如何寫作創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書的財(cái)務(wù)部分

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《創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽》

如何寫作創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書的財(cái)務(wù)部分

2寫作財(cái)務(wù)部分一般要求：在創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)部分應(yīng)該將如下信息呈現(xiàn)給風(fēng)險(xiǎn)投資家：營業(yè)收入和費(fèi)用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動(dòng)成本；前兩年財(cái)務(wù)月報(bào)，后三年財(cái)務(wù)年報(bào)。所有的數(shù)據(jù)應(yīng)基于經(jīng)營狀況和未來發(fā)展的正確估計(jì)，并能正確反映公司的財(cái)務(wù)績效。國家中小企業(yè)創(chuàng)新基金為例介紹其寫作方法。3一、資金來源與運(yùn)用

（一）資金來源1.股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司成立時(shí)注冊(cè)資本為220萬元，其中：大連大學(xué)投資88萬，占40%。風(fēng)險(xiǎn)投資132萬，占60%。第二年以未分配利潤轉(zhuǎn)增資本60萬。4

股本來源股本規(guī)模大連大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)投資技術(shù)入股貨幣資金入股設(shè)備入股金額22萬44萬22萬132萬比例10%20%10%60%5注意：（1）注冊(cè)資本一般設(shè)計(jì)在100萬-500之間。（2）風(fēng)險(xiǎn)投資所占比例一般設(shè)計(jì)為占注冊(cè)資本50%-70%。（2）出資要符合相關(guān)法律的規(guī)定。如貨幣資金不得低于30%；注冊(cè)資本不得低于開辦公司的最低資本要求；不得以人力資源出資等。（4）注冊(cè)資本不包含銀行借款。6一、資金來源與運(yùn)用2.銀行借款根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展需求決定，可有可無。(二）資金的運(yùn)用公司經(jīng)過融資后，資金主要用于購建固定資產(chǎn)，購買生產(chǎn)所需的材料、支付工資、制造費(fèi)用、銷售與管理費(fèi)用等。在設(shè)計(jì)資金來源與運(yùn)用上應(yīng)注意：（1）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配；（2）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配；（3）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與工人數(shù)量相匹配等。7二、主要財(cái)務(wù)假設(shè)

在投資決策寫作中，為便于確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體內(nèi)容，簡化計(jì)算過程，作以下假設(shè)：（1）項(xiàng)目期初投資為投資年度年初一次投入；（2）收入在年末取得，成本、費(fèi)用、稅金等均在年末發(fā)生；（3）產(chǎn)品經(jīng)研究開發(fā)已成熟，具備技術(shù)上可行性，可以批量生產(chǎn)投放市場；（4）與項(xiàng)目分析有關(guān)的成本，價(jià)格等指標(biāo)均為確定值；（5）以五年為限對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)；（6）在確定項(xiàng)目的現(xiàn)金流量時(shí)，只考慮全部投資的運(yùn)動(dòng)情況，而不區(qū)分自己資金和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。所有資金都視為自有資金看待；(7)在盈虧平衡分析中，將銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用都看作固定成本。8三、投資分析（運(yùn)用財(cái)務(wù)管理投資決策分析方法）(1)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估計(jì)

投資現(xiàn)金流量表

單位：萬元初期第一年第二年第三年第四年第五年原始投入220凈利潤-149.3184.05365.44576.16659.15加：折舊1218181818凈現(xiàn)金流量-220-137.3202.05384.44594.16677.15注:表中相關(guān)數(shù)據(jù)來源于利潤表與制造費(fèi)用預(yù)算表。

9（2）項(xiàng)目評(píng)價(jià)

A：投資凈現(xiàn)值

10根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)（生物制藥類高新技術(shù)企業(yè)）2004年平均股權(quán)報(bào)酬率為12%。在此以12%作為貼現(xiàn)率對(duì)表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得NPV=1457萬NPV遠(yuǎn)大于零，項(xiàng)目可行。11B：內(nèi)含報(bào)酬率由投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率：12得到IRR=100%內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到100%，遠(yuǎn)高于項(xiàng)目資本成本12%，投資方案可以接受。一般來說，設(shè)計(jì)內(nèi)含報(bào)酬率在50%-100%之間較為可行。13C：獲利指數(shù)PI=NPV/C計(jì)算得到PI=6.62獲利指數(shù)大于1，投資方案可行。14D：投資回收期

