農(nóng)村小型水電站融資擔(dān)保法律風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策

PAGE2PAGE5農(nóng)村小型水電站融資擔(dān)保法律風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策袁知洲目前，廣東省農(nóng)村地區(qū)的小型水電站為解決融資難題，普遍采用將整座電站抵押貸款，并辦理相應(yīng)的抵押登記，以換取商業(yè)銀行或信用社的授信。但是在具體經(jīng)辦貸款過(guò)程中，信貸員常常被眾多難以解決的法律問(wèn)題所困擾，如整座電站到底包括哪些資產(chǎn)，又比如廠房不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備動(dòng)產(chǎn)，還有水電站將來(lái)購(gòu)買(mǎi)的新機(jī)械設(shè)備以及電站的收費(fèi)權(quán)、取水權(quán)，甚至于水電站的無(wú)形資產(chǎn)等，這些資產(chǎn)如何設(shè)立擔(dān)保物權(quán)，如何登記，一旦貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，貸款人又是如何實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)等?；诖?，規(guī)避、減少小型水電站融資的法律風(fēng)險(xiǎn)，已成為此類貸款業(yè)務(wù)的難點(diǎn)。針對(duì)上述難點(diǎn)條分縷析，不難發(fā)現(xiàn)該類貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有共性。筆者試以經(jīng)常在金融機(jī)構(gòu)貸款法律風(fēng)險(xiǎn)控制講座中引用的一個(gè)案子為例，并假設(shè)本筆貸款出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，逐一進(jìn)行分析，以尋找問(wèn)題的根源和解決思路?！镜湫桶咐?013年9月10日，某水電工程有限公司在某信用社貸款300萬(wàn)元，雙方簽訂了某社抵字（2013）第095號(hào)《抵押擔(dān)保合同》，約定抵押物名稱為借款人名下的金水源整座電站（含不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)、電費(fèi)收益權(quán)），并附《抵押物清單》。同日，借貸雙方去某市公證機(jī)構(gòu)辦理了貸款抵押登記，公證機(jī)構(gòu)出具某證押登字第8號(hào)《抵押登記證書(shū)》。登記證書(shū)記載，抵押擔(dān)保的主債權(quán)種類為人民幣貸款，數(shù)額為300萬(wàn)元，抵押擔(dān)保的范圍為主債權(quán)、利息、違約金以及實(shí)現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)的費(fèi)用等，抵押期限為被擔(dān)保債權(quán)得到全部清償時(shí)為止?，F(xiàn)假設(shè)本筆貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，借款人到期無(wú)力還本付息，并欠除信用社外多筆債務(wù)，信用社實(shí)現(xiàn)水電站擔(dān)保物權(quán)將面臨哪些法律風(fēng)險(xiǎn)？【風(fēng)險(xiǎn)評(píng)析】一、本案水電站以不同的資產(chǎn)擔(dān)保融資，存在的問(wèn)題和法律風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，一座水電站一般包括廠房、土地、水壩、引水渠等不動(dòng)產(chǎn)，機(jī)械設(shè)備如水輪發(fā)動(dòng)機(jī)組、可控硅勵(lì)磁裝置和控制屏、電力變壓器、高壓輸電線、壓力管道等動(dòng)產(chǎn)，還包括企業(yè)注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)，甚至包括貸款人往往更看重的電站收費(fèi)權(quán)和取水權(quán)這些水電站特有的權(quán)利。一般來(lái)說(shuō)，這些資產(chǎn)都具有交換價(jià)值，法律并不禁止其作為貸款融資的擔(dān)保物。本案中，雙方約定的是以整座電站進(jìn)行抵押融資，抵押物自然包括了上述五項(xiàng)不同類型的資產(chǎn)，而這些資產(chǎn)一并進(jìn)行抵押登記，沒(méi)有區(qū)分抵押和質(zhì)押不同的擔(dān)保方式，顯然不符合《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》的規(guī)定，是錯(cuò)誤的。（一）關(guān)于水電站不動(dòng)產(chǎn)抵押存在的問(wèn)題?！段餀?quán)法》已將債權(quán)行為與物權(quán)行為加以區(qū)分，不動(dòng)產(chǎn)抵押合同屬于以設(shè)定抵押擔(dān)保物權(quán)為目的的債權(quán)行為，其合同簽訂只產(chǎn)生債的效果，不產(chǎn)生擔(dān)保物權(quán)即抵押權(quán)的設(shè)立效果。不動(dòng)產(chǎn)抵押登記是物權(quán)行為，必須辦理抵押登記，抵押權(quán)才設(shè)立，抵押權(quán)人對(duì)抵押物才享有優(yōu)先受償權(quán)。而抵押的登記部門(mén)，屬法律的強(qiáng)制性規(guī)定，當(dāng)事人不可隨意選擇登記機(jī)構(gòu)?！