施工項目現(xiàn)金流預(yù)算管理與價值創(chuàng)造

2021年度項目經(jīng)理培訓(xùn)施工項目現(xiàn)金流預(yù)算管理項目經(jīng)理的苦惱過程資金收支不平衡，

無錢可付甲方欠錢不給，現(xiàn)場履

約難度大非現(xiàn)金收款比例高，難

以消化

結(jié)算進度慢，項目久

竣難結(jié)

項目工期緊，成本管

控難度大

項目利潤低，兌現(xiàn)

拿不到只有解決項目經(jīng)理的苦惱，才能實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引言CONTENTS目錄010203

現(xiàn)金流管理探索

項目現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀如何做好項目現(xiàn)金流預(yù)算管理現(xiàn)金流管理探索一、什么是現(xiàn)金流與現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流01一般是指企業(yè)與資金擁有者之間的現(xiàn)金往來關(guān)系（這也是最初意義上的財務(wù)含義——融資活動），分為債權(quán)人與企業(yè)之間的現(xiàn)金流和股東與企業(yè)之間的現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流量02是指企業(yè)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量，現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的差額即現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金流管理03是指以現(xiàn)金流量作為企業(yè)財務(wù)管理的重點，兼顧企業(yè)的收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營、投資和籌資的系統(tǒng)財務(wù)管理活動。建筑施工企業(yè)項目現(xiàn)金流管理是企業(yè)現(xiàn)金流管理的點，由點到面，做好企業(yè)項目現(xiàn)金流管理使企業(yè)現(xiàn)金流管理得到暢通、平衡。0201現(xiàn)金流特性流動性最強可分割性最強二、現(xiàn)金流的特性及要素04010203現(xiàn)金流的

要素流向流程流量流速二、現(xiàn)金流的特性及要素三、江河治理給現(xiàn)金流管理的啟示四、財幣欲其行如流水·《史記·貨殖列傳》：“積著之理，務(wù)完物，無息幣。以物相貿(mào)，易腐敗而食之貨勿留，無敢居貴。論其有馀不足，則知貴賤。貴上極則反賤，賤下極則反貴。貴出如糞土，賤取如珠玉。財幣欲其行如流水?！薄澳酥萎a(chǎn)積居,與時逐而不責(zé)于人。故善治生者,能擇人而任時?！薄ぁ尔i冠子·學(xué)問》“中河失船，一壺千金，貴賤無常，時使物然?！卑咐治觯?/p>

曾創(chuàng)下驕人業(yè)績的美國著名公司“格蘭特”，因盲目擴張經(jīng)營在僅僅幾年時間就宣告破產(chǎn)了。五、盈利公司倒閉導(dǎo)致認識上的飛躍一二三四五影響現(xiàn)金流的因素分析現(xiàn)金流指標(biāo)在公司財務(wù)分析評價中的應(yīng)用現(xiàn)金流與投融資行為之間的關(guān)系現(xiàn)金流信息對外部市場有效性研究的影響現(xiàn)金流與公司價值之間的關(guān)系現(xiàn)金流管理的五個方面案例分析：百富勤公司財務(wù)危機

百富勤于1988年由梁伯韜及杜輝康以3億元股本共同創(chuàng)辦，當(dāng)時除管理層梁、杜二人占三成半股權(quán)外，并有18名外界股東，包括李嘉誠、中信泰富榮智健、越秀等，股東名單可謂星光。

百富勤由最初3億元的資本，十年間發(fā)展成為擁有240億元總資產(chǎn)的跨國集團，在東南亞及歐美開有28家分行，擴張之快令市場側(cè)目。但也由于發(fā)展過速在東南亞金融風(fēng)暴來臨，百富勤處處失利，最終破產(chǎn)。六、現(xiàn)金流為公司經(jīng)營管理敲響警鐘沒錢可以

分沒有現(xiàn)金流企業(yè)將面臨巨大的麻煩

股東

供應(yīng)商不愿供應(yīng)

原材料

銀行不愿意貸

款債權(quán)人

催債

員工工資拖欠導(dǎo)致人才

流失稅款交不起被罰款財稅部門破產(chǎn)！項目現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀三、目前項目現(xiàn)金流管理情況流管理現(xiàn)

狀影響項目現(xiàn)金流管理的內(nèi)外部因素

項目現(xiàn)金流管理工作中存在的問題01

0203外部因素宏觀調(diào)控對房地產(chǎn)

