會(huì)計(jì)數(shù)字游戲

會(huì)計(jì)數(shù)字游戲第1頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日講授大綱美國上市公司財(cái)務(wù)舞弊與報(bào)表粉飾概述美國上市公司財(cái)務(wù)舞弊與報(bào)表粉飾典型手段CFE調(diào)查報(bào)告總結(jié)的典型手段AICPA關(guān)于舞弊審計(jì)的最新準(zhǔn)則SEC前主席ArthurLevitt的觀點(diǎn)審計(jì)總署（GAO）的調(diào)查美國財(cái)務(wù)舞弊與報(bào)表粉飾典型案例剖析財(cái)務(wù)舞弊觸發(fā)的會(huì)計(jì)審計(jì)改革中國上市公司財(cái)務(wù)舞弊與報(bào)表粉飾典型手段報(bào)表粉飾的傳統(tǒng)手段報(bào)表粉飾的現(xiàn)代手段中國財(cái)務(wù)舞弊與報(bào)表粉飾典型案例分析第2頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日美國上市公司財(cái)務(wù)舞弊概要

WorldCom還是World-Con?第3頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日薩班斯—奧克斯利法案通過后的

第一大要案—HealthSouth年度報(bào)告利潤實(shí)際利潤虛假利潤虛假比例

1997

629

189

440

233%

1998

267

-368

635

173%

1999

230

-191

421

220%

2000

559

194

365

188%

2001

434

9

425

4722%

2002上半年

340

157

183

119%合計(jì)

2,459

-10

2,469

24690%第4頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日80年代以來美國最大破產(chǎn)案排行榜第5頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日銀行及機(jī)構(gòu)投資者對(duì)WorldCom的債權(quán)和投資

(TotalAssets:BV$107billion;MV$15billion;TotalDebts$41billion)

Bank&Trust

Amount

InstitutionalInvestors

amountJPMorganTrustCo.

17,200.00CALPERS

387.5DeutscheBank

240.25Prudential

386.5ABNAmcoBank

202.75MetropolitanLifeInsur.

300.3Citibank

154.88Vanguard

281.9Fleet

150.00TravelersAssetmgt.

270.1BankOne

100.00NorthwestInvest.Mgt.

267.0MellonBank

100.00AllianceCapitalMgt.

253.9WellsFargoBank

100.00AmericanExpressF.A

212.4JPMorganChase

6.00WellingtonMgt.

212.1第6頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日Merck公司虛假收入第7頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日FreddieMac(5billion)

Understatingearningstosmoothoutvolatilityinprofits第8頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日FreddieMac($5billion)

UpholdimageonWallStreetasasteadyperformer第9頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日財(cái)務(wù)舞弊與獨(dú)立董事的表現(xiàn)

IndependentDirectors還是IndifferentDirectors?其他公司Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,GlobalCrossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia公司名稱(事務(wù)所名稱）舞弊種類及金額是否由AC

發(fā)現(xiàn)？是否由CPA發(fā)現(xiàn)？獨(dú)立董事/董事會(huì)人數(shù)Enron(AA)虛增利潤6億美元,隱瞞負(fù)債30多億美元否否

15/17Xerox(KPMG)虛增利潤15億美元否否

7/9RiteAid(KPMG)虛增利潤22億美元否否

7/9WorldCom

(AA)虛增利潤93億美元否否

9/11第10頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日CFE對(duì)舞弊的劃分方法舞弊腐敗挪用資產(chǎn)舞弊報(bào)表利益沖突行賄受賄非法禮物敲詐勒索貨幣資金舞弊支出

存貨及其他資產(chǎn)虛假收入收入確認(rèn)時(shí)間差隱瞞負(fù)債及費(fèi)用不當(dāng)披露不當(dāng)計(jì)價(jià)第11頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日EffectofAge年齡分布/比例26歲以下6.0%26至30歲10.4%31至35歲17.5%36至40歲18.8%41至50歲30.1%51至60歲14.7%60歲以上2.5%第12頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日CFE調(diào)查：舞弊發(fā)現(xiàn)時(shí)間第13頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日CFE調(diào)查：舞弊是如何發(fā)現(xiàn)的？發(fā)現(xiàn)舞弊方法及比例雇員舉報(bào)26.3%偶然發(fā)現(xiàn)18.8%內(nèi)部控制18.6%內(nèi)部審計(jì)15.4%外部審計(jì)11.5%客戶舉報(bào)8.6%匿名舉報(bào)6.2%賣方舉報(bào)5.1%執(zhí)法部門通報(bào)

1.7%第14頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日CFE調(diào)查:舞弊防范手段的有效性第15頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日SAS99:

財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮AICPA恢復(fù)公眾信任，修補(bǔ)行業(yè)形象的重大舉措2002.10.15，AICPA發(fā)布采納SAS99的決定2002.11中旬正式頒布取代SAS82（1996）自2002年12月15日生效ExpectationGap之爭(zhēng)的重大讓步要求ＣＰＡ直面舞弊第16頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日SAS99的重大變化4個(gè)重大變化進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)職業(yè)懷疑（ProfessionalSkepticism)的重要性對(duì)舞弊及其特征進(jìn)行描述由合理懷疑到懷疑一切（Shakingonefundamentalassumption)要求審計(jì)小組直面舞弊審計(jì)計(jì)劃階段，頭腦風(fēng)暴法審計(jì)實(shí)施階段，執(zhí)行舞弊審計(jì)程序?qū)嵤┓浅Ｒ?guī)審計(jì)策略對(duì)客戶沒料到的地區(qū)、場(chǎng)所和賬戶進(jìn)行測(cè)試對(duì)管理當(dāng)局逾越控制（OverrideofControl)作出反映提出測(cè)試管理當(dāng)局逾越控制的審計(jì)程序第17頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日舞弊及其特征的描述1個(gè)關(guān)鍵要素舞弊是蓄意行為（IntentionalBehavior)舞弊是個(gè)法律概念，CPA不對(duì)某項(xiàng)行為是否屬于舞弊作出法律決定舞弊與差錯(cuò)的差別在于是否故意造成錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)實(shí)際工作中難以判斷，如不合理會(huì)計(jì)估計(jì)（UnreasonableAccountingEstimates)2種舞弊類型虛假財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的錯(cuò)報(bào)Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting挪用資產(chǎn)產(chǎn)生的錯(cuò)報(bào)MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets第18頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日舞弊及其特征的描述3個(gè)必備條件動(dòng)機(jī)（壓力）管理當(dāng)局或雇員具有舞弊動(dòng)機(jī)或處于壓力之下機(jī)會(huì)內(nèi)控有機(jī)可乘內(nèi)控缺失、內(nèi)控失效、高管人員逾越內(nèi)控理由舞弊者能夠?yàn)槲璞仔袨閷ふ液虾跗涞赖乱?guī)范的辯解理由第19頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日TriangleofFraudAlbrechtel.al的舞弊三角論P(yáng)ressureOpportunityRationalizationFraud第20頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日SEC前主席ArthurLevitt

