生活中的經(jīng)濟(jì)學(xué)第三講

第三講口袋中的經(jīng)濟(jì)常識(shí)主要內(nèi)容CPIPPIM0、M1、M2恩格爾系數(shù)基尼系數(shù)貨幣政策CPI：消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)背景從07年開始，CPI如同脫韁的野馬，的到的“你可以跑不贏劉翔，但必須跑贏CPI?！蹦憧梢圆幌矚g運(yùn)動(dòng)，但是你的財(cái)富卻一直在賽跑，是一場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)幾十年的馬拉松，不管你愿不愿意參加，它都悄無(wú)聲息的在你身邊上演，你無(wú)力反抗，你的對(duì)手就是CPI。CPICPI的定義：CPI（consumerpriceindex）消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)。是根據(jù)居民生活相關(guān)商品及人們的勞動(dòng)力價(jià)格所統(tǒng)計(jì)出來(lái)的一個(gè)指標(biāo)。是針對(duì)通貨膨脹水平的一個(gè)定量的體現(xiàn)。CPI，一個(gè)固定的參考價(jià)格指數(shù)，考量?jī)H僅是和居民生活相關(guān)的一些商品及勞務(wù)價(jià)格CPI當(dāng)CPI上升，表明居民生活成本相對(duì)變高，但是如果的收入沒(méi)有增加，那么相對(duì)社會(huì)環(huán)境來(lái)說(shuō)你的收入其實(shí)是降低。如果CPI升幅過(guò)大，就是通貨膨脹，這會(huì)造成國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。對(duì)股市的影響CPI增幅過(guò)大通貨膨脹抑制通脹加息等緊縮策略流動(dòng)資金減少買盤減少供求關(guān)系股票下跌CPICPI計(jì)算體系在1993年確立的，一直以來(lái)沒(méi)引起人們的重視。2007年初，中國(guó)人民銀行設(shè)定CPI目標(biāo)底線：3%。也被稱為加息“警戒線”，5月開始，卻被輕易躍過(guò)。：3.4%07.06:4.4%07.08:6.5%

央行“防止物價(jià)全面上漲”的警告，收效欠佳：6.2%08.02:8.7%CPICPI上漲帶來(lái)的壓力日常消費(fèi)品貨幣貶值的加速資產(chǎn)價(jià)格上升醫(yī)療、教育、生活高漲存在銀行的那點(diǎn)“養(yǎng)老錢”CPI如何應(yīng)變理財(cái)，人生四個(gè)階段單身期，薪金收入較少，可采取基金定投養(yǎng)育期，收入豐厚，穩(wěn)定，負(fù)擔(dān)重，可投資的錢不多，延續(xù)定投外，可投資本金安全，收益浮動(dòng)的理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)定期，中年夫妻和成年子女，建立具有中等風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期、多元的投資組合退休期，收入減少，健康支出增加，由多元化轉(zhuǎn)向固定收益或低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，前期的基金定投現(xiàn)以轉(zhuǎn)變?yōu)榛鸲ㄚH，與退休金一起維持生活CPI簡(jiǎn)而言之針對(duì)不同時(shí)期配置相應(yīng)的投資策略長(zhǎng)期堅(jiān)持，定能贏得CPI的上漲率PPI：國(guó)家經(jīng)濟(jì)的“體溫計(jì)”PPI的定義PPI是從生產(chǎn)者的角度來(lái)觀察每個(gè)時(shí)期貨物以及服務(wù)商品價(jià)格在水平變動(dòng)過(guò)程中的一種物價(jià)指數(shù)，即生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)。反應(yīng)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平是國(guó)家制定相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策及進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的依據(jù)PPI目前我國(guó)PPI的調(diào)查相關(guān)產(chǎn)品有四千多種，一般指統(tǒng)計(jì)局公布的工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)，生產(chǎn)資料和生活資料涉及的調(diào)查種類是186個(gè)。PPI對(duì)市場(chǎng)的影響PPI走高，出廠價(jià)格提高，企業(yè)盈利增強(qiáng)；若下游價(jià)格傳導(dǎo)不利或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，PPI走高則意味企業(yè)面臨重大的成本壓力，影響盈利，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)。PPI從07年10月-08年8月，PPI從3.2%-10.1%

