(金融保險(xiǎn))經(jīng)濟(jì)金融股市實(shí)戰(zhàn)技術(shù)-籌碼分析

1《股市技術(shù)分析實(shí)戰(zhàn)技法》作者:分析家首席分析師雪峰8知彼百戰(zhàn)百勝同的價(jià)格區(qū)域產(chǎn)生著不同的成交量；這些成交量在不同價(jià)位的分布量，形成了股票不同價(jià)位的持倉(cāng)效2總之，成本分析作為一種嶄新的技術(shù)分析方法，在股市實(shí)戰(zhàn)中將發(fā)揮重要作用。本轉(zhuǎn)換原理成本轉(zhuǎn)換就是籌碼搬家，是指持倉(cāng)籌碼由一個(gè)價(jià)位向另一個(gè)價(jià)位搬運(yùn)的過(guò)程；它不僅僅是股價(jià)的轉(zhuǎn)票持倉(cāng)成本的控制。如同商品交易，從低價(jià)位買(mǎi)進(jìn)，在高價(jià)位賣(mài)出，才會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)。莊家的行為與商品交易有相同之處，但決不是簡(jiǎn)單的類(lèi)似；它比商品交易的低買(mǎi)高賣(mài)有著更加豐富的內(nèi)涵，它是行情高位套牢者不斷地割肉出局，莊家才能在低位吸籌承接。手的過(guò)程；在這個(gè)過(guò)程中，莊家為買(mǎi)方，股民為賣(mài)方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會(huì)結(jié)束，發(fā)動(dòng)上攻行情的條件才趨于成熟。莊家的吸其持有股票的成本區(qū)域。3籌碼打壓做盤(pán)，同時(shí)又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍按兵不動(dòng)地留在了吸籌區(qū)域，等待高位賣(mài)出。在拉升過(guò)程中，部分股民紛紛追漲，同時(shí)部分股民獲利回吐；對(duì)于做莊技巧較好的莊家，如有大勢(shì)的配合，莊家只需點(diǎn)上一把火，拉升工作主要由股民自行完成的；其間，莊家主要利用控盤(pán)能活躍，籌碼加速轉(zhuǎn)手，各價(jià)位的成本分布大小不一。不斷增大；隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當(dāng)?shù)臀换I碼搬家工作完成之時(shí)，莊家出貨工作也宣告完成；一輪下跌行情了隨之降臨。吸籌階段完成的標(biāo)志；高位充分換手是派發(fā)階段完成的標(biāo)志。它們是拉升和派發(fā)的充分必要條件。所謂充分換手就是在一定的價(jià)格區(qū)域成交高度密集，使分散在各價(jià)位上的籌碼充分集中在一個(gè)主要的股票不同時(shí)間段不同價(jià)位持倉(cāng)籌碼的分布量和變化情況。確切地說(shuō)它不能稱(chēng)之為指標(biāo)，因?yàn)樗鼪](méi)有地透視出相對(duì)于這個(gè)測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn)股票的籌碼分布狀況；此外，通過(guò)不斷移動(dòng)改變測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn)，動(dòng)態(tài)地減變化，從而全面地透視成本轉(zhuǎn)換的全過(guò)程。4根水平柱狀線。線條的高度表示股價(jià)，長(zhǎng)度代表持倉(cāng)成本數(shù)量在該價(jià)位的比例。也正是由于其象形性，使得移動(dòng)成本分布在測(cè)定股票的持倉(cāng)成本分布時(shí)會(huì)顯示不同的形態(tài)特征；這些形態(tài)特征正是股形成機(jī)理和不同的實(shí)戰(zhàn)含義。5的價(jià)格區(qū)域充分集中。單峰密集對(duì)于行情的研判有三個(gè)方面的實(shí)戰(zhàn)意義：當(dāng)莊家為買(mǎi)方股民為賣(mài)方的關(guān)鍵所在，也才會(huì)有正確的操作決策。6承接；下方的籌碼獲利回吐，在單峰密集區(qū)域被消化。幾乎所有的籌碼在單峰密集區(qū)域?qū)崿F(xiàn)了成交7集峰仍然存在。形成次序：上密集峰è下密集峰。