關(guān)于美國上市公司舞弊手法的評(píng)論5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevittBig-bathcharges(洗大澡或巨額沖銷）Creativeacquisitionaccounting（創(chuàng)造性并購會(huì)計(jì)）Cook-jarreserves（甜餅盒式準(zhǔn)備金）Revenuerecognition（收入確認(rèn)）Materiality（重大性）第21頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日美國審計(jì)總署（GAO）

對(duì)1997-2002美國上市公司重編報(bào)表原因的分析第22頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日收入操縱９大陷阱陷阱操縱手法典型案例１寅吃卯糧，透支未來收入Informix,BMS,Sunbeam２以豐補(bǔ)歉，儲(chǔ)備當(dāng)期收入Microsoft,3Com&U.S.Robotics３魚目混珠，偽裝收入性質(zhì)AOLTimeWarner４張冠李戴，歪曲分部收入AOLTimeWarner５借雞生蛋，夸大收入規(guī)模AOLTimeWarner６瞞天過海，虛構(gòu)經(jīng)營收入AOLTimeWarner７里應(yīng)外合，相互抬高收入Qwest&Enron,GlobalCrossing８六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)收入Ｌ＆Ｈ９隨心所欲，篡改收入分配Xerox第23頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日

AOLTimeWarnerInc

第24頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日

AOLTimeWarnerInc

第25頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日巨額沖銷（Bigbathcharges)案例分析AOLTimeWarnerIn.(Ernst&Young)2002年第一季度，報(bào)告了542.4億美元的巨額虧損，2002年度虧損986億美元主要原因2001年7月，F(xiàn)ASB頒布了第141號(hào)準(zhǔn)則《企業(yè)合并》以及第142號(hào)準(zhǔn)則《商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)》。上述準(zhǔn)則取消了權(quán)益集合法，要求企業(yè)停止對(duì)企業(yè)合并中形成的商譽(yù)以及其他沒有明確使用期限的無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，改為定期進(jìn)行減值測(cè)試，并計(jì)提減值準(zhǔn)備142號(hào)準(zhǔn)則規(guī)定，如果一個(gè)報(bào)告單位(reportingunit)的賬面凈值高于其估計(jì)的公允價(jià)值，商譽(yù)就應(yīng)視為已發(fā)生減值。之前，AOLTimeWarner按以整個(gè)企業(yè)為基礎(chǔ)計(jì)算的未折現(xiàn)現(xiàn)金流量確定商譽(yù)的可回收金額。此外，在142號(hào)準(zhǔn)則之前，AOLTimeWarner僅將商譽(yù)分?jǐn)偨o被購買公司，而142號(hào)準(zhǔn)則要求在確定商譽(yù)的減值之前，應(yīng)當(dāng)首先將與整個(gè)公司有關(guān)的商譽(yù)分?jǐn)傊凉镜母鱾€(gè)報(bào)告單位，包括購買方的報(bào)告單位第26頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日巨額沖銷（Bigbathcharges)AOLTimeWarnerIn.141號(hào)及142號(hào)準(zhǔn)則的影響2000年1月，AOL以花巨資（1470億美元）收購了TimeWarner，而當(dāng)時(shí)正值美國股市的顛峰。因此，收購價(jià)格包含的商譽(yù)特別巨大2001年，AOLTimeWarner確認(rèn)了13.4億的重組負(fù)債，這些負(fù)債與終止或整合TimeWarner的業(yè)務(wù)有關(guān)。這一做法使2001年末的商譽(yù)進(jìn)一步增加并購?fù)瓿芍?，AOLTimeWarner成為新經(jīng)濟(jì)的典范，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也反映出新經(jīng)濟(jì)特有的泡沫見下頁141和142號(hào)準(zhǔn)則對(duì)其影響幾乎是災(zāi)難性的。2002年第一季度，AOLTimeWarner確認(rèn)了542.03億美元的商譽(yù)減值損失。這一所謂的“onetime,noncash,nonoperationalinnaturecharge”占其第一季度損失的99.99%商譽(yù)減值構(gòu)成見下頁第27頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日AOLTimeWarner(AsofMarch312002)Assetstructure項(xiàng)目金額

%流動(dòng)資產(chǎn)

95.36

5.95投資及電影成本

96.97

6.05固定資產(chǎn)

128.50

8.01無形資產(chǎn)

1,253.25

78.15其他資產(chǎn)

29.49

1.84資產(chǎn)總計(jì)1,603.57100.00第28頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日AOLTimeWarner(Asoftheendof2002)第29頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日Summaryofchangeingoodwill($inmillion)

1/1/2002購買或調(diào)整減值12/31/2002

資產(chǎn)總額

%美國在線

27,729

8,536

33,489

2,776

7,757

35.8有線電視

33,259

267

33,517

---

37,732

---電影娛樂

9,110

-71

4,091

4,948

16,40130.2廣播網(wǎng)絡(luò)

33,562

-4

13,077

20,481

31,90764.2音像制品

5,477

-35

5,442

---

6,080

---出版發(fā)行

18,282

-243

9,259

8,781

14,00962.7公司總部

---

---

---

---

1,564

---合計(jì)

127,420

8,45098,884

36,986115,45032.0第30頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日商譽(yù)的計(jì)算方法正確嗎？

