股票全部技術(shù)指標(biāo)詳解

股票全部技術(shù)指標(biāo)精解（精品）《轉(zhuǎn)載》趨向指標(biāo)簡稱DMI(MirecitonalMovementLndex),是分析技術(shù)大師威爾德（J.W.Wilder）自認(rèn)為是最有成就,也最實用的一套技術(shù)分析工具.趨向指標(biāo)的基本原理探求價格上升及下跌過程中的"均衡點"(EQUILIBRIUMPOINT),亦即供需求關(guān)系由"緊張"狀況,通過價格的變化而達(dá)致'和諧',然后再因價格供需的相互影響下,再導(dǎo)致緊張的循環(huán)不息過程.（1）計算公式:1、趨向指標(biāo)的第一步工作，先來確認(rèn)基本的"趨向變動值"，（DM）是上漲，亦＋DM與－DM來表示漲跌的趨向變動值。趨向變動值為當(dāng)日價格波動幅度大于昨日價格的部份的最大值。即在意義上，趨向變動值可表達(dá)出價格波動增減的幅度。2、在了解趨向變動值后的第二步工作是找出"真正波幅"。真正波幅（TR），是當(dāng)日價格與前一日收盤價格比較之后，取得最大變動值。比較的方式有下列三項。A、當(dāng)日最高價與最低價的差距，即當(dāng)日最高價減去當(dāng)日最低價。（H－L）。B、當(dāng)日最高價與昨日收盤的差距。（H－PC）。C、當(dāng)日最低價與昨日收盤的差距。（L－PC）。將上述三項差距比較之后，數(shù)值最大者，即為當(dāng)日的真正波幅。3、計算出正負(fù)趨向變動值（＋－DM）與真正波幅（TR）后，第三步便要找出'方向線'（DirecitonalIndicator）。方向線（DI）為探測價格上漲或下跌的指標(biāo)，分別以正負(fù)來表示'上升方向線'（＋DI）及'下跌方向線'（－DI）。上升或下跌方向線的計算方法如下：+DI=+DM/TR×100-DI=-DM/TR×100但要使方向線具有參考的價值，則心須要相當(dāng)時期的累進(jìn)運算。威爾德認(rèn)為最適當(dāng)?shù)闹芷谑?4天。計算時，分別將14天內(nèi)的＋DM、－DM及TR平均，所得到的數(shù)值分別為＋DM14、－DM14及TR14。因此14天的上升或下跌方向線的計算方法如下：+DI14=+DM14/TR14X100-DI14=-DM14/TR14X100在得到正負(fù)方向線（＋－DM）的數(shù)值后，由于其數(shù)值也永遠(yuǎn)介于0與100之間，因此也方便的用于在圖表上繪制.14天上升方向（＋－DM）表示最近14天以來實際上漲力量的百分比。而14天下跌方向線（－DI14）則表示最近14天以來實際下跌力量的百分比。假設(shè)價格持續(xù)下跌，那么趨向變動值不斷出現(xiàn),將使下跌方向線的數(shù)值不斷的升高；相對的上漲方向線則呈下降的導(dǎo)向。當(dāng)價格上漲時，則上述情況的相反導(dǎo)向即將出現(xiàn)于圖形上，而在盤檔（牛皮盤）時，上升與下跌方向線差異將非常微小。4、趨向指標(biāo)除了上升，下跌方向線外，另一條指標(biāo)為'趨向平均線'。在計算趨向平均線以前，須先計算出'趨向值'。A、趨向值（DX）的計算為：DX=DIDIF/DISUMX100DIDIF=上升方向線與下跌方向線的差DISUM=上升方向線與下跌方向線的和B、由于趨向值的變動性很大，因此以14天平滑運算,即得到所要的趨向平均值（ADX）。（2）應(yīng)用法則：任何技術(shù)分析工具都有本身的優(yōu)點與缺點，趨向指標(biāo)亦不例外。在運用方面，由于其本身屬于一個趨勢判斷的系統(tǒng)，因此受到市場行情的趨勢是否明顯的限制。假若市場行情價格的波動非常明顯的維持一個趨勢，根據(jù)這個指標(biāo)的買進(jìn)訊號或賣出訊號，其績效利益是無庸置疑的。但若是行情處于牛皮盤檔時，這個指標(biāo)的買賣訊號的效果不理想。基本上這個指標(biāo)的功能在于判別市場趨向的功能較大。屬于較為長期交易的指標(biāo)。