2021-2022年甘肅省蘭州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)

2021-2022年甘肅省蘭州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

10

題

企業(yè)支付利息屬于由（）引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

2.企業(yè)6月10日賒購(gòu)商品時(shí)雙方約定的信用條件為“2/10，N/20”。該企業(yè)在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付這筆款項(xiàng)。其目的是運(yùn)用現(xiàn)金日常管理策略中的()。

A.力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.加速收款D.推遲應(yīng)付款的支付

3.在存貨管理中，與建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備無(wú)關(guān)的因素是()。

A.缺貨成本B.儲(chǔ)存成本C.平均庫(kù)存量D.定貨期提前

4.

第

16

題

以下不屬于短期償債能力指標(biāo)的是（）。

A.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率B.流動(dòng)比率C.或有負(fù)債比率D.速動(dòng)比率

5.普通年金是指在一定時(shí)期內(nèi)每期()等額收付的系列款項(xiàng)。

A.期初B.期末C.期中D.期內(nèi)

6.在其他因素不變的情況下，延長(zhǎng)信用期間的后果不可能是（）。

A.增加銷售額B.增加機(jī)會(huì)成本C.減少收益D.減少收賬費(fèi)用

7.某企業(yè)借入名義年利率為10%的貸款，貸款期限為2年，貸款按季計(jì)算復(fù)利，則貸款的實(shí)際年利率為()。

A.5．06%B.10．5%C.10．38%D.10%

8.

第

15

題

關(guān)于股票的發(fā)行方式的說法，不正確的是（）。

9.甲、乙兩企業(yè)均投入1000萬(wàn)元的資本，本年獲利均為60萬(wàn)元，但甲企業(yè)的獲利已經(jīng)全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而乙企業(yè)則全部是應(yīng)收賬款。如果在分析時(shí)得出兩個(gè)企業(yè)收益水平相同的結(jié)論，得出此結(jié)論的原因是()。

A.沒有考慮利潤(rùn)的取得時(shí)間

B.沒有考慮利潤(rùn)獲得所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小

C.沒有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本的關(guān)系

D.沒有考慮剩余產(chǎn)品的創(chuàng)造能力

10.如果流動(dòng)負(fù)債小于流動(dòng)資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是()。

A.營(yíng)運(yùn)資金減少B.營(yíng)運(yùn)資金增加C.流動(dòng)比率降低D.流動(dòng)比率提高

11.如果企業(yè)的資本來(lái)源全部為自有資本，且沒有優(yōu)先股存在，則企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

12.

第

8

題

現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容不包括（）。

13.下列各項(xiàng)中，通常不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本提高的是()。

A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險(xiǎn)上升C.經(jīng)濟(jì)持續(xù)過熱D.證券市場(chǎng)流動(dòng)性增強(qiáng)

14.第

4

題

下列各項(xiàng)中，代表即付年金終值系數(shù)的是（）。

A.[（F/A，i，n＋1）＋1]

B.[（F/A，i，n＋1）－1]

C.[（F/A，i，n－1）－1]

D.[（F/A，i，n－1）＋1]

15.

第

3

題

某投資項(xiàng)目建設(shè)期為2年，第5年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量為－100萬(wàn)元，第6年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量為100萬(wàn)元，則不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為（）年。

16.

第

17

題

某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限為1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為（）萬(wàn)元。

17.

第

4

題

某企業(yè)擬增加發(fā)行普通股，發(fā)行價(jià)為10元/股，籌資費(fèi)率為3%，企業(yè)剛剛支付的普通股股利為1元/股，預(yù)計(jì)以后每年股利將以4%的速度增長(zhǎng)，企業(yè)所得稅稅率為40%，則企業(yè)普通股的資本成本為（）。

18.

第

18

題

下列說法正確的是（）。

A.約束性成本屬于“經(jīng)營(yíng)方針”成本

B.酌量性成本屬于“經(jīng)營(yíng)能力”成本

C.管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變約束性成本的數(shù)額

D.管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變酌量性成本的數(shù)額

19.與期貨投資相比，期權(quán)投資具有的特點(diǎn)包括（）。

A.只能在場(chǎng)外進(jìn)行交易B.投資風(fēng)險(xiǎn)小C.真正的交割比率高D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的范圍窄

20.如果企業(yè)的全部資本中權(quán)益資本占80％，則下列關(guān)于企業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的敘述正確的是（）。

A.只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.同時(shí)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相互抵銷

21.放棄現(xiàn)金折扣成本的大小與()。

A.折扣率呈反方向變化B.信用期呈反方向變化C.折扣期呈反方向變化D.折扣率、信用期均呈同方向變化

22.

第

12

題

如果租賃合同規(guī)定承租人享有優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，而且在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則租賃期（）。

A.最長(zhǎng)不得超過自租賃開始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止的期間

B.最短不得少于自租賃開始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止的期間

C.應(yīng)該是自租賃開始日之日起至續(xù)租之日止的期間

D.不少于10年

23.