購買價(jià)格1470BP

減：賬面凈資產(chǎn)200AE

購買價(jià)差1270

減：資產(chǎn)增值或負(fù)債減值100VE

加：資產(chǎn)減值或負(fù)債增值80VE

商譽(yù)1250GW=BP+AE+VE?第31頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日AOLTimeWarner的其他舞弊問題《華盛頓郵報(bào)》兩篇長文激起的波瀾UnconventionalTransactionsBoostedSalesCreativeTransactionsEarnedTeamRewards司法部與SEC宣布調(diào)查AOLTW的會(huì)計(jì)問題通過6種手法，調(diào)節(jié)6.7億美元廣告收入將法律糾紛賠款包裝為廣告收入（24）利用合并優(yōu)勢(shì)搭售在線廣告將Ebay的廣告收入全額確認(rèn)為自己的收入與SunMicrosystems策劃設(shè)備換廣告的交易（Quest)將PurchaseP的股票期權(quán)確認(rèn)為廣告收入重組“dot-com”公司的長期廣告合同，提前確認(rèn)廣告收入第32頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日

100%$2380m廣告合同

$2680mAOLAOLUKWembley第33頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日創(chuàng)造性并購會(huì)計(jì)（CreativeAcquisitionAccounting)SEC前主席的評(píng)論合并魔術(shù)（MergerMagic)最近幾年，各行各業(yè)都通過合并、收購和剝離（Spin-offs)進(jìn)行再造。一些收購方，尤其是那些以股票作為收購貨幣的公司，已經(jīng)將這樣的大環(huán)境作為從事另一種“創(chuàng)造性會(huì)計(jì)”（CreativeAccounting)的機(jī)遇。我將之稱為“合并魔術(shù)”秘笈何在將收購價(jià)格中的大部分劃分為“未完成的研發(fā)費(fèi)用”（In-processR&D)，并作為一次性費(fèi)用予以注銷，從而減輕未來期間的盈利壓力以收購兼并為契機(jī)，對(duì)被收購企業(yè)預(yù)提大量的費(fèi)用和負(fù)債，以減少未來期間的經(jīng)營費(fèi)用第34頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日Cisco:下一個(gè)更大的WorldCom?90年代瘋狂的并購過去8年，收購了70多家公司僅1999年，就以180億美元收購了18家新設(shè)立的高科技公司不是賣掉，就是勉強(qiáng)維持創(chuàng)業(yè)者和關(guān)鍵技術(shù)人員在公司收購后紛紛出走過去5年，確認(rèn)了54億美元的并購重組損失創(chuàng)記錄的市值損失90年代末巔峰市值5840億美元2002年6月末，市值跌至1097億美元損失4743億美元前景如何？Internet?Accountingissues?Cashflow?第35頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日創(chuàng)造性并購會(huì)計(jì)—WorldComCaseWorldCom,Inc.(AA,1989–2001;KPMG,2002)并購MCI通訊公司1998年，WorldCom以400億美元的價(jià)格，收購了MCI。該公司原計(jì)劃將60至70億美元分?jǐn)傊临徺I的未完成的R&D。此計(jì)劃受到SEC的干預(yù)，最后只好將這部分的分?jǐn)偞_定為31億美元1998年向SEC提交報(bào)告的說明WorldCom已經(jīng)完成了對(duì)MCI有形資產(chǎn)和包括未完工研發(fā)項(xiàng)目的無形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估。初步估計(jì)，對(duì)MCI未完工研發(fā)項(xiàng)目計(jì)提的一次性損失為60至70億美元之間。SEC最近向AICPA下屬的SEC規(guī)則委員會(huì)頒布了有關(guān)分?jǐn)偽赐旯ぱ邪l(fā)支出的指南。為了與該指南保持一致，最終的分析體現(xiàn)了SEC的觀點(diǎn)，即對(duì)MCI未完工研發(fā)費(fèi)用的分?jǐn)偪紤]了諸如完工進(jìn)度、技術(shù)上的不確定性以及完成這些研發(fā)活動(dòng)的預(yù)計(jì)總成本。作為對(duì)MCI收購價(jià)格的初步分?jǐn)偅?1億美元的未完工研發(fā)支出在本期確認(rèn)為費(fèi)用，約260億美元將記錄為收購價(jià)格超過可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，即通常所說的商譽(yù)，并按直線法分40年攤銷第36頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日WorldCom（Continue)WorldCom,Inc.142號(hào)準(zhǔn)則的影響在2002年第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)告中，WorldCom披露如下信息：根據(jù)第142號(hào)準(zhǔn)則的要求，WorldCom已聘請(qǐng)獨(dú)立的評(píng)估事務(wù)所對(duì)本公司沒有明確使用年限的無形資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。測(cè)試工作將在第二季度完成。采納該準(zhǔn)則預(yù)計(jì)將使商譽(yù)及無形資產(chǎn)發(fā)生減值，減值額與較早公布的150至200億美元的下限相近其他事項(xiàng)改聘KPMG，取代AA，AA至1989年起一直為WorldCom提供審計(jì)服務(wù)WorldCom目前正接受SEC的調(diào)查資產(chǎn)結(jié)構(gòu)Refertopaperonbigbathchargesandinformationsignaling第37頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日WorldCom:

FakedProfitandBoostedCashFlow發(fā)展戰(zhàn)略與會(huì)計(jì)造假的關(guān)系環(huán)境辨識(shí)電信業(yè)放松管制市場(chǎng)特征長短途電信高度競(jìng)爭(zhēng)生存之道網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、客戶基礎(chǔ)、技術(shù)更新、資本實(shí)力

