易考網(wǎng)德邦通德證券從業(yè)歷年考試模擬真題及答案

證券從業(yè)歷年考試真題及答案下載一、單項選擇題（本類題共60小題，每小題0.5分，共30.0分。只有一個符合題意正確答案。多項選擇、錯選、不選均不得分）1.上市企業(yè)經過（）形式向投資者披露其經營情況關于信息。A.年度匯報、中期匯報、暫時公告B.上市公告書C.審計匯報D.資產負債表，損益表【正確答案】A【答案解析】上市企業(yè)經過定時匯報（年度匯報、中期匯報）和暫時公告形式向投資者披露其經營情況關于信息。2.在（）中，使用當前及歷史價格對未來進行預測將是徒勞。A.弱勢有效市場B.半弱勢有效市場C.強勢有效市場D.半強勢有效市場【正確答案】A【答案解析】在弱勢有效市場中，使用當前及歷史價格對未來進行預測將是徒勞。證券價格已經充分反應了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含信息。3.只有當證券處于（）時，投資該證券才有利可圖，不然可能會造成投資失敗。A.市場低位B.不穩(wěn)定狀態(tài)C.被低估D.投資價值區(qū)域【正確答案】D【答案解析】只有當證券處于投資價值區(qū)域時，投資該證券才有利可圖，不然可能會造成投資失敗。4.某投資者投資以下項目，在未來第末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收入。假設希望得到年利率為12%，則按復利計算該項投資現(xiàn)值為（）。A.12727.27元B.13277.16元C.16098.66元D.18833.30元【正確答案】C【答案解析】50000÷（1+12%）10=16098.66（元）。5.可轉換證券轉換價值公式是（）。A.轉換價值=標股票市場價格×轉換百分比B.轉換價值=標股票凈資產×轉換百分比C.轉換價值=標股票市場價格÷轉換百分比D.轉換價值=標股票凈資產÷轉換百分比【正確答案】A【答案解析】可轉換證券轉換價值=標股票市場價格×轉換百分比。6.假設某認股權證現(xiàn)在股價為5元，權證行權價為4.5元，存續(xù)期為1年，股價年波動率為0.25，無風險利率為8%，則認股權證價值為（）。已知累積正態(tài)分布表N（1.34）=0.908，N（1.09）=0.862，e-0.08=0.9231.A.0.46元B.0.54元C.0.66元D.0.96元【正確答案】D【答案解析】認股權證價值=5×0.908-4.5×0.9231×0.862=0.96（元）。7.我國交易所市場對附息債券計息要求是，整年天數(shù)統(tǒng)一按（）天計算，利息累積天數(shù)規(guī)則是“按實際天數(shù)計算，算頭不算尾、閏年2月29日不計息”。A.360B.364C.365D.366【正確答案】C【答案解析】本題考查中長久附息債券相關知識。8.（）是一國對外債權總和，用于償還外債和支付進口，是國際貯備一個。A.外匯貯備B.國際貯備C.黃金貯備D.尤其提款權【正確答案】A【答案解析】本題考查外匯貯備相關知識。9.居民儲蓄存款是居民（）扣除消費支出以后形成。A.總收入B.工資收入C.可支配收入D.稅前收入【正確答案】C【答案解析】本題考查居民儲蓄存款概念。10.資本項目通常分為（）。A.有效資本和無效資本B.固定資本和長久資本C.本國資本和外國資本D.長久資本和短期資本【正確答案】D【答案解析】資本項目通常分為長久資本和短期資本。11.（）是確保股東充分行使權力最基礎制度安排。A.股東大會制度B.董事會制度C.獨立董事制度D.監(jiān)事會制度【正確答案】A【答案解析】股東大會制度是確保股東充分行使權力最基礎制度安排。12.為了實現(xiàn)戰(zhàn)略搭檔之間一體化資產重組形式是（）。A.收購企業(yè)B.收購股份C.企業(yè)合并D.購置資產【正確答案】C【答案解析】企業(yè)合并目標是實現(xiàn)戰(zhàn)略搭檔之間一體化。13.屬于試探性多元化經營開始和策略性投資資產重組方式是（）。A.收購企業(yè)B.收購股份C.企業(yè)合并D.購置資產【正確答案】B【答案解析】本題考查資產重組方式。14.（）指標計算不需要使用現(xiàn)金流量表。A.現(xiàn)金到期債務比B.每股凈資產C.每股經營現(xiàn)金流量D.全部資金現(xiàn)金回報率【正確答案】B【答案解析】本題考查現(xiàn)金流量分析指標。15.以下指標不反應企業(yè)償付長久債務能力是（）。A.速動比率B.已贏利息倍數(shù)C.有形資產凈值債務率D.資產負債率【正確答案】A【答案解析】本題考查長久償債能力分析指標。16.計算EVA@時，股權成本真實成本等于股東同一筆投資轉投于其余風險程度相同企業(yè)所贏利綜合，也就是經濟學上（）。A.會計成本B.投資成本C.機會成本D.利息成本【正確答案】C【答案解析】計算EVA@時，股權成本真實成本等于股東同一筆投資轉投于其余風險程度相同企業(yè)所贏利綜合，也就是經濟學上機會成本。17.某企業(yè)稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25%，利息費用為40萬元，則該企業(yè)已贏利息倍數(shù)為（）。A.7.70B.8.25C.6.45D.6.70【正確答案】A【答案解析】已贏利息倍數(shù)=稅息前利潤/利息費用=[201/（1-25%）+40]/40=7.718.總資產周轉率與（）無關。A.營業(yè)收入B.平均資產總額C.年末固定資產D.營業(yè)成本【正確答案】D【答案解析】本題考查總資產周轉率公式。19.在道—瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（）家公用事業(yè)企業(yè)。A.6B.10C.15D.30【正確答案】A【答案解析】在道—瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自6家公用事業(yè)企業(yè)。20.以下屬于完全競爭型市場行業(yè)是（）。A.初級產品B.制成品C.石油D.自來水企業(yè)【正確答案】A【答案解析】初級產品（如農產品）市場類型較類似于完全競爭。21.負責《上市企業(yè)行業(yè)分類指導》詳細執(zhí)行，并負責上市企業(yè)類別變更等日常管理工作和定時報備對上市企業(yè)類別確實認結果機構是（）。