北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院-供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展研究報(bào)告-40正式版

北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院螞蟻集團(tuán)研究院浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司聯(lián)合發(fā)布二〇二三年三月每日免費(fèi)獲取報(bào)告1、每日微信群內(nèi)分享7+最新重磅報(bào)告；2、每日分享當(dāng)日華爾街日?qǐng)?bào)、金融時(shí)報(bào)；3、每周分享經(jīng)濟(jì)學(xué)人4、行研報(bào)告均為公開(kāi)版，權(quán)利歸原作者所有，起點(diǎn)財(cái)經(jīng)僅分發(fā)做內(nèi)部學(xué)習(xí)。掃一掃二維碼關(guān)注公號(hào)回復(fù)：研究報(bào)告加入“起點(diǎn)財(cái)經(jīng)”微信群。。研究指導(dǎo)馬

駿北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長(zhǎng)中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任主要作者樸

實(shí)黎

峰張

芳螞蟻集團(tuán)研究院研究總監(jiān)網(wǎng)商銀行現(xiàn)金管理部總經(jīng)理北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心副主任胡毅浩吳雅玲郭文鵑章

璐網(wǎng)商銀行小微綠色金融部副總經(jīng)理螞蟻集團(tuán)研究院高級(jí)專家網(wǎng)商銀行小微綠色金融部品牌與運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心研究員摘要綠色金融與普惠金融是新發(fā)展理念在我國(guó)金融系統(tǒng)的具體體現(xiàn)。綠色金融注重于引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)融資主體的綠色低碳行為，普惠金融關(guān)注對(duì)普惠群體的金融覆蓋。綠色金融有助于踐行新發(fā)展理念中的“綠色”；普惠金融有助于踐行新發(fā)展理念中的“協(xié)調(diào)”和“共享”。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展有助于我國(guó)更好適應(yīng)及引領(lǐng)全球可持續(xù)金融發(fā)展趨勢(shì)，是金融系統(tǒng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、履行社會(huì)責(zé)任的重要著力點(diǎn)。G20可持續(xù)金融工作組起草《G20可持續(xù)金融路線圖》、《G20轉(zhuǎn)型金融框架》等引領(lǐng)國(guó)際綠色金融未來(lái)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，標(biāo)志著全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)全面探討落實(shí)低碳、可持續(xù)金融激勵(lì)政策和監(jiān)管措施。2022年2月28日，中央全面深化改革委員會(huì)第二十四次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“促進(jìn)普惠金融和綠色金融、科創(chuàng)金融等融合發(fā)展，提升政策精準(zhǔn)度和有效性?！奔涌彀l(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，是中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興作出的重大戰(zhàn)略部署。習(xí)近平總書(shū)記在黨的二十大報(bào)告中指出：“必須牢固樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，站在人與自然和諧共生的高度謀劃發(fā)展?！痹谛碌恼鞒躺?，綠色金融與普惠金融融合發(fā)展將不斷深化，金融機(jī)構(gòu)一方面將持續(xù)通過(guò)綠色金融引流精準(zhǔn)滴灌普惠對(duì)象，另一方面將持續(xù)引導(dǎo)普惠群體可持續(xù)綠色發(fā)展。目前，綠色金融對(duì)小微企業(yè)等普惠對(duì)象覆蓋率較低，普惠金融仍需關(guān)注小微企業(yè)等主體的發(fā)展質(zhì)效。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展需重點(diǎn)引導(dǎo)小微企業(yè)等普惠對(duì)象綠色低碳轉(zhuǎn)型。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的理論與實(shí)踐尚在初步探索階段，市場(chǎng)上鮮有明確以支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展為目標(biāo)的金融產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融是適合小微企業(yè)等普惠對(duì)象特征的重要產(chǎn)品工具?；诖?，本報(bào)告從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)視角切入，在分析綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的重要性、必然性基礎(chǔ)上，總結(jié)分析國(guó)內(nèi)外以供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新方式支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展相關(guān)領(lǐng)域的實(shí)踐案例并總結(jié)可借鑒經(jīng)驗(yàn)，以期為我國(guó)探討綠色金融與普惠金融融合發(fā)展提供實(shí)踐參考（值得注意的是，供應(yīng)鏈金融只是支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的一種路徑，同時(shí)應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新多種產(chǎn)品服務(wù)），同時(shí)本報(bào)告就推動(dòng)我國(guó)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展面臨的主要問(wèn)題進(jìn)行分析，從產(chǎn)業(yè)部委、金融監(jiān)管部門(mén)、地方試點(diǎn)、金融機(jī)構(gòu)等多主體視角提出政策建議。Ⅰ我們通過(guò)分析國(guó)內(nèi)外綠色供應(yīng)鏈產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新模式，總結(jié)了已有供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，包括：明確界定標(biāo)準(zhǔn)，避免“洗綠”；圍繞小微企業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展需求，加大產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)豐富供給；加大科技賦能，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，服務(wù)安全有序降碳；建立內(nèi)部管理機(jī)制，發(fā)揮金融資源配置作用引導(dǎo)企業(yè)綠色低碳發(fā)展。這些經(jīng)驗(yàn)同步為推動(dòng)綠色普惠金融融合發(fā)展提供了實(shí)踐參考。同時(shí)值得注意的是，供應(yīng)鏈金融只是支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的一種路徑，同時(shí)應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新多種產(chǎn)品服務(wù)更好的服務(wù)普惠對(duì)象的綠色化。我國(guó)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展尚面臨一些發(fā)展障礙，主要體現(xiàn)為：一是缺乏符合普惠對(duì)象經(jīng)營(yíng)特性的綠色標(biāo)準(zhǔn)；二是大部分金融機(jī)構(gòu)缺乏能力建設(shè)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足；三是缺乏專項(xiàng)的激勵(lì)機(jī)制，小微企業(yè)綠色低碳發(fā)展動(dòng)力不足，金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)不足。為了更好推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展，建議產(chǎn)業(yè)部委、金融監(jiān)管部門(mén)、地方試點(diǎn)、金融機(jī)構(gòu)等多主體協(xié)同努力：一是建議相關(guān)產(chǎn)業(yè)部委加快確定引導(dǎo)各行業(yè)綠色低碳發(fā)展的路徑；二是建議相關(guān)監(jiān)管部門(mén)研究出臺(tái)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的指引、激勵(lì)機(jī)制及標(biāo)準(zhǔn)；三是建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)引導(dǎo)協(xié)同相關(guān)金改試點(diǎn)地方政府建章立制、先試先行；四是建議金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新并應(yīng)用ESG評(píng)價(jià)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力；五是建議地方政府、金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心綠色企業(yè)及第三方機(jī)構(gòu)協(xié)同，加強(qiáng)金融科技賦能。本報(bào)告就如何強(qiáng)化綠色金融與普惠金融融合發(fā)展，提出了一系列具體建議，主要包括：1.建議“綠色制造”體系中“綠色供應(yīng)鏈管理企業(yè)”覆蓋更多行業(yè)，定期確定代表性強(qiáng)、影響力大、經(jīng)營(yíng)實(shí)力雄厚、綠色供應(yīng)鏈管理基礎(chǔ)好的核心企業(yè)，并與金融部門(mén)進(jìn)行信息共享。2.建議監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)引導(dǎo)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的指引。在監(jiān)管和配套扶持政策上，實(shí)現(xiàn)綠色金融與普惠小微金融政策的打通，研究在確保不發(fā)生重復(fù)調(diào)節(jié)的前提下，允許交叉使用。3.建議監(jiān)管部門(mén)研究出臺(tái)以綠色小微企業(yè)為支持對(duì)象的專項(xiàng)貨幣政策（即以融資主體綠色屬性來(lái)認(rèn)定貸款為綠色）。Ⅱ4.建議監(jiān)管部門(mén)逐步完善綠色金融與普惠金融融合發(fā)展領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。短期，針對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)制定符合其經(jīng)營(yíng)特征的細(xì)分領(lǐng)域綠色標(biāo)準(zhǔn)；長(zhǎng)期，建議逐步建立綠色普惠金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，以主體及項(xiàng)目活動(dòng)綜合視角開(kāi)展研究，支持綠色普惠貸款在普通貸款、固定資產(chǎn)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、消費(fèi)貸款、融資租賃等類(lèi)別中的界定及統(tǒng)計(jì)。5.建議國(guó)家及相關(guān)監(jiān)管部門(mén)在國(guó)家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、國(guó)家普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)及國(guó)家小微金融改革試驗(yàn)區(qū)等區(qū)域優(yōu)先開(kāi)展綠色金融與普惠金融融合發(fā)展試點(diǎn)，納入試點(diǎn)任務(wù)。6.建議相關(guān)金改試點(diǎn)地區(qū)健全小微企業(yè)的信息披露及資信調(diào)查制度。建立健全小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)法律法規(guī)，促進(jìn)信用數(shù)據(jù)公開(kāi)共享，加強(qiáng)行為規(guī)范、失信懲罰機(jī)制建設(shè)。7.建議金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，建立符合小微企業(yè)特征、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的客戶ESG評(píng)價(jià)模型，重視企業(yè)ESG評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用，將其應(yīng)用到客戶評(píng)級(jí)與信貸管理等方面。8.建議有條件的中小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指導(dǎo)下，探索保持銀行總體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不變的前提下，以綠色金融與普惠金融融合發(fā)展領(lǐng)域?yàn)榉秶?，探索降低商業(yè)銀行降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。9.建議地方政府、金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心綠色企業(yè)及第三方機(jī)構(gòu)協(xié)同，加強(qiáng)支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。10.建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府探索綠色金融與普惠金融融合發(fā)展領(lǐng)域的“監(jiān)管沙盒”，采取區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等手段輔助監(jiān)管。Ⅲ目錄Contents綠色金融與普惠金融融合發(fā)展重要性與重點(diǎn)方向1.1綠色金融與普惠金融的內(nèi)在聯(lián)系1.2綠色金融與普惠金融融合發(fā)展需重點(diǎn)引導(dǎo)小微企業(yè)等普惠對(duì)象綠色低碳轉(zhuǎn)型01021031.3綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的必然性0506供應(yīng)鏈金融與“綠色金融與普惠金融融合發(fā)展”2.1供應(yīng)鏈金融概況22.2供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的基礎(chǔ)條件3供應(yīng)鏈金融支持綠色金融3.1國(guó)際綠色普惠供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)案例3.2國(guó)內(nèi)綠色普惠供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)案例0914與普惠金融融合發(fā)展的國(guó)內(nèi)外實(shí)踐案例供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)4.1明確界定標(biāo)準(zhǔn)，避免“洗綠”202144.2圍繞小微企業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展需求，加大產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)豐富供給4.3加大科技賦能，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，服務(wù)安全有序降碳4.4建立內(nèi)部管理機(jī)制，發(fā)揮金融資源配置作用引導(dǎo)企業(yè)綠色低碳發(fā)展21225推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的展望5.1綠色金融與普惠金融融合發(fā)展面臨的主要難點(diǎn)5.2推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的政策建議23251、

