銀行財務(wù)分析

中國工商銀行（601398）小組成員：

竇佳韋燕霞劉純卉Xxxxxxxxx第一頁，共四十一頁。主要內(nèi)容公司簡介107年財務(wù)狀況與經(jīng)營成果2存在問題及改進(jìn)意見4表外事項3第二頁，共四十一頁。主要子公司行業(yè)情況主營業(yè)務(wù)股東實際控制人公司簡介基本情況第三頁，共四十一頁。法定名稱中國工商銀行股份有限公司INDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKOFCHINALIMITED(縮寫“ICBC”)法定代表人姜建清注冊辦公地址中國北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號總經(jīng)理楊凱生董事會秘書谷澍合資格會計師楊文軒基本情況第四頁，共四十一頁。A股：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司H股：香港中央證券登記有限公司

A股上市地點：上海證券交易所股票簡稱：工商銀行股票代碼：601398聘請的會計師事務(wù)所中國內(nèi)地：安永華明會計師事務(wù)所中國香港：安永會計師事務(wù)所

信息披露報紙A股：

《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》H股：

《信報》、《香港商報》、《香港經(jīng)濟(jì)日報》、《南華早報》H股

上市地點：

香港聯(lián)合交易所有限公司股票簡稱：工商銀行股份代號：1398審計師名稱和地址國內(nèi)審計師：安永華明會計師事務(wù)所國際審計師：安永會計師事務(wù)所.股份登記處基本情況第五頁，共四十一頁。工行歷史簡要回顧工商銀行前身為中國工商銀行，成立于1984年1月1日。2005年10月28日，更名為“中國工商銀行股份有限公司”。2006年10月27日，成功實現(xiàn)上海、香港兩地同日公開發(fā)行上市。A股發(fā)行價為每股3.12元人民幣，H股發(fā)行價為每股3.07港元，經(jīng)港元與人民幣匯率差異做出調(diào)整后，兩地價格一致。本次公開發(fā)行上市共發(fā)行A股14,950,000,000股，H股40,699,650,000股（包括代財政部和匯金公司出售國有股權(quán)8,139,930,000股）。第六頁，共四十一頁。公開發(fā)行上市后，工行共有A股250,962,348,064股，H股83,056,501,962股，總股本334,018,850,026股。工商銀行是中國最大的商業(yè)銀行，通過16,997家境內(nèi)機(jī)構(gòu)，98家境外分支機(jī)構(gòu)和遍布全球1,326家代理行，向超過241萬公司銀行客戶和1.7億個人客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)。第七頁，共四十一頁。同行業(yè)比較第八頁，共四十一頁。同行業(yè)比較第九頁，共四十一頁。財政部實益擁有人118,006,174,032股權(quán)益性質(zhì)：好倉約占全部已發(fā)行A股百分比47.02%約占全部已發(fā)行股份百分比35.33%A股股東匯金公司實益擁有人118,006,174,032股權(quán)益性質(zhì)：好倉約占全部已發(fā)行A股百分比47.02%約占全部已發(fā)行股份百分比35.33%實際控制人第十頁，共四十一頁。A股股東

股東名稱股東性質(zhì)持股比例持股總數(shù)財政部國家股35.3%118,006,174,032匯金公司國家股35.3%118,006,174,032中國人壽保險(集團(tuán))公司－傳統(tǒng)－普通保險產(chǎn)品其他0.2%690,027,367中國太平洋人壽保險股份有限公司－傳統(tǒng)－普通保險產(chǎn)品其他0.2%547,941,816第十一頁，共四十一頁。H股股東股東名稱股東性質(zhì)持股比例持股總數(shù)香港中央結(jié)算代理人有限公司外資13.2%44,225,344,208高盛集團(tuán)外資4.9%16,476,014,155社保基金理事會其他內(nèi)資4.2%14,102,149,559DRESDNERBANKLUXEMBOURGS.A外資1.9%6,432,601,015美國運通外資0.4%1,276,122,233

第十二頁，共四十一頁?？毓勺庸镜谑?，共四十一頁。主營業(yè)務(wù)分析第十四頁，共四十一頁。歷年主營業(yè)務(wù)構(gòu)成變化第十五頁，共四十一頁。注：根據(jù)08年最新數(shù)據(jù)整理總結(jié)：主營業(yè)務(wù)各方面發(fā)展更趨均衡，公司整體業(yè)務(wù)呈多元化成熟發(fā)展。比例更趨和諧。第十六頁，共四十一頁。財務(wù)數(shù)據(jù)第十七頁，共四十一頁。200720062005第十八頁，共四十一頁。財務(wù)分析及經(jīng)營狀況分析盈利能力分析