A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.證券交易所C.地方證券監(jiān)管部門D.以上都不是【正確答案】B【答案解析】證券交易所負責《上市企業(yè)行業(yè)分類指導》詳細執(zhí)行，并負責上市企業(yè)類別變更等日常管理工作和定時報備對上市企業(yè)類別確實認結果。22.所謂“摩爾定律”，即微處理器速度會（）翻—番，同等價位微處理器計算速度會越來越快，同等速度微處理器會越來越廉價。A.每6個月B.每12個月C.每18個月D.每24個月【正確答案】C【答案解析】本題考查摩爾定律概念。23.現(xiàn)在多數(shù)國家和組織以（）投入占產業(yè)或行業(yè)銷售收入比重來劃分或定義技術產業(yè)群。A.人力資源B.設備C.市場營銷D.R&D【正確答案】D【答案解析】現(xiàn)在多數(shù)國家和組織以R&D投入占產業(yè)或行業(yè)銷售收入比重來劃分或定義技術產業(yè)群。24.政府實施較多干預行業(yè)是（）。A.全部行業(yè)B.大企業(yè)C.關系到國計民生基礎行業(yè)和國家發(fā)展戰(zhàn)略性行業(yè)D.初創(chuàng)行業(yè)【正確答案】C【答案解析】對于關系到國計民生基礎行業(yè)和國家發(fā)展戰(zhàn)略性行業(yè)，政府實施較多干預。25.低集中競爭型產業(yè)市場結構是指（）。A.CR8≥70%B.20%≤CR8＜40%C.40%≤CR8＜70%D.CR8＜20%【正確答案】B【答案解析】低集中競爭型產業(yè)市場結構是指20%≤CR8＜40%。26.波浪理論認為一個完整上升價格循環(huán)周期由（）個上升波浪和（）個下降波浪組成。A.8，5B.3，5C.5，3D.5，8【正確答案】C【答案解析】波浪理論認為一個完整上升價格循環(huán)周期由5個上升波浪和3個下降波浪組成。27.下面關于單根K線應用，說法錯誤是（）。A.有上下影線陽線，說明多空雙方爭斗激烈，到了收尾時，空方勉強占優(yōu)勢B.通常來說，上影線越長，陽線實體越短，越有利于空方占優(yōu)勢C.十字星出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時平衡，使市場暫時失去方向D.小十字星表明窄幅盤整，交易清淡【正確答案】A【答案解析】選項A應該是：有上下影線陽線，說明多空雙方爭斗激烈，到了收尾時，多方勉強占優(yōu)勢。28.（）通常會在3日內回補，成交量很小，極少有主動參加者。A.普通缺口B.突破缺口C.連續(xù)性缺口D.消耗性缺口【正確答案】A【答案解析】本題考查普通缺口相關知識。29.下面不屬于波浪理論主要考慮原因是（）。A.成交量B.時間C.百分比D.形態(tài)【正確答案】A【答案解析】本題考查波浪理論主要考慮原因。30.關于MACD應使用方法則不正確是（）。A.以DIF和DEA取值和這二者之間相對取值對行情進行預測B.DIF和DEA均為正值時，DIF向上突破DEA是買入信號C.DIF和DEA均為負值時，DIF向下突破DEA是賣出信號D.當DIF向上突破0軸線時，此時為賣出信號【正確答案】D【答案解析】本題考查MACD應使用方法則。31.股市中常說黃金交叉是指（）。A.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長久與短期MA之上，短期MA又向上突破長久MAB.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長久與短期MA之上，長久MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價位位于長久與短期MA之下，短期MA又向上突破長久MAD.現(xiàn)在價位位于長久與短期MA之下，長久MA又向上突破短期MA【正確答案】A【答案解析】本題考查黃金交叉概念。32.BIAS指標是測算股價與（）偏離程度指標。A.MAB.MACDC.PSYD.OBV【正確答案】A【答案解析】BIAS指標是測算股價與移動平均線（MA）偏離程度指標。33.以未來價格上升帶來價差收益為投資目標證券組合屬于（）。A.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.避稅型證券組合D.增加型證券組合【正確答案】D【答案解析】34.完全負相關證券A和證券B，其中證券A期望收益率為16%，標準差為6%，證券B期望收益率為20%，標準差為8%。假如投資證券A、證券B百分比分別為30%和70%，則證券組合標準差為（）。A.3.8%B.7.4%C.5.9%D.6.2%【正確答案】A【答案解析】組合方差=0.32×0.062+0.72×0.082+2×0.06×0.08×0.3×0.7×（-1）=0.000324+0.003136-0.00=0.00346-0.00=0.001444組合標準差=0.001444開方=3.8%35.不一樣投資者無差異曲線簇可取得各自最好證券組合，一個只關心風險投資者將選取（）作為最好組合。A.最小方差組合B.最大方差組合C.最高收益率組合D.適合自己風險承受力組合【正確答案】A【答案解析】不一樣投資者無差異曲線簇可取得各自最好證券組合，一個只關心風險投資者將選取最小方差組合作為最好組合。36.以下不屬于無差異曲線特點是（）。A.無差異曲線是由左至右向上彎曲曲線B.每個投資者無差異曲線形成密布整個平面又相交曲線簇C.同一條無差異曲線上組合給投資者帶來滿意程度相同D.不一樣無差異曲線上組合給投資者帶來滿意程度不一樣【正確答案】B【答案解析】本題考查無差異曲線特點。37.以下關于資本資產定價模型資本市場沒有摩擦假設，說法錯誤是（）。A.信息向市場中每個人自由流動B.任何證券交易單位都是無限可分C.市場只有一個無風險借貸利率D.在借貸和賣空上有限制【正確答案】D【答案解析】選項D應該是在借貸和賣空上沒有限制。38.大多數(shù)套期保值者持有股票并不與指數(shù)結構一致，所以，在股指期貨套期保值中通常都采?。ǎ┓椒?。A.交換套期保值交易B.連續(xù)套期保值交易C.系列套期保值交易D.交叉套期保值交易【正確答案】D【答案解析】在股指期貨套期保值中通常都采取交叉套期保值交易方法。