綠色金融與普惠金融融合發(fā)展重要性與重點(diǎn)方向綠色金融與普惠金融是新發(fā)展理念在我國(guó)金融系統(tǒng)的具體體現(xiàn)。綠色金融有助于踐行新發(fā)展理念中的“綠色”；普惠金融有助于踐行新發(fā)展理念中的“協(xié)調(diào)”和“共享”。在碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)新格局下，綠色金融與普惠金融融合發(fā)展成為推動(dòng)中國(guó)現(xiàn)代建設(shè)的重要力量，同時(shí)有助于我國(guó)更好適應(yīng)及引領(lǐng)全球可持續(xù)金融發(fā)展趨勢(shì)。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展需重點(diǎn)引導(dǎo)小微企業(yè)等普惠對(duì)象綠色低碳轉(zhuǎn)型綠色金融服務(wù)應(yīng)覆蓋更多普惠對(duì)象（如小微企業(yè)、農(nóng)戶等），普惠金融服務(wù)過(guò)程中要堅(jiān)持綠色低碳發(fā)展方向，兩者相互支撐、相輔相成，以協(xié)同效應(yīng)，形成金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的新突破口和增長(zhǎng)點(diǎn)。1.1

綠色金融與普惠金融的內(nèi)在聯(lián)系綠色金融與普惠金融是新發(fā)展理念在我國(guó)金融系統(tǒng)的具體體現(xiàn)。2015

年

10月

29

日，習(xí)近平總書(shū)記在黨的十八屆五中全會(huì)第二次全體會(huì)議上提出創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的新發(fā)展理念。其中協(xié)調(diào)發(fā)展注重的是解決發(fā)展不平衡問(wèn)題，綠色發(fā)展注重的是解決人與自然和諧問(wèn)題，共享發(fā)展注重的是解決社會(huì)公平正義問(wèn)題。依據(jù)人民銀行等七部委發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)

[2016]

228

號(hào)），綠色金融是支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，關(guān)注人與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，主要服務(wù)于環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理

。依據(jù)1國(guó)務(wù)院《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020

年）》（國(guó)發(fā)〔2015〕74

號(hào)），普惠金融是指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)

，普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)2對(duì)象是小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群、殘疾人和老年人等特殊群體

。不難發(fā)現(xiàn)，綠色金融有助于踐行新發(fā)展理念中的“綠色”；普惠金融有助3于踐行新發(fā)展理念中的“協(xié)調(diào)”和“共享”。123中國(guó)人民銀行等七部委.《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》銀發(fā)

[2016]

228

號(hào)國(guó)務(wù)院.《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020

年）的通知》（國(guó)發(fā)〔2015〕74

號(hào)）國(guó)務(wù)院.《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020

年）的通知》（國(guó)發(fā)〔2015〕74

號(hào)）1綠色金融與普惠金融各有側(cè)重，在統(tǒng)計(jì)口徑上存在差異。綠色金融注重于引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)融資主體的綠色低碳行為，依據(jù)人民銀行《關(guān)于修訂綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度的通知》（銀發(fā)〔2019〕326

號(hào)），綠色貸款按貸款用途分類(lèi)統(tǒng)計(jì)，根據(jù)借款合同中約定的資金用途來(lái)認(rèn)定“綠色貸款”的屬性。普惠金融關(guān)注對(duì)普惠群體的金融覆蓋，主要從融資主體角度來(lái)考慮，依據(jù)人民銀行《關(guān)于對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)的通知》（銀發(fā)〔2017〕222

號(hào)），普惠貸款包括：?jiǎn)螒羰谛判∮?/p>

500

萬(wàn)元的小型企業(yè)貸款、單戶授信小于

500

萬(wàn)元的微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)性貸款、小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保（下崗失業(yè)人員）貸款、建檔立卡貧困人口消費(fèi)貸款和助學(xué)貸款。1.2

綠色金融與普惠金融融合發(fā)展需重點(diǎn)引導(dǎo)小微企業(yè)等普惠對(duì)象綠色低碳轉(zhuǎn)型綠色金融目前處于全球領(lǐng)先梯隊(duì)，綠色信貸余額和綠色債券存量規(guī)模分別居世界第一和世界第二。我國(guó)普惠金融發(fā)展始終保持國(guó)際領(lǐng)先水平，覆蓋率、可得性、滿意度均有大幅度提升。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)口徑，截至

2021

年末普惠型小微企業(yè)貸款余額和綠色貸款規(guī)模較

2018

年末分別增長(zhǎng)

140.38%和

93.20%，年均復(fù)合增速均在

25%以上，總體呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展。在普惠金融和綠色金融雙增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)下，我們也應(yīng)注意到兩者在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面的協(xié)同效應(yīng)仍有待挖掘。當(dāng)前應(yīng)主要關(guān)注和服務(wù)于因綠色低碳轉(zhuǎn)型帶來(lái)更高經(jīng)營(yíng)成本的高碳行業(yè)、依附于高碳行業(yè)的小微企業(yè)及其從業(yè)者以及現(xiàn)有綠色金融體系支持相對(duì)較弱的領(lǐng)域這三類(lèi)群體

。4綠色金融主要服務(wù)重點(diǎn)行業(yè)的大型企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)覆蓋率較低。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至

2021

年末，本外幣綠色貸款余額

15.9

萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)33%，比上年末高

12.7%，高于各項(xiàng)貸款增速

21.7%。分行業(yè)和用途看，基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)貸款余額分別為

7.4、4.21

和

1.94萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)

28.3%、31.7%和

46.7%。分行業(yè)看，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)綠色貸款余額

4.41

萬(wàn)億元；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)綠色貸款余額

4.13

萬(wàn)億元。不難發(fā)現(xiàn)，能夠使用綠色融資工具的行業(yè)集中于能源生產(chǎn)供4

雷曜，梅亞雯.

推動(dòng)綠色金融與普惠金融交織融合發(fā)展

[J]

當(dāng)代金融家

2022（01）32-342應(yīng)、交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域，由于行業(yè)特性，這些企業(yè)通常以大中型的央企、國(guó)企為代表，小微企業(yè)在這些領(lǐng)域的參與度十分受限，獲得綠色融資工具支持力度尚需提升。普惠金融覆蓋率提升，但需關(guān)注小微企業(yè)主體等發(fā)展質(zhì)效。普惠金融經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展，貸款余額和增速均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，在覆蓋率和可得性均取得了良好的成績(jī)，尤其是支持小微經(jīng)營(yíng)主體、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體和建檔立卡貧困人口貸款的覆蓋率和可到達(dá)率均有了較大提升。根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，截至

2021

年

12

月末，人民幣普惠金融各領(lǐng)域貸款余額

26.52

萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)

23.2%。其中，普惠小微貸款余額

19.23

萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)

27.3%，占金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的9.98%；農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款余額

6.84

萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)

14.1%；創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款余額

2349

億元，同比增長(zhǎng)

6%；助學(xué)貸款余額

1468

億元，同比增長(zhǎng)

12.3%。普惠金融的快速增長(zhǎng)為我國(guó)小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有效的資金支持，但如何引導(dǎo)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等經(jīng)營(yíng)主體向著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)的重點(diǎn)方向發(fā)展，不斷提升利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、有效控制溫室氣體排放的水平仍是重要議題。如小微企業(yè)和農(nóng)戶的發(fā)展過(guò)程中需要更多考慮資源的可持續(xù)利用和環(huán)境影響，中小企業(yè)環(huán)保違法違規(guī)問(wèn)題仍需關(guān)注

