關(guān)于銀行問題貸款管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示

關(guān)于銀行問題貸款管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示

論文摘要:不良貸款一直是一個(gè)困擾我國(guó)商業(yè)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的問題,我國(guó)目前對(duì)于不良貸款主要是采用事后的解決辦法,但是舊的壞賬剛清除,新的壞賬又增加,因此關(guān)鍵是要在不良貸款出現(xiàn)之前進(jìn)行防范。文章在分析借鑒了一些國(guó)外處理問題貸款的方法的基礎(chǔ)上,提出了幾點(diǎn)對(duì)我國(guó)處理不良貸款的啟示。

一、引言

國(guó)有銀行的不良貸款是由很多原因造成的,其中由于國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部管理原因形成的不良貸款占全部不良貸款的20%,而這些原因主要是:一是貸前對(duì)借款企業(yè)的調(diào)查不充分,忽視了借款人經(jīng)營(yíng)中存在的問題和對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)情況缺乏科學(xué)的分析判斷;二是貸款后管理偏松,沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)貸款企業(yè)存在的重大問題,錯(cuò)失收回良機(jī),導(dǎo)致信貸資金沉淀;三是忽視了貸款的擔(dān)保以及對(duì)擔(dān)保人資信狀況的調(diào)查了解和對(duì)抵押物的評(píng)估審查。

目前對(duì)不良貸款的處理主要是事后處理,即不良貸款形成后進(jìn)行處理,主要的方法有:以資產(chǎn)管理公司收購(gòu)與處置的方式對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離;讓銀行自主消化不良資產(chǎn),即銀行拿每年的留存收益利潤(rùn)來沖銷壞賬;進(jìn)行債務(wù)重組。這些方法都有其缺陷。

資產(chǎn)管理公司對(duì)商業(yè)銀行的壞賬進(jìn)行剝離,這會(huì)使得商業(yè)銀行形成一種依賴的心理,銀行將不會(huì)積極自主進(jìn)行不良貸款的處置,且四大資產(chǎn)管理公司的不良資產(chǎn)目前為止處置率只有%,還有%的凈損失給財(cái)政帶來巨大負(fù)擔(dān)。對(duì)此,易憲容甚至認(rèn)為四大資產(chǎn)管理公司應(yīng)該出局,他認(rèn)為管理公司是在非市場(chǎng)化的原因的促動(dòng)下成立,也來不及建立一套完善的資產(chǎn)管理制度,因此在運(yùn)作過程中一系列道德風(fēng)險(xiǎn)暴露出來,比如國(guó)有商業(yè)銀行只是千方百計(jì)地把不良資產(chǎn)剝離給資產(chǎn)管理公司,至于剝離后如何來實(shí)現(xiàn)動(dòng)作機(jī)制的轉(zhuǎn)換,如何減少新的不良資產(chǎn),則考慮不多;再如,如果國(guó)有企業(yè)的債務(wù)能夠輕易地通過銀行剝離到資產(chǎn)管理公司,那么企業(yè)就一定會(huì)把資產(chǎn)管理公司看作一家政策性金融機(jī)構(gòu),一定會(huì)把企業(yè)的債務(wù)推給資產(chǎn)管理公司,從而造成新的不良貸款;讓銀行自主消化不良貸款的處置方式有其根本性的缺陷,即資本金不足與收入能力有限。眾所周知,我國(guó)銀行的主要收入還是利差收入,利潤(rùn)率與國(guó)外銀行相比,簡(jiǎn)直是天壤之別,據(jù)模擬的計(jì)算,如果讓銀行自主消化不良資產(chǎn),平均不良資產(chǎn)率下降到10%以內(nèi)需要5至7年,下降到5%以內(nèi)則需要5至12年,很難符合金融業(yè)改革與開放的需要。

二、問題貸款的界定與識(shí)別

孫英雋、石晶、李成艷認(rèn)為問題貸款可定義為:由于借款人嚴(yán)重違背借款合同,使得完全收回本息的時(shí)間大大超過原定期限的貸款;似乎需要采取法律手段才能收回本息的貸款;很可能會(huì)出現(xiàn)本息損失的貸款;銀行需要采取特別的措施才可能在貸款到期后一個(gè)合理的時(shí)間內(nèi)收回全部本息的貸款。筆者則是從五級(jí)分類法的角度定義問題貸款了。