趨向指標(biāo)的系統(tǒng)中,最主要的在于分析'上升方向線'＋DI；'下跌方向線'－DI與'趨向平均值'ADX等三條線之間的關(guān)系。1、'上升方向線'＋DI與'下跌方向線'－DI的功用：a:當(dāng)圖形上＋DI從下向上遞增突破－DI時，顯示市場內(nèi)部有新多頭進(jìn)場，愿意以較高的價買進(jìn)，（由于有創(chuàng)新高的價格，使＋DI上升，－DI下降）因此為買進(jìn)訊號。b:相反的，－DI從下向上突破＋DI，顯示市場內(nèi)部有新空頭進(jìn)場，愿意以更低的價格賣出，因此為賣出訊號。2、'趨向平均值'ADX的功用：ADX為'趨向值'DX的平均數(shù)。DX是根據(jù)＋DI與－DI兩個數(shù)值計算出，即＋DI與－DI間的差（絕對值）除以總和的百分比。由于DX的數(shù)值容易受到市場行情意外的影響，因此透過平均數(shù)的方法，求取'趨向平均值'ADX，用以消除雜訊。其功用：A、判斷行情趨勢Trend:在一個行情趨勢非常明顯的朝單一方向前進(jìn)時,無論其為上漲或下跌，ADX值會逐漸增加。換言之，當(dāng)ADX值持續(xù)高于前一日地，我們可以斷定此時市場行情,維持在一個固定方向的趨勢，即行情價格持續(xù)上漲,或持續(xù)下跌。B、判斷行情是否牛皮盤檔：當(dāng)市場行情反復(fù)地漲跌時，ADX會出現(xiàn)遞減。原因為價格雖然有新高價出現(xiàn)，同時亦會有新低價出現(xiàn),因而致使＋DI與－DI數(shù)值愈拉愈近，ADX值也逐漸減少。當(dāng)ADX數(shù)值降低到20以下，且呈現(xiàn)橫方向是進(jìn)行時,我們可以斷定此時市場氣氛為'牛皮盤檔'。投資者應(yīng)即出場觀望，或者起碼不應(yīng)以'趨向指標(biāo)'作為買賣交易的依據(jù)。C、判斷行情是否到頂或到底：當(dāng)ADX數(shù)值從上升的傾向轉(zhuǎn)而下降之時，顯示行情即將反轉(zhuǎn)。即在漲勢中，ADX在高點由升轉(zhuǎn)跌，表示漲勢將結(jié)束；反之，在跌勢中，ADX也在高點由升轉(zhuǎn)跌，亦表示跌勢將告結(jié)束。ADX的數(shù)值在高點反轉(zhuǎn)的標(biāo)準(zhǔn)并無一定的依據(jù)，投資者觀察的方法，是在ADX由高點掉頭下跌之際,便是行情到頂或到底的訊號。ARBR指標(biāo)（1）AR指標(biāo)系以當(dāng)天之開盤價為基礎(chǔ)與當(dāng)天之最高,最低價比,依固定公式統(tǒng)計算出來的強弱指標(biāo)，又可稱為買賣氣勢指標(biāo)。根據(jù)專家的研究，最好的方式是以二十六天的統(tǒng)計為基礎(chǔ)，而研究其間每天買賣氣勢的強弱變化。1、計算公式：(H-O)26天之和AR＝--------------------------(O-L)26天之和H：當(dāng)天之最高價L：當(dāng)天之最低價O：當(dāng)天之開盤價2、應(yīng)用法則：A.AR指標(biāo)值大約以100為中心，當(dāng)介于80－120之間時，屬于盤整行情,股價不會激烈的上升或下降.B.AR指標(biāo)上升至150以上時，就心須注意股價將進(jìn)入回檔下跌。C.AR高表示行情很活潑，過度高時表示股價已達(dá)到最高的范圍，需退出。而AR低時表示仍在充實氣勢之中，過低則暗示股價已達(dá)低點，可介入。D.AR指示具有股價達(dá)到頂峰或落至谷底的領(lǐng)先功能，AR路線可以看出某一段的買賣氣勢。（2）BR指標(biāo)以昨天的收盤價為基礎(chǔ)與今天的最高,最低價比較，依固定公式統(tǒng)計算出來的強弱指標(biāo),又可稱為買賣意愿指標(biāo)。如同AR一般慣用以二十六日統(tǒng)計為基礎(chǔ),而研究其間每天買賣意愿的強弱變化。1、計算公式：(H-PC)26天之和BR＝--------------------------------(PC-L)26天之和H：當(dāng)天之最高價L：當(dāng)天之最低價PC：昨天之收盤價2、應(yīng)用法則：1.BR指標(biāo)介于70－150間屬于盤整行情。