平均資產(chǎn)回報率

全面攤薄凈資產(chǎn)收益率

凈利息收益率

利潤總額增長率

基本每股收益安全性分析

不良貸款率

資本充足率

貸款總額準(zhǔn)備金率其它相關(guān)指標(biāo)分析流動性比率貸存款比例拆借資金比例最大單一客戶貸款比例最大十家客戶貸款比例第十九頁，共四十一頁。平均總資產(chǎn)回報率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=報告期利潤/末凈資產(chǎn)

凈利息收益率=利息凈收入/日均生息資產(chǎn)不良貸款率=不良貸款總額/貸款總額貸款總額準(zhǔn)備金率=貸款減值準(zhǔn)備余額/客戶貸款及墊款總額資本充足率=資本凈額/（表內(nèi)/表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)余額）基本每股收益=凈利潤/在外發(fā)行股本加權(quán)平均數(shù)財務(wù)分析指標(biāo)第二十頁，共四十一頁。平均資產(chǎn)回報率200720062005建設(shè)銀行1.150.921.11工商銀行1.010.710.66盡管工商銀行近幾年來的平均資產(chǎn)回報率有所上升，但是就總體而言上升幅度依舊不夠大，相對于同行業(yè)的建設(shè)銀行它的平均資產(chǎn)回報率依舊很低。另外，考慮到工商銀行的總資產(chǎn)比較大，所以工商銀行對于自身資產(chǎn)的利用率有待進(jìn)一步提高。第二十一頁，共四十一頁。全面攤薄凈資產(chǎn)收益率200720062005建設(shè)銀行16.4014.0316.38工商銀行15.0810.4514.56盡管工商銀行的收益總額在同行業(yè)中屬于比較打的，但是對于他們那么多的資產(chǎn)而言，就顯得不是很多了。第二十二頁，共四十一頁。200720062005建設(shè)銀行3.182.792.78工商銀行2.802.412.55凈利息收益率第二十三頁，共四十一頁。200720062005建設(shè)銀行55.1418.865.93工商銀行60.7313.9115.77利潤總額增長率工商銀行2007年稅后利潤總額達(dá)到819.9億元,比上一年增加325.54億元,同比增長了55.14%,主要的原因是2007年的經(jīng)濟(jì)的快速增長,以及證券市場的繁榮.工商銀行在2007年度的主營業(yè)務(wù)大幅增長。但是由于央行連續(xù)上調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，對于工商銀行的業(yè)務(wù)繼續(xù)大幅度的增長，存在著很大的挑戰(zhàn)。第二十四頁，共四十一頁。200720062005建設(shè)銀行0.300.210.24工商銀行0.240.17不適用基本每股收益第二十五頁，共四十一頁。200720062005建設(shè)銀行2.603.293.84工商銀行2.743.794.69不良貸款率工商銀行2007年不良貸款余額為1,117.74億元，減少259.71億元，不良貸款率為2.74%，下降1.05個百分點，繼續(xù)保持不良貸款余額與不良貸款率雙下降，主要原因是工商銀行綜合運用現(xiàn)金清收及核銷等多種方式，進(jìn)一步加大不良貸款清收處置力度，同時加強(qiáng)對存在一些潛在性風(fēng)險因素的貸款的監(jiān)控和處置力度。但是，相比于建設(shè)銀行還是比較的高。第二十六頁，共四十一頁。200720062005建設(shè)銀行12.5812.1113.59工商銀行13.0914.059.89資本充足率資本充足率是指銀行以自有資本承擔(dān)損失的程度，而工商銀行的資本充足率連續(xù)三年來都高于《巴塞爾協(xié)議》

的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率8％，另外對于同行業(yè)的的建設(shè)銀行，只有2005年時低了一點，之后便一直處于領(lǐng)先位置。第二十七頁，共四十一頁。200720062005建設(shè)銀行2.722.702.57工商銀行2.842.682.54貸款總額準(zhǔn)備金率第二十八頁，共四十一頁。流動性比率200520062007標(biāo)準(zhǔn)人民幣48.948.926.8>=25.0外幣83.484.897.9>=25.0第二十九頁，共四十一頁。貸存款比例（%）本外幣合計51.251.456.3（<=75.0）拆借資金比例（%）拆入人民幣資金比例000.7