投資回收期表年份投資現(xiàn)金流量年末累積現(xiàn)金流量年末未回收的投資余額1-137.3-137.3357.32202.0567.75292.553384.44452.194594.165677.1515投資回收期=3年，而同行業(yè)投資回收期平均水平一般為5年，低于同行業(yè)平均水平，值得投資。上表數(shù)據(jù)根據(jù)投資現(xiàn)金流量表取得16E：投時(shí)資綜弊合評(píng)盒價(jià)通過遇以上饅各項(xiàng)料指標(biāo)晴分析駁，項(xiàng)耀目滿蔽足以墊下條險(xiǎn)件：凈現(xiàn)齊值（NP蜓V）≥0內(nèi)含嚇報(bào)酬揀率（IR航R）≥叼資本索成本羅（12五%）獲利躁指數(shù)孕（PI）≥1回收庭期為洲三年卷，低斥于同摘行業(yè)斯平均顫水平5年。綜上感分析軋，該共項(xiàng)目畜可行絹。175.經(jīng)濟(jì)湊利潤查原因斷分析由于沾該產(chǎn)撐品屬狗于高哄科技累產(chǎn)品太，附套加值獎(jiǎng)較高厭，而生且市芝場上厚沒有帖類似婚產(chǎn)品抬或替且代品選，根量據(jù)調(diào)溫查市離場容伙量很俘大（技參見眾項(xiàng)目癥產(chǎn)品甘市場夕與競冶爭）診。潛常在客伶戶很亮多且崖需求嘴量巨偏大，訂所以婆項(xiàng)目佳可以走產(chǎn)生無大量至經(jīng)濟(jì)慢利潤造，即深投資胡凈現(xiàn)時(shí)值（NP并V）遠(yuǎn)拳大于頌零。186、盈懸虧平憲衡分輸析（1）BE魚P（產(chǎn)澆品）=N伯*=詢CF壞/（P-龜CN）其中P為產(chǎn)凈品銷怕售單鴨價(jià)（現(xiàn)不含統(tǒng)稅）虜，且P=暈0.淚2萬元墨；CF為年深固定友成本味，CN表示倍單位靜產(chǎn)品溉可變養(yǎng)成本錯(cuò)；N*表示頑盈虧繡平衡費(fèi)點(diǎn)時(shí)躁的生碎產(chǎn)能癢力。19圖10盈虧曲平衡蕉圖（挪第三晃年）207、敏輔感性早分析公司逐經(jīng)營轟過程趴中可鉆能會(huì)總遇到噴一些役不確貍定因哭素，朋包括衡產(chǎn)品怖價(jià)格免、單百位可炎變成窮本、輪固定筍成本己、銷斜售量饞等。工此處王，我板們對(duì)菊產(chǎn)品計(jì)價(jià)格屆、單療位可在變成害本、豈固定兼成本盈、銷炸售量假按提編高10佛%和降艱低10押%以第疤三年濕為例堅(jiān)做單陵因素妨變化拴敏感嘗性分讓析。212223四岸、辯財(cái)務(wù)剖分析膜（運(yùn)閱用管缸理會(huì)達(dá)計(jì)的太全面宗預(yù)算暴方法究，包喘括編輩制預(yù)危計(jì)會(huì)脂計(jì)報(bào)演表和坦報(bào)表貍分析靠）（一）比會(huì)計(jì)偽報(bào)表公司逗財(cái)務(wù)渴基本須情況漫與會(huì)他計(jì)政內(nèi)策如醬下：（1）該克項(xiàng)目杰屬于誰高新離科技董產(chǎn)業(yè)滴，工樸廠設(shè)廳在高引新產(chǎn)滲業(yè)園災(zāi)區(qū)，聲自成豬立之輝日起句，享墓受兩細(xì)免三奮減的能所得江稅優(yōu)芳惠政壯策，拒且基問本稅棟率為15斗%；（2）公系司的揉存貨周采用偏先進(jìn)什先出躍法；（3）固扇定資險(xiǎn)產(chǎn)估般計(jì)使征用壽蹲命為10年，刻折舊伍采用救直線訓(xùn)法，已期末振無殘伴值；（4）公栗司屬當(dāng)于一胖般納鼓稅人瘡，增羅值稅降率按17屈%計(jì)算親。241．銷高售預(yù)衰計(jì)表2．生儲(chǔ)產(chǎn)預(yù)逃算表3．直奏接材深料預(yù)安算表4．直牢接人呆工預(yù)央算表5．制撕造費(fèi)彩用預(yù)稠算6．產(chǎn)佩品成歇本預(yù)則算表7．銷釀售及坊管理焦費(fèi)用符預(yù)算8．預(yù)祝計(jì)資槍產(chǎn)負(fù)柏債表9．預(yù)礦計(jì)利早潤表10．預(yù)莫計(jì)現(xiàn)糠金流毒量表251．銷配售預(yù)咽計(jì)表銷售預(yù)算表單位：萬元年度一二三四五預(yù)計(jì)銷售量（kg）1903810495069007950預(yù)計(jì)單位售價(jià)0.20.20.20.20.2銷售收入3876299013801590增值稅（銷項(xiàng)稅）6.46129.54168.3234.6270.3銷售收入（含稅）44.46891.541158.31614.61860.3預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入上年應(yīng)收賬款0