39.金融工程運作步驟中，（）是指依照當前體制、技術和金融理論找出處理問題最好方案。A.診療B.分析C.生產D.修正【正確答案】B【答案解析】金融工程運作步驟中，分析是指依照當前體制、技術和金融理論找出處理問題最好方案。40.（）是指依照指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差波動進行套利。A.市場內價差套利B.市場間價差套利C.期現(xiàn)套利D.跨品種價差套利【正確答案】C【答案解析】本題考查期現(xiàn)套利概念。41.（）標準是指證券分析師應該依據(jù)公開披露信息資料和其余正當取得信息，進行科學分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和提議。A.遵紀遵法B.慎重客觀C.勤勉盡職D.公正公平【正確答案】B【答案解析】慎重客觀標準是指證券分析師應該依據(jù)公開披露信息資料和其余正當取得信息，進行科學分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和提議。42.《證券法》要求，在證券交易活動中作出虛假陳說或者信息誤導，責令改過，處以（）罰款。A.1萬元以上10萬元以下B.3萬元以上20萬元以下C.5萬元以上30萬元以下D.10萬元以上50萬元以下【正確答案】B【答案解析】《證券法》要求，在證券交易活動中作出虛假陳說或者信息誤導，責令改過，處以3萬元以上20萬元以下罰款。43.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于（）在北京成立。A.5月B.7月C.1月D.8月【正確答案】B【答案解析】中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于7月5日在北京成立。44.我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德十六字標準是（）。A.公開公平、獨立誠信、慎重客觀、勤勉盡職B.獨立透明、誠信客觀、慎重負責、公平公正C.獨立誠信、慎重客觀、勤勉盡職、公正公平D.獨立老實、慎重客觀、勤勉盡職、公正公平【正確答案】C【答案解析】我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德十六字標準是獨立誠信、慎重客觀、勤勉盡職、公正公平。45.某企業(yè)在未來每年支付股利為5元/股，必要收益率為10%，采取零增加模型計算，則該企業(yè)股票內在價值為（）。A.20元B.40元C.50元D.200元【正確答案】C【答案解析】采取零增加模型計算，股票內在價值=未來每期支付每股股息/到期收益率=5÷10%=50元。46.（）出現(xiàn)標志著當代證券組合理論開端。A.《證券投資組合原理》B.資本資產定價模型C.單一指數(shù)模型D.《證券組合選擇》【正確答案】D【答案解析】《證券組合選擇》出現(xiàn)標志著當代證券組合理論開端。47.金融工程運作步驟中，（）是指識別金融問題實質與根源。A.診療B.分析C.生產D.定價【正確答案】A【答案解析】金融工程運作步驟中，診療是指識別金融問題實質與根源。48.在股指期貨中，因為（），因而從制度上確保了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。A.實施現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結算指數(shù)B.實施現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結算指數(shù)C.實施現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結算指數(shù)D.實施現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結算指數(shù)【正確答案】C【答案解析】在股指期貨中，因為實施現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結算指數(shù)，因而從制度上確保了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。49.當期貨市場上不存在與需要保值現(xiàn)貨一致品種時，人們會在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨（）品種，以其作為代替品進行套期保值。A.在功效上互補性強B.期限相近C.功效上比較相近D.地域相同【正確答案】C【答案解析】當期貨市場上不存在與需要保值現(xiàn)貨一致品種時，人們會在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨功效上比較相近品種，以其作為代替品進行套期保值。50.CIIA考試中，國際通用知識考試包含基礎考試和最終資格考試。其中，基礎知識考試教材采取瑞士協(xié)會所編教材，其考試課程及內容認可使用期限為（）。A.1年B.3年C.5年D.7年【正確答案】C【答案解析】CIIA考試中，國際通用知識考試包含基礎考試和最終資格考試。其中，基礎知識考試教材采取瑞士協(xié)會所編教材，其考試課程及內容認可使用期限為5年。51.從法律法規(guī)出臺次序來看，中國證券監(jiān)督管理委員會對證券投資咨詢從業(yè)人員行政監(jiān)管起于（）。A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【正確答案】B【答案解析】中國證券監(jiān)督管理委員會對證券投資咨詢從業(yè)人員行政監(jiān)管起于1997年。52.關于證券市場類型，以下說法不正確是（）。A.在半強勢有效市場中，只有那些利用內幕信息者才能取得非正常超額回報B.在強勢有效市場中，任何人都不可能經過對公開或內幕信息分析來獲取超額收益C.在強勢有效市場中，證券組合管理者往往努力尋找價格偏離價值證券D.在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外信息【正確答案】C【答案解析】在弱勢和半強勢有效市場中，證券組合管理者往往努力尋找價格偏離價值證券。