。51.3

綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的必然性綠色金融與普惠金融融合發(fā)展有助于我國(guó)更好適應(yīng)及引領(lǐng)全球可持續(xù)金融發(fā)展趨勢(shì)。綠色金融與普惠金融兩者共同的內(nèi)涵是追求環(huán)境、社會(huì)和治理目標(biāo)的可持續(xù)投融資屬性。從全球看，可持續(xù)金融成為金融發(fā)展重要趨勢(shì)。全球極端天氣、環(huán)境問(wèn)題等日益突出，國(guó)際社會(huì)對(duì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注度提升，環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）因素對(duì)金融市場(chǎng)的重要性日益增加。2021

年二十國(guó)集團(tuán)首腦峰會(huì)首次成立

G20

可持續(xù)金融工作組。G20

可持續(xù)金融工作組起草了《G20

可持續(xù)金融路線圖》、《G20

轉(zhuǎn)型金融框架》等引領(lǐng)國(guó)際綠色金融未來(lái)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，標(biāo)志著全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)全面探討落實(shí)低碳、可持續(xù)金融激勵(lì)政策和監(jiān)管措施。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展有助于更好支持我國(guó)新時(shí)期發(fā)展目標(biāo)。我國(guó)進(jìn)入可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展新時(shí)期，我國(guó)堅(jiān)持新發(fā)展理念，推動(dòng)中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)并5環(huán)境違法

98.5%屬中小企業(yè)

半年罰金額超

1300

萬(wàn)

/20140901/n403956888.shtml3構(gòu)建人類(lèi)命運(yùn)共同體。2022

年

2

月

28

日習(xí)近平總書(shū)記主持召開(kāi)的中央全面深化改革委員會(huì)第二十四次會(huì)議，會(huì)議提出促進(jìn)普惠金融和綠色金融、科創(chuàng)金融等融合發(fā)展，提升政策精準(zhǔn)度和有效性。綠色金融要求在投融資決策中考慮潛在的環(huán)境影響和環(huán)境效益。普惠金融立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。兩者融合發(fā)展成為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必要條件。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展有助于更好支持我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。根據(jù)人民銀行金融研究所的數(shù)據(jù)，我國(guó)的農(nóng)業(yè)和中小微企業(yè)這些普惠金融主體，其在全國(guó)碳排放量中的占比分別達(dá)到了

30%和

50%

。因此，要如期實(shí)現(xiàn)我6國(guó)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，幫助普惠金融主體實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型是十分必要的。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展，能夠更好支持農(nóng)業(yè)和中小微企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，更好發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要作用。習(xí)近平總書(shū)記在黨的二十大報(bào)告中指出：“必須牢固樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，站在人與自然和諧共生的高度謀劃發(fā)展?！遍L(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)在生態(tài)文明建設(shè)、綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)、共同富裕、人與自然和諧共生等領(lǐng)域形成了諸多重要的政策、規(guī)劃及指引，這些政策、方案與聯(lián)合國(guó)持續(xù)發(fā)展目標(biāo)等國(guó)際共識(shí)具有高度的一致性，為金融機(jī)構(gòu)履行社會(huì)責(zé)任、推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展提供了良好的政策基礎(chǔ)。6央行金融研究所副所長(zhǎng)卜永祥：綠色金融要發(fā)揮對(duì)“三農(nóng)”、小微低碳轉(zhuǎn)型的引導(dǎo)和支持/s?id=1743041717198044702&wfr=spider&for=pc42、

供應(yīng)鏈金融與“綠色金融與普惠金融融合發(fā)展”供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為依托,以真實(shí)貿(mào)易背景為前提,

重點(diǎn)關(guān)注圍繞在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)融資訴求，能夠應(yīng)對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性不足和財(cái)務(wù)信息不規(guī)范等問(wèn)題，是一種適合小微企業(yè)等普惠主體的金融產(chǎn)品。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融與綠色金融融合發(fā)展，可以通過(guò)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)重組功能，提升資金向綠色環(huán)保領(lǐng)域流動(dòng)的效率，優(yōu)化金融資源在綠色生產(chǎn)中的分配結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在綠色環(huán)保領(lǐng)域投融資方面的協(xié)同合作。通過(guò)供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展具備良好的基礎(chǔ)條件：一是頂層設(shè)計(jì)政策引導(dǎo)，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈發(fā)展；二是金融機(jī)構(gòu)具有自身動(dòng)力，發(fā)展綠色供應(yīng)鏈金融，是金融機(jī)構(gòu)差異化競(jìng)爭(zhēng)的重要渠道；三是核心企業(yè)社會(huì)責(zé)任需要，國(guó)內(nèi)外監(jiān)管推動(dòng)大型企業(yè)肩負(fù)社會(huì)責(zé)任，帶動(dòng)供應(yīng)鏈綠色低碳發(fā)展。2.1

供應(yīng)鏈金融概況供應(yīng)鏈金融是指從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，運(yùn)用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實(shí)交易背景下，構(gòu)建供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價(jià)值

。7長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資難一直是一個(gè)待解決的重要問(wèn)題。中小企業(yè)往往缺乏資產(chǎn)、無(wú)法抵押且經(jīng)營(yíng)時(shí)間短業(yè)務(wù)穩(wěn)定性不高，獲得金融融資支持較難。為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，供應(yīng)鏈金融模式受到關(guān)注。供應(yīng)鏈金融可通過(guò)與核心企業(yè)等真實(shí)貿(mào)易背景出發(fā)，應(yīng)對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性不足和財(cái)務(wù)信息不規(guī)范等問(wèn)題。與傳統(tǒng)金融相比，供應(yīng)鏈金融參與主體多元化，不僅涵蓋傳統(tǒng)金融模式的金融機(jī)構(gòu)與上下游客戶，還包括物流公司和電商平臺(tái)，拓寬了傳統(tǒng)授信模式的視角。供應(yīng)鏈金融成為中央和各地政府關(guān)注的熱點(diǎn)，受到國(guó)家層面多項(xiàng)政策鼓勵(lì)，是我國(guó)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、扶植中小企業(yè)的重要抓手。2017

年，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布7中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、司法部、商務(wù)部、國(guó)資委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》銀發(fā)〔2020〕226

號(hào)5《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出要積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融，這也是國(guó)家首次為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展指明方向。特別是新型冠狀肺炎疫情以來(lái)，供應(yīng)鏈金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性日益凸顯，國(guó)務(wù)院以及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)相關(guān)政策引導(dǎo)供應(yīng)鏈金融支持小微企業(yè)等對(duì)象高質(zhì)量發(fā)展。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品比較適合服務(wù)以小微企業(yè)為主的客戶群體，比如

G20

可持續(xù)金融工作組也在比較多地討論綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品

。8表

1-3

供應(yīng)鏈金融相關(guān)的部分政策政策分類(lèi)供應(yīng)鏈金融有關(guān)政策2020

年

9

月中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、司法部、商務(wù)部、國(guó)資委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈修復(fù)重構(gòu)和優(yōu)化升級(jí)，加大對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略布局及關(guān)鍵領(lǐng)域的支持力度。12021

年

1

月，上海票據(jù)交易所制定了《供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)接入規(guī)則（試行）》公布了供應(yīng)鏈平臺(tái)的接入標(biāo)準(zhǔn)和流程規(guī)則。2021

年

3

月《政府工作報(bào)告》提及“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”。2021

年

5

月國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、人民銀行四部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于做好

2021

年降成本重點(diǎn)工作的通知》強(qiáng)調(diào)要優(yōu)化企業(yè)金融服務(wù)，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式。234資料來(lái)源：課題組依據(jù)相關(guān)政府網(wǎng)站整理而成2.2

供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的基礎(chǔ)條件2.2.1

經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈發(fā)展構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈，是建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的重要抓手。綠色經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)及技術(shù)也是全球最重要的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域之一，將決定主要國(guó)家未來(lái)的8馬駿最新解讀綠色金融：小微企業(yè)如何參與？.網(wǎng)易財(cái)經(jīng).2022-11-14./money/article/HM5GCP5000258J1R.html6增長(zhǎng)潛力；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要培育新的產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)許多重大的綠色低碳技術(shù)（如氫能、儲(chǔ)能、安全核聚變、電動(dòng)車(chē)、碳捕捉和利用，以及大量的資源循環(huán)利用技術(shù)等）來(lái)說(shuō)，都需要構(gòu)建產(chǎn)業(yè)自身的供應(yīng)鏈。國(guó)務(wù)院《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2021〕4

號(hào)）明確提出構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈“鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展綠色設(shè)計(jì)、選擇綠色材料、實(shí)施綠色采購(gòu)、打造綠色制造工藝、推行綠色包裝、開(kāi)展綠色運(yùn)輸、做好廢棄產(chǎn)品回收處理，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全周期的綠色環(huán)保。選擇

100

家左右積極性高、社會(huì)影響大、帶動(dòng)作用強(qiáng)的企業(yè)開(kāi)展綠色供應(yīng)鏈試點(diǎn)，探索建立綠色供應(yīng)鏈制度體系。鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)制定規(guī)范、咨詢服務(wù)、行業(yè)自律等方式提高行業(yè)供應(yīng)鏈綠色化水平?！?.2.2