2.BR值高于300以上時，需注意股價的回檔行情.3.BR值低于50以下時，需注意股價的反彈行情.4.一般AR可以單獨有使用,而BR卻需與AR并用,才能發(fā)揮BR的效用。5.AR、BR急速上升，意謂距價高峰已近，持股應(yīng)獲利了結(jié)。6.若BR比AR低時，可逢低價買進(jìn)。7.BR從高價跌幅達(dá)1/2時，就要趁低價買進(jìn)。8.BR急速上升，而AR盤整或小回時,應(yīng)逢高出貨.競買比率競買比率為"海融快訊"的特有數(shù)據(jù),用來進(jìn)行個股當(dāng)日交易過程中成交量的統(tǒng)計分析,并最終分析主動性買盤在當(dāng)日交易中的比率,以把握大資金進(jìn)出動向.應(yīng)用方法:1.競買比率的數(shù)值在1-99之間。2.競買比率小于50表示當(dāng)日個股交易中拋盤大于主動性買盤，如果在高位，小心主力拉高出貨。3.競買比率大于50表示當(dāng)日個股交易中主動性買盤較多，如果在低位或初升階段，股價應(yīng)會繼續(xù)走高.DMA平均線差(DifferentofMovingAverage)乃利用兩條不同期間的平均線,計算差值之后,再除以基期天數(shù).買賣原則：DMA線向上交叉AMA線，做買。DMA線向下交叉AMA線，做賣。DMA指標(biāo)也可觀察與股價的背離。EXPMA指數(shù)平均數(shù)(ExponentialMovingAverage)乃為因移動平均線被視為落后指數(shù)的缺失而發(fā)展出來的，為解決一旦價格已脫離均線差值擴大，而平均線未能立即反應(yīng)，EXPMA可以減少類似缺點。EXPMA一般設(shè)兩條，N值為12及50。買賣原則：EXPMA用法與移動平均線相同。EXPMA1向上交叉EXPMA2時，發(fā)出買入信號。EXPMA1向下交叉EXPMA2時，發(fā)出賣出信號。CR指標(biāo)采用中間價為計算的基準(zhǔn)，由于價格雖然收高，但其一天中的能力中心卻較前一天為低，這時一個不可忽略的重點。CR本身配置4條平均線，平均線又分別較CR先行若干天，另一方面，平均線之間又相互構(gòu)成一個強弱帶，被應(yīng)用來對股價進(jìn)行預(yù)測。買賣原則CR平均線周期由短至長分成a、b、c、d4條。由c、d構(gòu)成的帶狀稱為主帶，a、b構(gòu)成的帶狀稱為副帶。CR跌至帶狀以下兩日時，買進(jìn)。CR亦會對股價產(chǎn)生背離現(xiàn)象。CR由帶狀之下上升160％時，賣出。CR跌至40以下，重回副帶，而a線由下轉(zhuǎn)上時，買進(jìn)。CR上升至帶狀之上，而a線由上轉(zhuǎn)下時，宜賣出。主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐及次要壓力支撐區(qū)。CR在400以上，漸入高檔區(qū)，注意a線變化。TRIX股價之三重指數(shù)平滑平均線(TripleExponentiallySmoothedMovingAverage)此指標(biāo)類似MACD，屬于長期趨勢指標(biāo)，在盤整或短期波動較劇烈的行情中，容易產(chǎn)生假信號。本指標(biāo)于長期趨勢中，過濾掉許多不必要的波動，配合一條TRIX的平均線使用，其效果相當(dāng)良好。買賣原則：盤整行情本指標(biāo)不適用。TRIX向上交叉其MA線，買進(jìn)。TRIX向下交叉其MA線，賣出。TRIX與股價產(chǎn)生背離時，應(yīng)注意隨時會反轉(zhuǎn)。MIKE指標(biāo)是另外一種形式的路徑指標(biāo)，依據(jù)typicalprice為計算基準(zhǔn)，求其Weak，Medium，Strong三條帶動狀支撐與壓力。買賣原則Weak-s，Medium-s，Strong-s三條線代表初級、中級及強力支撐。Weak-r，Medium-r，Strong-r三條線代表初級、中級及強力壓力。