形成機(jī)理：上密集峰被擊穿，股價(jià)下行在下密集峰處受到支撐，止跌企穩(wěn)。上密集峰的部分籌碼割肉至下密集峰，形成多峰密集。通常上密集峰稱(chēng)而反彈。為此，峰為支撐位，股價(jià)通常在雙峰間上下震蕩運(yùn)行，最終將上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成單峰密上攻行情，就會(huì)使市場(chǎng)獲利分布不均勻，下峰獲利較高，如果市場(chǎng)追漲意愿不高，莊家就會(huì)面臨下段漲幅8后作震蕩整理。在此階段由下峰處跟進(jìn)的籌碼在上峰處獲利回吐，繼續(xù)看漲的投資者在上峰處再次集的籌碼全部來(lái)自下峰，是下峰部分籌碼移位上峰的結(jié)果。義非常的重大，它充分表明了莊家現(xiàn)階段倉(cāng)底籌碼的存有量。如果上峰小于下峰行情將繼續(xù)看漲，反之隨著上峰的上峰的表現(xiàn)，此時(shí)莊家出貨的可能性增大?；I碼通常經(jīng)震蕩整理在最下峰處形成峰密集。上方的每一個(gè)峰將被逐漸消耗。下跌多峰中的上峰通常是莊家派發(fā)區(qū)域，其峰密集是莊家派發(fā)的結(jié)果，上峰籌碼主要是套牢盤(pán)。成散。投資行為鮮明地分為兩個(gè)階段，成本密集時(shí)是決策階段，成本分布發(fā)散是決策的實(shí)施階段。一旦成9本密集就意味著發(fā)生了大規(guī)模的成交換手。這種大規(guī)模的成交換手意味著行情的性質(zhì)將發(fā)生改變。成本分析實(shí)戰(zhàn)技法實(shí)戰(zhàn)技法震蕩走勢(shì)。該股的成本分布顯示，高位換手極為充分；這就意味著在這個(gè)高位區(qū)莊家已大量出貨和個(gè)過(guò)程就是頂部套牢盤(pán)不斷的割肉的表現(xiàn)。割肉過(guò)程在移動(dòng)成本分布的透視下顯得歷歷在目，觸目驚產(chǎn)生上升行情的條件根本不具備。該股在經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間超跌后的震蕩整理，移動(dòng)成本分布在低位全軍覆沒(méi)，已認(rèn)輸出局；此時(shí)，新一輪行情的阻礙力量幾乎被消滅；拉升條件已經(jīng)具備。該股在新布對(duì)該股作一個(gè)透視，可以清楚地看到該股的持倉(cāng)籌碼的分布情況。在基準(zhǔn)日股價(jià)的上方，有一個(gè)較大的密集峰；這就意味著該股仍然存在著大量的套牢盤(pán)。一個(gè)存在的籌碼從何而來(lái)？如果套牢盤(pán)不被消滅，在新行情拉升至套牢區(qū)將會(huì)遇到強(qiáng)大的解套拋壓，無(wú)疑將意的。密集一；家吸籌建倉(cāng)的重要手法。橫盤(pán)區(qū)域不僅是單峰密集形成區(qū)，也是莊家建倉(cāng)的目標(biāo)價(jià)位區(qū)，其吸籌洗盤(pán)表現(xiàn)在：其一，利用長(zhǎng)時(shí)間的橫盤(pán)不漲，將沒(méi)有耐心的跟風(fēng)盤(pán)和短線客清洗出局；其二，利用上下造充分的條件。突破單峰密集被有效確認(rèn)是建倉(cāng)的理想時(shí)機(jī)，既便突破被確認(rèn)時(shí)股價(jià)已有一定的漲續(xù)漲位形成了一個(gè)新的密集峰同時(shí)，原低位密集峰仍大量存在；所保留的低位密集峰就是莊家的倉(cāng)底貨。這就意味著莊家仍持有大量的籌碼，根本沒(méi)有出局；同時(shí)也意味著上升行情并沒(méi)有結(jié)束。結(jié)果該股又展開(kāi)了極強(qiáng)勁的第二上了該股的成本結(jié)構(gòu)。其中下密集峰是該股的啟動(dòng)密集峰，中密集峰是該股階段性整理所形成第二密量持有籌碼的數(shù)量。雖然該股已漲幅較大，但因莊家沒(méi)有出局升勢(shì)并未完結(jié)。區(qū)域。也就是說(shuō)，莊家的主成本區(qū)不僅僅在啟動(dòng)密集峰區(qū)域，往往分布在幾個(gè)不同的區(qū)域，形成上漲多峰密集。對(duì)上攻途中高位震蕩整理性質(zhì)的研判具有較高的技巧性。尤其對(duì)于第一上升浪漲幅較大的股票，常使投資者撲朔迷離；其后期的走勢(shì)有三種可能：其一、高位整理盤(pán)落；其二、假突破后盤(pán)落；其三、繼續(xù)上攻。