第

12

題

由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和社會(huì)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步而引起的固定資產(chǎn)的原始價(jià)值貶值，稱為（）。

A.自然損耗B.無(wú)形損耗C.有形損耗D.效能損耗

24.下列指標(biāo)中，屬于效率比率的是()。

A.流動(dòng)比率B.資本金利潤(rùn)率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重

25.下列變動(dòng)成本差異中，無(wú)法從生產(chǎn)過程的分析中找出產(chǎn)生原因的是()。

A.變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異B.變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異C.直接材料價(jià)格差異D.直接人工效率差異

二、多選題(20題)26.下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的每股收益分析法的表述中，正確的有（）。

A.沒有考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響

B.不能用于確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

C.適用于規(guī)模較大的上市公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析

D.從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析

27.

28.按投資項(xiàng)目之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，企業(yè)投資可以分為獨(dú)立投資和互斥投資。下列關(guān)于獨(dú)立投資與互斥投資的說法中，錯(cuò)誤的有（）。

A.獨(dú)立項(xiàng)目之間互不關(guān)聯(lián)、互不影響、可以同時(shí)并存

B.獨(dú)立項(xiàng)目之間比較時(shí)，一般無(wú)須確定各獨(dú)立項(xiàng)目之間的優(yōu)先次序

C.互斥項(xiàng)目決策不受其他項(xiàng)目投資與否的影響

D.互斥項(xiàng)目決策僅根據(jù)項(xiàng)目本身是否滿足決策標(biāo)準(zhǔn)來(lái)決定

29.計(jì)算下列各項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，其分母需要采用平均數(shù)的有()。

A.基本每股收益B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)C.總資產(chǎn)報(bào)酬率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

30.

31.下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)投資納稅管理的有（）。

A.企業(yè)直接投資納稅管理B.企業(yè)間接投資納稅管理C.直接對(duì)外投資納稅管理D.直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理

32.下列說法不正確的有()。

A.固定成本是指不直接受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響而保持固定不變的成本

B.按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金屬于酌量性變動(dòng)成本

C.延期變動(dòng)成本通常有一個(gè)初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無(wú)關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加

D.遞減曲線成本的成本是遞減的

33.

第

27

題

證券投資的目的有（）。

A.暫時(shí)存放閑置資金B(yǎng).滿足未來(lái)的財(cái)務(wù)需求C.滿足季節(jié)性經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金的需求D.獲得對(duì)相關(guān)企業(yè)的控制權(quán)

34.甲公司擬投資一條生產(chǎn)線，該項(xiàng)目投資期限10年，資本成本率10％，凈現(xiàn)值200萬(wàn)元。下列說法中，正確的有（）。

A.項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)大于1B.項(xiàng)目年金凈流量大于0C.項(xiàng)目動(dòng)態(tài)回收期大于10年D.項(xiàng)目?jī)?nèi)含收益率大于10％

35.在預(yù)算執(zhí)行中，可能導(dǎo)致預(yù)算調(diào)整的情形有（）

A.原材料價(jià)格大幅度上漲B.公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組C.主要產(chǎn)品市場(chǎng)需求大幅下降D.營(yíng)改增導(dǎo)致公司稅負(fù)大幅下降

36.

第

29

題

企業(yè)持有一定數(shù)量現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要是（）

A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.投資動(dòng)機(jī)

37.提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會(huì)付出一定代價(jià)，主要有()。

A.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本B.壞賬損失C.收賬費(fèi)用D.現(xiàn)金折扣成本

38.

第

29

題

關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)稅后利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率

B.已獲利息倍數(shù)計(jì)算公式分母的利息支出指實(shí)際支出的借款利息、債券利息等

C.已獲利息倍數(shù)應(yīng)當(dāng)小于1為好

D.E獲利息倍數(shù)越小，說明企業(yè)支付負(fù)債利息的能力越強(qiáng)

39.企業(yè)計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的稀釋性潛在的普通股包括（）。

A.股票期權(quán)B.認(rèn)股權(quán)證C.可轉(zhuǎn)換公司債券D.不可轉(zhuǎn)換公司債券

40.

第

30

題

被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購(gòu)入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需繳納（）。

41.下列說法正確的是()。

A.股票回購(gòu)的方式之一是在市場(chǎng)上直接購(gòu)買

B.股票分割具有可使股票每股市價(jià)降低。促進(jìn)股票流通和交易的作用

C.發(fā)放股票股利的優(yōu)點(diǎn)是可免付現(xiàn)金，保留下來(lái)的現(xiàn)金可用于追加投資，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)

D.上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利的原因之一是使股東少納稅

42.在計(jì)算不超過一年期債券的持有期年均收益率時(shí)，應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.利息收入B.持有時(shí)間C.買入價(jià)D.賣出價(jià)

43.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）

A.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率B.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量C.現(xiàn)金比率D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

44.財(cái)務(wù)預(yù)算編制的基礎(chǔ)是()。

A.財(cái)務(wù)決策B.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)C.財(cái)務(wù)控制D.財(cái)務(wù)分析

45.下列屬于管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)中的基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容的有（）。

A.采購(gòu)與銷售B.商業(yè)誠(chéng)信C.企業(yè)文化建設(shè)D.法律事務(wù)

三、判斷題(10題)46.第

43

題

在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時(shí)收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)將現(xiàn)金折扣比率定得越高越好。（）

A.是B.否

47.