現(xiàn)在國(guó)際上通用的對(duì)貸款的分類是五級(jí)分類法,即正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款,而不良貸款則是指在貸款五級(jí)分類法中被劃分為次級(jí)、可疑和損失類貸款,其中次級(jí)類指借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題,依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還本息;可疑類指借款人無(wú)法足額償還本息,即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保,也肯定要造成一部分損失;損失類指在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后,本息仍無(wú)法收回,或只能收回極少部分。筆者要研究的問題貸款則是指其中的關(guān)注貸款,關(guān)注貸款的界定和識(shí)別主要有以下幾種情況:(1)借款人凈現(xiàn)金流量減少;(2)借款人銷售收入、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)在下降,或凈值開始減少,或出現(xiàn)流動(dòng)性不足的征兆;(3)借款人的一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)平均水平或有較大下降;(4)借款人經(jīng)營(yíng)管理有較嚴(yán)重問題,且嚴(yán)重違背借款合同,未按規(guī)定用途使用貸款;(5)借款人還款意愿差,不與銀行積極合作;(6)貸款的抵押品、質(zhì)押品價(jià)值下降;(7)銀行對(duì)抵押品失去控制;(8)銀行對(duì)貸款缺乏有效的監(jiān)督。

從以上的定義,我們可以看出問題貸款不等同于不良貸款,問題貸款是不良貸款形成之前,但己出現(xiàn)問題的貸款,問題貸款可能會(huì)轉(zhuǎn)化為不良貸款,也可能不會(huì)。

三、西方國(guó)家處理問題貸款的主要方法

1.對(duì)出現(xiàn)衰退的企業(yè)采取措施。作為訂立貸款合同的一方,銀行可以通過企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表來監(jiān)控企業(yè)的運(yùn)作,如果出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題,則很可能產(chǎn)生問題貸款,產(chǎn)生問題貸款是企業(yè)衰退的征兆,如果企業(yè)衰退,那么就很容易形成不良貸款。

西方銀行對(duì)衰退企業(yè)采用的方法主要以下幾種:(1)管理。包括努力通過建議和推薦來影響企業(yè)的戰(zhàn)略和運(yùn)作;(2)金融手段。包括尋找其它的擔(dān)保和保證來維持銀行證券的利率:(3)求助于法律。包括通過法庭收回本金;(4)重組。包括努力促進(jìn)資本化。銀行到底采用什么樣的策略,不僅跟企業(yè)的衰退原因相關(guān),而且還跟抵押品、衰退的程度、企業(yè)的合作態(tài)度還有管理層的能力有關(guān)。但是操作問題和成長(zhǎng)周期性問題或者貸款沒有全額擔(dān)保的時(shí)候,管理上的轉(zhuǎn)變策略就會(huì)被采用。當(dāng)管理不善是衰退的起因,同時(shí)管理層的能力值得懷疑的時(shí)候,重組(包括更換管理層)就顯得更合適。當(dāng)問題是內(nèi)部管理和外部因素引起的,擔(dān)保又是比較不可靠的,同時(shí)合作又是很重要的,那么銀行就會(huì)采用金融手段。當(dāng)管理不善是衰退的主要原因,操作原因又沒有被重視,問題又是比較嚴(yán)重,同時(shí)又沒有下一次的合作打算的話,銀行就會(huì)采用法律手段。出售貸款。貸款出售作為一種新的融資技術(shù),最早起源于美國(guó),20世紀(jì)80年代迅速發(fā)展成型,近年來已成為美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的一種普遍行為。雖然出售貸款的本意并不是為了解決問題貸款的問題,但是對(duì)貸款的出售不失為一種減少問題貸款的好方法。銀行可以將問題貸款出售給更具風(fēng)險(xiǎn)偏好的銀行,或投資者,或投資機(jī)構(gòu),將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去,當(dāng)然,這時(shí)銀行也要損失一部分利潤(rùn)。通過出售貸款,銀行可以避免客戶的流失,比如,當(dāng)一個(gè)客戶因?yàn)槟骋粋€(gè)項(xiàng)目需要貸款,但是銀行認(rèn)為該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)比較大,自己無(wú)法承擔(dān),這時(shí)候如果銀行拒絕貸款,則可能從此失去這個(gè)客戶,這時(shí)銀行可以采取貸款出售,把該貸款出售給更具風(fēng)險(xiǎn)偏好的機(jī)構(gòu)。我國(guó)四大國(guó)有銀行把不良貸款出售(剝離)給資產(chǎn)管理公司,并不是這里說的貸款出售,因?yàn)樗拇髧?guó)有銀行剝離出的是不良貸款,而不是問題貸款。和企業(yè)就債務(wù)進(jìn)行重新談判。當(dāng)發(fā)現(xiàn)借款企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí),和企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重新談判,減少企業(yè)的債務(wù),這里有一個(gè)前提,那就是如果不減少企業(yè)的債務(wù),那么扣押企業(yè)資產(chǎn)的成本或者可能損失的資產(chǎn)比減少的債務(wù)多,這時(shí)候,為了最大化銀行的利益,就要和企業(yè)進(jìn)行債務(wù)的重新談判,這樣,對(duì)雙方都是有利的。對(duì)銀行來說,企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營(yíng),那么還款的可能性增大,且銀行免于支付扣押企業(yè)資產(chǎn)的成本;對(duì)企業(yè)來說,宣布破產(chǎn)是有成本的,那就是信譽(yù)成本,企業(yè)宣布破產(chǎn)后就會(huì)失去信譽(yù),那么以后再想獲得貸款的話,就要支付更高的成本。