其根本原因，資源類產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走高，而我國(guó)的情況是部分資源匱乏，但是內(nèi)外需求旺盛，因此經(jīng)濟(jì)對(duì)外部資源的依賴越來(lái)越大，導(dǎo)致PPI走高。PPI對(duì)CPI有一定的傳導(dǎo)作用，PPI的增高會(huì)推動(dòng)CPI的增高。在這時(shí)期，CPI卻連續(xù)下降，形成了明顯的“剪刀差”。PPI原因從歷史的角度來(lái)看，物價(jià)上漲時(shí)期，PPI和CPI出現(xiàn)峰值的時(shí)期有所不同，CPI峰值往往較PPI峰值早幾個(gè)月。現(xiàn)階段我國(guó)PPI向CPI的傳導(dǎo)并不順暢。（只有10%傳導(dǎo)）傳導(dǎo)鏈條分為三種：PPI（采掘工業(yè)）-水電燃料-CPIPPI（煤炭、電力）-農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料-農(nóng)產(chǎn)品-CPIPPI（原料工業(yè)、加工工業(yè)）-工業(yè)消費(fèi)-CPI下游供大于求，國(guó)家對(duì)中間產(chǎn)品價(jià)格管制，PPI對(duì)CPI是影響更多是心理層面。PPIPPI和CPI兩個(gè)指標(biāo)的側(cè)重點(diǎn)不同，PPI涵蓋各種工業(yè)產(chǎn)品，CPI則在食品和服務(wù)業(yè)所占比重大。衡量國(guó)家物價(jià)水平的最重要指標(biāo)是CPI，政府很少專門調(diào)控PPI以及其他價(jià)格指標(biāo)。PPI和CPI背道而馳的局面不會(huì)長(zhǎng)久，就中長(zhǎng)期來(lái)看，它們之間的差距一定會(huì)有所縮小，并趨于同步。大多數(shù)情況下，PPI和CPI的走勢(shì)方向是相同的。PPI總之整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心指標(biāo)PPI和CPI，對(duì)于資本市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)有著深遠(yuǎn)的影響。如果把國(guó)家經(jīng)濟(jì)比作一輛運(yùn)行的列車，居民是乘客，企業(yè)就是零部件GDP是速度，那么PPI和CPI是列車運(yùn)行穩(wěn)定的核心PPI、CPI的走勢(shì)一定程度上表明了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的健康程度，同時(shí)，也是預(yù)判國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化的重要指標(biāo)。M0\M1\M2：如何判斷貨幣供應(yīng)量背景國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2008上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示：2008年6月末，廣義貨幣（M2）余額443萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)17.4%，比去年同期加快了0.3%；狹義貨幣（M1）余額萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)14.2%，比去年同期回落67%；流通中的現(xiàn)金（M0）余額30181億，同比增長(zhǎng)，比去年同期相比回落2.3%，貨幣供應(yīng)量基本穩(wěn)定，存款余額增加較多。M0\M1\M2M0、M1、M2是貨幣供應(yīng)量。根據(jù)貨幣的流動(dòng)性，將貨幣的供應(yīng)量劃分為不同層次，進(jìn)行測(cè)量、分析和控制。我國(guó)劃分為三個(gè)層次M0：流通中的現(xiàn)金，即除銀行體系以外流通的現(xiàn)金。這類同消費(fèi)的變動(dòng)息息相關(guān)，是最活躍的貨幣M1：狹義貨幣，指商業(yè)銀行的活期存款加上流通中的貨幣量。流動(dòng)性強(qiáng)，隨時(shí)可以支付M2：廣義貨幣，是在M1的基礎(chǔ)上加上商業(yè)銀行的儲(chǔ)存。流動(dòng)性最差M0\M1\M2三者的關(guān)系MO=流通中的現(xiàn)金M1=M0+非金融性公司的活期存款M2=M1+非金融性公司的定期存款+儲(chǔ)蓄存款+其他存款M0\M1\M2在日常生活中，M0表示人們手中的寬裕程度。M1是經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)先行指標(biāo)，反映居民和企業(yè)資金松緊變化。M2反映社會(huì)總需求的變化以及未來(lái)通貨膨脹的壓力狀況。所以一般我們說(shuō)的貨幣供應(yīng)量一般指M2。外匯占款投放和銀行信貸投放是貨幣投放的渠道，它們的投放速度與M2的增速成正比。