第

35

題

企業(yè)對(duì)于本期發(fā)現(xiàn)的、屬于以前年度影響損益的重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，應(yīng)調(diào)整本期利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目的金額。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的有擔(dān)保短期本票。()

A.是B.否

50.一般來(lái)說，在各投資方案的壽命期相同時(shí)，凈現(xiàn)值較大的方案，其現(xiàn)值指數(shù)也較高（）

A.是B.否

51.某種股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為40元，每股股利為2元，預(yù)期的股利增長(zhǎng)率為5%，則其市場(chǎng)決定的預(yù)期收益率為10%。()

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

38

題

所謂剩余股利政策，就是在公司有著良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，公司的盈余首先應(yīng)滿足投資方案的需要。在滿足投資方案需要后，如果還有剩余，再進(jìn)行股利分配。（）

A.是B.否

54.每股凈資產(chǎn)是理論上股票的最低價(jià)值。（）

A.是B.否

55.發(fā)放股票股利不會(huì)對(duì)公司的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額及所有者權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會(huì)發(fā)生資金在所有者權(quán)益項(xiàng)目間的再分配。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，保本點(diǎn)銷售量為600件，單價(jià)為150元，單位成本為130元，其中單位變動(dòng)成本為120元。要求通過計(jì)算回答下列互不相關(guān)問題：(1)若使本年利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)20%，應(yīng)采取哪些單項(xiàng)措施才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。并對(duì)你提出的各項(xiàng)措施測(cè)算其對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)。(2)如果計(jì)劃年度保證經(jīng)營(yíng)該產(chǎn)品不虧損，應(yīng)把有關(guān)因素的變動(dòng)控制在什么范圍?(3)假設(shè)該企業(yè)擬實(shí)現(xiàn)42000元的目標(biāo)利潤(rùn)，可通過降價(jià)10%來(lái)擴(kuò)大銷量實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，但由于受生產(chǎn)能力的限制，銷售量只能達(dá)到所需銷售量的55%，為此，還需在降低單位變動(dòng)成本上下功夫，但分析人員認(rèn)為經(jīng)過努力單位變動(dòng)成本只能降至110元，因此，還要進(jìn)一步壓縮固定成本支出。針對(duì)上述現(xiàn)狀，會(huì)計(jì)師應(yīng)如何去落實(shí)目標(biāo)利潤(rùn)?

58.

59.

第

50

題

A公司2007年銷售商品10000件，每件銷售單價(jià)為100元，單位變動(dòng)成本為60元，全年固定經(jīng)營(yíng)成本為200000元。該公司資產(chǎn)總額為400000元，負(fù)債占60%，債務(wù)資金的平均利息率為6%，每股凈資產(chǎn)為4元。該公司適用的所得稅稅率為33%。

計(jì)算：

（1）單位邊際貢獻(xiàn)；

（2）邊際貢獻(xiàn)總額；

（3）息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；

（4）利潤(rùn)總額；

（5）凈利潤(rùn)；

（6）每股收益；

（7）2008年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；

（8）2008年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；

（9）2008年的復(fù)合杠桿系數(shù)。

60.

參考答案

1.C本題考核籌資活動(dòng)的知識(shí)點(diǎn)。企業(yè)之所以支付利息，是因?yàn)橥ㄟ^發(fā)行債券或者通過借款籌集了資金，所以，企業(yè)支付利息屬于由籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

2.D推遲應(yīng)付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。

3.C解析：最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低，因此確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)應(yīng)考慮缺貨成本、儲(chǔ)存成本、日消耗量和定貨期提前等因素。

4.C或有負(fù)債比率衡量的是長(zhǎng)期償債能力。

5.B

6.D延長(zhǎng)信用期間，會(huì)使銷售額增加，與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加，不一定增加收益。

7.C解析：i＝＝10.38%

8.A本題考核股票的發(fā)行方式。股票的發(fā)行方式包括公開間接發(fā)行和非公開直接發(fā)行。

9.B應(yīng)收賬款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)比現(xiàn)金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大，因此得出兩個(gè)企業(yè)收益水平相同的結(jié)論的原因是沒有考慮利潤(rùn)獲得所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

10.D本題的考核點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當(dāng)分子、分母減少相同金額時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動(dòng)比率將會(huì)變大。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都減少相同的金額，所以，營(yíng)運(yùn)資金不變。例如，假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)是30萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債是20萬(wàn)元，即流動(dòng)比率是5，期末以現(xiàn)金10萬(wàn)元償付一筆短期借款，則流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)?0萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債變?yōu)?0萬(wàn)元，所以，流動(dòng)比率變?yōu)?(增大)。原營(yíng)運(yùn)資金=30-20=10(萬(wàn)元)，變化后的營(yíng)運(yùn)資金=20-10=10(萬(wàn)元)(不變)。

11.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBITO/(EBITO-IO)，當(dāng)IO為0時(shí)，DFL=1。

12.B本題考核現(xiàn)金預(yù)算的編制?，F(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容包括期初期末現(xiàn)金余額、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出、資本性現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、投資、融資數(shù)額等，但并不包括預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。

13.D如果經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期報(bào)酬率高，籌資的資本成本率就高。證券市場(chǎng)的流動(dòng)性增強(qiáng)，則投資者投資的風(fēng)險(xiǎn)降低，要求的報(bào)酬率降低，從而通過資本市場(chǎng)融通的資本的資本成本率就低。選項(xiàng)A、B、C均會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本提高，選項(xiàng)D會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本降低。

14.B即付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)相比期數(shù)加1，系數(shù)減1。