到底會(huì)是哪一種情形呢？通過(guò)移動(dòng)成本分布的透視，我們將較容易地找密集股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集，如果股價(jià)再次突破高位峰密集將是新一輪升勢(shì)的開(kāi)股價(jià)經(jīng)一輪升幅形成高位單峰密集；股價(jià)的突破一定要?jiǎng)?chuàng)出近期歷史新高；判高位密集的成因；將股價(jià)回落擊穿高位密集峰設(shè)定為止損位；明該股的籌碼分布呈現(xiàn)出下跌雙峰狀態(tài)。上密集峰是前期套牢峰，股價(jià)區(qū)域恰為9元。那么這個(gè)前期套牢盤(pán)究竟是股民的，還是莊家的？以移動(dòng)成本分布動(dòng)態(tài)移動(dòng)分析表明，該股是一個(gè)被套莊；9被套的不僅僅是股民，莊家也常常被套！此技法在實(shí)戰(zhàn)分析時(shí)有一定的技巧性，較易與莊家出貨的高位單峰密集形態(tài)相混淆，使用時(shí)須深入體會(huì)。種可能性：其一、莊家在高位出貨基本完畢，最后將所?；I碼不計(jì)成本地拋售，棄莊而逃，進(jìn)而引發(fā)恐慌性拋售，造成股價(jià)的加速下跌。此種情況，股民為套牢方。其二、遇政策性突發(fā)利空，引超這一點(diǎn)是極為重要的，VV續(xù)成本分布呈發(fā)散狀態(tài)；行情隨之上行延續(xù)。當(dāng)形成低位單峰密集后，隨著上攻行情的展開(kāi)，移動(dòng)成本分布呈現(xiàn)出發(fā)散狀態(tài)。當(dāng)?shù)臀恍星閱?dòng)點(diǎn)被確認(rèn)后，成本發(fā)散是主升段開(kāi)始的信號(hào)。如投資者已在低位介入，在成本發(fā)散狀態(tài)可持股看高；如在發(fā)散狀態(tài)介入，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注低位密集峰的變化，一集峰的消耗。只要低位峰密集不被成本發(fā)散迅速消耗，莊家就沒(méi)有出貨的跡象，也就就意味著可以密集K展開(kāi)了一輪強(qiáng)勁的上攻行情。當(dāng)形成低位單峰密集后，為何要跌穿密集峰洗盤(pán)？這需要對(duì)做莊手法隱本技法莊家所用的洗盤(pán)手法正是第(3)種。隨著股價(jià)的回升并突破原密集峰，莊家的洗盤(pán)用心，便一覽無(wú)遺了?？梢栽O(shè)想，如果是真正的破位下跌，該股就不可能很快回到原密集峰處，解放集強(qiáng)支撐密集票前所要測(cè)試的市場(chǎng)人氣基礎(chǔ)；如沒(méi)有追漲意愿，一方面不利于拉高出貨，另一方面在拉升過(guò)程中莊成本。充分的準(zhǔn)備。但由于低位峰密集區(qū)域是莊家的吸籌成本區(qū)，這類(lèi)有試盤(pán)動(dòng)作的莊家通常不會(huì)跌穿成該類(lèi)股票常在原密集峰處受到的強(qiáng)支撐，是對(duì)莊家的洗盤(pán)意圖和成本區(qū)的再次確認(rèn)。當(dāng)再次放量上。密集仍被大量保留；當(dāng)股價(jià)再次回落至第一次峰密集處形第二次單峰密集，第二次峰密集與第一次峰密集相重合；這種情行的出現(xiàn)是一輪上攻行情的開(kāi)始。本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：；該小幅上攻行情的漲幅讓人感到有做頂?shù)目赡埽辉谛》瞎バ星榈捻敳繙y(cè)試第一次低位密集峰的狀態(tài)；股價(jià)回落到第一次密集峰處形成第二次峰密集；第二次峰密集與第一次峰密集重合成單峰密集；股價(jià)放量突破第二次峰密集時(shí)是主升浪信號(hào)；操作時(shí)應(yīng)在第二次峰密集被放量突破時(shí)跟進(jìn)。作透視，發(fā)現(xiàn)在前小行后該股經(jīng)連續(xù)下跌，終點(diǎn)又回到起點(diǎn)，形成第二次峰密集，第二次峰密集與第一次峰密集重合成低峰密集(圖1-24)。隨著對(duì)第二次峰密集的放量突破，該股展開(kāi)了一輪驚人的狂升浪。。密集止損貨工作已經(jīng)完成。