證券資格證市場基礎一些知識點

進入21世紀以來，全球市場風險發(fā)生了一些新的變化，新興市場與成熟市場之間的風險因素互動加劇，成熟市場風險對新興市場的影響不斷增大。市場利率與債券的市場價格成反方向關系。一般當市場利率下跌時，債券的市場價格便上升；當利率上升時，債券的市場價格則下跌股票收入型基金的成長潛力比較大，但易受股市波動的影響.固定收入型基金的主要投資對象是債券和優(yōu)先股.收入型基金資產的成長潛力較小，損失本金的風險相對也較低A．亞洲債券市場就是亞洲債券發(fā)行、交易和流通的市場

B．亞洲債券市場的發(fā)展已成為亞洲地區(qū)各種區(qū)域財金合作機制討論的一大熱點問題

C．亞洲債券市場的發(fā)展已日益成為亞洲各經濟體、特別是東亞經濟體加強區(qū)域金融合作的重要內容

D．亞洲債券市場的發(fā)展源于人們對1997年東南亞金融危機的反思獲取證券從業(yè)資格證書的人員，連續(xù)3年不在證券經營機構從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。因此從5月底算起，到20XX年5月底為3年。..某股價平均數，按簡單算術平均法計算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算日這三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當天B股票拆為3股，次日為股本變動日。次日，這三種股票的收盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日修正股價平均數為、、、

具體計算如下：①計算第一日三種股票的簡單算術平均股價：Pi=1/3×(8.00

+9.00+7.60)=8.20(元)；②計算B股票拆股后的新除數：新除數=拆股后的總價格÷拆股前的平均數=(8.00+3.00+7.60)÷8.20=2.27(元)；③計算第二日的修正股價平均數：修正股價平均數=拆股后的總價格÷新除數=(8.20+3.40+7.80)÷2.27=8.55(元)。目前，我國只在賣出證券時才有零數委托。證券公司股東的出資應當是貨幣或者證券公司經營中必需的非貨幣財產，證券公司股東的非貨幣財產出總額不得超過證券公司注冊資本的（30%）。上海、深圳證券交易所自1月8日起對未完成股改的股票實施特別的差異化、制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調整為（5%）。證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務制作審計報告等文書，是從事證券服務業(yè)務的法人機構.短期、中期和長期國債的償還期限分別是：1年或者1年以內、1年以上10年以下、10年或者10年以上。6月1日，我國《證券投資基金法》正式實施，以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義經濟中的地位及作用，成為中國證券投資基金業(yè)發(fā)展史的一個重要里程碑根據《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》規(guī)定，經營證券經紀業(yè)務已滿3年的創(chuàng)新試點類證券公司方可申請融資融券業(yè)務試點。證券公司經營承銷業(yè)務的，應當分別包銷再融資項目股票、IP0項目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計算承銷業(yè)務風險資本準備商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后，先于商業(yè)銀行股權資本的債券附權證債券有權益權證、債務權證、貨幣權證、黃金權證等一系列類型。附權益權證債券允許權證持有人以約定的價格購買發(fā)行人的普通股票。債券遠期交易共有8個期限品種，期限最短為2天，最長為365天，其中7天品種最為活躍。交易成員可在此區(qū)間內自由選擇交易期限，不得展期。。股票發(fā)行價格是指股份有限公司出售新股票的價格，也是投資者認購新發(fā)行的股票時實際支付的價格。我國公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別主要有發(fā)行主體的范圍不同、發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同、擔保要求不同和發(fā)行定價方式不同。獨立衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。證券公司的整改期限最長不超過20個工作日。證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業(yè)務活動轉換比例=可轉換債券面值÷轉換價格.