企業(yè)影響政府政策影響合同條件日趨苛刻（一）影響項目現(xiàn)金流管理的

內(nèi)外部因素

0102結(jié)算、確權(quán)不及時，無法做到應(yīng)收盡收成本封閉不及時、缺乏誠信支付意識催收防欠工作落地不到位盲目投標(biāo)，忽視施工合同質(zhì)量

施工現(xiàn)場管理不到位項目全周期現(xiàn)金流預(yù)算編制的

隨意性（一）影響項目現(xiàn)金流管理的

內(nèi)外部因素

內(nèi)部

因素（二）項目現(xiàn)金流管理工作中存在的問題全周期現(xiàn)金流總預(yù)算指導(dǎo)性不強01月度預(yù)算執(zhí)行不

到位02收付款不及時導(dǎo)致無法完美履約04項目尾款回收難度大05過程確權(quán)及結(jié)算不及時03如何做好項目現(xiàn)金流預(yù)算管理吃不窮，穿不窮打算不到一世窮——俗語如何去理解現(xiàn)金流預(yù)算為什么要做現(xiàn)金流預(yù)算如何做好現(xiàn)金流預(yù)算如何做好項目現(xiàn)金流預(yù)算管理What？Why？How？（一）如何去理解現(xiàn)金流預(yù)算

1、預(yù)算的含義

預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映的企業(yè)未

來一定時期內(nèi)經(jīng)營、投資、財務(wù)等活動的具體計劃，是為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對

各種資源和企業(yè)活動的詳細安排預(yù)算的本質(zhì)是什么？目標(biāo)的貨幣化表達

計劃趕不上變

化，那么做預(yù)算還有什么用？項目常見想法

計劃本身什么都不是，而編制計

劃的過程決定了一切。

-

艾森豪威爾（一）如何去理解現(xiàn)金流預(yù)算

2、預(yù)算的特征

預(yù)算是將企業(yè)活動導(dǎo)向預(yù)定目標(biāo)的有力工具，預(yù)算不是一成不變的。

預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。資源配置價值創(chuàng)造考核依據(jù)控制風(fēng)險預(yù)算的

作用預(yù)則立，不預(yù)則廢——《禮記·中庸》（一）如何去理解現(xiàn)金流預(yù)算

3、預(yù)算的作用

預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟活動、使企業(yè)經(jīng)營達到預(yù)期目標(biāo)。

預(yù)算還可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源配置、價值創(chuàng)造、控制風(fēng)險、作為考核依據(jù)。4、預(yù)算的分類根據(jù)預(yù)算指標(biāo)覆蓋的時間長短劃分：長期預(yù)算和短期預(yù)算。根據(jù)預(yù)算內(nèi)容不同：業(yè)務(wù)預(yù)算(經(jīng)營預(yù)算）、專門決策預(yù)算（長期資本支出預(yù)算）、財務(wù)預(yù)算（現(xiàn)金流預(yù)算表、預(yù)計利潤表、預(yù)計資產(chǎn)負債表）。短期看結(jié)果；長期看趨勢。今年只會下明年預(yù)算，為什么還要做后五年的規(guī)劃？（一）如何去理解現(xiàn)金流預(yù)算5、

項目現(xiàn)金流總預(yù)算的分類：A、中標(biāo)測算：在項目中標(biāo)后，項目管理人員根據(jù)投標(biāo)階段的招標(biāo)文件中有關(guān)規(guī)定的投標(biāo)測算或已簽訂的主合同條款編制的項目全周期現(xiàn)金流預(yù)算。（中標(biāo)后1個月內(nèi)完成）B、目標(biāo)策劃：

為達到項目資金管理目標(biāo)（一般體現(xiàn)在項目目標(biāo)責(zé)任書中），項目管理人員根據(jù)主合同以及項目過程中簽證變更與成本壓降計劃編制的項目現(xiàn)金流預(yù)算。（簽訂施工合同后或開工后50天內(nèi)完成）C、滾動預(yù)測：以目標(biāo)策劃為依據(jù)，根據(jù)管理要求以累計實際數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合項目后續(xù)預(yù)計生產(chǎn)計劃，按季度對后期數(shù)據(jù)進行滾動測算編制的項目現(xiàn)金流預(yù)算。（季度更新）（一）如何去理解現(xiàn)金流預(yù)算6、