53.（）標志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本要求與巴塞爾委員會對銀行監(jiān)管資本要求已趨于一致。A.30國集團推廣VaR模型B.1995年12月美國證券交易委員會公布加強市場風險披露提議要求C.美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案頒布D.1996年資本協(xié)議市場風險補充要求【正確答案】C【答案解析】美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案標志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本要求與巴塞爾委員會對銀行監(jiān)管資本要求已趨于一致。54.亞洲證券分析師聯(lián)合會簡稱為（）。A.EFFASB.AIMRC.ASAFD.ACIIA【正確答案】C【答案解析】亞洲證券分析師聯(lián)合會簡稱為ASAF.55.以下關于證券組合被動管理方法說法，不正確是（）。A.長久穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)證券組合B.采取此種方法管理者認為證券市場不總是有效C.期望取得市場平均收益D.采取此種方法管理者認為證券價格未來改變無法估量【正確答案】B【答案解析】采取被動管理方法管理者認為：證券市場總是有效。56.以下不是財政政策伎倆是（）。A.國家預算B.稅收C.發(fā)行國債D.利率【正確答案】D【答案解析】本題考查財政政策伎倆。利率是貨幣政策伎倆。57.夏普指數(shù)是（）。A.連接證券組合與無風險資產直線斜率B.連接證券組合與無風險證券直線斜率C.證券組合所取得高于市場那部分風險溢價D.連接證券組合與最優(yōu)風險證券組合直線斜率【正確答案】A【答案解析】夏普指數(shù)是連接證券組合與無風險資產直線斜率.58.以一定時期內股價變動情況推測價格未來變動方向，并依照股價漲跌幅度顯示市場強弱指標是（）。A.MACDB.RSIC.WMSD.KDJ【正確答案】B【答案解析】RSI是以一定時期內股價變動情況推測價格未來變動方向，并依照股價漲跌幅度顯示市場強弱指標。59.商業(yè)銀行因為資金周轉需要，以未到期合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時所適用利率稱為（）。A.貼現(xiàn)率B.再貼現(xiàn)率C.回購利率D.同業(yè)拆借率【正確答案】B【答案解析】商業(yè)銀行因為資金周轉需要，以未到期合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時所適用利率稱為再貼現(xiàn)率。60.（）向社會公布證券行情、按日制作證券行情表以及就市場內成交情況編制日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中首要信息起源。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.證券企業(yè)C.證券登記結算企業(yè)D.證券交易所【正確答案】D【答案解析】證券交易所向社會公布證券行情、按日制作證券行情表以及就市場內成交情況編制日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中首要信息起源。二、多項選擇題（本類題共50小題，每小題1.0分，共50.0分。有兩個或兩個以上符合題意正確答案。多項選擇、少選、錯選、不選均不得分）61.通貨膨脹對社會經濟產生影響主要有（）。A.引發(fā)收入和財富再分配B.扭曲商品相對價格C.降低資源配置效率D.損害一國經濟基礎和政權基礎【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查通貨膨脹對社會經濟產生影響。ABCD選項都正確。62.在實際核實中，國內生產總值計算方法有（）。A.收入法B.支出法C.消費法D.生產法【正確答案】ABD【答案解析】在實際核實中，國內生產總值計算方法有三種：收入法、支出法、生產法。63.對于通貨膨脹產生原因，傳統(tǒng)理論解釋主要有（）。A.需求拉上通貨膨脹B.成本推進通貨膨脹C.需求降低通貨膨脹D.結構性通貨膨脹【正確答案】ABD【答案解析】對于通貨膨脹產生原因，傳統(tǒng)理論解釋主要有需求拉上通貨膨脹、成本推進通貨膨脹、結構性通貨膨脹。64.融資融券交易包含（）。A.金融機構對券商融資、融券B.券商對投資者融資、融券C.央行對銀行融資、融券D.銀行對投資者融資、融券【正確答案】AB【答案解析】融資融券交易包含券商對投資者融資、融券和金融機構對券商融資、融券。65.（）都假設市場參加者會按照他們利率預期從債券市場一個償還期部分自由地轉移到另一個償還期部分，而不受任何妨礙。A.市場預期理論B.期限結構理論C.市場分割理論D.流動性偏好理論【正確答案】AD【答案解析】市場預期理論和流動性偏好理論都假設市場參加者會按照他們利率預期從債券市場一個償還期部分自由地轉移到另一個償還期部分，而不受任何妨礙。66.在任一時點上，影響利率期限結構形狀原因有（）。A.市場效率低下B.債券預期收益中可能存在流動性溢價C.對未來利率變動方向預期D.資金在長久和短期市場之間流動可能存在障礙【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查影響利率期限結構形狀原因。ABCD選項都正確。67.以下關于權證說法正確是（）。A.認購權證持有些人有權買入標證券，認沽權證持有些人有權賣出標證券B.按權證內在價值，能夠將權證分為平價權證、價內權證和價外權證C.美式權證持有些人只有在約定到期日才有權買賣標證券，而歐式權證持有些人在到期日前任意時刻都有權買賣標證券D.現(xiàn)金結算權證行權時，發(fā)行人僅對標證券市場價與行權價格差額部分進行現(xiàn)金結算；實物交割權證行權時則包括標證券實際轉移【正確答案】ABD【答案解析】歐式權證持有些人只有在約定到期日才有權買賣標證券，而美式權證持有些人在到期日前任意時刻都有權買賣標證券。