競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略收購兼并、外延擴(kuò)張收購策略換股合并、保持現(xiàn)金股市運(yùn)作高成長、高股價(jià)財(cái)務(wù)策略迎合華爾街財(cái)務(wù)分析師的盈利預(yù)期會(huì)計(jì)手法沖銷線路成本、轉(zhuǎn)回準(zhǔn)備、操縱商譽(yù)第38頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日WorldComorWorldCon?虛假利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量舞弊手法原有分錄舞弊分錄憑空沖銷線路成本借：線路成本75億貸：銀行存款75億借：固定資產(chǎn)75億貸：線路成本75億憑空轉(zhuǎn)回已提準(zhǔn)備借：管理費(fèi)用4億或所得稅等12億貸：壞賬準(zhǔn)備4億遞延稅款等12億借：壞賬準(zhǔn)備4億遞延稅款等12億貸：線路成本16億第39頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日利用收益表項(xiàng)目對(duì)抵粉飾盈利質(zhì)量財(cái)務(wù)分析師的盈利預(yù)測(cè)以經(jīng)常性收益項(xiàng)目為基礎(chǔ)，剔除nonrecurring項(xiàng)目是否達(dá)到盈利預(yù)期，一般剔除非經(jīng)營項(xiàng)損益項(xiàng)目上市公司的對(duì)策以非經(jīng)常性收益沖抵非經(jīng)常性損失，塑造平滑的盈利曲線GE連續(xù)17年在每個(gè)季度達(dá)到或超過華爾街盈利逾期以非經(jīng)常性損益項(xiàng)目沖抵經(jīng)常性損益項(xiàng)目（如SG&A)典型案例分析IBM(PwC)收入曲線盈利曲線第40頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日HowGEOffsetsGainsfromAssetSalesYearGain

SourcesoftheGain

Charges1993

1,403Salesofaerospaceunit

1,0111987

858Changeinaccountingfortaxandinventory

1,0271986

50Saleofforeignaffiliate

3111985

518Saleof3coalpropertiesand37%cablestock

4471984

617SaleofUtalInt’l,smallapplianceunit,cablecompany

6361983

117Saleofradio/TVstationsandGearhartIndustrialstake

147Source:Smith,etal,“ManagingProfit”,theWSJ,1994第41頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日IBMRevenue($inbillion)

YearRevenue199264.5199362.7199464.1199571.9199675.9199778.5199881.7199987.5200088.4200185.9第42頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日IBMNetIncome($inbillion)

YearNetIncome1992-5.01993-8.119943.019954.219965.419976.119986.319997.720008.120017.7第43頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日IBMCaseIBMLouisV.Gerstner于1993年加盟IBM，通過處置資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)一次性收益89億美元，避免了巨額損失。若剔除這項(xiàng)非經(jīng)常性收益，IBM在1993年的虧損為170億美元1999年，IBM的收入比1998年增加了7.1%，但凈收益卻增加了22.2%。表面上看，IBM給人的印象是成本費(fèi)用控制成績顯著真實(shí)情況1999年第三季度，IBM將其賬面凈值為9.34億美元的GlobalNetwork，以49.91億美元出售得AT&T，實(shí)現(xiàn)了稅前利得40.57億美元（稅后為24.95億美元，對(duì)EPS的影響為$1.33，當(dāng)年其報(bào)告的EPS為$4.12)，并將這項(xiàng)利得與當(dāng)年處置其他下屬子公司的損失15.46億美元相抵銷，反映為“銷售、一般及管理費(fèi)用”的減少額，且未在1999年報(bào)予以披露。后受到SEC的譴責(zé)，被迫在以后年度的財(cái)務(wù)報(bào)告中補(bǔ)充披露。剔除這項(xiàng)粉飾后，1999年經(jīng)營性凈收益實(shí)際上比1998年下降17.4%。第44頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日IBMCaseIBM2001年故伎重演2002年1月中旬，IBM宣布其2001年第四季度的盈利超過華爾街財(cái)務(wù)分析師的預(yù)測(cè)，但并未披露2001年12月28日將光學(xué)收發(fā)機(jī)業(yè)務(wù)出售給JDSUniphase實(shí)現(xiàn)的3億美元利得，并將此項(xiàng)利得與“銷售、一般及管理費(fèi)用對(duì)沖的事實(shí)盡管2001年IBM的營業(yè)收入高達(dá)860億美元，3億美元看起來微不足道。但將這項(xiàng)利得沖抵SG&A明顯誤導(dǎo)投資者，且違反GAAP。該項(xiàng)目使EPS增加了$0.12，占第四季度EPS的9%IBM發(fā)言人的解釋重要性原則StaffAccountingBulletin99Whenyouintentionallyviolateaccountingguidelines,anyamountismaterial.EffectsonstockpricemustbetakenintoaccountLynnTurner的評(píng)價(jià)SAB101isveryclearthatgainsfromthesaleofassetshavetobeinthe?therincome”line.第45頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日利用特殊行業(yè)的會(huì)計(jì)處理粉飾經(jīng)營業(yè)績AccountingforleaseXerorCorp.(KPMG)SEC對(duì)Xerox的起訴2002年4月11日，SEC向美國南區(qū)地區(qū)法院遞交了訴狀，指控施樂公司從事會(huì)計(jì)舞弊，在1997至2000期間提前確認(rèn)收入42.78億美元，虛增盈利15億美元2002年5月，SEC暗示，可能起訴KPMG，因?yàn)镵PMG屈服于施樂公司的壓力，被迫更換一位對(duì)施樂公司會(huì)計(jì)處理持異議的主審合伙人；2003年1月29日，SEC正式對(duì)KPMG及其四名合伙人提出舞弊指控2002年5月，SEC主席HarveyPitt會(huì)見KPMG的CEO，引起多方非議舞弊動(dòng)機(jī)：迎合華爾街的盈利預(yù)期2002年5月，施樂公司向SEC支付了1000萬美元的罰款，同意重編1997至2000的財(cái)務(wù)報(bào)表第46頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日XeroxCase粉飾手法及其對(duì)盈利的影響(in$million)粉飾手法

1997

1998

1999

2000

Total利用ROE調(diào)節(jié)利潤

455

720

569

459

2,203利用毛利率調(diào)節(jié)利潤

55

168

202

192

617利用調(diào)價(jià)及租賃期限調(diào)節(jié)利潤

84

87

131

7

309利用殘值估計(jì)調(diào)節(jié)利潤

36

45

15

---

96利用資產(chǎn)組合策略調(diào)節(jié)利潤

---

---

400

---

400利用鋪墊性準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)利潤

120

139

214

23

496利用“高技術(shù)公司稅收”調(diào)節(jié)利潤

41

99

12

5

157對(duì)稅前利潤的影響

791

1,258

1,543

686

4,278對(duì)稅后利潤的影響

405

656

511

(55)