項目現(xiàn)金流總預(yù)算的管理要求及作用：A、中標(biāo)測算：一經(jīng)上報審批不得更改，作為項目目標(biāo)策劃的比對與項目竣工審計的依據(jù)。B、目標(biāo)策劃：作為上級機關(guān)對項目考核評價的重要依據(jù)。C、滾動預(yù)測：滾動預(yù)測的季度現(xiàn)金流預(yù)算作為資金系統(tǒng)編制月度、周度資金計劃的依據(jù)，項目年度預(yù)算的匯總數(shù)據(jù)將作為上級機關(guān)編制年度綜合預(yù)算的基礎(chǔ)。（一）如何去理解現(xiàn)金流預(yù)算（一）如何去理解現(xiàn)金流預(yù)算

總結(jié)一下！?。?/p>

現(xiàn)金流預(yù)算要不要？

現(xiàn)金流預(yù)算準不準？

現(xiàn)金流預(yù)算的核心是什么？

現(xiàn)金流預(yù)算的本質(zhì)是什么？要！不一定準，但必須做！保障目標(biāo)實現(xiàn)！目標(biāo)的貨幣化表達！現(xiàn)金流預(yù)算的意義是什么？

提升企業(yè)控制風(fēng)險的能力！

防止出現(xiàn)資金鏈斷裂！機會成本工程款被拖欠意味著施工企業(yè)不能及時收回工程款，而相應(yīng)要長期為業(yè)主墊付一筆相當(dāng)數(shù)量的資金，由于這筆資金失去了周轉(zhuǎn)盈利的機會，便產(chǎn)生了墊資的機會成本。財務(wù)成本工程款被拖欠的施工企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流可能為負，為了持續(xù)經(jīng)營不得不對外貸款或進行票據(jù)融資，勢必加大財務(wù)費用，高額的財務(wù)費用又侵蝕了項目利潤。同時隨著賬齡的增長，壞賬機率不斷增加，造成損失。人力成本工程款被拖欠勢必要想辦法收回，因此加大收款費用。如成立收款部門或?qū)Ｈ舜呖畹馁M用、律師費和訴訟費等。同時，由于資金緊張，部分企業(yè)工資、獎金、兌現(xiàn)無法及時發(fā)放，造成人力資源流失。經(jīng)營成本工程款被拖欠，造成企業(yè)資金鏈緊張，在市場經(jīng)營過程中對利潤預(yù)期較高，但需要過程墊資的項目，不敢承接，喪失了盈利的機遇。同時，資金緊張導(dǎo)致正常的在施項目無法良好履約，增加法律糾紛和訴訟風(fēng)險，也影響市場信譽和后續(xù)市場的開拓，喪失了持續(xù)發(fā)展的機遇。（二）為什么要做現(xiàn)金流預(yù)算

資金具有蝴蝶效應(yīng)（二）為什么要做現(xiàn)金流預(yù)算利潤不能用來支付賬單利潤不是現(xiàn)金，只是會計賬務(wù)處理。

利潤不能用來支付賬單，事實上利潤會讓你放松警惕。假如你付了自己的賬單而你的客戶卻沒有，那么公司經(jīng)營很快就會陷入困境。你可能創(chuàng)造了利潤但實際上沒有獲得任何錢，比如賒銷、高利潤率魔咒、成長性破產(chǎn)（黑字破產(chǎn)）。利潤是“紙上富貴”，現(xiàn)金流是“真金白銀”我們要追求的是：現(xiàn)金流安全前提下的利潤（二）為什么要做現(xiàn)金流預(yù)算

利潤決定成敗，現(xiàn)金流決定生死，沒有

現(xiàn)金流的利潤不是利潤0204資金才能解決債務(wù)危機

旅店

肉鋪

屠夫

03養(yǎng)豬農(nóng)夫01

05

賣家資金的高周轉(zhuǎn)??！

外地

游客

06無業(yè)賭徒

老板1000元

飼料F

=1000

(1+

0.06)

=1338.2（二）為什么要做現(xiàn)金流預(yù)算

在考慮資金時間價值的情況下，不同時

間點的等量資金價值并不相等，而不同時點

發(fā)生的不等量資金則可能具有相同的價值。

決定資金等值的因素：1、資金數(shù)額

；2、

金額發(fā)生的時間；3、利率例：1000元存入銀行，年利率6％，5年后

本利和為多少？

5

終

值折現(xiàn)率現(xiàn)

值

5%

利潤1年以內(nèi)

10%

利潤1（含）-

2年

20%

利潤2（含）

-3年

50%

利潤3（含）

-5年

100%

利潤5年（含）

以上吃“貪吃蛇”信用減值損失辛苦一

年白干了?。?！

資金具有時間價值

應(yīng)收款項減值是會計準則要求應(yīng)當(dāng)收回但未能及時收回的款項所做的一種信用減值處理。對于施工企業(yè)而言主要是指對業(yè)主應(yīng)收工程款，實質(zhì)上就是拖欠得越久，預(yù)計收回的可能性就越小。計提信用減值會像“貪吃蛇”一樣吞噬掉項目利潤。