68.以下關于認股權證杠桿作用說法正確是（）。A.杠桿作用能夠用考查期內認股權證市場價格改變百分比與同一時期內可認購股票市場價格改變百分比比值表示B.杠桿作用表現(xiàn)為認股權證市場價格要比其可認購股票市場價格上漲或下跌速度快得多C.杠桿作用能夠用考查期期初可認購股票市場價格與考查期期初認股權證市場價格比值近似表示D.杠桿作用反應了認股權證市場價格上漲（或下跌）幅度是可認購股票市場價格上漲（或下跌）幅度幾倍【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查認股權證杠桿作用。ABCD選項都正確。69.以下期權中，屬于虛值期權是（）。A.市場價格高于協(xié)定價格看跌期權B.市場價格低于協(xié)定價格看漲期權C.市場價格低于協(xié)定價格看跌期權D.市場價格高于協(xié)定價格看漲期權【正確答案】AB【答案解析】屬于虛值期權是市場價格低于協(xié)定價格看漲期權、市場價格高于協(xié)定價格看跌期權.70.以下選項中，關于凈價報價說法正確有（）。A.優(yōu)點是把利息累積原因從債券價格中剔除，能愈加好地反應債券價格波動程度B.缺點是含混了債券價格漲跌真實原因C.缺點是雙方需要計算實際支付價格D.優(yōu)點是所見即所得【正確答案】AC【答案解析】本題考查凈價報價優(yōu)缺點。優(yōu)點是把利息累積原因從債券價格中剔除，能愈加好地反應債券價格波動程度，缺點是雙方需要計算實際支付價格。BD選項屬于全價報價優(yōu)缺點。71.以下關于董事會權力合理界定與約束說法中，正確是（）。A.合理董事會制度應制訂規(guī)范、透明董事選聘程序B.在董事選舉過程中，應充分反應中小股東意見，并主動推進累積投票制度C.董事應依照企業(yè)和全體股東最大利益，忠實、誠信、勤勉地推行職責D.董事會授權董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權，上市企業(yè)應在企業(yè)章程中明確要求授權標準和授權內容，凡包括企業(yè)重大利益事項應由董事會集體決議【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查董事會權力合理界定與約束內容。ABCD選項都正確。72.企業(yè)經理人員應該有素質包含（）。A.從事管理工作愿望B.專業(yè)技術能力C.人際關系協(xié)調能力D.良好道德品質涵養(yǎng)【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查企業(yè)經理人員素質。ABCD選項都正確。73.以下關于調查研究法表述正確是（）。A.在描述性、解釋性和探索性研究中都能夠利用調查研究方法B.能夠取得最新資料和信息C.經過抽樣調查、實地調研、深度訪談等形式進行D.這種方法成功是否不取決于研究者和訪問者技巧和經驗【正確答案】ABC【答案解析】本題考查調查研究法內容。調查研究法成功是否取決于研究者和訪問者技巧和經驗。74.在進行行業(yè)分析時，經過（），行業(yè)分析師能夠選擇出處于成長久或穩(wěn)定時、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿π袠I(yè)。A.行業(yè)增加比較分析B.行業(yè)結構分析C.行業(yè)增加預測分析D.行業(yè)規(guī)模分析【正確答案】AC【答案解析】在進行行業(yè)分析時，經過行業(yè)增加比較分析和行業(yè)增加預測分析，行業(yè)分析師能夠選擇出處于成長久或穩(wěn)定時、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿π袠I(yè)。75.影響一個行業(yè)興衰原因有（）。A.技術進步B.產業(yè)組織創(chuàng)新C.社會習慣改變D.經濟全球化【正確答案】ABCD【答案解析】影響一個行業(yè)興衰原因有：技術進步、產業(yè)政策、產業(yè)組織創(chuàng)新、社會習慣改變、經濟全球化。76.以下關于產業(yè)組織創(chuàng)新說法中，正確是（）。A.產業(yè)組織創(chuàng)新是推進產業(yè)結構升級主要力量之一B.產業(yè)組織創(chuàng)新不不過產業(yè)內企業(yè)與企業(yè)之間壟斷或競爭關系平衡結果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調互動結果C.產業(yè)技術創(chuàng)新在很大程度上由產業(yè)組織創(chuàng)新過程和產業(yè)組織創(chuàng)新結果所驅動D.產業(yè)組織創(chuàng)新與產業(yè)技術創(chuàng)新共同成為產業(yè)不停適應外部競爭環(huán)境或者從內部增強產業(yè)關鍵能力關鍵【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查產業(yè)組織創(chuàng)新內容。ABCD選項都正確。77.以下關于實地調研說法，正確是（）。A.實地調研最大好處就是研究者能夠在行為現(xiàn)場觀察而且思索，具備其余研究方法所不及彈性B.實地調研尤其適合于那些不宜簡單定量研究課題C.實地調研尤其適適用于對進行中重大事件研究D.實地調研能夠揭露一些并非顯而易見事實【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查實地調研內容。ABCD選項都正確。78.產業(yè)結構政策是一個政策系統(tǒng)，主要包含（）。A.市場秩序政策B.對戰(zhàn)略產業(yè)保護和扶植C.產業(yè)結構長久構想D.對衰退產業(yè)調整和援助【正確答案】BCD【答案解析】產業(yè)結構政策是一個政策系統(tǒng)，主要包含對戰(zhàn)略產業(yè)保護和扶植、對衰退產業(yè)調整和援助、產業(yè)結構長久構想。79.宏觀經濟分析基本方法包含（）。A.原因分析法B.總量分析法C.結構分析法D.比較分析法【正確答案】BC【答案解析】宏觀經濟分析基本方法包含總量分析法和結構分析法。80.以下選項中，影響證券市場供給制度原因主要有（）。A.市場設置制度B.發(fā)行上市制度C.證企合作制度D.