發(fā)展綠色供應(yīng)鏈金融，是金融機(jī)構(gòu)差異化競(jìng)爭(zhēng)的重要渠道目前經(jīng)濟(jì)增速下滑和利率市場(chǎng)化改革等宏觀因素導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。此外，農(nóng)商行等中小銀行多依賴于地方性業(yè)務(wù)，但農(nóng)業(yè)銀行等大型銀行加速布局五、六線城市等下沉市場(chǎng)。以貸款利率低、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等優(yōu)勢(shì)搶占地方性融資市場(chǎng)，扎根地方的中小型銀行受到嚴(yán)重沖擊。銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)跟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化密不可分，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型新時(shí)代背景下，產(chǎn)融結(jié)合成為新趨勢(shì)，需要面臨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型帶來(lái)的挑戰(zhàn)，同時(shí)也給予銀行深入供應(yīng)鏈上下游，擴(kuò)展對(duì)公業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。依據(jù)中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員課題研究，在碳中和背景下，我國(guó)未來(lái)三十年的綠色低碳投資累計(jì)需求將達(dá)

487

萬(wàn)億人民幣（按

2018

年不變價(jià)計(jì)）

，這將是一個(gè)巨大的市場(chǎng)。9供應(yīng)鏈金融作為深入產(chǎn)業(yè)鏈的金融模式之一，銀行將從綠色行業(yè)的“場(chǎng)景視角”，構(gòu)建緊密的綠色產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)，為供應(yīng)鏈內(nèi)中小微企業(yè)提供融資服務(wù)，從而獲得對(duì)公業(yè)務(wù)新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。9綠金委課題組.碳中和愿景下的綠色金融路線圖研究（摘要版）[EB/OL].[2021-09-25]./displaynews.php?id=34

國(guó)內(nèi)外監(jiān)管推動(dòng)大型企業(yè)肩負(fù)社會(huì)責(zé)任，帶動(dòng)供應(yīng)鏈綠色低碳發(fā)展支持建立全球一致的可持續(xù)披露標(biāo)準(zhǔn)成為重要國(guó)際趨勢(shì)。2021

年

4

月歐盟委員會(huì)（EC）發(fā)布《公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》，要求所有大型企業(yè)和上市公司都必須據(jù)此編制和披露可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。2022

年

3

月，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）發(fā)布了新的企業(yè)氣候信息披露提議，擬強(qiáng)制要求上市公司披露氣候相關(guān)信息。全球可持續(xù)信息披露委員會(huì)（International

Sustainability

Standard

Board，簡(jiǎn)稱

ISSB）成立，正在編制全球統(tǒng)一的可持續(xù)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)監(jiān)管部門(mén)將視情況采納成為本國(guó)監(jiān)管要求，其中正在規(guī)劃要求企業(yè)披露范圍一、范圍二和范圍三的碳排放數(shù)據(jù)，為企業(yè)供應(yīng)鏈責(zé)任提出新要求。碳中和碳達(dá)峰目標(biāo)要求企業(yè)加快自身可持續(xù)發(fā)展并帶動(dòng)引導(dǎo)供應(yīng)鏈發(fā)展。國(guó)家“1+N”政策體系逐步出臺(tái)，在工業(yè)、建筑、能源、交通、綠色技術(shù)等諸多領(lǐng)域開(kāi)展了全面的布局和落實(shí)，要求企業(yè)采取切實(shí)行動(dòng)推進(jìn)自身可持續(xù)發(fā)展。國(guó)務(wù)院國(guó)資委制定印發(fā)《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》（以下簡(jiǎn)稱《工作方案》），對(duì)提高央企控股上市公司質(zhì)量工作作出部署，要求要貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，推動(dòng)更多央企控股上市公司披露

ESG

專項(xiàng)報(bào)告，力爭(zhēng)到

2023

年相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告披露“全覆蓋”。國(guó)資委成立社會(huì)責(zé)任局，系統(tǒng)落實(shí)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域重要政策。大型企業(yè)肩負(fù)社會(huì)責(zé)任，需要更好發(fā)揮行業(yè)龍頭和供應(yīng)鏈鏈主作用，帶動(dòng)供應(yīng)鏈上下游和整個(gè)行業(yè)低碳發(fā)展。83、

供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的國(guó)內(nèi)外實(shí)踐案例10目前綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的理論與實(shí)踐尚在初步探索階段，市場(chǎng)上鮮有明確以支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展為目標(biāo)的金融產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融是適合小微企業(yè)等普惠對(duì)象特征的重要產(chǎn)品工具。課題組總結(jié)分析國(guó)內(nèi)外以供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新方式支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展相關(guān)領(lǐng)域的實(shí)踐案例，研究了三家國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和兩家國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的公開(kāi)報(bào)道，包括法國(guó)巴黎銀行、匯豐銀行、花旗銀行、網(wǎng)商銀行以及

TCL

科技集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。課題組對(duì)各金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)象、產(chǎn)品要素、綠色認(rèn)定與貼標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度等四個(gè)方面進(jìn)行了分析。3.1

國(guó)際綠色普惠供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)案例綠色普惠供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)在一些國(guó)際銀行落地實(shí)踐。這些國(guó)際銀行研發(fā)團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)深入了解綠色行業(yè)動(dòng)態(tài)，依據(jù)綠色核心企業(yè)的減碳目標(biāo)，將企業(yè)的真實(shí)需求與業(yè)務(wù)條線實(shí)現(xiàn)對(duì)接。國(guó)際銀行依據(jù)供貨商的可持續(xù)發(fā)展情況提供差異性的融資服務(wù)安排。3.1.1

法國(guó)巴黎銀行2016

年法國(guó)巴黎銀行、國(guó)際金融公司與彪馬聯(lián)合推出了綠色供應(yīng)鏈融資計(jì)劃，依據(jù)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展評(píng)級(jí)對(duì)彪馬全球

300

多家供貨商提供

1

億美元差異化的融資11，激勵(lì)供貨商提高其可持續(xù)績(jī)效。10

感謝王佳妮在供職北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院期間對(duì)本章案例部分的貢獻(xiàn)。11BNP

Paribas

and

PUMA

launch

innovative

financing

program

for

suppliers

to

reward

social

and

environmentalstandards

https://group.bnpparibas/en/press-release/bnp-paribas-puma-launch-innovative-financing-program-suppliers-reward-social-environmental-standards9表

3-1

法國(guó)巴黎銀行案例法國(guó)巴黎銀行

綠色核心企業(yè)跨國(guó)公司彪馬（PUMA）是德國(guó)運(yùn)動(dòng)品牌。彪馬提供專業(yè)運(yùn)動(dòng)裝備，產(chǎn)品涉及跑步、足球、高爾夫乃至賽車(chē)領(lǐng)域。彪馬集團(tuán)擁有的品牌

PUMA，Cobra

高爾夫和

Tretorn；1、產(chǎn)品服務(wù)對(duì)象

供應(yīng)鏈上的企業(yè)彪馬全球

300

多家依據(jù)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展評(píng)級(jí)的小微供貨商。法國(guó)巴黎銀行業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)、行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行多次溝通設(shè)計(jì)，法國(guó)巴黎銀行對(duì)彪馬

300

多家供貨商進(jìn)行差異化貿(mào)易融資,融資貸款利率優(yōu)惠或者附加費(fèi)時(shí)考慮：

彪馬自身的信用情況；2、產(chǎn)品要素

供貨商與彪馬的合作年限和交易記錄等；

供貨商在彪馬內(nèi)部環(huán)境與可持續(xù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的評(píng)分；

該計(jì)劃通過(guò)將融資條款與彪馬社會(huì)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)相匹配，激勵(lì)供貨商提高其可持續(xù)績(jī)效。

核心企業(yè)彪馬公司依據(jù)歐盟環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)確立了彪馬的社會(huì)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。2016

年，彪馬終止了與

11

家鞋類(lèi)、服裝和配飾供應(yīng)商的合作關(guān)系，因這些供應(yīng)商未能符合彪馬的社會(huì)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。此舉向彪馬供應(yīng)商發(fā)出了兩條明確信息：彪馬關(guān)心的不僅僅是利潤(rùn)，公司愿意采取大膽的舉措，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)更為公正、更為可持續(xù)的未來(lái)愿景。2017

年彪馬承諾，以

2017

為基準(zhǔn)，到

2030

年，自家工廠和所經(jīng)營(yíng)工廠的碳排放量以及能源需求（范圍

1

和范圍

2）減少35%。彪馬還設(shè)了一個(gè)目標(biāo)—2017

至

2030

年之間，將每

100

萬(wàn)英鎊銷(xiāo)售額中含的范圍

3

的碳排放量降低

60%；它們是由購(gòu)買(mǎi)商品及服務(wù)產(chǎn)生的。3、綠色認(rèn)定與貼標(biāo)方式4、風(fēng)險(xiǎn)管理

彪馬內(nèi)部建立了環(huán)境與可持續(xù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)；10法國(guó)巴黎銀行和內(nèi)部管理

運(yùn)用第三方平臺(tái)