工程款回收很重要，否則利潤就沒了?。。。ǘ槭裁匆霈F(xiàn)金流預(yù)算

總結(jié)一下?。?！

為什么要做現(xiàn)金

流預(yù)算？

資金具有蝴蝶效應(yīng)！

資金具有時間價值！

資金預(yù)算是企業(yè)財務(wù)安全

的底線！保護企業(yè)在低谷中仍能維持運營的安全網(wǎng)?。ㄈ┤绾巫龊矛F(xiàn)金流預(yù)算——科學(xué)決策

資金預(yù)算編制預(yù)算的兩種方法“三拍決策”–

拍腦袋決定–

拍胸脯保證–

拍屁股走人科學(xué)決策–––––工期計劃合同約定管控目標(biāo)付現(xiàn)成本資金平衡

選哪種？資金預(yù)算管理委員會

資金預(yù)算小組

項目經(jīng)理分公司或者公司項目工程部項目財務(wù)部項目物資部項目技術(shù)部項目商務(wù)部項目

*

*部財務(wù)資金部

商務(wù)部

生產(chǎn)資源部

工程部項目...經(jīng)理總會計師公司層面項目層面總經(jīng)濟師生產(chǎn)副總

**副總

項目...經(jīng)理（三）如何做好現(xiàn)金流預(yù)算——全員參與

編制資金預(yù)算不是一個人的戰(zhàn)斗

總經(jīng)理公司各部門復(fù)核體系聯(lián)動部門工作要求工程部根據(jù)在手項目排布合理的工期計劃，確定預(yù)算期內(nèi)形象進度商務(wù)部根據(jù)成本費用管控目標(biāo)和形象進度計算施工產(chǎn)值及分包成本根據(jù)合同約定結(jié)算收付款金額生產(chǎn)資源部根據(jù)成本費用管控目標(biāo)和形象進度計算原材料消耗成本及付款金額財務(wù)部...根據(jù)合同約定計算復(fù)核項目收付款金額根據(jù)收付款差額及項目各類型費用情況，籌措資金監(jiān)督執(zhí)行，考核評價項目為起點成本類型分包/費用類型費用明細直接成本專業(yè)分包土建勞務(wù)、機電、防水等專業(yè)分包支出人工費清包工勞務(wù)分包支出材料費鋼材、混凝土等直接材料消耗機械費塔吊、外用電梯等設(shè)備機械支出其他直接費用水電費、檢驗試驗費、工程定位復(fù)測費、二次搬運費等支出間接成本間接費用工資、辦公費、差旅費、業(yè)務(wù)招待費、財務(wù)費用、管理費、其他（三）如何做好現(xiàn)金流預(yù)算——全員參與

項目是項目現(xiàn)金流預(yù)算控制的主體及實施者公司各部門是策劃者、組織者、引導(dǎo)者、支持者01編制要求02審批程序03管控原則04考核評價（三）如何做好現(xiàn)金流預(yù)算——過程管控

完善規(guī)則、做好過程管控、做到收支有序010203事前控制事中控制事后控制各項目結(jié)合現(xiàn)金流要素管理清單，逐項落實（三）如何做好現(xiàn)金流預(yù)算——過程管控資金預(yù)算支付規(guī)定動作未簽訂合同不付款不符合業(yè)務(wù)短期周轉(zhuǎn)需求的備用金

，超規(guī)定、標(biāo)準費用不付款未辦理（預(yù)）

結(jié)算不付款無發(fā)票不付款未編制資金預(yù)算不付款結(jié)算依據(jù)不明確

超過合同約定支付比例

審批流程不齊全不付款

不付款

不付款

`例如：七不收取153合同無約定不收取存在歷史逾期業(yè)主

不收取4726（三）如何做好現(xiàn)金流預(yù)算——過程管控收取商業(yè)承兌匯票原則例如：超合同收票比例

不收取不在局收票范圍內(nèi)不收取

單張超過500萬元的

商票不得收取非一手或有限制條件的商票不得收取未完成公司收票審批流程不得收?。ㄈ┤绾巫龊矛F(xiàn)金流預(yù)算——資金管理“雙平衡”現(xiàn)金收支平衡：（資金紅線）上月末可用現(xiàn)金余額+本月現(xiàn)金收支凈額