阿姆氏簡易波動指標(biāo)(EMA)將價格與成交量的變化，結(jié)合成一個指標(biāo)，觀察市場在缺乏動力情況下的移動情形。較少的成交量可以向上推動股價時，則EMV值會升高，同樣地，較少的成交量可以向下推落股價時，EMV的值會降低，但是，如果股價向上或下推動股價，需要大成交量支持時，則EMV會趨向于零；為克服EMV信號頻繁，EMVA(平均值)可將之平滑化，排除短期信號。買賣原則當(dāng)EMV/EMVA向上穿越零軸時，買進(jìn)。當(dāng)EMV/EMVA向下穿越零軸時，賣出。SAR又名拋物線，屬于時間與價格并重的系統(tǒng)，由于組成該指標(biāo)的每一個點以弧形移動，故名之為拋物線。買賣原則任何一天收盤價高于或低于SAR，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。任何一天停損交易，也視為市況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場，從事新趨勢之交易。CDP(調(diào)節(jié)式操作系統(tǒng))乃融合眾多指標(biāo)的重要觀念為一，同時具備長線交易及盤局短線進(jìn)出的功能，停損作用亦是其主要功能之一，本系統(tǒng)一般配合DMI指標(biāo)中的ADXR及CSI股票選擇指標(biāo)使用。CDP分成逐勢操作模式及反應(yīng)操作模式兩種，當(dāng)ADX線低于正負(fù)DI線時，至少應(yīng)停止長線交易，而ADXR介于20～25之間時，可使用CDP系統(tǒng)，按照反應(yīng)模式規(guī)則交易。CDP經(jīng)過計算后，將對明天產(chǎn)生4個價格點，以作為明日交易之參考價。買賣原則決定起算點由近期內(nèi)高點或低點開始，由高點起算，則當(dāng)日標(biāo)示'S'記號，爾后按S、O、B順序依次標(biāo)示。若由低點起算，則當(dāng)日標(biāo)示'B'記號，爾后按B、O、S順序依次標(biāo)示。多頭交易，只能在'B'日的B1點買入?？疹^交易，只能在'S'日的S1點買入。'O'日原則上為休息日，除非價格突破HBOP或LBOP，否則不交易。退場不包含在內(nèi)。上述項多頭買入后，應(yīng)在'O'日的S1點火力了結(jié)，若S1點未觸及，則在'S'日的收盤退場。上述項空投賣出后，應(yīng)在'B'日的B1點回補，若B1點未被觸及，則在收盤時退場。以上之反應(yīng)操作模式，在任何一天股價向上或向下突破HBOP或LBOP時，皆放棄原來多空立場或直接停損后，進(jìn)入逐勢模式。股價向上突破HBOP，若仍持空頭立場，應(yīng)先停損，并進(jìn)行多頭長線交易。股價向下突破LBOP，若仍持多頭立場，應(yīng)先停損，并進(jìn)行空頭順勢交易。多頭逐勢模式之停損點，一定為當(dāng)日及前日二天內(nèi)之最低點?？疹^逐勢模式之停損點，一定為當(dāng)日及前日二天內(nèi)之最高點。依逐勢模式交易而停損后，則自動立刻恢復(fù)反應(yīng)模式，按反應(yīng)模式規(guī)則交易。ROC乃以今日之價格比較其N天前之價格，以比率表示之。此指標(biāo)采用12天及25天周期可達(dá)到相當(dāng)效果。買賣原則ROC具有超買超賣功能。個股經(jīng)價格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般介于正負(fù)6.5之間。ROC抵達(dá)超賣水準(zhǔn)時，做買；抵達(dá)超買水準(zhǔn)時，做賣。TBP(趨勢平衡點)乃依速量觀念制作而成，視股價趨勢的加速及減速而決定平衡點位置。TBP的最主要目的在于'斬獲利潤'，因此與其他技術(shù)分析最大的不同，在于了結(jié)點較短，停損點較長。縮短獲利點距離，可以保障投資人'斬獲利潤'，而增加停損點距離，一方面不易受騙線掃出場，一方面假如市場方向不符所料，則在停損點尚未被觸及之前，收盤時則依TBP狀況，自動改變操作方向。