15.C本題考核靜態(tài)投資回收期的計(jì)算。第5年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量為－100萬(wàn)元，說明第5年還有100萬(wàn)元投資沒有收回；第6年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量為100萬(wàn)元，說明第6年的凈現(xiàn)金流量為200萬(wàn)元，所以，包括建設(shè)期的回收期為：5+100/200＝5.5年，由于建設(shè)期為2年，所以不包括建設(shè)期的回收期為3.5年。

16.C貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金的一種計(jì)息方法。

17.D本題考核的是普通股籌資成本的計(jì)算。普通股資本成本=1×(1+4%)/[10×(1-3%)]×100%+4%=14.72%

18.C約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)能力”成本，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力一經(jīng)形成，在短期內(nèi)很難有重大改變，因而這部分成本具有很大的約束性，管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變其數(shù)額，管理當(dāng)局的決策行動(dòng)只能改變酌量性固定成本的數(shù)額。

19.B期權(quán)投資的特點(diǎn)包括：（1）投資的是一種特殊的買或賣的選擇權(quán)；（2）風(fēng)險(xiǎn)小于期貨投資；（3）交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外進(jìn)行；（4）真正交割的比率比期貨投資更低；（5）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的范圍比期貨投資更廣泛。

20.C企業(yè)只要在市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)就會(huì)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，只要有負(fù)債就會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

21.B解析：放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣率/(1-折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]，由該公式可知，放棄折扣成本率的大小與折扣率、折扣期呈同方向變動(dòng)，與信用期呈反方向變動(dòng)。

22.A如果租賃合同規(guī)定承租人享有優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，而且在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則租賃期最長(zhǎng)不得超過自租賃開始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止的期間。

23.B

24.BB【解析】效率比率指標(biāo)是所費(fèi)和所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。如成本利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率以及資本金利潤(rùn)率等。

25.C解析：本題的主要考核點(diǎn)是價(jià)格差異的形成原因。材料價(jià)格差異是在采購(gòu)過程中形成的，不應(yīng)由耗用材料的生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)，而應(yīng)由采購(gòu)部門對(duì)其作出說明。變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異反映工作效率變化引起的費(fèi)用節(jié)約或超支；變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異是反映耗費(fèi)水平的高低；直接人工效率差異是指實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際工時(shí)脫離實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)而形成的差異。因此，選項(xiàng)A、B、D中的三種差異均和生產(chǎn)過程有著密切的聯(lián)系。

26.ABD每股收益分析法從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析，沒有考慮市場(chǎng)反應(yīng)，也即沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，選項(xiàng)AD的表述正確；最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使公司價(jià)值最大、平均資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，而并非每股收益最大的資本結(jié)構(gòu)，選項(xiàng)B的表述正確；適用于規(guī)模較大的上市公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析的是公司價(jià)值分析法，選項(xiàng)C的表述錯(cuò)誤。

27.AD

28.BCD獨(dú)立項(xiàng)目之間比較時(shí)，一般需要確定各獨(dú)立項(xiàng)目之間的優(yōu)先次序，選項(xiàng)B的說法錯(cuò)誤；對(duì)于互斥投資項(xiàng)目而言，其他投資項(xiàng)目是否被采納或放棄，直接影響本項(xiàng)目的決策，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；互斥投資項(xiàng)目決策不僅要滿足決策標(biāo)準(zhǔn)的要求，還要與其他項(xiàng)目進(jìn)行比較，從中選擇最優(yōu)方案，選項(xiàng)D的說法錯(cuò)誤。

29.ABC對(duì)于比率指標(biāo)，當(dāng)分子、分母一個(gè)是時(shí)期指標(biāo)，另一個(gè)是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)時(shí)，為了計(jì)算El徑的一致性，應(yīng)把取自資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)點(diǎn)指標(biāo)取平均數(shù)。本題需要注意，題目說的是“其分母需要采用平均數(shù)”，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款余額×365／營(yíng)業(yè)收入，所以其分母不是平均數(shù)。

30.BCD

31.ABCD企業(yè)投資納稅管理分為企業(yè)直接投資納稅管理和企業(yè)間接投資納稅管理，直接投資納稅管理又可以分為直接對(duì)外投資納稅管理和直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理。

32.ACD解析：固定成本是指其總額在一定時(shí)期及一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不直接受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響而保持固定不變的成本。選項(xiàng)A的說法不嚴(yán)密，故不正確。酌量性變動(dòng)成本是指通過管理當(dāng)局的決策行動(dòng)可以改變的變動(dòng)成本。如按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等。所以，選項(xiàng)B的說法正確。半變動(dòng)成本通常有一個(gè)初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無(wú)關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加。延期變動(dòng)成本在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個(gè)固定不變的基數(shù)，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)超出了這個(gè)范圍，它就與業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)成正比例變動(dòng)。故選項(xiàng)C的說法不正確。遞減曲線成本的成本有一個(gè)高峰值，達(dá)到高峰值后才可能會(huì)下降。所以，選項(xiàng)D的說法不正確。

33.ABCD證券投資的目的有：(1)暫時(shí)存放閑置資金；(2)與籌集長(zhǎng)期資金相配合；(3)滿足未來(lái)的財(cái)務(wù)需求；(4)滿足季節(jié)性經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金；（5）獲得對(duì)相關(guān)企業(yè)的控制權(quán)。