GT

Nexus

進(jìn)行文件驗(yàn)證；機(jī)制GT

Nexus

是全球最大的基于云的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，用于全球貿(mào)易和供應(yīng)鏈管理。該公司成立于

1999

年，總部位于美國(guó)加利福尼亞州奧克蘭。GT

Nexus

在平臺(tái)上管理的商品超過(guò)

1000

億美元，全球用戶超過(guò)

100,000；

彪馬內(nèi)部審計(jì)加強(qiáng)風(fēng)控。資料來(lái)源：課題組依據(jù)彪馬、法國(guó)巴黎銀行和

GTNexus

官網(wǎng)資料整理3.1.2

匯豐銀行案例2019

年，匯豐銀行與沃爾瑪聯(lián)合推出“可持續(xù)供應(yīng)鏈融資計(jì)劃”，依據(jù)供貨商碳減排情況為沃爾瑪全球數(shù)百家供貨商提供與其可持續(xù)發(fā)展水平相掛鉤的融資利率，促進(jìn)消費(fèi)品行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。表

3-2

匯豐銀行案例匯豐銀行

綠色核心企業(yè)美國(guó)消費(fèi)行業(yè)巨頭沃爾瑪1、產(chǎn)品服

供應(yīng)鏈上企業(yè)務(wù)對(duì)象供應(yīng)鏈上達(dá)到碳減排目標(biāo)或者達(dá)到CDP

氣候變化報(bào)告要求分?jǐn)?shù)的數(shù)百家小微企業(yè)。匯豐銀行通過(guò)行業(yè)研究得出消費(fèi)品行業(yè)供應(yīng)鏈所產(chǎn)生的社會(huì)和環(huán)境成本遠(yuǎn)超其自身運(yùn)營(yíng)所帶來(lái)的成本，排放的溫室氣體超過(guò)該企業(yè)總排放量的

80%，對(duì)空氣、土壤、水資源、生物多樣性和地質(zhì)資源的影響則超過(guò)

90%。匯豐銀行業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)、2、產(chǎn)品要行業(yè)研究與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行多次溝通設(shè)計(jì)，對(duì)沃爾瑪數(shù)百家供素貨商進(jìn)行差異化貿(mào)易融資時(shí)考慮：

沃爾瑪自身的信用情況；

供貨商與沃爾瑪?shù)暮献髂晗藓徒灰子涗浀龋?/p>

根據(jù)科學(xué)碳目標(biāo)倡議審批的減排目標(biāo)或者達(dá)到

CDP

氣候變化11匯豐銀行報(bào)告中要求分?jǐn)?shù)；

該計(jì)劃通過(guò)將融資條款與沃爾瑪社會(huì)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)相匹配，激勵(lì)供貨商達(dá)成碳減排目標(biāo)。

沃爾瑪公司依據(jù)美國(guó)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)確立了沃爾瑪?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展目標(biāo);2017

年沃爾瑪推出“10

億噸減排項(xiàng)目”。該減排計(jì)劃的目標(biāo)是在

2030

年以前，將沃爾瑪全球價(jià)值鏈中產(chǎn)生的溫室氣體排放量減少

10

億噸。該項(xiàng)目自推出以后，數(shù)百家沃爾瑪供應(yīng)商申請(qǐng)加入了該項(xiàng)目。3、綠色認(rèn)定

與

貼

標(biāo)方式4、風(fēng)險(xiǎn)管

“可持續(xù)發(fā)展聯(lián)盟（TSC）”通過(guò)收集和分析碳排放信息，幫理

和

內(nèi)

部管理機(jī)制助沃爾瑪衡量供應(yīng)商的可持續(xù)行為，并鼓勵(lì)他們不斷改進(jìn)；

進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。資料來(lái)源：課題組依據(jù)匯豐銀行、沃爾瑪和可持續(xù)發(fā)展聯(lián)盟公開(kāi)資料整理3.1.3

花旗銀行案例2022

年

1

月花旗銀行(中國(guó))為漢高(Henkel)供應(yīng)商提供了依據(jù)其可持續(xù)發(fā)展表現(xiàn)的差異化融資服務(wù)，推動(dòng)化工行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。表

3-3

花旗銀行案例花旗銀行

綠色核心企業(yè)成立于

1876

年的漢高(Henkel)是德國(guó)的頭部企業(yè)，業(yè)務(wù)主要涉及粘合劑技術(shù)、化妝品和美容用品、洗滌劑和家用護(hù)理1、產(chǎn)品服務(wù)對(duì)三

大

業(yè)

務(wù)

領(lǐng)

域

。

漢

高

擁

有

眾

多

國(guó)

際

品

牌

，

如

施

華

蔻象（Schwarzkopf）、Persil

和

Pritt

等。漢高的總部設(shè)立在德國(guó)的杜塞爾多夫，擁有

4

萬(wàn)多名員工，在全球

50

多個(gè)國(guó)家擁有生產(chǎn)基地。12花旗銀行

供應(yīng)鏈上企業(yè)漢高部分在中國(guó)供應(yīng)商?；ㄆ煦y行業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)、行研部門(mén)與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行多次溝通設(shè)計(jì)，對(duì)漢高多家供貨商進(jìn)行差異化貿(mào)易融資,融資條件取決于：

漢高自身的信用情況；

供貨商與花旗銀行的合作年限和交易記錄等；

供貨商在可持續(xù)發(fā)展方面的表現(xiàn)，融資成本將隨著供應(yīng)商在可持續(xù)方面取得的進(jìn)步而下降，從而鼓勵(lì)企業(yè)在

ESG

方面進(jìn)步；2、產(chǎn)品要素

該方案旨在推動(dòng)企業(yè)減少碳排放，為中小企業(yè)降低融資成本創(chuàng)造條件12。漢高設(shè)定到

2030

年實(shí)現(xiàn)對(duì)氣候有利的運(yùn)營(yíng)，并旨在為范圍

3

排放（從源頭到貨架）設(shè)定零碳路徑，這與科學(xué)碳目標(biāo)倡議組織（Science

Based

Targets

initiative）的要求相一致。為了幫助實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，

到

2030

年，漢高購(gòu)買(mǎi)的電力將

100%來(lái)自可再生能源；3、綠色認(rèn)定與

到

2025

年包裝

100%可回收或可重復(fù)使用的目標(biāo)其中包括貼標(biāo)方式將所有消費(fèi)品包裝中再生塑料的份額提高到

30%以上；

到

2030

年實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)基地的水和生產(chǎn)廢料的循環(huán)利用；

到

2025

年將每噸產(chǎn)品的用水量減少

35%的目標(biāo)（與

2010基準(zhǔn)年相比）；

到

2025

年實(shí)現(xiàn)棕櫚油采購(gòu)

100%的透明度，并承諾與所有業(yè)務(wù)合作伙伴共同實(shí)現(xiàn)

100%負(fù)責(zé)任的采購(gòu)。4、風(fēng)險(xiǎn)管理和

委托了一家全球領(lǐng)先化工領(lǐng)域的服務(wù)商負(fù)責(zé)評(píng)估供應(yīng)商內(nèi)部管理機(jī)制

這一方面的表現(xiàn)?？沙掷m(xù)發(fā)展評(píng)估條件一共

21

項(xiàng)，對(duì)標(biāo)12花旗中國(guó)首推可持續(xù)供應(yīng)鏈金融服務(wù)

助力“雙碳”，舒緩“融資難、融資貴”/html/cn/news/22/2022011301.html13花旗銀行聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)；

評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)可能因供應(yīng)商的所在地、行業(yè)和規(guī)模而異；

進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。資料來(lái)源：課題組依據(jù)花旗銀行和漢高公司的公開(kāi)資料整理3.2

國(guó)內(nèi)綠色普惠供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)案例我國(guó)綠色普惠供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)雖然起步較晚，但是發(fā)展勢(shì)頭明顯。在金融科技的賦能下，一些金融機(jī)構(gòu)使用《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019

年版）》界定供應(yīng)鏈上綠色小微企業(yè)，提供數(shù)字化信貸服務(wù)，促進(jìn)了綠色金融和普惠金融的融合發(fā)展；還有一些銀行加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)和金融監(jiān)管部門(mén)協(xié)同，落地綠色普惠供應(yīng)鏈的細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色普惠供應(yīng)鏈產(chǎn)品和服務(wù)提供參考依據(jù)。3.2.1

網(wǎng)商銀行案例網(wǎng)商銀行成立于

2015

年

6

月，是由螞蟻集團(tuán)發(fā)起，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的中國(guó)首批民營(yíng)銀行之一。網(wǎng)商銀行從成立之初，運(yùn)用金融科技方式，全力打造“小微的首選銀行”。截至

2022

年上半年，累計(jì)超過(guò)

4900

萬(wàn)13小微經(jīng)營(yíng)者使用過(guò)網(wǎng)商銀行的數(shù)字信貸服務(wù)，網(wǎng)商銀行促進(jìn)了中國(guó)小微貸款可得率的大幅提升。2021年，網(wǎng)商銀行提出五年規(guī)劃（2021-2025）：“讓每一個(gè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)都能獲得相伴成長(zhǎng)的金融服務(wù)”

，并設(shè)定“1234”四大目標(biāo)：“1”指五年內(nèi)用供應(yīng)鏈金融方式服務(wù)

