基本養(yǎng)老保險個人賬戶年金制運行的思路與方法

基本養(yǎng)老保險個人賬戶年金制運行的思路與方法

養(yǎng)老金制度無論采用何種繳費、計發(fā)方式及投資運營模式，目標都是通過適當?shù)慕M合方式實現(xiàn)養(yǎng)老金支付額的最大化。而支付額的最大化與目前養(yǎng)老基金的支付困境是一對難以化解的矛盾。在預期年齡不斷延長的現(xiàn)實中，如何解決個人賬戶支付月份遠遠小于退體后余命的客觀問題，改變個人賬戶在發(fā)放139個月后余額為零的現(xiàn)狀，即如何提高個人賬戶對長壽風險的應對能力，是基本養(yǎng)老保險個人賬戶年金制運行的核心目標。為此，就需要改變目前按照“個人賬戶余額除以139”的支付做法，個人賬戶年金制運行模式正是以此為出發(fā)點提供了一個解決思路。首先，個人所繳費用以年金的形式進入專設的“個人賬戶”；其次，由社保經(jīng)辦中心通過服務外包的形式將這部分基金委托給符合相關要求的投資主體(如商業(yè)保險公司)；第三，由其按生存給付型年金保險的投資運行模式進行相應的投資運行；最后，在個人達到退休年齡時，個人賬戶的給付方式采用生存給付型年金保險模式進行發(fā)放，給付額取決于個人繳費多少(即每期年金數(shù)額)、基金運行情況、繳費期限等，以此來化解長壽風險導致的個人賬戶無錢給付的困境。上述目標的實現(xiàn)要求對現(xiàn)行個人賬戶的繳費、管理、投資運營、支付等環(huán)節(jié)進行改革，合理的變革將有助于困境的化解。如今，個人賬戶的年金制運行模式正處于廣東養(yǎng)老金入市試水和溫州金融改革試點初啟之際，期望本文能夠為這一全新的改革歷程提供一種新的思路。個人賬戶資產(chǎn)的實賬化是個人年金保險賬戶運行模式的支持條件，并且也是大勢所趨?；鹗峭顿Y的物質(zhì)基礎，參保者退休時用于購買年金保險產(chǎn)品的保費取決于個人賬戶在累積期的基金本金及投資收益，若繼續(xù)空賬運行，造成的后果將是雙重的，一是社會統(tǒng)籌賬戶對個人賬戶的繼續(xù)侵占，二是個人賬戶的替代率降低，在這兩方面的共同作用下，結果就是個人退休金總替代率的下降。從基金積累制的產(chǎn)生背景來看，其是在現(xiàn)收現(xiàn)付制的支付能力在日益加深的老齡化與高齡化過程中逐漸下降時誕生的。可以說熱衷于個人賬戶模式的國家，出發(fā)點都在于對個人不同生活期間收入的縱向分配，并出于對個人短視傾向進行規(guī)避的考慮，采取強制性儲蓄的方式，從而有效實現(xiàn)制度設計的目標。在基礎養(yǎng)老金替代率較高的國家，如采取名義賬戶和實賬賬戶結合方式的瑞典，其名義賬戶的支付方式類似于我國的社會統(tǒng)籌賬戶，即采用現(xiàn)收現(xiàn)付的方式，但是通過設置名義利率，能在一定程度上保障基金的增值，并實現(xiàn)了約50%左右的替代率，這與目前老齡化背景下國際上基礎養(yǎng)老金替代率逐漸下降的趨勢相反。個人賬戶資產(chǎn)的實賬運行意味著真正意義上的統(tǒng)賬分離，兩個賬戶各自獨立運行、互不侵占，這一目標的實現(xiàn)，只有建立在全國統(tǒng)籌的背景下才能實現(xiàn)。因此，個人賬戶年金制的推行必須以全國統(tǒng)籌背