稉?dān)保法》第四十二條規(guī)定：“辦理抵押物登記的部門(mén)如下：（一）以無(wú)地上定著物的土地使用權(quán)抵押的，為核發(fā)土地使用權(quán)證書(shū)的土地管理部門(mén)；（二）以城市房地產(chǎn)或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，為縣級(jí)以上地方人民政府規(guī)定的部門(mén)?！北景钢?，當(dāng)事人約定以整座水電站作抵押，其中包括了不動(dòng)產(chǎn)，即水電站的廠房、土地、水壩、引水渠等。對(duì)于土地使用權(quán)，其法定登記部門(mén)是核發(fā)土地使用權(quán)證書(shū)的土地管理部門(mén)；對(duì)于土地之上的廠房、水壩、引水渠等建筑物、構(gòu)筑物，其法定的登記部門(mén)是縣級(jí)以上地方人民政府規(guī)定的部門(mén)，一般來(lái)說(shuō)是各地的房產(chǎn)管理部門(mén)或房管局，很少地方政府規(guī)定為當(dāng)?shù)氐墓C機(jī)構(gòu)。顯然，不加區(qū)分地將本案房產(chǎn)、地產(chǎn)一并在公證機(jī)構(gòu)辦理抵押登記，不符合法律的明文規(guī)定，抵押權(quán)自然無(wú)從設(shè)立，貸款人亦因此無(wú)法享有對(duì)抵押物的優(yōu)先受償權(quán)。雖然根據(jù)《擔(dān)保法》第四十三條的規(guī)定，當(dāng)事人以其他財(cái)產(chǎn)抵押的，可以自愿辦理抵押物登記，登記部門(mén)為公證部門(mén)，但參考部門(mén)規(guī)章《公證機(jī)構(gòu)辦理抵押登記辦法》第三條的規(guī)定：“《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第四十三條規(guī)定的‘其他財(cái)產(chǎn)’包括下列內(nèi)容：（一）個(gè)人、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體和其他非企業(yè)組織所有的機(jī)械設(shè)備、牲畜等生產(chǎn)資料；（二）位于農(nóng)村的個(gè)人私有房產(chǎn)；（三）個(gè)人所有的家具、家用電器、金銀珠寶及其制品等生活資料；（四）其他除《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第三十七條和第四十二條規(guī)定之外的財(cái)產(chǎn)”，本案中的公證機(jī)構(gòu)，也無(wú)權(quán)對(duì)作為企業(yè)的水電站的不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行抵押登記。值得注意的是，信用社和水電站選擇公證機(jī)構(gòu)辦理抵押登記亦屬無(wú)奈之舉?，F(xiàn)行中的小型水電站很少建立在國(guó)有建設(shè)用地之上，往往是建立在鄉(xiāng)鎮(zhèn)村的邊遠(yuǎn)山區(qū)，占用的土地多數(shù)是農(nóng)村集體建設(shè)用地，只向當(dāng)?shù)卮褰M交納少許土地出讓款或補(bǔ)償費(fèi)即取得使用權(quán)，如果是荒山荒嶺或甚至不交。盡管交納一定的土地出讓金和補(bǔ)償費(fèi)后，可將土地的性質(zhì)變更為國(guó)有建設(shè)用地，但小型水電站為了節(jié)約成而本案中，屬于應(yīng)收賬款范疇的收費(fèi)權(quán)并未在信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記，故質(zhì)權(quán)未設(shè)立，信用社對(duì)收費(fèi)權(quán)不具有優(yōu)先受償權(quán)。（四）關(guān)于水電站取水權(quán)抵押存在的問(wèn)題。在辦理水電站擔(dān)保融資時(shí)，很多信貸員反映金融機(jī)構(gòu)看中的是水電站的水資源或取水權(quán)，因?yàn)殡娬颈旧淼馁Y產(chǎn)如房屋和機(jī)械設(shè)備等幾乎不值錢(qián)，即使以房屋和機(jī)械設(shè)備設(shè)定抵押往往也無(wú)法支撐得起大額的貸款。水資源和取水權(quán)有別，水資源是自然資源，屬國(guó)家財(cái)產(chǎn)，所有權(quán)歸國(guó)家，不可用于他人抵押融資。而取水權(quán)是從水資源派生出來(lái)的一種權(quán)利，是一種用益物權(quán)，即對(duì)水資源的使用權(quán)?！段餀?quán)法》第一百二十三條規(guī)定：“依法取得的探礦權(quán)、采礦權(quán)、取水權(quán)和使用水域、灘涂從事養(yǎng)殖、捕撈的權(quán)利受法律保護(hù)?！笨梢?jiàn)，既然取水權(quán)是一種用益物權(quán)，正如國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)也是一種用益物權(quán)一樣，理論上可以作為擔(dān)保物用來(lái)抵押融資。但是，實(shí)務(wù)中金融機(jī)構(gòu)以取水權(quán)作抵押擔(dān)保，存在一定風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中原則上亦不應(yīng)接受取水權(quán)抵押擔(dān)保。首先，《水法》及相關(guān)法規(guī)、規(guī)章規(guī)定了取水許可制度和水資源有償使用制度，取水個(gè)人和單位須依法申領(lǐng)取水許可證，并依照規(guī)定取水（法律規(guī)定無(wú)償取水除外）。其次，對(duì)取水權(quán)抵押融資，是否需要登記沒(méi)有明確的法律規(guī)定。