量本利分析教學

《管理會計》

——金融管理專業(yè)劍橋商務

管理證書指定教材重慶大學工商管理學院會計系朱丹第一頁，共四十九頁。第五章本量利（C-V-P）分析

前導知識第一節(jié)貢獻毛益和盈虧臨界點第二節(jié)多品種的CVP分析第三節(jié)利潤的敏感性及實現(xiàn)目標利潤的措施第四節(jié)CVP分析的擴展02-4-2Jessy第二頁，共四十九頁?；竟嚼麧櫍≒）=銷售收入－變動成本總額－固定成本總額=Sales－b*Q－a(orF)=p*Q－b*Q－a=(p－b)*Q－a02-4-2Jessy第三頁，共四十九頁。第一節(jié)貢獻毛益和盈虧臨界點1-1貢獻毛益1-2盈虧臨界點1-3與盈虧臨界點相關的其他指標1-4盈虧臨界圖

第一節(jié)復習題02-4-2Jessy第四頁，共四十九頁。1-1貢獻毛益基本概念貢獻毛益CM單位貢獻毛益cm貢獻毛益率cm%變動成本率b%用貢獻毛益來計算利潤02-4-2Jessy第五頁，共四十九頁?；靖拍?1)貢獻毛益：ContributionMargin,CM

=銷售收入－變動成本總額=Sales－TotalVariableCost=(p－b)*QCM的意義？02-4-2Jessy第六頁，共四十九頁?；靖拍?2)單位貢獻毛益(cm)：P107定義

02-4-2Jessy第七頁，共四十九頁?；靖拍?3)貢獻毛益率(CMR%)：P108定義CMR%02-4-2Jessy第八頁，共四十九頁。基本概念(4)變動成本率（b%）b%02-4-2Jessy第九頁，共四十九頁?；靖拍?5)重要結論

CMR+b%=1推導：驗證：P109例202-4-2Jessy第十頁，共四十九頁。用貢獻毛益來計算利潤(1)途徑一：①②02-4-2Jessy第十一頁，共四十九頁。用貢獻毛益來計算利潤(2)途徑二：③02-4-2Jessy第十二頁，共四十九頁。用貢獻毛益來計算利潤(3)例1：P108，例1例2：大明公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，p=20元/件，b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：①單位邊際貢獻;邊際貢獻率。②若有公司向大明公司出價16元/件購買其產(chǎn)品3000件，大明公司尚有足夠剩余生產(chǎn)能力，則是否應接受追加定貨？為什么？由此對大明公司利潤的影響如何？02-4-2Jessy第十三頁，共四十九頁。1-2盈虧臨界點/保本點含義P109定義，也即P=0時的Q或S。表現(xiàn)形式P=0時的業(yè)務量Q，用Q*表示P=0時的銷售額S，用S*表示盈虧臨界點的推導和計算練習題：盈虧臨界點02-4-2Jessy第十四頁，共四十九頁。盈虧臨界點的推導和計算(1)Q*的計算④⑤⑥02-4-2Jessy第十五頁，共四十九頁。盈虧臨界點的推導和計算(2)S*的計算∵S*=p×Q*，將式④、⑤、⑥分別代入，有：⑦⑧⑨02-4-2Jessy第十六頁，共四十九頁。盈虧臨界點練習題例1：P109，例3例2：接前“大明公司”大明公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，p=20元/件,b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：③計算大明公司的保本點業(yè)務量和保本點銷售額。02-4-2Jessy第十七頁，共四十九頁。1-3與盈虧臨界點相關的其他指標保本點作業(yè)率安全邊際銷售利潤率02-4-2Jessy第十八頁，共四十九頁。保本點作業(yè)率含義：P111，即，Q、S分別表示實際的Q、S或計劃的Q、S意義：P111應用舉例02-4-2Jessy第十九頁，共四十九頁。保本點作業(yè)率應用舉例例1：P111例4例2：接前“大明公司”大明公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，p=20元/件,b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：④計算其保本點作業(yè)率并說明其意義。02-4-2Jessy第二十頁，共四十九頁。安全邊際(1)含義：P111,（MarginofSafety,MS)