1,517第47頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日Xerox:Impactof“one-off”AccountingActionsonReportedEPSandComparisontoConsensusForecastfortheQsDuring1997–1999第48頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日美國財(cái)務(wù)舞弊與報(bào)表粉飾癥結(jié)探究癥結(jié)１：盈利預(yù)測(cè)－狗搖尾巴，還是尾巴搖狗癥結(jié)２：股票期權(quán)－激勵(lì)源泉，還是舞弊動(dòng)因癥結(jié)３：獨(dú)立董事－明察秋毫，還是明哲保身癥結(jié)４：財(cái)務(wù)總監(jiān)－會(huì)計(jì)行家，還是理財(cái)高手？癥結(jié)５：管理咨詢－增值服務(wù)，還是誤入歧途？癥結(jié)６：會(huì)計(jì)規(guī)則－規(guī)則基礎(chǔ)，還是原則導(dǎo)向？癥結(jié)７：獨(dú)立審計(jì)－高尚職業(yè)，還是唯利是圖？第49頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日EffectofStockOptiononProfit(White,et.al,2003)Company&YearNI-AsReportedNI-ProForma

ChangesMicrosoft:

1999

7,785

7,109

-9.7%

2000

9,421

8,172

-13.3%

2001

7,346

5,084

-30.8%IBM:

1999

6,308

5,985

-5.1%

2000

7,692

7,044

-8.4%

2001

8,073

7,183

-11.0%Novell

1999

102

62

-39.2%

2000

191

118

-38.2%

2001

49

-50

-102.0%第50頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)暴觸發(fā)的會(huì)計(jì)審計(jì)改革改革１：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定模式－強(qiáng)化官方(SEC)的權(quán)利，削弱民間(FASB)的作用改革２：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定方式否定規(guī)則基礎(chǔ)，肯定原則基礎(chǔ)，探索目標(biāo)導(dǎo)向改革３：股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理支持費(fèi)用化的趨勢(shì)日益明顯，表外披露窮途末路改革４：公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)公允價(jià)值大勢(shì)所趨，強(qiáng)化監(jiān)管勢(shì)在必行改革５：獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管模式民間自律壽終正寢，獨(dú)立監(jiān)管方興未艾改革6：事務(wù)所經(jīng)營模式混業(yè)經(jīng)營誤入歧途，分業(yè)經(jīng)營返璞歸真第51頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日中國上市公司報(bào)表粉飾典型手段報(bào)表粉飾的傳統(tǒng)手段收入確認(rèn)虛擬資產(chǎn)期間費(fèi)用資本化股權(quán)投資存貨及應(yīng)收賬款其他應(yīng)收應(yīng)付款報(bào)表粉飾的現(xiàn)代手段資產(chǎn)重組關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)評(píng)估補(bǔ)貼收入八項(xiàng)準(zhǔn)備會(huì)計(jì)調(diào)整第52頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例—公司治理問題分析問題1：權(quán)力結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，內(nèi)部人控制凸顯四年內(nèi)，董事長換了3任，總經(jīng)理換了4任董事會(huì)和經(jīng)營班子代表大股東的利益，而不是全體股東的利益問題2：權(quán)力制衡不力，“三權(quán)分立”成為“三位一體”改變募股資金高價(jià)（3.18億元)購買“奇圣膠囊”大股東占用巨額資金（1.088億）向北京飛霞廣告公司違規(guī)拆借大額資金（3.1億)上市公司淪落為大股東的“提款機(jī)”，表明“三權(quán)分立”已然成為“三位一體”，權(quán)力制衡蕩然無存第53頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例—公司治理問題分析問題3：董事會(huì)缺乏勤勉盡責(zé)觀念，對(duì)股東極端不負(fù)責(zé)任2000年10月，以3.18億元收購“奇圣膠囊”2001年12月26日，董事會(huì)召開臨時(shí)電話會(huì)議，決定對(duì)“奇圣膠囊”攤余價(jià)值全額計(jì)提減值準(zhǔn)備3.18億元的無形資產(chǎn)，僅僅過了14個(gè)月就一文不值，誰是這宗交易的受益者？誰應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)？董事會(huì)沒有形成問責(zé)機(jī)制問題4：董事會(huì)不講誠信，信息披露嚴(yán)重不實(shí)2002年7月，受深交所公開譴責(zé)（股權(quán)轉(zhuǎn)讓、關(guān)聯(lián)借款、違規(guī)拆借）2001年，半年報(bào)和年報(bào)形成巨大反差，對(duì)中小股東的投資決策產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo)2000和2001年度對(duì)“奇圣膠囊”的披露截然不同第54頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例案例：2001年度上下半年的巨大反差

經(jīng)營業(yè)績一覽表年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤上半年

20,561

6,154下半年-10,518-64,566全年

10,043

-58,412第55頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---“成也蕭何，敗也蕭何”董事會(huì)對(duì)“奇圣膠囊”迥然不同的說法