買賣原則收盤價>TBP，明日做多。收盤價<TBP，明日做空。KDJ全名隨機指標(biāo),其綜合動量觀念，強弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標(biāo)之一。買賣原則1.K值由右邊向下交叉D值做賣，K值由右邊向上交叉D值做買。2.高檔連續(xù)二次向下交叉確認(rèn)跌勢，低檔連續(xù)二次向上交叉確認(rèn)漲勢。3.D值<20%超賣，D值>80%超買；J>100%超買，J<10%超賣。4.KD值于50%左右徘徊或交叉時，無意義.5.投機性太強的個股不適用。6.可觀察KD值與估價之背離，以確認(rèn)高低點。寶塔線（TWR）指標(biāo)是以白黑的棒線來區(qū)分股價漲跌以研判漲跌趨勢，配合K線，移動平均線，更容易研判未來走勢。寶塔線的畫法，是將股價上漲的行情劃為白線、下跌的行情劃為黑線，而以收盤價的漲跌做比較，利用此種線路研判股價漲跌的趨勢，主要在于線路翻白或翻黑的掌握。運用原則寶塔線翻白為買進(jìn)實際，股價將會延伸一段上升行情。寶塔線翻黑則為賣出時機，股價將會延伸一段下跌行情。盤局時寶塔線的小翻白，小翻黑可不必理會。盤局或高檔時寶塔線長黑而下，宜立即獲利了結(jié)，翻黑下跌一段后，突然翻白，可能是假突破，不宜搶進(jìn)，最好配合K線及成交量觀察數(shù)天后再作決定。寶塔線適合短線操作之用，但是最好配合K線，移動平均線及其他指標(biāo)一并使用，可減少誤判的機會，如十日移動平均線走平，寶塔線翻黑，即需賣出。軌道線軌道線是趨勢線概念的延伸，當(dāng)股價沿道趨勢上漲到某一價位水準(zhǔn)，會遇到阻力，回檔至某一水準(zhǔn)價格又獲得支撐，軌道線就在接高點的延長線及接低點的延長線之間上下來回，當(dāng)軌線確立后，股價就非常容易找出高低價位所在，投資人可依此判斷來操作股票。WVAD是一種加權(quán)的量價動量指標(biāo),作用在于測量從開盤至收盤期間,買方與賣方各自的爆發(fā)程度.買賣原則1.指標(biāo)為正值時，代表多方的沖力占有時，應(yīng)買進(jìn)。2.指標(biāo)為負(fù)值時，代表空方的沖力占有時，應(yīng)賣出。3.WVAD是測量估價由開盤至收盤期間,多空兩方的戰(zhàn)斗力平衡。4.運用WVAD指標(biāo)，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)為長期。動力指標(biāo)是測量漲跌速度的技術(shù)工具，屬于短線指標(biāo)。其理論基礎(chǔ)是價格和供需量的關(guān)系，在一個具有自由機制的市場，需求大于供應(yīng)則使價格上漲，但是價格上漲又可能使供應(yīng)者增加生產(chǎn)或使需求者尋求代用品，如此又迫使價格下跌。股價的漲跌隨著時間必然日漸縮小，變化的速度及動力慢慢減緩，行情則有望反轉(zhuǎn)。動力指標(biāo)周期日數(shù)一般以8至20日之間較為恰當(dāng),常用10日周期.運用法則1.MTM由下向上突破基日線時為買進(jìn)信號,相反，MTM由上向下突破基日線時為賣出信號.2.在設(shè)定10日移動平均值的情況下，當(dāng)MTM由下向上突破10日移動平均值為賣出訊號.3.股價在上漲行情中創(chuàng)新高，而MTM未能配合上升，出現(xiàn)背離現(xiàn)象,意味上漲動力減弱,謹(jǐn)防股價反轉(zhuǎn)下跌.4.股價在下跌行情中創(chuàng)新低，而MTM未能配合下降,出現(xiàn)背離現(xiàn)象，意味下跌動力減弱,此時可注意逢低吸納.5.如股價與MTM在低位同步上升，現(xiàn)實短期將有反彈行情；如股價與MTM在高位同步下降,現(xiàn)實短期可能出現(xiàn)回落走勢。FVI即四線進(jìn)出指標(biāo)源自'量是價的先行指標(biāo)'這一概念。它將'平均量'的概念加以引申，為買賣進(jìn)出作提示。FVI是以日線、短線、中線、長線四條計量線來研判短、中、長期股價是否有反轉(zhuǎn)的征兆；這