1000

萬(wàn)小微；“2”指和

2000

個(gè)涉農(nóng)縣區(qū)達(dá)成戰(zhàn)略合作，實(shí)現(xiàn)貸款村村通；“3”指金融機(jī)構(gòu)合作，共同向小微群體發(fā)放

3000

億貸款的免息券；“4”則表示將為

4000

萬(wàn)女性提供資金支持，為女性就業(yè)創(chuàng)造更多選擇機(jī)會(huì)。圍繞小微企業(yè)融資需求，網(wǎng)商銀行創(chuàng)新推出針對(duì)小微供貨商、小微經(jīng)銷(xiāo)商、小微電商以及小微投標(biāo)商的系列產(chǎn)品。13數(shù)據(jù)由網(wǎng)商銀行提供。14圖

3-1

網(wǎng)商銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)網(wǎng)商銀行在

2021

年推出首款綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“綠色采購(gòu)貸”，該產(chǎn)品旨在對(duì)綠色核心企業(yè)以及其供應(yīng)鏈下游的小微經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行融資貸款，鼓勵(lì)小微經(jīng)銷(xiāo)商向更綠色、更環(huán)保的企業(yè)采購(gòu)綠色商品與服務(wù)。綠色采購(gòu)貸申請(qǐng)使用方便快捷，無(wú)需上游核心企業(yè)擔(dān)保，隨借隨還、按日計(jì)息無(wú)需抵押，無(wú)地域限制，可服務(wù)全國(guó)，使得下游的經(jīng)銷(xiāo)商能快速在銷(xiāo)售旺季獲得資金支持。該項(xiàng)業(yè)務(wù)受到綠色核心企業(yè)和經(jīng)銷(xiāo)商的廣泛認(rèn)同，經(jīng)過(guò)一年時(shí)間，網(wǎng)商銀行已與包括海爾集團(tuán)、箭牌家居、三棵樹(shù)、臺(tái)鈴等超過(guò)

130

家綠色核心企業(yè)達(dá)成合作，覆蓋家電、家居、二輪電動(dòng)車(chē)等行業(yè)，累計(jì)提供超

300

億元貸款支持，服務(wù)了超過(guò)

2

萬(wàn)家小微企業(yè)14。此后，網(wǎng)商銀行擴(kuò)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍，提升服務(wù)深度。在

2021

年“雙十一”期間，網(wǎng)商銀行向天貓電商客群中銷(xiāo)售綠色商品的商戶推出“綠色零賬期”服務(wù)，幫助小微電商主體快速拿到銷(xiāo)售回款。這項(xiàng)服務(wù)有效幫助小微電商提高資金流轉(zhuǎn)效率，提升了小微企業(yè)銷(xiāo)售綠色商品積極性，對(duì)探索從銷(xiāo)售側(cè)引導(dǎo)綠色消費(fèi)有重要意義。2022

年，網(wǎng)商銀行推出面向建筑行業(yè)小微供貨商的“綠色供貨貸”。網(wǎng)商銀行與中國(guó)建筑旗下產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司云筑網(wǎng)合作，基于綠色商品采購(gòu)合同向建材廠商及供應(yīng)商提供的信用貸款。“綠色供貨貸”是國(guó)內(nèi)民營(yíng)銀行首次為建筑行業(yè)供應(yīng)鏈上游小微企業(yè)提供綠色貸款服務(wù)。此項(xiàng)服務(wù)的落地，是國(guó)內(nèi)建筑行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型的有益探索。獲得了首筆“綠色供貨貸”的企業(yè)為陜西金石良友模塊化房14

數(shù)據(jù)資料由網(wǎng)商銀行提供。15屋有限公司，貸款將被用于公司向中國(guó)建筑集團(tuán)有限公司及子公司供應(yīng)裝配式建筑、箱房底盤(pán)加保溫、防潮層等綠色建材15。此外，有實(shí)力的小微企業(yè)，如果能夠中標(biāo)參與符合《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》的綠色項(xiàng)目，可以獲得綠額度更高的綠色中標(biāo)貸，緩解資金周轉(zhuǎn)難題。2022

年上半年，網(wǎng)商銀行共為污水處理、人居環(huán)境整治、美麗鄉(xiāng)村建設(shè)、土地保護(hù)等

191

個(gè)綠色項(xiàng)目中標(biāo)小微企業(yè)授信，小微企業(yè)最高可申請(qǐng)中標(biāo)金額的

30%的信貸。網(wǎng)商銀行綠色金融服務(wù)小微企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)如下圖所示：表

3-4

網(wǎng)商銀行案例維度服務(wù)對(duì)象

產(chǎn)品要素綠色認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)管理制度基于《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)

-網(wǎng)商銀行是國(guó)內(nèi)第一家將目錄（2019

年版）》；

云計(jì)算運(yùn)用于核心系統(tǒng)、將網(wǎng)商銀行與小微投人工智能全面運(yùn)用于小微綠色中標(biāo)貸標(biāo)企業(yè)合作，如果能

風(fēng)控、將衛(wèi)星遙感運(yùn)用于農(nóng)夠中標(biāo)參與符合《綠

村金融、將圖計(jì)算運(yùn)用于供小微投標(biāo)

供應(yīng)鏈色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄應(yīng)鏈的銀行；商產(chǎn)品（2019

年版）》的

-網(wǎng)商銀行推出基于數(shù)字技綠色項(xiàng)目，可以獲得

術(shù)的供應(yīng)鏈金融方案“大雁綠色中標(biāo)貸，緩解資

系統(tǒng)”，實(shí)現(xiàn)了

3

分鐘申請(qǐng)、金周轉(zhuǎn)難題。1

秒鐘到賬和

0

人工干預(yù)；-對(duì)于綠色核心企業(yè)，網(wǎng)商基于綠色商品；網(wǎng)商

銀行建立了一整套風(fēng)控體銀行和云筑從招采

系。一是加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)所大數(shù)據(jù)、項(xiàng)目供應(yīng)鏈

處行業(yè)發(fā)展前景的研判，及大數(shù)據(jù)庫(kù)中快速識(shí)

時(shí)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、核查與處別出核心企業(yè)、基于

置；二是加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)經(jīng)綠色商品采購(gòu)合同

營(yíng)狀況、核心企業(yè)與上下游對(duì)上游建材廠商及

鏈條企業(yè)交易情況的情況，綠色供貨貸小微供貨

供應(yīng)鏈商

產(chǎn)品15

網(wǎng)商銀行的訪談?wù)怼?6供應(yīng)商提供的綠色

分析供應(yīng)鏈交易的歷史交信用貸款易記錄；三是建立全面的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，根據(jù)供應(yīng)鏈金基于綠色核心企業(yè)；

融業(yè)務(wù)特點(diǎn)，提高事前、事網(wǎng)商銀行與第三方

中和事后各個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管獨(dú)立權(quán)威機(jī)構(gòu)開(kāi)展

理針對(duì)性和有效性，構(gòu)建風(fēng)合作，依據(jù)科學(xué)方法

控技術(shù)模型和動(dòng)態(tài)的信貸對(duì)綠色核心企業(yè)進(jìn)

額度管理決策體系；行綜合評(píng)估，如果核

-與第三方如公眾環(huán)境研究心企業(yè)被認(rèn)定為綠

中心、天津排放權(quán)交易所合色企業(yè)，那么向其采

作為節(jié)能減排項(xiàng)目提供全購(gòu)產(chǎn)品的下游經(jīng)銷(xiāo)

產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)；綠色采購(gòu)貸小微經(jīng)銷(xiāo)

供應(yīng)鏈商產(chǎn)品商可以享受網(wǎng)商銀

-進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督行提供的綠色采購(gòu)貸款基于綠色認(rèn)證產(chǎn)品；網(wǎng)商銀行鼓勵(lì)電商平臺(tái)賣(mài)家銷(xiāo)售綠色綠色零賬期供應(yīng)鏈

商品，通過(guò)“綠色

0小微電商產(chǎn)品賬期”幫助銷(xiāo)售綠色商品的電商平臺(tái)賣(mài)家立刻獲得貨款資料來(lái)源：課題組依據(jù)網(wǎng)商銀行、公眾環(huán)境研究中心和天津排放權(quán)交易所的公開(kāi)資料，以及與網(wǎng)商銀行的訪談?wù)怼?73.2.2

TCL

科技集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司案例2021

年，TCL

科技集團(tuán)財(cái)務(wù)公司落地了“碳賬戶+綠色供應(yīng)鏈融資”產(chǎn)品和服務(wù)?！疤假~戶+綠色供應(yīng)鏈金融”模式將碳賬戶、綠色金融、供應(yīng)鏈金融和普惠金融有機(jī)融合。表

2-6

TCL

科技集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司案例TCLTCL

科技集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司

TCL

是全球最大的消費(fèi)電子制造企業(yè)之一；

TCL

集團(tuán)一級(jí)供應(yīng)商達(dá)

5000

余家，上游

2—N

級(jí)供應(yīng)商上萬(wàn)家。1、產(chǎn)品服務(wù)對(duì)象TCL

財(cái)務(wù)公司對(duì)