≥未來3至6個月的剛性現(xiàn)金支出債權(quán)債務(wù)平衡：

上月末（業(yè)主確權(quán)應(yīng)收款+其他應(yīng)收款+可用現(xiàn)金余額+原材料庫存+持有票據(jù)及資產(chǎn)）-上月末（應(yīng)付分包分供款-其他應(yīng)付款-未到期銀行票據(jù)及借款-應(yīng)交未交稅金-其他外欠款）≥0現(xiàn)金收支平衡

+

債權(quán)債務(wù)平衡平均成本付現(xiàn)率81%項目利潤率6%商務(wù)確權(quán)率100%（三）如何做好現(xiàn)金流預(yù)算——資金管理“雙平衡”它代表著項目可以實現(xiàn)收支平衡的基準收款比例，既是承接項目時的重要考量因素，也是對項目進行資金考核的基準線，每個項目都有自己的資金平衡線，它因時期、地域、資源組織能力、生產(chǎn)經(jīng)營水平的不同而波動。資金平衡線公式：資金平衡線=平均成本付現(xiàn)率*（1-項目利潤率）/商務(wù)確權(quán)率成本付現(xiàn)率=∑（各項成本費用占比*各項成本費用支付比例）例如：

項目資金平衡線=81%*（1-6%）/100%=77%

即：承接的項目合同收款比例77%左右可實現(xiàn)資金自我平衡堅持“現(xiàn)金為王”堅持“現(xiàn)金為王”理念，要最大限度的回收現(xiàn)金，同時堅持“快收緩付”的方針,合理利用供應(yīng)鏈

ABS

等金融工具代付，用時間換現(xiàn)金，確?，F(xiàn)金存量維持在安全水平；堅持“項目經(jīng)理終身責(zé)任制”堅持“項目經(jīng)理終身責(zé)任制”理念，項目經(jīng)理不止要對質(zhì)量安全終身負責(zé)，也更要對項目的債權(quán)債務(wù)終身負責(zé)，責(zé)任不脫鉤，直至債權(quán)債務(wù)清理完畢；堅持“時間價值”堅持“時間價值”理念，資金是有時間價值的，必須要盡快清欠，需知道“今天的一塊錢不等于明天的一塊錢”，“隔山的金銀不如到手的銅板”，有時候甚至付出一部分合理的資金成本也要提前把錢收回來，保證“落袋為安”。010203（三）如何做好現(xiàn)金流預(yù)算——強化催收防欠工作

催收防欠工作中要始終堅持的“三種理念”急躁所謂“急躁”

就是對催收清欠工作任務(wù)的艱巨性和持續(xù)性認識不足，沒有持續(xù)追蹤的韌性，急功近利，工作沒有計劃和思路，往往跑了幾趟沒有效果就產(chǎn)生急躁和悲觀情緒，實際溝通中不講究技巧和方法，最終結(jié)果就是把關(guān)系搞僵了，溝通的渠道堵塞了，有希望得到的債權(quán)得不到追償。推諉所謂“推諉”

就是以工作崗位變動和新項目工作忙為由對原項目的催收清欠工作不聞不問或者“新官不理舊賬”，把所有催收清欠工作事項推脫給下級或者他人，不擔(dān)當(dāng)不負責(zé)，導(dǎo)致工作停滯不前。懈怠所謂“懈怠”

就是思想上不積極，工作中不主動，對催收清欠工作漠不關(guān)心，甚至長時間不與相關(guān)各方溝通，不制定工作方案，也沒有定期對項目的工作進行監(jiān)督和指導(dǎo)，最終導(dǎo)致工作長時間沒有效果。樂觀所謂“樂觀”

就是對催收清欠工作盲目樂觀，溝通交流淺嘗輒逝，輕信他人口頭承諾，工作不扎實，虎頭蛇尾，對催收清欠工作的艱巨性沒有足夠認識，一遇到困難和阻力就走向情緒的反面，即悲觀失望，最終滑入懈怠和推諉的不良心態(tài)。（三）如何做好現(xiàn)金流預(yù)算——強化催收防欠工作

催收防欠工作中要始終克服的“四種不良心態(tài)”1324勤所謂“勤”

是指要做到腿勤、嘴勤、協(xié)調(diào)溝通勤。腿勤就是要多去跑，關(guān)鍵人物走到哪里我們就要跟到哪里，不怕磨破嘴的，就怕跑斷腿的；所謂嘴勤，就是要多向債權(quán)人講清我們面臨的實際困難，分包隊伍給我們帶來的壓力和維穩(wěn)形勢的嚴峻后果，力爭取得他們的支持與理解；所謂協(xié)調(diào)溝通勤就是要協(xié)