2000年度董事會(huì)報(bào)告

2001年董事會(huì)報(bào)告1、經(jīng)公司2000年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，決定延緩實(shí)施配股募集資金投資22,077.99萬元進(jìn)行……將投資進(jìn)行調(diào)整，用于購買恒春奇圣膠囊全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)和購買張恒春藥業(yè)有限公司股權(quán)?？偼顿Y34,466.8萬元（購買奇圣膠囊31,800萬元，購買張恒春藥業(yè)股權(quán)2666.8萬元）……2、公司于2000年10月16日至17日在通化市召開了“奇圣膠囊銷售代理招商大會(huì)”，與全國176家醫(yī)藥經(jīng)銷單位簽定了“奇圣膠囊經(jīng)銷協(xié)議”，總金額14.85億元，其中現(xiàn)款現(xiàn)貨2.15億元，預(yù)售12.7億元……奇圣膠囊區(qū)域經(jīng)銷拍賣總成交金額1450萬元……1、公司主打產(chǎn)品“奇圣膠囊”，由于市場(chǎng)運(yùn)作不利，銷路不暢，上年度以及本年上半年部分已銷售的“奇圣膠囊”藥品出現(xiàn)銷售退回，沖減了本期營業(yè)收入，致使2001年度營業(yè)收入大幅下降。2、由于“奇圣膠囊”銷路不暢，出于謹(jǐn)慎考慮，將購買“奇圣膠囊”全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)的無形資產(chǎn)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，是導(dǎo)致2001年度出現(xiàn)虧損的重要原因。第56頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---報(bào)表粉飾動(dòng)機(jī)分析股票價(jià)格效應(yīng)動(dòng)機(jī)2000年是通化金馬的一個(gè)特殊年份4月份，內(nèi)部職工股上市按6月末收盤價(jià)測(cè)算，內(nèi)部職工股獲利5.99億元刺激股價(jià)上揚(yáng)的兩大題材“奇圣膠囊”創(chuàng)下的業(yè)績神話“國退民進(jìn)”，三利化工成為控股股東推卸責(zé)任和避免ST動(dòng)機(jī)2001年，“國退民進(jìn)”扭轉(zhuǎn)為“國進(jìn)民退”董事會(huì)和經(jīng)營班子大改組為了推卸責(zé)任和避免ST，不惜訴訟“洗大澡”伎倆對(duì)“奇圣膠囊”全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，為以后年度實(shí)現(xiàn)“扭虧為盈”埋下伏筆；借助9100萬元的“國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼”，使每股凈資產(chǎn)勉強(qiáng)維持在1.05元，逃避被ST的厄運(yùn)第57頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---報(bào)表粉飾動(dòng)機(jī)分析業(yè)績考核動(dòng)機(jī)2002年，通化金馬順利實(shí)現(xiàn)了“扭虧為盈”的目標(biāo)，以體現(xiàn)新一屆董事會(huì)和經(jīng)營班子的業(yè)績董事會(huì)報(bào)告開宗明義，對(duì)取得的業(yè)績溢于言表2001年10月，本公司控股股東地位由民營控股轉(zhuǎn)為國有控股，新的董事會(huì)組建以來，公司在本地各級(jí)政府的支持下，努力消化虧損帶來的不利影響，調(diào)整充實(shí)經(jīng)營管理人員，克服行業(yè)不規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)等不利因素，初步扭轉(zhuǎn)了被動(dòng)的經(jīng)營局面2002年度實(shí)現(xiàn)的1641萬元利潤“來之不易”“奇圣膠囊”全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，使無形資產(chǎn)攤銷減少了3180萬元“國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼”為當(dāng)年貢獻(xiàn)了3165萬元的利潤資產(chǎn)置換（置出4.09億元的應(yīng)收款）使壞賬準(zhǔn)備少提了4000萬元以上第58頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---報(bào)表粉飾“信號(hào)顯示”分析2000年度經(jīng)營業(yè)績的大幅提升，與內(nèi)部職工股上市和控股股東的變動(dòng)保持“同步”主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤分別比1999年增長了77%和158%（表明盈利質(zhì)量存在問題）主要得益于2000年10月購買的“奇圣膠囊”分部報(bào)告顯示，僅“奇圣膠囊”的銷售收入就達(dá)2.77億元，貢獻(xiàn)的毛利就高達(dá)2.34億元主營業(yè)務(wù)利潤率高達(dá)84.4%，比1999年的62.4%高出22%，表明可能存在少轉(zhuǎn)成本，低估費(fèi)用的現(xiàn)象應(yīng)收款高達(dá)5.1億元，占資產(chǎn)總額的22.5%，但壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例（3至4年20%，4至5年50%）明顯偏低，顯失穩(wěn)健第59頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例:

“巨額沖銷+銷售退回”背后的故事—“奇圣膠囊”演繹的神話

第60頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司---“奇圣膠囊”的功效“奇圣膠囊”對(duì)主營業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)項(xiàng)目

2001年度

2000年度主營收入主營成本毛利率主營收入主營成本毛利率奇圣膠囊

5,097

2,914

43%

52,091

25,147

52%治麋靈栓

3,013

415

86%

7,810

929

88%參蓮膠囊-1,328

-236

82%

2,981

499

83%壯骨伸筋膠囊

2,220

538

76%

2,207

398

82%其他

5,189

1,675

68%

9,644

2,595

73%內(nèi)部抵銷

4,147

2,259

46%

24,314

22,520

7%合計(jì)10,043

3,047

70%

50,419

7,048

86%第61頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---報(bào)表粉飾“信號(hào)顯示”分析2001年度貨幣資金和其他應(yīng)收款的變動(dòng)十分異常貨幣資金其他應(yīng)收款

2000年末65,78012,5602001年末3,09857,858其他應(yīng)收款是分析的關(guān)注點(diǎn)資金拆借38,000萬元;關(guān)聯(lián)股東占用資金12,301萬元上述兩項(xiàng)合計(jì)占其他應(yīng)收款的87%，均未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備“奇圣膠囊”全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，有“洗大澡”之嫌營業(yè)費(fèi)用與主營收入比例嚴(yán)重失調(diào)主營收入營業(yè)費(fèi)用2000年50,4186,0282001年10,04321,300現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)明顯不合理第62頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例：凈利潤與經(jīng)營業(yè)績的反差

NIv.sCFFOA年度凈利潤C(jī)FFOA1998

6,568-6,2931999

8,135-8,0622000

24,19119,6152001-58,412-74,0342002

1,642

7,270第63頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司公司---經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量CFFOA：2001v.s2002項(xiàng)目名稱

2001

2002銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

154,902,472.69

177,211,035.16收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

126,146,385.14

137,708,350.69現(xiàn)金流入小計(jì)

281,048,857.83

314,919,385.85購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

38,661,406.74

67,129,710.74支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

15,312,928.78

13,285,228.90支付的各項(xiàng)稅款

243,148,586.14

22,974,487.97支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

724,266,389.07

138,825,428.46現(xiàn)金流出小計(jì)1,021,389,310.73

242,214,856.07經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

-740,266,389.07

72,704,529.78第64頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司---令人費(fèi)解的現(xiàn)金流入流出項(xiàng)目收到或支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量項(xiàng)目名稱