股權流通制度【正確答案】ABD【答案解析】影響證券市場供給制度原因有發(fā)行上市制度、市場設置制度和股權流通制度。81.無差異曲線特點有（）。A.每個投資者無差異曲線形成密布整個平面又互不相交曲線簇B.無差異曲線是由左至右向上彎曲曲線C.落在同一條無差異曲線上組合給投資者帶來滿意程度相同D.無差異曲線位置越高，其上投資組合帶來滿意程度就越高【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查無差異曲線特點。ABCD選項都正確。82.波浪理論考慮原因主要有（）。A.股價走勢所形成形態(tài)B.完成某個形態(tài)所經歷時間長短C.波浪移動級別D.股價走勢圖中各個高點和低點所處相對位置【正確答案】ABD【答案解析】波浪理論考慮原因主要有股價走勢所形成形態(tài)、股價走勢圖中各個高點和低點所處相對位置、完成某個形態(tài)所經歷時間長短。83.以下選項中，關于技術分析指標PSY說法，正確是（）。A.通常進入高位區(qū)最少兩次其所發(fā)出賣出信號才更可靠B.在50以上是空方市場C.取值過高或過低，都是行動信號D.在50以上是多方市場【正確答案】ACD【答案解析】B選項應該是在50以下是空方市場。84.對于兩根K線組合來說，以下說法正確是（）。A.第二天多空雙方爭斗區(qū)域越高，越有利于上漲B.連續(xù)兩陰線情況，表明空方獲勝C.連續(xù)兩陽線情況，第二根K線實體越長，超出前一根K線越多，則多方優(yōu)勢越大D.不論K線組合多復雜，都是由最終一根K線相對于前面K線位置來判斷多空雙方實力大小【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查兩根K線組合內容。ABCD選項都正確。85.在使用技術指標WMS時，以下結論正確是（）。A.WMS在盤整過程中具備較高準確性B.WMS連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣出信號C.WMS進入低數(shù)值區(qū)位后，通常要回頭，假如股價還在繼續(xù)上升，則是賣出信號D.使用WMS指標應從WMS數(shù)值以及WMS曲線形狀兩方面考慮【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查技術指標WMS內容。ABCD選項都正確。86.通常來說，買賣雙方對價格認同程度經過成交量大小來確認，詳細為（）。A.認同程度小，分歧大，成交量小B.認同程度小，分歧大，成交量大C.價升量增，價跌量減D.價升量減，價跌量增【正確答案】AC【答案解析】通常來說，買賣雙方對價格認同程度經過成交量大小來確認，詳細為認同程度小，分歧大，成交量??；價升量增，價跌量減。87.技術分析作為一個證券投資分析工具，在應用時應該注意（）。A.技術分析必須與基本分析結合起來使用B.多個技術分析方法綜合研判C.理論與實踐相結合D.充分發(fā)揮單項技術分析方法作用【正確答案】ABC【答案解析】技術分析作為一個證券投資分析工具，在應用時應該注意：技術分析必須與基本分析結合起來使用；多個技術分析方法綜合研判；理論與實踐相結合。88.影響長久償債能力其余原因包含（）。A.擔保責任B.長久租賃C.或有項目D.以上都對【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查影響長久償債能力其余原因。ABCD選項都正確。89.對上市企業(yè)所在區(qū)位進行分析，包含（）。A.區(qū)位內基礎條件B.區(qū)位內自然條件C.區(qū)位內政府產業(yè)政策D.區(qū)位內經濟特色【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查企業(yè)經濟區(qū)位分析。ABCD選項都正確。90.以下選項中，關于已贏利息倍數(shù)說法正確是（）。A.反應企業(yè)經營收益為所需支付債務利息多少倍B.也稱利息保障倍數(shù)C.能夠測試債權人投入資本風險D.指企業(yè)經營業(yè)務收益與利息費用比率【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查已贏利息倍數(shù)內容。ABCD選項都正確。91.比率分析包括企業(yè)管理各個方面，比率指標也尤其多，大致可歸為（）。A.變現(xiàn)能力分析B.營運能力分析C.盈利能力分析D.現(xiàn)金流量分析【正確答案】ABCD【答案解析】比率分析包括企業(yè)管理各個方面，比率指標大致可歸為變現(xiàn)能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、現(xiàn)金流量分析等。92.《證券、期貨投資咨詢管理暫行方法》要求，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其余傳輸媒體上發(fā)表投資咨詢文章、匯報或者意見時，必須（）。A.注明所在證券、期貨投資咨詢機構名稱B.注明個人真實姓名C.注明聯(lián)絡電話D.對投資風險作充分說明【正確答案】ABD【答案解析】《證券、期貨投資咨詢管理暫行方法》要求，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其余傳輸媒體上發(fā)表投資咨詢文章、匯報或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構名稱、個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。93.VaR模型來自于（）融合。A.資產波動性分析方法B.對風險原因統(tǒng)計分析C.資產定價和資產敏感性分析方法D.對風險原因定性分析【正確答案】BC【答案解析】VaR模型來自于兩種金融理論融合：一是資產定價和資產敏感性分析方法，二是對風險原因統(tǒng)計分析。94.名義值法、敏感性法、波動性法缺點是（）。A.不能回答有多大可能性會產生損失B.無法度量不一樣市場中總風險C.不能將各個不一樣市場中風險加總D.都是利用統(tǒng)計學原理對歷史數(shù)據(jù)進行分析【正確答案】ABC【答案解析】名義值法、敏感性法、波動性法缺點是不能回答有多大可能性會產生損失、無法度量不一樣市場中總風險、不能將各個不一樣市場中風險加總。