拆出人民幣資金比例0.10.20.3

最大單一客戶貸款比例（%）

5.23.13.1（<=10.0）最大十家客戶貸款比例（%）

35.421.721.1

第三十頁，共四十一頁。表外事項1.收購標(biāo)準(zhǔn)銀行20%股份2.收購澳門誠興銀行股份3.購買工銀亞洲股權(quán)和認(rèn)股權(quán)證第三十一頁，共四十一頁。工行于2007年10月24日及2008年1月23日分別取得南非儲備銀行及中國銀監(jiān)會對收購標(biāo)準(zhǔn)銀行股份交易的批準(zhǔn)，并已取得其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。由于所有先決條件均已經(jīng)獲得滿足，收購標(biāo)準(zhǔn)銀行股份的交易已于2008年3月3日完成交割手續(xù)。工行通過協(xié)議安排及認(rèn)購方式收購了305,010,857股標(biāo)準(zhǔn)銀行股份，占標(biāo)準(zhǔn)銀行全部已發(fā)行股份的20%，所支付的總對價約為367億蘭特（約合338億元人民幣）。第三十二頁，共四十一頁。標(biāo)準(zhǔn)銀行于1862年成立于南非伊麗莎白港，并于1970年在南非約翰內(nèi)斯堡證券交易所掛牌上市，是非洲最大的銀行，具有領(lǐng)先的市場地位，廣泛的網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)，良好的資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)業(yè)績。工行參股標(biāo)準(zhǔn)銀行，有利于提升工行國際化經(jīng)營水平，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置，分散業(yè)務(wù)集中風(fēng)險。本次交易預(yù)期會對工行的盈利有正面影響。

第三十三頁，共四十一頁。工行于2007年8月29日第一屆董事會第二十六次會議及2007年10月26日第二次臨時股東大會審議通過了《關(guān)于收購澳門誠興銀行的議案》，批準(zhǔn)收購誠興銀行共119,900股普通股股份，占誠興銀行的已發(fā)行股本總額的79.9333%。收購價格約為澳幣46.8億元。工行分別于2008年1月14日及1月22日獲得中國銀監(jiān)會及澳門金融管理局的批準(zhǔn)，并于2008年1月28日完成交割手續(xù)。第三十四頁，共四十一頁。收購澳門誠興銀行控股權(quán)將為工行在澳門銀行業(yè)贏得領(lǐng)先的市場地位和規(guī)模并獲得廣大客戶群，從而使工行受益于澳門的快速經(jīng)濟(jì)增長。第三十五頁，共四十一頁。工行于2007年12月27日第一屆董事會第三十次會議審議通過了《關(guān)于我行購買富通銀行所持工銀亞洲（工商銀行子銀行）股權(quán)和認(rèn)股權(quán)證的議案》，批準(zhǔn)工行購買富通銀行所持有的工銀亞洲100,913,330股普通股和11,212,592份認(rèn)股權(quán)證，交易對價約為港幣19.2億元。截至2008年1月24日，該交易全部完成。本次交易后本行持股比例約占工銀亞洲全部已發(fā)行股份的71.21%較本次交易前提高8.23個百分點。第三十六頁，共四十一頁。存在問題及改進(jìn)意見1.工商銀行在總資產(chǎn)上是處于一個行業(yè)老大的地位，但是資產(chǎn)回報率并不高。如果能夠提高資產(chǎn)的利用率，自身的資產(chǎn)還可以獲得更多的回報。2.貸款的利息收益額大，但是收益率不是很高，依舊存在很大的提升空間。第三十七頁，共四十一頁。存在問題及改進(jìn)意見3.盡管不良貸款率近三年一直在下降，但是對于同行業(yè)中的其他銀行，不良貸款比率還是比較高的，所以應(yīng)該加快貸款的良性化，加強(qiáng)貸款的安全意識。4.工商銀行在鞏固傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)時，應(yīng)該加快在其他業(yè)務(wù)的拓展，開發(fā)一些新的金融產(chǎn)品，豐富自身的收益結(jié)構(gòu)。第三十八頁，共四十一頁。存在問題及改進(jìn)意見5.工商銀行海外拓展的腳步過快過早。在股市快速發(fā)展，處于高位的時期，不太適合過多的海外收購。6.鑒于國家采取偏緊的貨幣政策，多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率等，工商銀行應(yīng)該采取積極的應(yīng)對措施，以保持盈利的繼續(xù)增長。第三十九頁，共四十一頁。謝謝中國工商銀行第四十頁，共四十一頁。內(nèi)容總結(jié)中國工商銀行。中國工商銀行。中國北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號。