2001

2002收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

126,146,385.14

137,708,350.69其中：國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼

91,000,000.00

31,650,000.00收北京飛霞廣告公司欠款

---

69,700,000.00銀行存款利息或資金占用費(fèi)用

21,142,855.77

30,354,976.69支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

724,266,389.07

138,825,428.46其中：北京飛霞廣告有限公司（借款）

380,000,000.00付二道江財(cái)政局借款

---

20,058,323.26通化三利化工有限公司借款

108,800,000.00

---支付各種廣告費(fèi)用

81,464,228.87

6,694,035.00銷售員借款及提成款

67,398,360.29

54,338,226.12支付其他公司往來款

14,130,000.00

20,390,000.00第65頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---報(bào)表粉飾“信號(hào)顯示”分析2002年度其他應(yīng)收款高達(dá)52,481萬元，占資產(chǎn)總額34.28%,成為最大的資產(chǎn)項(xiàng)目，比應(yīng)收賬款還多39,114萬元，表明潛虧風(fēng)險(xiǎn)很大飛霞廣告和兩個(gè)股東欠款42,799萬元，已發(fā)生糾紛應(yīng)收補(bǔ)貼款8169萬元的余額連續(xù)3年幾乎沒有發(fā)生變動(dòng)，成為壞賬的可能性很大，表明以前年度確認(rèn)的補(bǔ)貼收入存在嚴(yán)重問題以高達(dá)40,963萬元的應(yīng)收款項(xiàng)與第二大股東的林地和林木資產(chǎn)置換，有轉(zhuǎn)移壞賬損失和掩蓋以前年度不實(shí)銷售收入之嫌林地和林木的評(píng)估問題、未提減值準(zhǔn)備問題其他應(yīng)收款、應(yīng)收補(bǔ)貼款和其他長期資產(chǎn)基本屬于虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目，金額高達(dá)101,655萬元，是凈資產(chǎn)的208%，表明財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，持續(xù)經(jīng)營能力存在疑慮若剔除涉嫌造假的補(bǔ)貼收入、“奇圣膠囊”和資產(chǎn)置換的影響，2002年度仍存在嚴(yán)重的經(jīng)營虧損現(xiàn)金流量表存在明顯的操縱跡象飛霞廣告償還的欠款6,970萬元和占用費(fèi)3,035萬元與經(jīng)營活動(dòng)無關(guān)經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少29,149萬元，未剔除置換的影響，夸大CFFOA第66頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---粉飾手法分析2000年度虛構(gòu)“奇圣膠囊”銷售收入少轉(zhuǎn)銷售成本、少計(jì)營業(yè)費(fèi)用虛構(gòu)補(bǔ)貼收入2000年度，補(bǔ)貼收入高達(dá)4239.9萬元，占凈利潤17.5%其中包括通化市二道江區(qū)財(cái)政局補(bǔ)貼的新產(chǎn)品開發(fā)資金1000萬元和返還的所得稅2063.4萬元，2000年末并未收到現(xiàn)金，而是掛賬，至2002年末仍未收到，確認(rèn)為補(bǔ)貼收入，違反財(cái)政部的規(guī)定少計(jì)壞賬準(zhǔn)備2000年末，應(yīng)收款項(xiàng)高達(dá)71,396.8萬元，占資產(chǎn)總額31.6%，其中賬齡2年以上的23,419.3萬元2至3年12%，3至4年20%，4至5年50%，5年以上100%關(guān)聯(lián)應(yīng)收款項(xiàng)不提準(zhǔn)備2002年將37,790萬元應(yīng)收賬款和8,599萬元其他應(yīng)收款置換成林地和林木，從另一個(gè)側(cè)面印證2000年度的高額利潤在一定程度上得益于少提壞賬第67頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司---“奇圣膠囊”價(jià)值幾何？第68頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---粉飾手法分析2001年度利用計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“洗大澡”利用中期報(bào)告的不實(shí)信息披露嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用比例失調(diào)，“洗大澡”昭然若揭在全年主營收入只有10,043萬元的情況下，2001年度確認(rèn)的營業(yè)費(fèi)用竟然高達(dá)21,300萬元，是2000年度的2.5倍管理費(fèi)用也高達(dá)15,470萬元，是2000年度的1.5倍表明該公司在2000年度嚴(yán)重低估營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用，然后在2001年度“洗大澡”利用“補(bǔ)貼收入”逃避被ST的命運(yùn)補(bǔ)貼收入9117.5萬元，其中“國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼”9100萬元三個(gè)問題：蕪湖市財(cái)政局是否有無權(quán)力？是否屬于巧立名目？張恒春藥業(yè)是國有企業(yè)？第69頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司---價(jià)值連城？一文不值？“奇圣膠囊”的價(jià)值變遷日期變化過程金額2000.10臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)購買

318,000,0002000.11-12計(jì)提2個(gè)月攤銷

5,300,0002000.12.31攤余價(jià)值

312,700,0002001.1-12計(jì)提12個(gè)月攤銷

31,800,0002001.12.31攤余價(jià)值

280,900,0002001.12.26董事會(huì)臨時(shí)電話會(huì)議決定全額計(jì)提減值準(zhǔn)備

280,900,0002001.12.31賬面價(jià)值

0影響分析：倘若“奇圣膠囊”物有所值，全額計(jì)提攤銷意味著通化金馬在未來的8年中，每年可增加3180萬元的利潤（2002年度凈利潤1642萬元）；倘若“奇圣膠囊”一文不值，通化金馬的股東損失了3.18億元，受益者又是誰？第70頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司---“奇圣膠囊”價(jià)值幾何？第71頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日張恒春藥業(yè)（注冊(cè)資本2600萬元）該不該享受“國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼”？第72頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日T公司案例---粉飾手法分析2002年度利用“洗大澡”和“國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼”，實(shí)現(xiàn)“扭虧為盈”通過資產(chǎn)置換，轉(zhuǎn)移壞賬損失，掩蓋不實(shí)銷售收入其他長期資產(chǎn)未提任何減值準(zhǔn)備無視壞賬風(fēng)險(xiǎn)，蓄意低估壞賬準(zhǔn)備其他應(yīng)收款高達(dá)52,481.2萬元，且有近4億元存在糾紛，但對(duì)這些“問題欠款”居然未提壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收補(bǔ)貼款的余額8168.9萬元，賬齡超過3年，且只增不減，壞賬的可能性極大，但管理層對(duì)此熟視無睹，未提任何壞賬準(zhǔn)備收取資金占用費(fèi)，夸大利息收入2001年違規(guī)拆借3.8億元給飛霞廣告而受深交所公開譴責(zé)飛霞廣告未能按原先承諾還款，2002年續(xù)簽借款合同不僅未提壞賬準(zhǔn)備，而且將收到的10,005.5萬元還款中的3035.3萬元，以收取資金占用費(fèi)的名義確認(rèn)為利息收入（理應(yīng)先沖減本金，待本金全額收回后，才能確認(rèn)利息收入）第73頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日案例分析：A公司---巨額沖銷意味著什么？年度凈資產(chǎn)主營收入凈利潤99