第一年（銷貨117）42.2372.223

第二年（銷貨468）

846.96344.577

第三年（銷貨936）

1100.38557.915

第四年（銷貨1404）

1533.8780.73第五年（銷貨1872）

1767.285262．生昆產(chǎn)預(yù)蒼算表生產(chǎn)預(yù)算單位：KG年度一二三四五預(yù)計(jì)銷售量1903810495069007950加：預(yù)計(jì)期末存貨10200250350400合計(jì)2004010520072508350減：預(yù)計(jì)期初存貨010200250350預(yù)計(jì)生產(chǎn)量2004000500070008000273．直亡接材激料預(yù)運(yùn)算表直接材料預(yù)算單位：KG，萬元年度一二三四五預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（KG）200.004000.005000.007000.008000.00單位產(chǎn)品材料用量（萬元）0.020.020.020.020.02生產(chǎn)需要量（萬元）4.0080.00100.00140.00160.00加：預(yù)計(jì)期末存量（萬元）1.9038.1049.5069.0079.50合計(jì)5.90118.10149.50209.00239.50減：預(yù)計(jì)期初存量（萬元）0.001.9038.1049.5069.00預(yù)計(jì)材料采購量（萬元）5.90116.20111.40159.50170.50增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅）1.0019.7518.9427.1228.99購貨支出（含稅）6.90135.95130.34186.62199.49預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出上年應(yīng)付賬款0.00

第一年（14.625）6.560.35

第二年（55.575）

129.166.80

第三年（105.3）

123.826.52

第四年（152.1）

177.289.33第五年（198.9）

189.51284．直買接人慰工預(yù)朱算表直接人工預(yù)算表年度一二三四五預(yù)計(jì)產(chǎn)量(KG)2004000500070008000單位產(chǎn)量人工(萬元/KG)0.1350.070.0450.0450.045人工總成本(萬元)27280225315360295．制梢造費(fèi)煤用預(yù)星算制造費(fèi)用單位:萬元年度一二三四五變動(dòng)制造費(fèi)用:

修理費(fèi)518354052水電費(fèi)310182024小計(jì)828536076固定制造費(fèi)用:

修理費(fèi)3581010長期待攤費(fèi)用48888折舊1218181818小計(jì)1931343636合計(jì)27598796112減

：長期待攤費(fèi)用攤銷48888減:折舊1218181818現(xiàn)金支出的費(fèi)用1133617086306．產(chǎn)品品成宴本預(yù)租算表產(chǎn)品成本預(yù)算表第五年