第三，許可證有一定的期限，被抵押的取水權(quán)可能被注銷(xiāo)、吊銷(xiāo)，影響抵押權(quán)人權(quán)利的實(shí)現(xiàn)。第四，取水權(quán)抵押率的確定依據(jù)不明，隨著取水的深入水資源也會(huì)枯竭，其抵押物的價(jià)值隨之遞減，相關(guān)評(píng)估機(jī)構(gòu)難以對(duì)取水權(quán)作出科學(xué)的價(jià)值評(píng)估。本案抵押物不含取水權(quán)，取水權(quán)抵押合同不成立，抵押權(quán)未設(shè)立。（五）關(guān)于水電站無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押存在的問(wèn)題?！段餀?quán)法》第二百二十七條：“以注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門(mén)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立”。知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬無(wú)形資產(chǎn)，這種包括債權(quán)在內(nèi)的權(quán)利型資產(chǎn)質(zhì)押開(kāi)拓了新的擔(dān)保資源，豐富了傳統(tǒng)上以不動(dòng)產(chǎn)抵押為主的擔(dān)保結(jié)構(gòu)，從而在我國(guó)形成以有形財(cái)產(chǎn)和無(wú)形財(cái)產(chǎn)為主體的兩種類型擔(dān)保方式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，對(duì)于輕資產(chǎn)重技術(shù)的科技型中小企業(yè)而言，無(wú)疑會(huì)給他們的進(jìn)一步發(fā)展帶來(lái)助力。但知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押有其自身的特點(diǎn)，一是當(dāng)事人必須訂立書(shū)面合同，二是質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門(mén)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立，三是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)評(píng)估，其評(píng)估值是核定質(zhì)押率的重要依據(jù)?？梢?jiàn)，本案中的水電站如果有自已的注冊(cè)商標(biāo)和專利，其質(zhì)押融資是沒(méi)有障礙的，但要經(jīng)過(guò)登記質(zhì)權(quán)才設(shè)立。但本案中，存在如下問(wèn)題：一是雙方?jīng)]有訂立書(shū)面的質(zhì)押融資合同；二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法定融資方式只能質(zhì)押不能抵押；注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押的登記部門(mén)是國(guó)家工商行政管理局商標(biāo)局，專利權(quán)質(zhì)押的登記部門(mén)是國(guó)家專利局，而不是公證機(jī)構(gòu)。如果以整座電站抵押而且在公證機(jī)構(gòu)進(jìn)行了登記，以此來(lái)確認(rèn)對(duì)水電站的無(wú)形資產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)，顯然是錯(cuò)誤的。綜上，本案的《抵押擔(dān)保合同》，其中對(duì)抵押物為不動(dòng)產(chǎn)的部分，其抵押合同有效，但抵押權(quán)未設(shè)立。對(duì)抵押物為現(xiàn)有的、已登記的動(dòng)產(chǎn)的部分，其抵押合同有效，抵押權(quán)成立，抵押物具有優(yōu)先受償權(quán)，但無(wú)對(duì)抗權(quán)。對(duì)將有動(dòng)產(chǎn)的部分，因合同不是動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押合同，故優(yōu)先受償權(quán)不包含水電站將有的動(dòng)產(chǎn)。對(duì)抵押物為取水權(quán)的部分，抵押合同未成立。對(duì)收費(fèi)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)，兩者均不能成為抵押合同的抵押物。二、本案抵押登記證書(shū)存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。本案中，公證登記證書(shū)記載，抵押期限為被擔(dān)保債權(quán)得到全部清償時(shí)為止，該約定無(wú)效?！段餀?quán)法》第二百零二條：“抵押權(quán)人應(yīng)當(dāng)在主債權(quán)訴訟時(shí)效期間行使抵押權(quán)；未行使的，人民法院不予保護(hù)?！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)擔(dān)保法〉若干問(wèn)題的解釋》第十二條第一款規(guī)定：“當(dāng)事人約定的或者登記部門(mén)要求登記的擔(dān)保期間，對(duì)擔(dān)保物權(quán)的存續(xù)不具有法律約束力。”