95.利用風險管理工具進行風險控制方法有（）。A.經過多樣化投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風險B.將風險資產進行對沖C.集中投資、長久持有D.購置損失保險【正確答案】ABD【答案解析】利用風險管理工具進行風險控制方法有經過多樣化投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風險；將風險資產進行對沖；購置損失保險。96.套利面臨風險有（）。A.市場風險B.政策風險C.資金風險D.操作風險【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查套利面臨風險。ABCD選項都正確。97.以下關于最優(yōu)證券組合表述正確是（）。A.是能帶來最高收益組合B.必定在有效邊界上C.是理性投資者最好選擇D.是無差異曲線簇與有效邊界切點所表示組合【正確答案】BCD【答案解析】最優(yōu)證券組合必定在有效邊界上、是無差異曲線簇與有效邊界切點所表示組合、是理性投資者最好選擇。98.評價組合業(yè)績基本標準為（）。A.要考慮組合投資中單個證券收益高低B.要考慮組合收益高低C.要考慮組合投資中單個證券風險大小D.要考慮組合所負擔風險大小【正確答案】BD【答案解析】評價組合業(yè)績基本標準：既要考慮組合收益高低，也要考慮組合所負擔風險大小。99.以下關于ADL應使用方法則表述正確是（）。A.ADL應用重在取值大小，而不看重相對走勢B.ADL不能單獨使用，要同股價曲線聯(lián)合使用才能顯示出作用C.形態(tài)學和切線理論內容也能夠用于ADL曲線D.經驗證實，ADL對空頭市場應用比對多頭市場應用效果好【正確答案】BC【答案解析】A選項應該是ADL應用重在相對走勢，而不看重取值大小。D選項應該是經驗證實，ADL對多頭市場應用比對空頭市場應用效果好。100.ASAF執(zhí)行委員會下設（）。A.教育委員會B.倡議委員會C.公共關系委員會D.會員大會【正確答案】ABC【答案解析】ASAF執(zhí)行委員會下設教育委員會、公共關系委員會、倡議委員會。101.《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》對投資分析師提出道德規(guī)范三大標準是指（）。A.信托責任標準B.公平對待已經有客戶和潛在客戶標準C.獨立性和客觀性標準D.慎重客觀標準【正確答案】ABC【答案解析】《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》對投資分析師提出道德規(guī)范三大標準是公平對待已經有客戶和潛在客戶標準、信托責任標準、獨立性和客觀性標準。102.國際注冊投資分析師協(xié)會由（）經過3年多策劃，于6月正式成立。A.歐洲金融分析師協(xié)會B.亞洲證券分析師聯(lián)合會C.巴西投資分析師協(xié)會D.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會【正確答案】ABC【答案解析】國際注冊投資分析師協(xié)會由歐洲金融分析師協(xié)會、亞洲證券分析師聯(lián)合會、巴西投資分析師協(xié)會經過3年多策劃，于6月正式成立。103.AIMR由原來（）于1990年合并而成，總部設在美國。A.特許金融分析師學院B.金融分析師聯(lián)盟C.歐洲證券分析師公會D.亞洲證券分析師聯(lián)合會【正確答案】AB【答案解析】AIMR由原來金融分析師聯(lián)盟、特許金融分析師學院于1990年合并而成，總部設在美國。104.CIIA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分。其中，國際通用知識考試內容包括（）。A.經濟學B.股票定價與分析C.財務會計和財務報表分析D.金融衍生工具定價和分析【正確答案】ABCD【答案解析】CIIA考試中，國際通用知識考試內容包括經濟學、股票定價與分析、財務會計和財務報表分析、金融衍生工具定價和分析。105.證券投資是指投資者（法人或自然人）購置（），以獲取紅利、利息及資本利得投資行為和投資過程。A.股票B.基金C.債券D.有價證券衍生品【正確答案】ABCD【答案解析】證券投資是指投資者（法人或自然人）購置股票、基金、債券等有價證券以及這些有價證券衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得投資行為和投資過程。106.上市企業(yè)經過定時匯報、暫時公告等形式向投資者披露其經營情況關于信息，包含（）。A.增資減資B.企業(yè)盈利水平C.企業(yè)股利政策D.資產重組情況【正確答案】ABCD【答案解析】本題考查上市企業(yè)披露信息。ABCD選項都正確。107.法瑪（1970）依照市場對信息反應強弱將有效市場分為（）。A.強勢有效市場B.弱勢有效市場C.半強勢有效市場D.半弱勢有效市場【正確答案】ABC【答案解析】法瑪（1970）依照市場對信息反應強弱將有效市場分為弱勢有效市場、半強勢有效市場、強勢有效市場。108.技術分析理論基礎是建立在（）假設之上。A.投資者對風險有共同偏好B.價格沿趨勢移動C.市場行為包含一切信息D.歷史會重復【正確答案】BCD【答案解析】技術分析理論基礎是建立在三個假設之上，即市場行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復。109.證券投資兩大詳細目標是（）。A.在風險既定條件下投資收益率最大化B.在收益率既定條件下風險最小化C.在流動性既定條件下風險最小化D.在收益率既定條件下流動性最小【正確答案】AB【答案解析】證券投資兩大詳細目標是在風險既定條件下投資收益率最大化、在收益率既定條件下風險最小化。110.基本分析流派兩個假設為（）。A.股票價值決定其價格B.歷史會重復C.股票價格圍繞價值波動D.市場行為包含一切信息【正確答案】AC【答案解析】基本分析流派兩個假設為股票價值決定其價格和股票價格圍繞價值波動。三、判斷題（本類題共40小題，每小題0.5分，共20.0分。每小題答題正確得0.5分，答題錯誤不得分。不答題不得分也不扣分）111.