34.ABD對(duì)于單一投資項(xiàng)目而言，當(dāng)凈現(xiàn)值大于0時(shí)，年金凈流量大于0，現(xiàn)值指數(shù)大于1，內(nèi)含收益率大于資本成本率，項(xiàng)目是可行的。選項(xiàng)A、B、D正確；項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值大于0，則其未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值補(bǔ)償了原始投資額現(xiàn)值后還有剩余，即動(dòng)態(tài)回收期小于項(xiàng)目投資期10年，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

35.ABCD企業(yè)正式下達(dá)的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

36.ABC企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于以下三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：(1)交易動(dòng)機(jī)，即企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支付能力；(2)預(yù)防動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力；(3)投機(jī)動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為了抓住各種瞬息即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，獲取較大的利益而準(zhǔn)備的現(xiàn)金余額。

37.ABCDA是因?yàn)橥斗庞趹?yīng)收賬款而放棄其他投資機(jī)會(huì)喪失的收益，是一種機(jī)會(huì)成本；B為管理應(yīng)收賬款事務(wù)而發(fā)生的費(fèi)用；C是不能按期收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的損失；D是顧客提前付款給予優(yōu)惠而少得的銷貨收入。故A、B、C、D均為正確選擇。

38.ACD已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)一定時(shí)期息稅前利潤(rùn)與利息支出的比率，利息支出指實(shí)際支出的借款利息、債券利息等。一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長(zhǎng)期來(lái)看至少應(yīng)大于1。

39.ABC「解析」稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)前轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股，主要包括可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證和股票期權(quán)等。

40.ABD被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購(gòu)入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需繳納土地增值稅、營(yíng)業(yè)稅、誠(chéng)建稅、教育費(fèi)附加等。

41.ABC解析：股票回購(gòu)的方式主要有三種：一是在市場(chǎng)上直接購(gòu)買；二是向股東標(biāo)購(gòu)；三是與少數(shù)大股東協(xié)商購(gòu)買。股票分割的作用之—是可使公司每股市價(jià)降低，促進(jìn)股票流通和交易。發(fā)放股票股利的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是：可以免付現(xiàn)金，保留下來(lái)的現(xiàn)金可以用于追加投資．?dāng)U大企業(yè)經(jīng)營(yíng)。上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利主要出于三個(gè)原因：投資者偏好、減少代理成本和傳遞公司的未來(lái)信息。

42.ABCD解析」不超過一年期債券的持有期年均收益率，即債券的短期持有期年均收益率，它等于[債券持有期間的利息收入＋（賣出價(jià)－買入價(jià)）]/（債券買入價(jià)×債券持有年限）×100％，可以看出利息收入、持有時(shí)間、賣出價(jià)、買入價(jià)均是短期持有期年均收益率的影響因素。

43.ABD選項(xiàng)ABD均是衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，獲取現(xiàn)金的能力可通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與投入資源之比來(lái)反映。常用的分析指標(biāo)有營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量及全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

選項(xiàng)C，現(xiàn)金比率屬于短期償債能力分析指標(biāo)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

44.AB財(cái)務(wù)預(yù)算編制的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策。

45.AD商業(yè)誠(chéng)信是社會(huì)貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容，企業(yè)文化建設(shè)是人力資源評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容。

46.N如果公司給顧客提供現(xiàn)金折扣，那么顧客在折扣期付款少付的金額產(chǎn)生的“成本”將影響公司收益。但收入方面的損失可能會(huì)全部或部分地由應(yīng)收賬款持有成本的下降所補(bǔ)償。另外也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來(lái)購(gòu)貨，借此擴(kuò)大銷售量。因比，企業(yè)必須將信用期間及加速收款所得到的收益與付出的現(xiàn)金折扣成本結(jié)合起來(lái)考量，即考量提供折扣后所得的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本。

47.N

48.N

49.N短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票。

50.Y在各方案原始投資額現(xiàn)值相同的情況下，凈現(xiàn)值較大的方案，其現(xiàn)值指數(shù)也較高。

51.N因?yàn)镵=D1/P+g，P=40，D1=2×(1+5%)=2.1，所以K=2.1/40+5%=10.25%。

52.N

53.N本題考查剩余股利政策的含義。剩余股利政策首先必須滿足企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)(最優(yōu)資本結(jié)構(gòu))，并在此前提下確定應(yīng)從盈余中用以投資的資金。

54.Y每股凈資產(chǎn)顯示了發(fā)行在外的每一普通股股份所能分配的企業(yè)賬面凈資產(chǎn)的價(jià)值。這里所說的賬面凈資產(chǎn)是指企業(yè)賬面上的總資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，即股東權(quán)益總額。每股凈資產(chǎn)指標(biāo)反映了在會(huì)計(jì)期末每一股份在企業(yè)賬面上到底值多少錢，它與股票面值、發(fā)行價(jià)格、每股市場(chǎng)價(jià)值乃至每股清算價(jià)值等往往有較大差距，是理論上股票的最低價(jià)值。

55.Y發(fā)放股票股利不會(huì)對(duì)公司的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額及所有者權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會(huì)引起未分配利潤(rùn)的減少和股本及資本公積的增加，即會(huì)發(fā)生資金在所有者權(quán)益項(xiàng)目間的再分配。

56.57.(1)因?yàn)楸１军c(diǎn)銷售量＝固定成本/(單價(jià)－單位變動(dòng)成本)所以上年固定成本＝600×(150－120)＝18000(元)又因?yàn)椋荷夏赇N量×(130－120)＝18000所以：上年銷量＝1800(件)上年利潤(rùn)：1800×(150－120)－18000＝36000(元)本年利潤(rùn)：36000×(1＋20%)＝43200(元)采取的單項(xiàng)措施如下：提高單價(jià)：43200＝1800×(P－120)－18000P＝154元

58.