M0\M1\M2通過(guò)M1和M2的增長(zhǎng)率的變化可以了解宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，M1的增長(zhǎng)率高于M2的增長(zhǎng)率，則說(shuō)明這段時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快，除活期存款外其他類型的資產(chǎn)都是有較高收益。促使更多人取款理財(cái)，從而大量資金可以隨時(shí)支付，商品和勞務(wù)市場(chǎng)將普遍受到壓力，導(dǎo)致價(jià)格上漲。影響M1的因素很多，如股市的投放促使M1迅速上升若M2增長(zhǎng)率高于M1，說(shuō)明有利可圖的投資機(jī)會(huì)減少，貨幣有流動(dòng)性較強(qiáng)趨于流動(dòng)性較弱，從而影響經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。恩格爾系數(shù)：小康水平的標(biāo)尺“你吃了嗎？”這是以前人們見面常用的問(wèn)候語(yǔ)現(xiàn)在這問(wèn)候語(yǔ)已漸漸遠(yuǎn)離我們，說(shuō)明我們現(xiàn)在不為肚子而發(fā)愁，錢更多用在教育、娛樂(lè)、健身、旅游等身上恩格爾系數(shù)收入：陳先生：銀行支行主管，月收入約6000元，其他收入平均5000元，陳先生妻子正在讀研究生，沒(méi)有固定收入，兒子在上幼兒園，家庭總收入11000元支出：房貸每月2000元，家庭支出2000元，購(gòu)書雜志600元，電影200元。妻子美容800元，健身房100元，游泳卡兩人200元，玩具300元，孩子上學(xué)1000，家庭總消費(fèi)7200+零星消費(fèi)800=8000元吃飯只占25%，大多數(shù)錢花在消費(fèi)上恩格爾系數(shù)德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和統(tǒng)計(jì)學(xué)家恩格爾提出的恩格爾系數(shù)：食品在總消費(fèi)中所占的比例，用來(lái)衡量居民生活水平的高低計(jì)算結(jié)果表明：居民收入增加，消耗在食品上的支出就會(huì)減少，二者成反比，系數(shù)數(shù)值越小，食品支出越少，生活水平越高聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織標(biāo)準(zhǔn)：超過(guò)59%為貧困50%～59%為溫飽40%～50%為小康30%～40%為富裕低于30%為最富裕恩格爾系數(shù)恩格爾系數(shù)得到西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界的廣泛接受和認(rèn)可。我國(guó)將恩格爾系數(shù)應(yīng)用在統(tǒng)計(jì)學(xué)中，采用調(diào)查資料的方法如北京2006年，為30.8%，同比下降1%，相對(duì)1978年下降27.9%，這說(shuō)明北京居民生活質(zhì)量在提高恩格爾系數(shù)恩格爾系數(shù)——衡量指標(biāo)并不是萬(wàn)能的調(diào)查的樣本一定程度影響了指標(biāo)的系數(shù)“勒緊褲腰帶”過(guò)日子的習(xí)慣，會(huì)降低恩格爾系數(shù)，但是生活水平并沒(méi)有提高在家庭總支出不變的前提下，由于學(xué)費(fèi)、醫(yī)療、水電煤等剛性費(fèi)用上漲，對(duì)于一個(gè)收入恒定的家庭來(lái)說(shuō)，最直接的抉擇就是壓縮食品支出。西部地區(qū)“省吃儉用”尤為明顯。恩格爾系數(shù)受到消費(fèi)習(xí)慣的影響，如“吃在廣東，穿在上?！?，恩格爾系數(shù)正是忽略了這方面的差異。恩格爾系數(shù)總之我們?cè)谶\(yùn)用恩格爾系數(shù)的時(shí)候應(yīng)該把不可比的因素進(jìn)行剔除，得到一個(gè)更加客觀的結(jié)果。剔除因素如：居民生活習(xí)慣的差異消費(fèi)品價(jià)格比價(jià)不同社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度所產(chǎn)生的特殊因素等基尼系數(shù)：窮人與富人的差距杜甫“朱門酒肉臭，路有凍死骨。”在現(xiàn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)中，普遍存在競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)造成差距，使得貧富差距拉大。對(duì)社會(huì)而言，貧富差距不宜過(guò)大，過(guò)大將失去安全保障。很多指標(biāo)都描述貧富差距，最著名的一個(gè)就數(shù)基尼系數(shù)。基尼系數(shù)1912年，由意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家基尼提出，該系數(shù)定量測(cè)定收入分配差異程度，在國(guó)際上用來(lái)綜合評(píng)定居民內(nèi)部收入分差狀況的重要分析指標(biāo)。收入分配越均勻，基尼系數(shù)越小分配不均勻，基尼系數(shù)越大國(guó)際上把作為貧富差距警戒線，一旦大于警戒線，就很容易出現(xiàn)社會(huì)動(dòng)蕩基尼系數(shù)經(jīng)濟(jì)意義：在居民全部收入中，進(jìn)行不平均分配的收入占總收入的百分比。