中國人民銀行從開始發(fā)行中央銀行票據滬、深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例是5%股票、公司債券及商業(yè)票據的共同特點就是發(fā)行主體都是公司，都屬于公司證券封閉式基金每年至少分配一次，分配比例不得少于基金凈收益的90%。封閉式基金的買賣價格受到市場供求的影響，常常溢價或者折價，并不必然反映單位基金份額的資產凈值。開放式基金的價格取決于每一基金份額凈資產的大小前國際上影響最大、歷史最悠久的道瓊斯股價平均數采用修正平均法來計算股價平均數，每當股票分割、送股或增發(fā)、配股數超過原股份10%時，就對除數作相應的修正。記名股票和無記名股票在安全性、出資方式、記載方式上都有差別，但二者的股東權利沒有差別。雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特征在我國，公開發(fā)行股票的發(fā)行人的財務指標之一為：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。上市公司應當披露的定期報告包括年度報告、中期報告和季度報告。年度報告應當在每個會計年度結束之日起4個月內，中期報告應當在每個會計年度的上半年結束之日起2個月內，季度報告應"-3在每個會計年度第3個月、第9個月結束后的1個月內編制完成并披露。證券公司內部控制應貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則，確?？刂朴行Ш细窬惩鈾C構投資者(簡稱“QFII”)是一國(地區(qū))在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。?！蹲C券公司風險處置條例》第二十八條規(guī)定，行政清理組應當自成立之日起10日內，將債權人需要登記的相關事項予以公告.國政府對WTO的承諾，證券業(yè)的過渡期為5年無論是看漲期權還是看跌期權，也無論期權標的物的市場價格處于什么水平，期權的內在價值都必然大于零或等于零，而不可能為負值。因為期權合約賦予買方執(zhí)行期權與否的選擇權，而沒有規(guī)定相應的義務。當期權的內在價值為負時，買方可以選擇放棄期權凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期，現有資產全部變現償付所有負債后的金額。凈資本指標反映了凈資產中的高流動性部分表明證券公司變現以滿足支付需要和應對風險的資金數金融性匯率風險：債券債務風險儲備風險我國證券市場上存在的企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行主體、監(jiān)管機構和法律規(guī)范上是不一樣的擔任證券公司獨立董事的人員必須具有學士以上學位新股發(fā)行上市當日無漲跌停板制度.對操縱市場的行為可根據《證券法》、《刑法》等進行處罰…股票本身沒有價值，但在市場上可以有價格1991年10月，鄭州糧食批發(fā)市場開業(yè)并引入期貨交易機制，成為新中國期貨交易的實質性發(fā)端。目前我國證券市場上只有可轉換債券，沒有可轉換優(yōu)先股票.可轉換債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權我國第一家專業(yè)性證券公司是成立于1987年的深圳特區(qū)證券公司首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價證券業(yè)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關規(guī)定，受到聘用機構處分的，該機構應當在處分后10日內向中國證券業(yè)協(xié)會報告美國的投資銀行和英國的商人銀行都是證券公司.上市公司董事會成員中應有1/3以上的獨立董事。中國證監(jiān)會依法負責對有價證券的發(fā)行、上市、交易、登記、托管、結算等進行監(jiān)管，證券交易所只是提供場所并監(jiān)督證券公司應當按照上一年營業(yè)費用總額的10%計算營運風險的風險準備金融危機的蔓延使得各國(地區(qū))監(jiān)管機構逐步形成了對現行金融監(jiān)管體系進行改革的共識，最主要的是要對金融監(jiān)管邊界的重新界定，而非題干中的“金融監(jiān)管機構”。我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。證券經紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務根據《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，分配比例不得少于基金凈收益的90%每年在公司公布分配方案到除息前后是股份波動最大的階段A．地方政府債券是地方政府根據本地區(qū)經濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證