TCL

多家供貨商進(jìn)行差異化融資,融資條件取決于：

供貨商與

TCL

的合作年限和交易記錄等；

有融資需求的供應(yīng)商向廣州碳排放權(quán)交易所提出申請(qǐng)，廣州碳排放權(quán)交易所根據(jù)“碳賬戶”測(cè)算指標(biāo)體系對(duì)供應(yīng)商開(kāi)展碳排放量評(píng)估，計(jì)算其碳排放總量、單位產(chǎn)值碳排放量等指標(biāo)，與歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)平均數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)行等級(jí)評(píng)定；2、產(chǎn)品要素

“碳賬戶+綠色供應(yīng)鏈融資”產(chǎn)品和服務(wù)將供應(yīng)鏈中企業(yè)的碳排放情況納入到核心企業(yè)對(duì)上下游企業(yè)的管理和評(píng)價(jià)中，并由金融機(jī)構(gòu)針對(duì)不同強(qiáng)度碳排放的上下游企業(yè)匹配差異化的融資支持。

2021

年，TCL

華星發(fā)布《TCL

華星碳達(dá)峰-碳中和規(guī)劃》，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展與碳中和路徑的深度融合，同時(shí)助力成員3、綠色認(rèn)定與貼標(biāo)方式企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈上下游提高綠色發(fā)展水平16；

人民銀行廣州分行、惠州市中心支行、TCL

集團(tuán)聯(lián)合第三方評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)（廣州碳排放權(quán)交易所）以《粵港澳大灣16入選深圳市首批近零碳排放區(qū)試點(diǎn)項(xiàng)目！TCL

華星“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)中

騰訊新聞

2022-1-18/rain/a/20220118A08G3G0018區(qū)綠色供應(yīng)鏈金融服務(wù)指南—低碳評(píng)級(jí)體系》為參考依據(jù)，研究制定了電子、電器制造產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“碳賬戶”測(cè)算指標(biāo)體系。

通過(guò)

TCL

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)開(kāi)出供應(yīng)鏈票據(jù)等應(yīng)收賬款憑證；

通過(guò)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)廣州碳排放權(quán)交易所對(duì)供應(yīng)商企業(yè)進(jìn)行低碳評(píng)級(jí)，量化了各供應(yīng)商在節(jié)能減排方面的表現(xiàn)。廣州碳排放權(quán)交易所由廣東省政府和廣州市政府合作共建，正式掛牌成立于

2012

年

9

月，是國(guó)家級(jí)碳交易試點(diǎn)交易所和廣東省政府唯一指定的碳排放配額有償發(fā)放及交易平臺(tái)；2013

年

1

月成為國(guó)家發(fā)改委首批認(rèn)定的國(guó)家核證自愿碳減排量交易機(jī)構(gòu)之一。4、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部管理機(jī)制資料來(lái)源：課題組依據(jù)人民銀行廣州分行網(wǎng)站、TCL

和廣州碳排放權(quán)交易所官網(wǎng)公開(kāi)資料整理194、

供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)國(guó)際大行以供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新方式支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展相關(guān)領(lǐng)域?qū)嵺`，產(chǎn)品和服務(wù)分類(lèi)較為完善。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在這一領(lǐng)域也進(jìn)行做諸多實(shí)踐，取得了不少成果。本研究總結(jié)了已有供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，包括：明確界定標(biāo)準(zhǔn)，避免“洗綠”；

圍繞小微企業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展需求，加大產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)豐富供給；加大科技賦能，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，服務(wù)安全有序降碳；建立內(nèi)部管理機(jī)制，發(fā)揮金融資源配置作用引導(dǎo)企業(yè)綠色低碳發(fā)展。同時(shí)值得注意的是，供應(yīng)鏈金融只是支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的一種路徑，同時(shí)應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新多種產(chǎn)品服務(wù)更好地服務(wù)普惠對(duì)象的綠色化。4.1

明確界定標(biāo)準(zhǔn)，避免“洗綠”第一，金融機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管合作明確細(xì)分行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，比如

TCL

案例中，金融機(jī)構(gòu)與人民銀行廣州分行、惠州市中心支行、聯(lián)合第三方評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)（廣州碳排放權(quán)交易所）以《粵港澳大灣區(qū)綠色供應(yīng)鏈金融服務(wù)指南—低碳評(píng)級(jí)體系》為參考依據(jù)，制定了電子、電器制造產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“碳賬戶”測(cè)算指標(biāo)體系。第二，金融機(jī)構(gòu)與核心平臺(tái)依據(jù)《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019

年版）》明確標(biāo)準(zhǔn)，比如網(wǎng)商銀行和云筑從招采大數(shù)據(jù)、項(xiàng)目供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)庫(kù)中快速識(shí)別出符合《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019

年版）》的綠色建筑項(xiàng)目、綠色建材廠商及供應(yīng)商，引導(dǎo)資金實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)投放。第三，金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)合作界定減排標(biāo)準(zhǔn)，比如匯豐銀行沃爾瑪案例中，沃爾瑪委托推動(dòng)消費(fèi)領(lǐng)域低碳轉(zhuǎn)型的專業(yè)機(jī)構(gòu)“可持續(xù)發(fā)展聯(lián)盟（TSC）”幫助上游供貨商的設(shè)定科學(xué)的減碳目標(biāo)；花旗銀行漢高案例中，漢高委托化工領(lǐng)域的專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估供應(yīng)商在可持續(xù)發(fā)展的表現(xiàn)，第四，金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行文件傳導(dǎo)和驗(yàn)證,比如法國(guó)巴黎銀行彪馬案例中，通過(guò)

GT

Nexus

供應(yīng)鏈平臺(tái)傳導(dǎo)和驗(yàn)證成千上萬(wàn)的上下游企業(yè)文件，協(xié)調(diào)需求與供給、計(jì)劃與生產(chǎn)、訂單與交付。20通過(guò)以上幾種方式獲得上下游企業(yè)相關(guān)碳核算的定量和企業(yè)碳管理的定性情況，對(duì)企業(yè)進(jìn)行碳評(píng)價(jià)，實(shí)際是對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)非財(cái)務(wù)信息的一個(gè)審查，使得金融機(jī)構(gòu)得以了解核心企業(yè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型以及公司治理的相關(guān)信息，有效地解決了金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的情況，避免“洗綠”，助力核心企業(yè)的上下游企業(yè)獲得更多低成本的綠色信貸支持。4.2

圍繞小微企業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展需求，加大產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)豐富供給縱觀國(guó)內(nèi)外銀行綠色普惠供應(yīng)鏈產(chǎn)品和服務(wù)的先進(jìn)案例，不難發(fā)現(xiàn)這些銀行對(duì)綠色普惠供應(yīng)鏈都有深入的行業(yè)研究，產(chǎn)品種類(lèi)豐富，在綠色普惠供應(yīng)鏈產(chǎn)品和服務(wù)發(fā)展中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。比如網(wǎng)商銀行綠金團(tuán)隊(duì)和研究團(tuán)隊(duì)提供了很多有價(jià)值的研究成果，一是對(duì)支付寶上的綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行深入研究；二是對(duì)綠色建筑行業(yè)等細(xì)分行業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，深入掌握微觀企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況和上下游產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展特點(diǎn)，對(duì)綠色普惠供應(yīng)鏈的主要參與者和上下游進(jìn)行盡職調(diào)查，了解供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)上的需求和痛點(diǎn)，形成研究報(bào)告；三是研究團(tuán)隊(duì)、綠色產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)條線以及風(fēng)控部門(mén)對(duì)產(chǎn)品的落實(shí)進(jìn)行多次溝通和交流，深入了解掌握業(yè)務(wù)部門(mén)的真實(shí)需求，結(jié)合自身銀行的發(fā)展實(shí)際，推出“綠色采購(gòu)貸”、“綠色供貨貸”等各種有特色的綠色普惠供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。4.3

加大科技賦能，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，服務(wù)安全有序降碳中國(guó)人民銀行發(fā)布的《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2022—2025

年）》指出，金融科技是技術(shù)和數(shù)字化驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新。將金融科技運(yùn)用到綠色普惠供應(yīng)鏈的產(chǎn)品和服務(wù)中，能夠幫助銀行解決綠色普惠供應(yīng)鏈融資過(guò)程中需要貿(mào)易真實(shí)性的問(wèn)題。目前大部分銀行只能依據(jù)合同、發(fā)票、送貨單等進(jìn)行人工驗(yàn)證，而對(duì)于部分缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理的治理經(jīng)驗(yàn)和約束的小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者而言，有效運(yùn)用金融科技能夠防范和降低操作風(fēng)險(xiǎn)。21網(wǎng)商銀行基于核心企業(yè)和上下游小微企業(yè)的供應(yīng)鏈關(guān)系，開(kāi)發(fā)了一套數(shù)字供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，以解決小微企業(yè)在供貨回款、采購(gòu)訂貨、鋪貨收款、加盟、發(fā)薪等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全鏈路的信貸需求及綜合資金管理需求。通過(guò)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，網(wǎng)商銀行的供應(yīng)鏈融資呈現(xiàn)出：服務(wù)的精準(zhǔn)性、特定性和連續(xù)性。服務(wù)精準(zhǔn)性是指基于真實(shí)可信交易數(shù)據(jù)排除產(chǎn)業(yè)鏈小微客戶風(fēng)險(xiǎn)并合作放款，推進(jìn)解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題；特定性是指貸款用途用在特定的購(gòu)買(mǎi)上，保證?？顚Ｓ?，借款人不能把資金挪作他用；連續(xù)性是指同類(lèi)貿(mào)易行為在上下游客戶中反復(fù)發(fā)生。這些業(yè)務(wù)特點(diǎn)使小微企業(yè)能夠快速、簡(jiǎn)便地獲得融資，形成高度產(chǎn)業(yè)化和流程化的供應(yīng)鏈體系。4.4