最大值“1”，表示居民之間收入分配絕對(duì)不均勻，即100%的收入被一個(gè)單位的人全部占有最小值為“0”，表示居民之間收入分配絕對(duì)平均，毫無(wú)差異。實(shí)際數(shù)值是介于0和1之間基尼系數(shù)聯(lián)合國(guó)有關(guān)組織規(guī)定：低于，則收入絕對(duì)平均介于和之間，收入比較平均介于和之間，現(xiàn)對(duì)合理介于和之間，收入差距較大高于，收入差距懸殊基尼系數(shù)采用數(shù)值界限，直接反應(yīng)貧富差距，被世界各國(guó)認(rèn)同和采用目前我國(guó)貧富差距在加大，有些人認(rèn)為已經(jīng)超過(guò)的警戒線，有些人我國(guó)國(guó)情特殊，基尼系數(shù)作用被夸大，貧富差距并沒(méi)那么嚴(yán)重基尼系數(shù)事實(shí)上，我國(guó)基尼系數(shù)一直在上升，貧富差距在拉大，政府一直在研究如何構(gòu)建一個(gè)合理、科學(xué)、可行的分配制度，提高低收入者，擴(kuò)大中等收入者比重，取締非法收入，調(diào)節(jié)過(guò)高，緩解地區(qū)差異和社會(huì)成員差異帶來(lái)的分配不均問(wèn)題基尼系數(shù)國(guó)際勞動(dòng)組織研究顯示：GDP同基尼系數(shù)的高低密切相關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低(GDP低)的地域，分配往往不均（系數(shù)相對(duì)高）我國(guó)現(xiàn)處于發(fā)展階段，存在地區(qū)差異等問(wèn)題，不能盲目運(yùn)用基尼系數(shù)，應(yīng)當(dāng)更加謹(jǐn)慎和科學(xué)基尼系數(shù)基尼系數(shù)的分析背景基于市場(chǎng)發(fā)育比較充分，地區(qū)差異比較小、人口比較少、基本消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)基尼系數(shù)放映一個(gè)靜態(tài)的結(jié)果，分配的初始條件和勞動(dòng)投入并沒(méi)有考慮，只是一個(gè)單純指示結(jié)果工具。我國(guó)人口眾多，地域遼闊，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)典型的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，各地區(qū)的生活費(fèi)用指數(shù)和物價(jià)水準(zhǔn)存在較大差異基尼系數(shù)從總體來(lái)看，我國(guó)社會(huì)是發(fā)展的、穩(wěn)定的，就業(yè)規(guī)模逐年擴(kuò)大、城鄉(xiāng)收入持續(xù)增長(zhǎng)。收入差距是擴(kuò)大了，但是眾人的收入水平都是逐年提升，同時(shí)，“十一五”更加關(guān)注公平，積極的分析和諧社會(huì)矛盾，減少不和諧因素，促進(jìn)社會(huì)發(fā)展。簡(jiǎn)而言之，基尼系數(shù)是衡量收入分配差距的指標(biāo)，反映收入分配的公平程度。要科學(xué)認(rèn)識(shí)、科學(xué)運(yùn)用。貨幣政策：經(jīng)濟(jì)的調(diào)控大手背景近年來(lái)，有很多中小型企業(yè)接連倒閉，08年上半年就有萬(wàn)家。？這么多復(fù)雜的原因（經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境、企業(yè)自身、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、貨幣政策）貨幣政策近年，房市、股市過(guò)熱，政府認(rèn)為貨幣流動(dòng)性過(guò)剩，經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，出現(xiàn)通貨膨脹，進(jìn)行抑制，采取了緊縮的貨幣政策，提高存款準(zhǔn)備金率和銀行利率。2008年6月25日，存款準(zhǔn)備金率高達(dá)17.5%，居世界之首。提高存款準(zhǔn)備金率和存款利率流動(dòng)性貨幣減少國(guó)內(nèi)消費(fèi)形勢(shì)不明朗貸款難融資難資金鏈條斷裂，倒閉貨幣政策一個(gè)國(guó)家的貨幣政策，就是一只掌舵的手，不斷的矯正一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)方向，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響貨幣政策貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所采取的各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的措施和方針的總和，分?jǐn)U張性貨幣政策和緊縮性貨幣政策。貨幣政策擴(kuò)張性貨幣政策通過(guò)提高貨幣的供應(yīng)增長(zhǎng)速度從而刺激總需求，利息率會(huì)降低，在這種政策下取得信貸更容易。擴(kuò)張性政策比較