B．我國自1981年恢復國債發(fā)行以來，未發(fā)行地方政府債券

C．1998～實施積極財政政策時，中央政府代地方政府舉債并轉貸地方用于國家確定項目的建設

D．地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话阖熑蝹蛯ｍ梻韵氯N情形屬于人民幣大額交易：(1)法人、其他組織和個體工商戶之間金額100萬元以上的單筆轉賬支付；(2)金額20萬元以上的單筆現金收付，包括現金繳存、現金支取和現金匯款、現金匯票、現金本票解付；(3)個人銀行結算賬戶之間以及個人銀行結算賬戶與單位銀行結算賬戶之間金額20萬元以上的款項劃轉等交易。每股收益和凈資產收益率是衡量公司盈利性最常用的指標我國主要的基金指數由中證基金指數系列、上證基金指數、SAC行業(yè)指數、深證基金指數組成?；鹭敭a不得用于．承銷證券．買賣其他基金份額．從事內幕交易．向他人貸款或提供擔保.ETF(交易所交易基金)贖回時可以換回一攬子股票而不是現金，債券不能收回投資的風險主要有兩種情況：(1)債務人不履行債務，即債務人不能按時足額按約定的利息支付或者償還本金；(2)流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而承受損失。存券銀行是ADR的發(fā)行人和市場中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務；托管銀行是由存券銀行在基礎證券發(fā)行國家安排的銀行；中央存托公司是美國的證券中央保管和清算機構，負責ADR的保管和清算。.恒生指數挑選了33種有代表性的上市股票為成分股，用加權平均法計算；恒生指數于2月提出改制，首次將H股納入恒生指數成分股。對證券公司信息披露方面的監(jiān)管要求包括：(1)信息報送制度，即證券公司根據相關法律法規(guī)，應當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。(2)信息公開披露制度，主要為證券公司的基本信息公示和財務信息的公開披露。(3)年報審計監(jiān)管，這是對證券公司進行非現場檢查和日常監(jiān)管的重要手段我國主要的債券指數包括中證全債指數、上證國債指數、上證企業(yè)債指數、中國債券指數公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過資產的30%才屬于內幕信息過去我國證券監(jiān)督管理部門將證券公司分為綜合類證券公司和經紀類證券公司，并施行分類監(jiān)管。1月1日開始實施的新修訂的《證券法》調整了傳統(tǒng)的分類標準。20世紀50年代我國發(fā)行了兩種國債：一種是1950年發(fā)行的人民勝利折實公債，一種是1954年至1958年發(fā)行的國家經濟建設公債證券公司申請融資融券業(yè)務試點的業(yè)務規(guī)則有：(1)證券公司以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶，。(2)客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復日在融資融券債務到期日之后的，融資融券的期限順延，融資融券合同另有約定的，從其約定，證券公司在向客戶融資融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載保存

客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券，客戶只能開立一個信用資金賬戶上海證券交易所的綜合指數包括：(1)上證綜合指數；(2)新上證綜合指數。答案為AD。欺詐發(fā)行股票、債券罪，是指在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的行為。自然人犯本罪的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括：發(fā)起人股份、募集法人股份、內部職工股、優(yōu)先股和其他股份已托管股份的配股權證直接記入股東的證券賬戶；未托管的實物股票，配股權證由包銷商認購代辦股份轉讓系統(tǒng)是指以具有代辦股份轉讓主辦券商業(yè)務資格的證券公司為核心，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉讓服務的股份轉讓平臺上海、深圳證券交易所對未完成股改的股票，其漲跌幅比例為5%我國20世紀80年代以來發(fā)行過的國債品種有A．重點建設債券B．國家建設債券C．保值公債D．特種國債上海證券登記結算公司和深圳證券登記結算公司設立的結算風險保證基金包括：1結算交割準備金2交收風險基金商業(yè)銀行次級債券的本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后，先于商行股權資本的債券之前債券的直接收益率考慮了持有債券期間的利息收入，但忽略了債券的資本損益我國近年發(fā)行的憑證式國債，券面上并不印制票面金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，從購買之日起計息。一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷或供不應求商品的股票購買力風險較小，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎產業(yè)和下游商品等股票的購買力風險較大期貨價格的特點是：1.預期性2.連續(xù)性。3.權威性證券公司凈資本或其他風險控制指標達到預警標準的，派出機構應當區(qū)別情形。對其采取下列措施：①向其出具監(jiān)管關注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施；②要求公司采取措施調整業(yè)務規(guī)模和資產負債結構，提高凈資產水平；③要求公司進行重大業(yè)務決策時至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關業(yè)務對公司財務狀況和凈資本等風險控制指標的影響；④責令公司合規(guī)部門增加對風險控制指標檢查的頻率，并提交有關風險控制指標水平的報告證券公司設立申請獲得批準后，申請人應當在規(guī)定期限內向公司登記機關申請設立登記，領取營業(yè)執(zhí)照。證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起l5日內，向證券監(jiān)督管理機構申請經營證券業(yè)務許可。未取得經營證券業(yè)務許可，證券公司不得經營證券業(yè)務。1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內機構首次在境外發(fā)行外幣債券1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標志著中國正式進入國際債券市場進一步完善相關政策，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展應采取的措施包括：①完善證券發(fā)行上市核準制度；②拓寬證券公司融資渠道；③積極穩(wěn)妥解決股權分置問題；④完善資本市場稅收政策被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違法被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在（3）內不受理其執(zhí)業(yè)證書申請目前，外資參股證券公司的業(yè)務范圍包括：股票和債券的承銷，外資股的經紀，債券的經紀和自營，證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證認股權證的剩余有效期間越長，認股權證的價值越大地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖蛯ｍ梻ㄊ找?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發(fā)行的債券，以本地區(qū)的財政收入來償還；后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券，往往以項目建成后取得的收入作保證市公司證券發(fā)行管理辦法》取消了配股的3年平均凈資產收益率6%的限制，僅要求最近3年連續(xù)盈利法