最高人民法院研究室《關(guān)于抵押權(quán)不受抵押登記機(jī)關(guān)規(guī)定的抵押期限影響問(wèn)題的函》明確了房產(chǎn)登記部門(mén)人為設(shè)定抵押期限的行為無(wú)效，該函答復(fù)：“依照《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第五十二條的規(guī)定，抵押權(quán)與其擔(dān)保的債權(quán)同時(shí)存在，辦理抵押物登記的部門(mén)規(guī)定的抵押期限對(duì)抵押權(quán)的效力不發(fā)生影響?！笨梢?jiàn)，抵押合同或抵押登記證書(shū)、他項(xiàng)權(quán)利證書(shū)等約定或記載的抵押期限，對(duì)當(dāng)事人不產(chǎn)生約束力，無(wú)任何法律后果。相反，本案約定抵押期限為被擔(dān)保債權(quán)得到全部清償時(shí)為止，會(huì)給貸款人產(chǎn)生一種錯(cuò)覺(jué)，認(rèn)為只要債務(wù)不清償?shù)盅簷?quán)將永遠(yuǎn)存在，于是怠于行使抵押權(quán)，結(jié)果反而讓抵押權(quán)過(guò)期而喪失。因抵押權(quán)的行使期間等于主債權(quán)的訴訟時(shí)效，故在主債權(quán)訴訟時(shí)效內(nèi)應(yīng)當(dāng)及時(shí)行使抵押權(quán)?！痉婪秾?duì)策】通過(guò)對(duì)本案的以上分析，在辦理農(nóng)村小型水電站擔(dān)保融資時(shí)，分清水電站不同的資產(chǎn)類型，設(shè)計(jì)不同的擔(dān)保方式，并依法進(jìn)行擔(dān)保物權(quán)登記，顯得十分必要。就本案的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)而言，有如下的具體防范對(duì)策：對(duì)廠房、土地、水壩、引水渠等不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)確權(quán)登記并領(lǐng)取產(chǎn)權(quán)證，然后才可以在法定的抵押登記部門(mén)辦理抵押登記，否則抵押權(quán)不設(shè)立。尤其是對(duì)農(nóng)村集體建設(shè)用地只有完善登記發(fā)證工作，才能讓農(nóng)村集體建設(shè)用地進(jìn)入市場(chǎng)流轉(zhuǎn)體現(xiàn)其交換價(jià)值。動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押，在國(guó)外如日本等也叫“企業(yè)擔(dān)?！保鋼?dān)保物不并包括企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及應(yīng)收賬款等。故對(duì)水電站的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動(dòng)產(chǎn)，建議抵押合同約定為動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押，而不是一般的動(dòng)產(chǎn)抵押，同時(shí)，應(yīng)當(dāng)在工商行政部門(mén)辦理浮動(dòng)抵押登記。這樣，當(dāng)實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)的條件成就時(shí)，此時(shí)企業(yè)所有的動(dòng)產(chǎn)都屬于抵押物，都享有優(yōu)先受償權(quán)以及對(duì)抗權(quán)，企業(yè)的所有機(jī)械設(shè)備構(gòu)成一個(gè)完整的整體，變現(xiàn)時(shí)方便整體評(píng)估、整體拍賣(mài)，從而提高償債率。取水權(quán)是一種準(zhǔn)物權(quán)，建議有關(guān)部門(mén)制定取水權(quán)抵押辦法，做到有法可依，不至于因立法的不完善而失去了一種可行的融資方式。對(duì)水電費(fèi)收費(fèi)權(quán)，可以辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，登記部門(mén)為中國(guó)人民銀行征信中心。實(shí)務(wù)中，多數(shù)水電站已并網(wǎng)運(yùn)行，與當(dāng)?shù)毓╇姽竞炗営须娰M(fèi)結(jié)算協(xié)議，相對(duì)于未并網(wǎng)的水電站而言，實(shí)現(xiàn)債權(quán)時(shí)操作相對(duì)簡(jiǎn)便易行，可作為融資對(duì)象。對(duì)單站運(yùn)行、分散供電的未并網(wǎng)水電站，因其用電戶分散，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款債權(quán)時(shí)操作相對(duì)復(fù)雜，故不宜作為融資對(duì)象。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，是一種新型擔(dān)保融資資源，各地金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)大膽嘗試。同時(shí)，建議公證登記機(jī)構(gòu)辦理抵押登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)按《公證機(jī)構(gòu)辦理抵押登記辦法》的規(guī)定依職權(quán)進(jìn)行，不可越權(quán)進(jìn)行登記，以致債權(quán)人權(quán)益受損。最后，對(duì)登記部門(mén)的登記簿、登記證書(shū)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶彶?。審查登記記載的擔(dān)保物與抵押、質(zhì)押合同