即：安全邊際率：（MSR）

定義：安全邊際業(yè)務量安全邊際銷售額02-4-2Jessy第二十一頁，共四十九頁。安全邊際(2)重要結論：保本點作業(yè)率+安全邊際作業(yè)率=1MSorMSR的意義：P111應用舉例02-4-2Jessy第二十二頁，共四十九頁。安全邊際應用舉例例1：P111例5例2：接前“大明公司”大明公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，p=20元/件,b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：⑤計算其安全邊際量、安全邊際額和安全邊際率，并解釋這些數(shù)字的意義。02-4-2Jessy第二十三頁，共四十九頁。銷售利潤率(1)計算式：P112，即：銷售利潤率定義式∴銷售利潤率02-4-2Jessy第二十四頁，共四十九頁。銷售利潤率(2)銷售利潤率的意義應用舉例例1：P112，例6綜合習題：習題集P73計算題102-4-2Jessy第二十五頁，共四十九頁。1-4盈虧臨界圖(1)基本式盈虧臨界圖金額業(yè)務量aVC=bQTC=a+VCS=pQQ*S*P<0P>002-4-2Jessy第二十六頁，共四十九頁。1-4盈虧臨界圖(2)貢獻毛益式盈虧臨界圖金額業(yè)務量VC=bQaTC=a+VCS=pQS*Q*P<0P>002-4-2Jessy第二十七頁，共四十九頁。1-4盈虧臨界圖(3)貢獻毛益式與基本式的主要區(qū)別：P114基本式：有F，無VC，VC過原點平行于TCCM式：有VC，無F，F(xiàn)過TC與y軸交點平行于x軸量利式盈虧臨界圖：P11502-4-2Jessy第二十八頁，共四十九頁。第一節(jié)復習題(1)OverlookInn是一家座落在田納西大霧峰提供床位和早餐服務的小旅館。每人一晚的住宿及早餐花費為$50。一對退休夫婦擁有并管理著這家小店，他們估計每人的變動費用為$20，包括食物、傭人服務和公用事業(yè)費等。旅館的固定費用是每年$42000。該旅館每晚最多可接待10位客人。要求：①每單位服務的貢獻毛益;②貢獻毛益率;③保本點;④獲得$60000目標利潤所要求的服務單位數(shù)量。(習題5-1）02-4-2Jessy第二十九頁，共四十九頁。第一節(jié)復習題(2)課后思考：在一次戰(zhàn)略會議上，一家制造公司的總裁說：“如果我們提高我們產(chǎn)品的價格，公司的保本點將降低?！必攧崭笨偛没貞溃骸澳敲次覀兙蛻撎岣弋a(chǎn)品的價格，這樣公司遭受損失的可能性將降低?！蹦阃饪偛玫目捶▎?？為什么？你同意副總裁的看法嗎？為什么？（習題5-2）作業(yè)：習題集P74第2題02-4-2Jessy第三十頁，共四十九頁。第二節(jié)多品種的CVP分析(1)思考：∵P=(p-b)Q-a，當產(chǎn)品品種為2種時，P=(p1-b1)Q1+(p2-b2)Q2-a=cm1Q1+cm2Q2-a顯然Q1與Q2不能直接相加=CMR1×S1+CMR2×S2-aS1與S2可直接相加！∴需考慮怎樣綜合CMR1和CMR2為CMR，使P=CMR×S總-a02-4-2Jessy第三十一頁，共四十九頁。第二節(jié)多品種的CVP分析(2)2-1多品種CVP分析的基本程序2-2多品種CVP分析應用舉例2-3產(chǎn)品構成變動對S*的影響02-4-2Jessy第三十二頁，共四十九頁。2-1多品種CVP分析的基本程序設共有n種產(chǎn)品，則：求S總(=∑Si)和CMRi(=cmi/pi),i∈[1,n]求Si/S總，即第i種產(chǎn)品的銷售比重求綜合邊際貢獻率CMR=∑CMRi×Si/S總∵P=CMR*S總-a,∴S總*=a/CMRSi*=S總×Si/S總02-4-2Jessy第三十三頁，共四十九頁。2-2多品種CVP分析應用舉例例1：P117例7例2：習題集P74第3題02-4-2Jessy第三十四頁，共四十九頁。2-3產(chǎn)品構成變動對S*的影響(1)產(chǎn)品構成變動的含義：即Si/S總發(fā)生變動分析：∵P=CMR×S總-a,P=0時，