20,709

6,757

20,01000

3,014

6,797-16,58501-198,868

5,187-225,72402-198,289

7,158

-657第74頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日A公司2001年度減值明細(xì)表(單位：萬元）

項(xiàng)目年初余額本年增加數(shù)本年轉(zhuǎn)回?cái)?shù)年末余額壞賬準(zhǔn)備其中：應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款

42,72432,66710,057

166,049128,05537,994

---------

208,773160,72248,051存貨跌價(jià)準(zhǔn)備其中:原材料

12,60610,855

14,95312,572

8383

27,47623,344長期投資減值準(zhǔn)備

2,351

1,335

---

3,686固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

---

7,657

---

7,657在建工程減值準(zhǔn)備

---

232

---

232合計(jì)

57,681

190,226

83

247,824第75頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日A公司案例---巨額沖銷A公司對(duì)巨額壞賬的解釋應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備香港XX有限公司

19,298

59,816>5y

11,739

48,077

59,816DB(HK)Co.Ltd

6,138

24,155>5y

1,808

22,347

24,155XX國際有限公司

---

13,940>5y

3,523

10,417

13,940合計(jì)

25,43697,911

17,070

80,841

97,911第76頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日A公司案例---巨額沖銷非關(guān)聯(lián)方欠款：SCo.Ltd,AuCo.Ltd，其他出口經(jīng)商商、國內(nèi)客戶欠款單位名稱本年增加本年欠款余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備SCo.Ltd*

4,822

9,793>5y

---

9,793

9,793AuCo.Ltd

---

4,166>5y

---

4,166

4,166其他出口經(jīng)銷商*

3,674

12,711>5y

123

12,588

12,711國內(nèi)客戶**

---

35,648>3y

15,425

20,223

35,648合計(jì)

8,496

62,318

15,548

46,770

62,318第77頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日A公司案例---巨額沖銷其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備XX材料制品公司

---

6,128>5y

---

6,128

6,128深圳XX工貿(mào)公司

---

5,029>5y

1,807

3,222

5,029香港XX有限公司

---

3,089>5y

---

3,089

3,089合計(jì)

---

14,246

1,807

12,439

14,246第78頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日A公司案例---巨額沖銷其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備非關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備SCo.Ltd*

---

22,004>5y

6,449

15,555

22,004MLCo.Ltd*

---

3,006>5y

---

3,006

3,006其他**

---

6,817>3y

1,762

5,055

6,817合計(jì)

---

31,827

8,211

23,616

31,827第79頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日A公司的六大疑點(diǎn)巨額壞賬準(zhǔn)備與以前年度收入確認(rèn)的關(guān)系？在本年度主營業(yè)務(wù)收入只有5187萬元的情況下，為何本年度增加對(duì)關(guān)聯(lián)方及非關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款竟達(dá)到33,932萬元？本年度對(duì)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備高達(dá)163,566萬元，主要理由是聯(lián)系不到。為何聯(lián)系不到？誰應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任？是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率為何如此之低？應(yīng)收關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方的上述款項(xiàng)全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，累計(jì)金額高達(dá)206,302萬元。背后的真實(shí)故事是什么？虛假收入？收入確認(rèn)違反規(guī)定？關(guān)聯(lián)公司和非關(guān)聯(lián)公司逃廢債務(wù)？全額計(jì)提的壞賬若今后又收回，如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？對(duì)這樣的喪失持續(xù)經(jīng)營能力（凈資產(chǎn)-225,724萬元）、應(yīng)收賬款內(nèi)部控制缺失、隨意計(jì)提巨額壞賬的公司，CPA發(fā)表無保留意見的依據(jù)何在？相關(guān)問題：全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)如何進(jìn)行內(nèi)部控制？第80頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日B公司案例：抵債背后的真實(shí)故事經(jīng)營業(yè)績一覽表年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤1998112,147

11,8001999111,296

15,5252000105,753

5482001112,282-97,8562002110,920-10,080第81頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日B公司經(jīng)營業(yè)績的嬗變(單位：%）

年度凈資產(chǎn)收益率銷售利潤率1998

9.6

10.51999

11.7

13.92000

0.4

0.52001

-397.1

-87.2第82頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日B公司財(cái)務(wù)狀況的嬗變(單位：萬元）

財(cái)務(wù)狀況一覽表年度股東權(quán)益凈資產(chǎn)比率（%）1998123,024

39.11999132,792

40.82000122,671

35.22001

24,644

9.1第83頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日B公司財(cái)務(wù)狀況的嬗變(單位：%）

財(cái)務(wù)狀況一覽表年度凈資產(chǎn)率流動(dòng)比率1998

39.1

141.21999

40.8

143.02000

35.2

80.32001

9.1

55.0第84頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日B公司利潤結(jié)構(gòu)

1998年金額占利潤總額%營業(yè)利潤

5,885

39.2投資收益

7,123

47.4補(bǔ)貼收入

1,989

13.2營業(yè)外收支凈額

22

0.2利潤總額15,019

100.0第85頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日B公司利潤結(jié)構(gòu)

1999年金額占利潤總額%營業(yè)利潤

7,885

43.2投資收益

7,855

43.1補(bǔ)貼收入

2,424

13.3營業(yè)外收支凈額

68

0.4利潤總額18,232

100.0第86頁，共102頁，2023年，2月20日，星期日B公司利潤結(jié)構(gòu)

2000年金額占利潤總額%營業(yè)利潤

-5,300

投資收益

7,067

補(bǔ)貼收