建立內(nèi)部管理機(jī)制，發(fā)揮金融資源配置作用引導(dǎo)企業(yè)綠色低碳發(fā)展根據(jù)領(lǐng)先銀行的經(jīng)驗(yàn)，要發(fā)展綠色普惠供應(yīng)鏈產(chǎn)品和服務(wù)，首先，應(yīng)設(shè)立銀行綠色普惠供應(yīng)鏈的牽頭部門(mén)和專營(yíng)機(jī)構(gòu)；其次，應(yīng)建立健全行內(nèi)綠色金融相關(guān)政策，以確保綠色金融資源的配置方向，相關(guān)政策包括但不局限于業(yè)務(wù)管理、行業(yè)指引以及績(jī)效考評(píng)等，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，將信貸資金精準(zhǔn)配置到綠色普惠業(yè)務(wù)領(lǐng)域，盡可能覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的融資需求；再次，要在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)體系方面不斷推進(jìn)創(chuàng)新，豐富“供應(yīng)鏈金融+綠色普惠金融”的模式，運(yùn)用供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品和服務(wù)，加大對(duì)綠色普惠領(lǐng)域的金融支持，為小微企業(yè)提供全方位的線上融資服務(wù)。最后，應(yīng)在融資環(huán)節(jié)中考慮引入獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)，由具備環(huán)境專業(yè)知識(shí)的機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈上的小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行評(píng)價(jià)，不僅可有效填補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)在專業(yè)方面的缺失，同時(shí)可以根據(jù)供應(yīng)鏈上小微企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)進(jìn)行差異化劃分，幫助金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)不同的投資方案和利率。225、

推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的展望從前述研究分析來(lái)看，我國(guó)以供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展已有了一定實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，也發(fā)展出了一些較為成熟的金融產(chǎn)品與服務(wù)。這些經(jīng)驗(yàn)同步為推動(dòng)綠色普惠金融融合發(fā)展提供了實(shí)踐參考。但同時(shí)，供應(yīng)鏈金融只是支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的一種方式，總體上我國(guó)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展還處于起步階段。我國(guó)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展尚面臨一些發(fā)展障礙，主要體現(xiàn)為：一是缺乏符合普惠對(duì)象經(jīng)營(yíng)特性的綠色標(biāo)準(zhǔn)；二是大部分金融機(jī)構(gòu)缺乏能力建設(shè)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足；三是缺乏專項(xiàng)的激勵(lì)機(jī)制，小微企業(yè)綠色低碳發(fā)展動(dòng)力不足，金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)不足。為了更好推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展，建議產(chǎn)業(yè)部委、金融監(jiān)管部門(mén)、地方試點(diǎn)、金融機(jī)構(gòu)等多主體協(xié)同努力：一是建議相關(guān)產(chǎn)業(yè)部委加快確定引導(dǎo)各行業(yè)綠色低碳發(fā)展的路徑；二是建議相關(guān)監(jiān)管部門(mén)研究出臺(tái)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的指引、激勵(lì)機(jī)制及標(biāo)準(zhǔn)；三是建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)引導(dǎo)協(xié)同相關(guān)金改試點(diǎn)地方政府建章立制、先試先行；四是建議金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新并應(yīng)用

ESG

評(píng)價(jià)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力；五是建議地方政府、金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心綠色企業(yè)及第三方機(jī)構(gòu)協(xié)同，加強(qiáng)金融科技賦能。5.1

綠色金融與普惠金融融合發(fā)展面臨的主要難點(diǎn)5.1.1

缺乏符合普惠對(duì)象經(jīng)營(yíng)特性的綠色標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)有綠色金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)主要包括人民銀行《關(guān)于修訂綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度的通知》、銀保監(jiān)會(huì)《綠色融資統(tǒng)計(jì)制度》和人民銀行、證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》（2021

年版）等，這些標(biāo)準(zhǔn)主要基于發(fā)改委等七部委《關(guān)于印發(fā)《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019

年版）》的通知》（發(fā)改環(huán)資〔2019〕293號(hào)）。而《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》（2019

年版）主要為了服務(wù)我國(guó)綠色發(fā)展大局17根據(jù)國(guó)家重大任務(wù)、資源環(huán)境狀況、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況、技術(shù)進(jìn)步等因素，確保相關(guān)支持政策始終能聚焦到對(duì)綠色發(fā)展有重大意義的產(chǎn)業(yè)上。因此可以看到，綠色類(lèi)別往往更加適合大型企業(yè)、科技創(chuàng)新型主體及節(jié)能技改等項(xiàng)目融資主體。小微企，17

發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)人就《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019

年版）》答記者問(wèn)23業(yè)往往并不適合項(xiàng)目融資，資金需求往往是流動(dòng)資金需求，且由于業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單，甚至并不會(huì)內(nèi)部區(qū)分產(chǎn)品線，因此難以嚴(yán)格按照資金用途進(jìn)行區(qū)分是否為“綠色”。序號(hào)

標(biāo)準(zhǔn)支持類(lèi)別主要統(tǒng)計(jì)范圍123《關(guān)于修訂綠色貸款

生產(chǎn)企業(yè)綠色貸款及個(gè)人綠色經(jīng)營(yíng)貸款專

項(xiàng)

統(tǒng)

計(jì)

制

度

的

通知》《

綠

色

融

資

統(tǒng)

計(jì)

制

生產(chǎn)、貿(mào)易、消

企業(yè)綠色信貸、個(gè)人綠色消費(fèi)度》費(fèi)貸款、綠色債券投資及綠色票證開(kāi)立《綠色債券支持項(xiàng)目

生產(chǎn)、貿(mào)易、消

綠色債券投資及承銷(xiāo)目錄》（2021

年版）

費(fèi)5.1.2

大部分金融機(jī)構(gòu)缺乏能力建設(shè)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)和普惠對(duì)象綠色場(chǎng)景的理解能力。綠色產(chǎn)業(yè)具有專業(yè)性，金融機(jī)構(gòu)往往缺乏產(chǎn)業(yè)和技術(shù)方向的專業(yè)人員，同時(shí)普惠對(duì)象的綠色場(chǎng)景和行為梳理更難實(shí)現(xiàn)，小微企業(yè)主自身對(duì)“綠色”理解有限，很難主動(dòng)向業(yè)務(wù)人員提出綠色融資需求。小微企業(yè)可持續(xù)信息披露不足，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中數(shù)據(jù)獲取難。我國(guó)環(huán)境信息披露制度尚未完善，金融機(jī)構(gòu)難以及時(shí)準(zhǔn)確地獲得小微企業(yè)環(huán)境數(shù)據(jù)信息，也難以判斷由小微企業(yè)所提供的環(huán)境信息的真實(shí)性。同時(shí)，由于金融科技對(duì)綠色普惠融合發(fā)展的支撐尚不完善，大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段使用不充分，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足，金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)“綠色”和環(huán)境效益相關(guān)信息獲得的能力，如企業(yè)碳排放等數(shù)據(jù)的獲得。金融機(jī)構(gòu)能力不足和數(shù)據(jù)獲取難引發(fā)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足，市場(chǎng)上缺乏符合普惠對(duì)象特征的綠色轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品。以供應(yīng)鏈金融模式為例，業(yè)務(wù)創(chuàng)新需要建立在對(duì)供應(yīng)鏈上信息流、物流、資金流等信息的深度把握和充分理解的基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)在發(fā)展過(guò)程中需要更強(qiáng)的專業(yè)能力和技術(shù)能力支撐。245.1.3

缺乏專項(xiàng)的激勵(lì)機(jī)制，綠色低碳發(fā)展動(dòng)力不足小微企業(yè)缺乏綠色轉(zhuǎn)型動(dòng)力。對(duì)于處于絕大多數(shù)集中在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，還未意識(shí)“綠色低碳發(fā)展”的重要性和必然性，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)整體增速下降、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)激烈及新冠肺炎疫情等因素影響下，許多小微企業(yè)更加關(guān)注企業(yè)自身短期財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳發(fā)展的政策感知不足。缺乏引導(dǎo)普惠對(duì)象綠色低碳轉(zhuǎn)型的激勵(lì)機(jī)制。目前尚無(wú)專門(mén)針對(duì)普惠對(duì)象綠色低碳轉(zhuǎn)型的專項(xiàng)激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)由于綠色標(biāo)準(zhǔn)并未涵蓋大部分普惠對(duì)象的綠色低碳行為，大部分普惠對(duì)象無(wú)法獲得綠色金融領(lǐng)域的貨幣政策，如碳減排支持工具等。同時(shí)現(xiàn)有普惠金融支持工具并未區(qū)分綠色與非綠