當(dāng)股價(jià)跌破高位密集峰時(shí)，是最后的逃命時(shí)機(jī)。切地感受到準(zhǔn)商業(yè)法則在股票交易中的全過(guò)程。。按股價(jià)可分為高價(jià)股板塊、低價(jià)股板塊等；按上市時(shí)間可分為新股板塊、次新股板塊等。還有種種內(nèi)涵。98年初的市場(chǎng)熱點(diǎn)正是資產(chǎn)重組風(fēng)起云涌之時(shí)，該股應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)主流定性為資產(chǎn)重組板塊。從板塊聯(lián)動(dòng)的角度劃分股票的板塊歸屬。同屬一個(gè)板塊的股票未必發(fā)生板塊聯(lián)動(dòng)，這一點(diǎn)是極為重要的。如果板塊中的股票不參與該板塊的聯(lián)動(dòng)，那么該股便沒(méi)有板塊劃分的實(shí)戰(zhàn)意義。比如三無(wú)概念板塊主的聯(lián)動(dòng)性不強(qiáng)，從實(shí)戰(zhàn)角度不應(yīng)將該股定義為三無(wú)概念板塊。股票與板塊聯(lián)動(dòng)性的確定要從歷史走勢(shì)中綜合考察。同一類(lèi)型股票的聯(lián)動(dòng)歷史，是確定實(shí)戰(zhàn)性板塊的重要依據(jù)。要隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)的變化重新定義板塊。板塊一經(jīng)確定并非一成不變，也可根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)的變化，對(duì)已定義板塊歸屬的市場(chǎng)的熱點(diǎn)形成往往是以一個(gè)領(lǐng)漲股出色的市場(chǎng)表現(xiàn)作為標(biāo)志的。從該領(lǐng)漲股入手，橫向確認(rèn)其所板塊聯(lián)動(dòng)實(shí)戰(zhàn)原理家對(duì)紡織業(yè)進(jìn)行政策扶植，該行業(yè)板塊的股票將因政策性利好上揚(yáng)。但這種上揚(yáng)對(duì)各股的利好影響是不同的；表現(xiàn)在各股所持續(xù)的時(shí)間和力度有較大的差異性。有些股票僅僅曇花一現(xiàn)，而有些股票的有些股票魚(yú)目混珠，只有極短暫的聯(lián)動(dòng)，便銷(xiāo)聲匿跡了。板塊聯(lián)動(dòng)要點(diǎn)板塊聯(lián)動(dòng)具有較強(qiáng)的規(guī)律性，其實(shí)戰(zhàn)原理主要包括五個(gè)方面：成板塊聯(lián)動(dòng)的“各領(lǐng)風(fēng)騷”的局面。這主要由于大莊家對(duì)某個(gè)塊板聯(lián)手做莊，使得板塊中各股的走板塊指數(shù)實(shí)戰(zhàn)原理影響。因?yàn)?，它將板塊的概念成功地量化，并以指數(shù)方式運(yùn)用于板塊聯(lián)動(dòng)的實(shí)戰(zhàn)之中，成為板塊分對(duì)各板塊指數(shù)進(jìn)行對(duì)比性分析能夠有效地研判各板塊的強(qiáng)弱變化，為投資提供重要的決策依義和賣(mài)出兩種類(lèi)型的交易信號(hào)。產(chǎn)生交易信號(hào)的規(guī)則可以是技術(shù)指標(biāo)、形態(tài)分析、基本分析或心理分和終點(diǎn)。任何一個(gè)股票交易都是由買(mǎi)入點(diǎn)和賣(mài)出點(diǎn)構(gòu)成的。股票交易的盈虧結(jié)果也只有通過(guò)一個(gè)完整賣(mài)出交易才能體現(xiàn)出來(lái)。不代只有在股票賣(mài)出后才能讓交易的盈利結(jié)果檢驗(yàn)這一輪交易的成敗。因此，賣(mài)出點(diǎn)是一輪交易的最終在股票交易中，將買(mǎi)入點(diǎn)和賣(mài)出點(diǎn)作一個(gè)完整的體系，科學(xué)地建立一個(gè)具有盈利機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)所在。策略及選擇交易對(duì)象。將交易策略轉(zhuǎn)化為計(jì)算機(jī)能夠執(zhí)行的程序。用歷史數(shù)據(jù)初步檢驗(yàn)交