59.(1)單位邊際貢獻(xiàn)=100－60=40(元)

(2)邊際貢獻(xiàn)總額=10000×40=400000(元)

(3)息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=400000－200000=200000(元)

(4)利潤(rùn)總額：息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)－利息=200000－400000×60%×6%=185600(元)

(5)凈利潤(rùn)=185600×(1－33%)=124352(元)

(6)所有者權(quán)益=400000(1－60%)=160000(元)

普通股股數(shù)=160000/4=40000(股)

每股收益=124352/40000=3.11(元/股)

(7)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=M/EBIT=400000/200000=2

(8)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/(EBIT－I)=200000/185600=1.08

(9)復(fù)合杠桿系數(shù)=DOL×DFL=2×1.08=2.16。

60.

2021-2022年甘肅省蘭州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

10

題

企業(yè)支付利息屬于由（）引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

2.企業(yè)6月10日賒購(gòu)商品時(shí)雙方約定的信用條件為“2/10，N/20”。該企業(yè)在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付這筆款項(xiàng)。其目的是運(yùn)用現(xiàn)金日常管理策略中的()。

A.力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.加速收款D.推遲應(yīng)付款的支付

3.在存貨管理中，與建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備無(wú)關(guān)的因素是()。

A.缺貨成本B.儲(chǔ)存成本C.平均庫(kù)存量D.定貨期提前

4.

第

16

題

以下不屬于短期償債能力指標(biāo)的是（）。

A.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率B.流動(dòng)比率C.或有負(fù)債比率D.速動(dòng)比率

5.普通年金是指在一定時(shí)期內(nèi)每期()等額收付的系列款項(xiàng)。

A.期初B.期末C.期中D.期內(nèi)

6.在其他因素不變的情況下，延長(zhǎng)信用期間的后果不可能是（）。

A.增加銷售額B.增加機(jī)會(huì)成本C.減少收益D.減少收賬費(fèi)用

7.某企業(yè)借入名義年利率為10%的貸款，貸款期限為2年，貸款按季計(jì)算復(fù)利，則貸款的實(shí)際年利率為()。

A.5．06%B.10．5%C.10．38%D.10%

8.

第

15

題

關(guān)于股票的發(fā)行方式的說法，不正確的是（）。

9.甲、乙兩企業(yè)均投入1000萬(wàn)元的資本，本年獲利均為60萬(wàn)元，但甲企業(yè)的獲利已經(jīng)全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而乙企業(yè)則全部是應(yīng)收賬款。如果在分析時(shí)得出兩個(gè)企業(yè)收益水平相同的結(jié)論，得出此結(jié)論的原因是()。

A.沒有考慮利潤(rùn)的取得時(shí)間

B.沒有考慮利潤(rùn)獲得所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小

C.沒有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本的關(guān)系

D.沒有考慮剩余產(chǎn)品的創(chuàng)造能力

10.如果流動(dòng)負(fù)債小于流動(dòng)資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是()。

A.營(yíng)運(yùn)資金減少B.營(yíng)運(yùn)資金增加C.流動(dòng)比率降低D.流動(dòng)比率提高

11.如果企業(yè)的資本來(lái)源全部為自有資本，且沒有優(yōu)先股存在，則企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

12.

第

8

題

現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容不包括（）。

13.下列各項(xiàng)中，通常不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本提高的是()。

A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險(xiǎn)上升C.經(jīng)濟(jì)持續(xù)過熱D.證券市場(chǎng)流動(dòng)性增強(qiáng)

14.第

4

題

下列各項(xiàng)中，代表即付年金終值系數(shù)的是（）。

A.[（F/A，i，n＋1）＋1]

B.[（F/A，i，n＋1）－1]

C.[（F/A，i，n－1）－1]

D.[（F/A，i，n－1）＋1]

15.

第

3

題

某投資項(xiàng)目建設(shè)期為2年，第5年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量為－100萬(wàn)元，第6年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量為100萬(wàn)元，則不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為（）年。

16.

第

17

題

某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限為1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為（）萬(wàn)元。

17.

第

4

題

某企業(yè)擬增加發(fā)行普通股，發(fā)行價(jià)為10元/股，籌資費(fèi)率為3%，企業(yè)剛剛支付的普通股股利為1元/股，預(yù)計(jì)以后每年股利將以4%的速度增長(zhǎng)，企業(yè)所得稅稅率為40%，則企業(yè)普通股的資本成本為（）。

18.

第

18

題

下列說法正確的是（）。

A.約束性成本屬于“經(jīng)營(yíng)方針”成本

B.酌量性成本屬于“經(jīng)營(yíng)能力”成本

C.管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變約束性成本的數(shù)額

D.管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變酌量性成本的數(shù)額

19.與期貨投資相比，期權(quán)投資具有的特點(diǎn)包括（）。

A.只能在場(chǎng)外進(jìn)行交易B.投資風(fēng)險(xiǎn)小C.真正的交割比率高D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的范圍窄

20.如果企業(yè)的全部資本中權(quán)益資本占80％，則下列關(guān)于企業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的敘述正確的是（）。

A.只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.同時(shí)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相互抵銷

21.放棄現(xiàn)金折扣成本的大小與()。

A.折扣率呈反方向變化B.信用期呈反方向變化C.折扣期呈反方向變化D.折扣率、信用期均呈同方向變化

22.