技術分析理論假設包含：市場行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復。（）對錯【正確答案】對【答案解析】本題說法正確。112.在半強勢有效市場里，假如A企業(yè)公布了良好業(yè)績預增信息，股民此時快速買入則能夠贏利。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】在半強勢有效市場，基于公開資料基礎分析毫無用處。所以本題是錯誤。113.可轉換證券內在價值，是指將可轉換證券轉股前利息收入和轉股時轉換價值按適當必要收益率折算現(xiàn)值。（）對錯【正確答案】對【答案解析】本題說法正確。114.總量分析側重于分析經濟運行相對靜止狀態(tài)，結構分析側重于分析經濟現(xiàn)象動態(tài)過程。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】總量分析側重于總量指標速度考查，側重分析經濟運行動態(tài)過程；結構分析側重于對一定時期經濟整體中各組成部分相互關系研究，側重分析經濟現(xiàn)象相對靜止狀態(tài)……115.利用市場法對資產估價時，通?？蛇x擇指標包含稅后利潤、現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、股息、資產賬面價值或有形資產價值等。（）對錯【正確答案】對116.出口退稅會使現(xiàn)金流量表有一個顯著改變，使“經營活動產生現(xiàn)金流量凈額”降低。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】出口退稅會使現(xiàn)金流量表有一個顯著改變，使“經營活動產生現(xiàn)金流量凈額”有一個正增加。117.證券交易所負責制訂、修改和完善《上市企業(yè)行業(yè)分類指導》，負責《上市企業(yè)行業(yè)分類指導》及相關制度解釋。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】中國證監(jiān)會負責制訂、修改和完善《上市企業(yè)行業(yè)分類指導》，負責《上市企業(yè)行業(yè)分類指導》及相關制度解釋。118.所謂同—產業(yè)，是指具相同使用功效和代替功效產品或勞務集合，實質上就是具備競爭關系賣方企業(yè)集合。（）對錯【正確答案】對119.石油冶煉、超級市場和電力等行業(yè)已進入成長階段。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】石油冶煉、超級市場和電力等行業(yè)已進入成熟階段。120.依照開盤價和收盤價關系，K線分為陽線和陰線，開盤價高于收盤價時為陽線，開盤價低于收盤價時為陰線。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】依照開盤價和收盤價關系，K線分為陽線和陰線，收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線。121.支撐線和壓力線作用是在較長時間內阻止股價向一個方向繼續(xù)運動，所以應該在這根線上大膽買入或果斷賣出。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】支撐線和壓力線作用是阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續(xù)運動。122.旗形與楔形大多為整理形態(tài)，楔形偶然也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉形態(tài)。（）對錯【正確答案】對123.投資者最優(yōu)證券組合是使他最滿意有效組合，它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界切點所表示組合。（）對錯【正確答案】對124.當交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生改變時，套利行為一樣受到影響。（）對錯【正確答案】對125.廣義金融工程主要是指利用先進數(shù)學及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產品基礎上進行不一樣形式組合分解，以設計出符合客戶需要并具備特定風險與收益新金融產品。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】狹義金融工程主要是指利用先進數(shù)學及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產品基礎上進行不一樣形式組合分解，以設計出符合客戶需要并具備特定風險與收益新金融產品。126.經過最終能力考試，并具備3年以上金融分析、基金管理或其余投資領域工作經驗考生將被授予注冊國際投資分析師（CIIA）資格。（）對錯【正確答案】對127.行業(yè)衰退分為絕對衰退和相對衰退，其中相對衰退是指行業(yè)本身內在衰退規(guī)律起作用而發(fā)生規(guī)模萎縮、功效衰退、產品老化。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】絕對衰退是指行業(yè)本身內在衰退規(guī)律起作用而發(fā)生規(guī)模萎縮、功效衰退、產品老化。128.協(xié)議性分工主要是跨國企業(yè)經營分工和地域經貿集團組員內組織分工。（）對錯【正確答案】對【答案解析】本題考查協(xié)議性分工概述。本題表述正確。129.假如證券組合詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場線下方，績效不好。（）對錯【正確答案】錯【答案解析】假如證券組合詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場線上方，績效好。130.熊市套利者看空股市，認為近期合約跌幅將大于遠期合約。（）對錯【正確答案】對【答案解析】本題考查市場內價差套利內容。本題表述正確。131.期貨套利相對于單向投機而言，具備較高交易風