四、對(duì)我國(guó)銀行業(yè)問題貸款處理的啟示

相對(duì)于國(guó)外的在不良貸款形成之前進(jìn)行補(bǔ)救來說,我國(guó)則主要是坐等不良貸款形成后再來進(jìn)行處理,雖然也有一定的效果,但是效果不明顯,舊的壞賬剛清除,新的壞賬又增加,因此,筆者認(rèn)為在外資銀行全面進(jìn)入之前,我國(guó)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變處理壞賬的觀念,重在防范?？梢詮囊韵聨追矫嫒胧?

1.加強(qiáng)對(duì)貸款的跟蹤監(jiān)督,及早發(fā)現(xiàn)問題貸款,并對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行“干涉”。也許有人會(huì)說,我國(guó)現(xiàn)在實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng),不應(yīng)該參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng),我們這里講的“干涉”,并不是銀行擁有企業(yè)的股權(quán),銀行提供的只是建議和專業(yè)的意見,跟分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法規(guī)并沒有沖突。因此,銀行為了能夠提供專業(yè)的建議,應(yīng)該打造一支擁有專業(yè)管理知識(shí)的人員,能對(duì)問題企業(yè)展開調(diào)查并提供專業(yè)的建議。

2.成立專門的班子來處理問題貸款。目前,在美國(guó),大約有60%的銀行有專門的班子來處理有問題貸款,而且成績(jī)斐然。正如上面所說的,在對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行“干涉”時(shí),需要有專業(yè)知識(shí)的人員來提供專業(yè)的建議,因此這班子里的成員應(yīng)具有管理知識(shí)。再者,許多商業(yè)銀行,尤其是大銀行,歷來認(rèn)為要由配備有處理問題貸款經(jīng)驗(yàn)和才干的職員組成的班子來處理這類貸款,而不應(yīng)該讓原先發(fā)放這筆貸款的信貸員去做,理由是:對(duì)于這種貸款的形勢(shì)應(yīng)該有一個(gè)全新的認(rèn)識(shí),此外,原來發(fā)放貸款的信貸員也許同借款人有較密切的個(gè)人關(guān)系,因此難于對(duì)借款人進(jìn)行科學(xué)的、無(wú)偏差的分析,而且缺乏處理有問題貸款需要的堅(jiān)定信念。完善我國(guó)的貸款出售市場(chǎng)。貸款出售在我國(guó)尚處于探索階段。1996年5月,上海城市合作銀行在我國(guó)首創(chuàng)了貸款合同轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù):1998年7月,中國(guó)銀行上海市分行和廣東發(fā)展銀行上海市分行簽訂了轉(zhuǎn)讓銀行債權(quán)的協(xié)議,將總額為1億元人民幣的貸款債權(quán)轉(zhuǎn)止給廣東發(fā)展銀行上海分行,這是國(guó)內(nèi)第一筆貸款出售業(yè)務(wù)。目前我國(guó)的貸款出售市場(chǎng)規(guī)模還比較小,沒有形成專業(yè)化,且相關(guān)法律不完善,比如對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行能否出售不良貸款,迄今缺乏明確法律依據(jù),這勢(shì)必影響到商業(yè)銀行出售貸款的合法性和有效性。因此,應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)的法律,來釋放潛在的貸款出售的買者(保險(xiǎn)公司,財(cái)務(wù)公司),從而擴(kuò)大貸款出售的規(guī)模。轉(zhuǎn)變問題貸款管理的觀念。對(duì)貸款進(jìn)行重新談判這一措施對(duì)于國(guó)內(nèi)大部分商業(yè)銀行來說也許是無(wú)法接受的,因?yàn)閷?duì)貸款進(jìn)行重新談判意味著或減免利息或減免部分本金或延長(zhǎng)還款日期。其實(shí)拒絕減免利息,筆者認(rèn)為,這是不理性的,在處理問題貸款時(shí),應(yīng)該遵循的原則是:損失最小,本金安全優(yōu)先原則。如果本金都不能保證的情況下,還談什么利息呢。有些銀行為了能收取利息,還同意對(duì)問題的企業(yè)追加貸款,這種做法是很冒險(xiǎn)的,很有可能利息和本金都不能收回。因此,在貸款出現(xiàn)問題時(shí),銀行應(yīng)該積極主動(dòng)找相關(guān)企業(yè)貸款進(jìn)行重新談判,力求把損失控制在最小。

1.左杰.試論降低金融