第

12

題

如果租賃合同規(guī)定承租人享有優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，而且在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則租賃期（）。

A.最長(zhǎng)不得超過自租賃開始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止的期間

B.最短不得少于自租賃開始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止的期間

C.應(yīng)該是自租賃開始日之日起至續(xù)租之日止的期間

D.不少于10年

23.

第

12

題

由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和社會(huì)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步而引起的固定資產(chǎn)的原始價(jià)值貶值，稱為（）。

A.自然損耗B.無(wú)形損耗C.有形損耗D.效能損耗

24.下列指標(biāo)中，屬于效率比率的是()。

A.流動(dòng)比率B.資本金利潤(rùn)率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重

25.下列變動(dòng)成本差異中，無(wú)法從生產(chǎn)過程的分析中找出產(chǎn)生原因的是()。

A.變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異B.變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異C.直接材料價(jià)格差異D.直接人工效率差異

二、多選題(20題)26.下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的每股收益分析法的表述中，正確的有（）。

A.沒有考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響

B.不能用于確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

C.適用于規(guī)模較大的上市公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析

D.從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析

27.

28.按投資項(xiàng)目之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，企業(yè)投資可以分為獨(dú)立投資和互斥投資。下列關(guān)于獨(dú)立投資與互斥投資的說法中，錯(cuò)誤的有（）。

A.獨(dú)立項(xiàng)目之間互不關(guān)聯(lián)、互不影響、可以同時(shí)并存

B.獨(dú)立項(xiàng)目之間比較時(shí)，一般無(wú)須確定各獨(dú)立項(xiàng)目之間的優(yōu)先次序

C.互斥項(xiàng)目決策不受其他項(xiàng)目投資與否的影響

D.互斥項(xiàng)目決策僅根據(jù)項(xiàng)目本身是否滿足決策標(biāo)準(zhǔn)來(lái)決定

29.計(jì)算下列各項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，其分母需要采用平均數(shù)的有()。

A.基本每股收益B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)C.總資產(chǎn)報(bào)酬率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

30.

31.下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)投資納稅管理的有（）。

A.企業(yè)直接投資納稅管理B.企業(yè)間接投資納稅管理C.直接對(duì)外投資納稅管理D.直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理

32.下列說法不正確的有()。

A.固定成本是指不直接受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響而保持固定不變的成本

B.按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金屬于酌量性變動(dòng)成本

C.延期變動(dòng)成本通常有一個(gè)初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無(wú)關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加

D.遞減曲線成本的成本是遞減的

33.

第

27

題

證券投資的目的有（）。

A.暫時(shí)存放閑置資金B(yǎng).滿足未來(lái)的財(cái)務(wù)需求C.滿足季節(jié)性經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金的需求D.獲得對(duì)相關(guān)企業(yè)的控制權(quán)

34.甲公司擬投資一條生產(chǎn)線，該項(xiàng)目投資期限10年，資本成本率10％，凈現(xiàn)值200萬(wàn)元。下列說法中，正確的有（）。

A.項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)大于1B.項(xiàng)目年金凈流量大于0C.項(xiàng)目動(dòng)態(tài)回收期大于10年D.項(xiàng)目?jī)?nèi)含收益率大于10％

35.在預(yù)算執(zhí)行中，可能導(dǎo)致預(yù)算調(diào)整的情形有（）

A.原材料價(jià)格大幅度上漲B.公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組C.主要產(chǎn)品市場(chǎng)需求大幅下降D.營(yíng)改增導(dǎo)致公司稅負(fù)大幅下降

36.

第

29

題

企業(yè)持有一定數(shù)量現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要是（）

A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.投資動(dòng)機(jī)

37.提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會(huì)付出一定代價(jià)，主要有()。

A.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本B.壞賬損失C.收賬費(fèi)用D.現(xiàn)金折扣成本

38.

第

29

題

關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)稅后利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率

B.已獲利息倍數(shù)計(jì)算公式分母的利息支出指實(shí)際支出的借款利息、債券利息等

C.已獲利息倍數(shù)應(yīng)當(dāng)小于1為好

D.E獲利息倍數(shù)越小，說明企業(yè)支付負(fù)債利息的能力越強(qiáng)

39.企業(yè)計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的稀釋性潛在的普通股包括（）。

A.股票期權(quán)B.認(rèn)股權(quán)證C.可轉(zhuǎn)換公司債券D.不可轉(zhuǎn)換公司債券

40.