S總*=a/CMR=a/(∑CMRi×Si/S總)故：良好的變動應是：使CMRi大的Si/S總↑使CMRi小的Si/S總↓即應加大銷售邊際貢獻率高的產(chǎn)品！02-4-2Jessy第三十五頁，共四十九頁。2-3產(chǎn)品構成變動對S*的影響(2)產(chǎn)品構成變動的例題：P119例802-4-2Jessy第三十六頁，共四十九頁。第三節(jié)利潤的敏感性及

實現(xiàn)目標利潤的措施3-1實現(xiàn)目標利潤的銷售量3-2利潤的敏感性分析3-3實現(xiàn)目標利潤的措施02-4-2Jessy第三十七頁，共四十九頁。3-1實現(xiàn)目標利潤的銷售量基本問題：已有目標P，求怎樣的Q才能滿足目標P分析：∵P=(p-b)Q-a,∴當欲實現(xiàn)稅前目標利潤P’時當欲實現(xiàn)稅后目標利潤NP時02-4-2Jessy第三十八頁，共四十九頁。當欲實現(xiàn)稅前目標利潤P’時∵P‘=(p-b)Q’-a,∴此時與之對應的S‘應為：

S’=p×Q’=

若為多品種，則S‘總=

S’i=S‘總×Si/S總例：P120，例902-4-2Jessy第三十九頁，共四十九頁。當欲實現(xiàn)稅后目標利潤NP時∵P=(p-b)Q-a,NP=P（1-T），即：

例：P121，例1002-4-2Jessy第四十頁，共四十九頁。3-2利潤的敏感性分析敏感性分析的含義：P121CVP模型：P=(p-b)Q-a因變量因素1因素2因素3因素4利潤敏感性分析的內容：要保證實現(xiàn)目標P，因子i的最大/最小值（假定其他因子值不變）其他條件不變時，因子i變動1個數(shù)量單位，因變量利潤P如何變動敏感系數(shù)影響利潤的有關變量的臨界值02-4-2Jessy第四十一頁，共四十九頁。影響利潤的有關變量的臨界值(1)欲使P≥0，相關p、b、Q、a的臨界值（保本點臨界值）：即在給定其他3個因子的情況下，欲使P≥0，因子i的最大/小值。推導：欲使P=(p-b)Q-a≥0→p的臨界值：→b的臨界值：→Q的臨界值：→a的臨界值：例：P122例1102-4-2Jessy第四十二頁，共四十九頁。影響利潤的有關變量的臨界值(2)欲使P≥P‘(目標利潤)，相關p、b、Q、a的臨界值(目標利潤臨界值）推導：欲使P=(p-b)Q-a≥P‘→p的臨界值：→b的臨界值：→Q的臨界值：→a的臨界值：例：P122例11,求欲實現(xiàn)目標利潤40萬元時各指標的臨界值。02-4-2Jessy第四十三頁，共四十九頁。敏感系數(shù)(1)定義：P123，如P對Q的敏感系數(shù)=利潤的敏感系數(shù)的意義：說明P對因子i的敏感程度，或因子I的單位變動對P的影響/沖擊力有多大，管理的重點應放在敏感系數(shù)大的因素上正負號表示因子的變動方向與P的變動方向是同向還是反向絕對值大小表示影響/沖擊力的大小02-4-2Jessy第四十四頁，共四十九頁。敏感系數(shù)(2)例題：P124例1202-4-2Jessy第四十五頁，共四十九頁。3-3實現(xiàn)目標利潤的措施欲使P≥目標利潤P‘，可采取的措施有哪些？單因素措施多因素措施：P128例例：習題集P74，4、5題02-4-2Jessy第四十六頁，共四十九頁。第四節(jié)CVP