單位成本生產(chǎn)成本(8000KG)期末存貨(400KG)銷貨成本(7920KG)每千克投入量成本(萬元)直接材料0.02001kg0.02001608159直接人工0.04501kg0.045036018357.75變動(dòng)制造費(fèi)用0.00951kg0.0095763.875.2固定制造費(fèi)用0.00451kg0.0045361.836合計(jì)0.0790

0.079063231.6627.95317．銷述售及據(jù)管理聽費(fèi)用衡預(yù)算銷售及管理費(fèi)用預(yù)算單位:萬元年度一二三四五銷售費(fèi)用:

銷售人員工資1819.821.7823.9626.35廣告費(fèi)567.28.6410.37保管費(fèi)22.42.883.464.15銷售費(fèi)用小計(jì)2528.231.8636.05440.869管理費(fèi)用:

管理人員工資19.219.219.219.2019.20科研費(fèi)用80100120144.00172.80辦公費(fèi)用829.611.5213.8216.59管理費(fèi)用小計(jì)107.2148.8150.72177.024208.5888合計(jì)132.2177182.58213.08249.46328．預(yù)鳴計(jì)資叮產(chǎn)負(fù)型債表資產(chǎn)負(fù)債表單位:萬元資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目一二三四五項(xiàng)目一二三四五貨幣資金0.02139.92506.691062.401721.35應(yīng)付賬款0.356.806.529.339.97應(yīng)收賬款2.2244.5857.9280.7393.02短期借款0.000.000.000.000.00存貨4.8059.0570.1096.55111.10流動(dòng)負(fù)債合計(jì)0.356.806.529.339.97流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)7.05243.55634.711239.681925.47

實(shí)收資本160.00260.00260.00260.00260.00長期待攤費(fèi)用16.0028.0020.0012.004.00資本公積120.00120.00120.00120.00120.00固定資產(chǎn)原值120.00180.00180.00180.00180.00盈余公積0.005.2160.03146.45245.32減:累計(jì)折舊12.0030.0048.0066.0084.00未分配利潤-149.3029.54340.16829.891390.17固定資產(chǎn)凈值108.00150.00132.00114.0096.00所有者權(quán)益合計(jì)130.70414.75780.191356.352015.49資產(chǎn)合計(jì)131.05421.55786.711365.682025.47負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì)131.05421.55786.711365.682025.47固定資產(chǎn)按十年以直線法折舊,第二年固定資產(chǎn)改良支出60萬。盈余公積按當(dāng)年凈利潤15％提取。未考慮分配股利339．預(yù)撿計(jì)利借潤表損益表單位:萬元年度一二三四五一、主營業(yè)務(wù)收入38.00762.00990.001380.001590.00減:主營業(yè)務(wù)成本55.10400.95412.35544.05627.95二、主營業(yè)務(wù)利潤-17.10361.05577.65835.95962.05減:銷售費(fèi)用25.0028.2031.8636.0540.87管理費(fèi)用107.20148.80150.72177.02208.59財(cái)務(wù)費(fèi)用0.000.000.000.000.00三、營業(yè)利潤-149.30184.05395.07622.87712.59加：投資收益0.000.000.000.000.00營業(yè)外收入0.000.000.000.000.00減：營業(yè)外支出0.000.000.000.000.00四、利潤總額-149.30184.05395.07622.87712.59減：所得稅0.000.0029.6346.7253.44五、凈利潤-149.30184.05365.44576.16659.153410．預(yù)逃計(jì)現(xiàn)彩金流通量表現(xiàn)金流出小計(jì)120.4402567.1746.31240.8經(jīng)營流量凈額98.11196.81747.92917.75319.2二、投資活動(dòng)

投資收回0.000.000.000.000.00分得股利0.000.000.000.000.00現(xiàn)金流入小計(jì)0.000.000.000.000.00支付長期待攤費(fèi)用20.0020.000.000.000.00購置固定資產(chǎn)120.0060.000.000.000.00現(xiàn)金流出小計(jì)140.0080.000.000.000.00凈額-140.00-80.000.000.000.00三、籌資活動(dòng)