人民幣額度。2.8經(jīng)營成本是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中所使用的特定概念，作為項(xiàng)目運(yùn)營期的主要現(xiàn)金流出，其構(gòu)成和估算可采用下式表達(dá):經(jīng)營成本=外購原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用式中：其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用中扣除了折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)以后的其余部分。2.9流動(dòng)資金系指運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金，不包括運(yùn)營中需要的臨時(shí)性營運(yùn)資金。流動(dòng)資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營成本和商業(yè)信用等，其計(jì)算應(yīng)符合下列要求:1按行業(yè)或前期研究階段的不同，流動(dòng)資金估算可選用擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)詳細(xì)估算法。1)擴(kuò)大指標(biāo)估算法:是參照同類企業(yè)流動(dòng)資金占營業(yè)收人或經(jīng)營成本的比例、或者單位產(chǎn)量占用營運(yùn)資金的數(shù)額估算流動(dòng)資金。在項(xiàng)目建議書階段一般可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法，某些行業(yè)在可行性研究階段也可采用此方法。2分項(xiàng)詳細(xì)估算法:是利用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債估算項(xiàng)目占用的流動(dòng)資金。一般先對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成要素進(jìn)行分項(xiàng)估算，進(jìn)而估算流動(dòng)資金。一般項(xiàng)目的流動(dòng)資金宜采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款;流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。流動(dòng)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。2投產(chǎn)第一年所需的流動(dòng)資金應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前安排。為了簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中流動(dòng)資金可從投產(chǎn)第一年開始安排。2.1.在建設(shè)投資分年計(jì)劃的基礎(chǔ)上可設(shè)定初步融資方案，對(duì)采用債務(wù)融資的項(xiàng)目應(yīng)估算建設(shè)期利息。建設(shè)期利息系指籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)朝內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及其他融資費(fèi)用。其他融資費(fèi)用是指某些債務(wù)融資中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等融資費(fèi)用，一般情況下應(yīng)將其單獨(dú)計(jì)算并計(jì)人建設(shè)期利息，在項(xiàng)目前期研究的初期階段，也可做粗略估算并計(jì)入建設(shè)投資;對(duì)于不涉及國外貸款的項(xiàng)目，在可行性研究階段，也可做粗略估算并計(jì)人建設(shè)投資。估算建設(shè)期利息，應(yīng)根據(jù)不同情況選擇名義年利率或有效年利率。分期建成投產(chǎn)的項(xiàng)目，應(yīng)按各朝投產(chǎn)時(shí)間分別停止借款費(fèi)用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計(jì)入總成本費(fèi)用。2.11建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中應(yīng)按有關(guān)規(guī)定將建設(shè)投資中的各分項(xiàng)分別形成固定資產(chǎn)原值、無形資產(chǎn)原值和其他資產(chǎn)原值。形成的固定資產(chǎn)原值可用于計(jì)算折舊費(fèi)，形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計(jì)算攤銷費(fèi)。建設(shè)期利息應(yīng)計(jì)人固定資產(chǎn)原值。2·12總成本費(fèi)用系指在運(yùn)營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用，等于經(jīng)營成本與折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用之和?？偝杀举M(fèi)用估算宜符合下列要求:1·總成本費(fèi)用可按下列方法估算:1)生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法:式中總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本期間費(fèi)用(2.12一1)生產(chǎn)成本=接材料費(fèi)直接燃料和動(dòng)力費(fèi)直接工資其他直接支出制造費(fèi)用(2.12一2)期間費(fèi)用=管理費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用(2.12一3)2)生產(chǎn)要素估算法:總咸木費(fèi)用=外購原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)折舊費(fèi)攤銷費(fèi)修理費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息支出)其他費(fèi)用(2.12-4)式中

其他費(fèi)用同經(jīng)營成本中的其他費(fèi)用。2.成本費(fèi)用估算應(yīng)遵循國家現(xiàn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的成本和費(fèi)用核算方法，同時(shí)應(yīng)遵循有關(guān)稅收制度中準(zhǔn)予在所得稅前列支科目的規(guī)定。當(dāng)兩者有矛盾時(shí)，一般應(yīng)按從稅的原則處理。3.各行業(yè)成本費(fèi)用的構(gòu)成各不相同，制造業(yè)項(xiàng)目可直接采用上述公式估算，其他行業(yè)的成本費(fèi)用估算應(yīng)根據(jù)行業(yè)規(guī)定或結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)另行處理。4.總成本費(fèi)用可分解