第

30

題

被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購(gòu)入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需繳納（）。

41.下列說法正確的是()。

A.股票回購(gòu)的方式之一是在市場(chǎng)上直接購(gòu)買

B.股票分割具有可使股票每股市價(jià)降低。促進(jìn)股票流通和交易的作用

C.發(fā)放股票股利的優(yōu)點(diǎn)是可免付現(xiàn)金，保留下來(lái)的現(xiàn)金可用于追加投資，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)

D.上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利的原因之一是使股東少納稅

42.在計(jì)算不超過一年期債券的持有期年均收益率時(shí)，應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.利息收入B.持有時(shí)間C.買入價(jià)D.賣出價(jià)

43.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）

A.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率B.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量C.現(xiàn)金比率D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

44.財(cái)務(wù)預(yù)算編制的基礎(chǔ)是()。

A.財(cái)務(wù)決策B.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)C.財(cái)務(wù)控制D.財(cái)務(wù)分析

45.下列屬于管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)中的基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容的有（）。

A.采購(gòu)與銷售B.商業(yè)誠(chéng)信C.企業(yè)文化建設(shè)D.法律事務(wù)

三、判斷題(10題)46.第

43

題

在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時(shí)收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)將現(xiàn)金折扣比率定得越高越好。（）

A.是B.否

47.

第

35

題

企業(yè)對(duì)于本期發(fā)現(xiàn)的、屬于以前年度影響損益的重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，應(yīng)調(diào)整本期利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目的金額。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的有擔(dān)保短期本票。()

A.是B.否

50.一般來(lái)說，在各投資方案的壽命期相同時(shí)，凈現(xiàn)值較大的方案，其現(xiàn)值指數(shù)也較高（）

A.是B.否

51.某種股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為40元，每股股利為2元，預(yù)期的股利增長(zhǎng)率為5%，則其市場(chǎng)決定的預(yù)期收益率為10%。()

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

38

題

所謂剩余股利政策，就是在公司有著良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，公司的盈余首先應(yīng)滿足投資方案的需要。在滿足投資方案需要后，如果還有剩余，再進(jìn)行股利分配。（）

A.是B.否

54.每股凈資產(chǎn)是理論上股票的最低價(jià)值。（）

A.是B.否

55.發(fā)放股票股利不會(huì)對(duì)公司的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額及所有者權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會(huì)發(fā)生資金在所有者權(quán)益項(xiàng)目間的再分配。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，保本點(diǎn)銷售量為600件，單價(jià)為150元，單位成本為130元，其中單位變動(dòng)成本為120元。要求通過計(jì)算回答下列互不相關(guān)問題：(1)若使本年利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)20%，應(yīng)采取哪些單項(xiàng)措施才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。并對(duì)你提出的各項(xiàng)措施測(cè)算其對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)。(2)如果計(jì)劃年度保證經(jīng)營(yíng)該產(chǎn)品不虧損，應(yīng)把有關(guān)因素的變動(dòng)控制在什么范圍?(3)假設(shè)該企業(yè)擬實(shí)現(xiàn)42000元的目標(biāo)利潤(rùn)，可通過降價(jià)10%來(lái)擴(kuò)大銷量實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，但由于受生產(chǎn)能力的限制，銷售量只能達(dá)到所需銷售量的55%，為此，還需在降低單位變動(dòng)成本上下功夫，但分析人員認(rèn)為經(jīng)過努力單位變動(dòng)成本只能降至110元，因此，還要進(jìn)一步壓縮固定成本支出。針對(duì)上述現(xiàn)狀，會(huì)計(jì)師應(yīng)如何去落實(shí)目標(biāo)利潤(rùn)?

58.

59.

第

50

題

A公司2007年銷售商品10000件，每件銷售單價(jià)為100元，單位變動(dòng)成本為60元，全年固定經(jīng)營(yíng)成本為200000元。該公司資產(chǎn)總額為400000元，負(fù)債占60%，債務(wù)資金的平均利息率為6%，每股凈資產(chǎn)為4元。該公司適用的所得稅稅率為33%。

計(jì)算：

（1）單位邊際貢獻(xiàn)；

（2）邊際貢獻(xiàn)總額；

（3）息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；

（4）利潤(rùn)總額；

（5）凈利潤(rùn)；

（6）每股收益；

（7）2008年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；

（8）2008年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；

（9）2008年的復(fù)合杠桿系數(shù)。

60.

參考答案

1.C本題考核籌資活動(dòng)的知識(shí)點(diǎn)。企業(yè)之所以支付利息，是因?yàn)橥ㄟ^發(fā)行債券或者通過借款籌集了資金，所以，企業(yè)支付利息屬于由籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

2.D推遲應(yīng)付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。

3.C解析：最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低，因此確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)應(yīng)考慮缺貨成本、儲(chǔ)存成本、日消耗量和定貨期提前等因素。

4.C或有負(fù)債比率衡量的是長(zhǎng)期償債能力。

5.B

6.D延長(zhǎng)信用期間，會(huì)使銷售額增加，與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加，不一定增加收益。

7.C解析：i＝＝10.38%

8.A本題考核股票的發(fā)行方式。股票的發(fā)行方式包括公開間接發(fā)行和非公開直接發(fā)行。

9.B應(yīng)收賬款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)比現(xiàn)金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大，因此得出兩個(gè)企業(yè)收益水平相同的結(jié)論的原因是沒有考慮利潤(rùn)獲得所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

10.D本題的考核點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當(dāng)分子、分母減少相同金額時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動(dòng)比率將會(huì)變大。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都減少相同的金額，所以，營(yíng)運(yùn)資金不變。例如，假設(shè)流動(dòng)資產(chǎn)是30萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債是20萬(wàn)元，即流動(dòng)比率是5，期末以現(xiàn)金10萬(wàn)元償付一筆短期借款，則流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)?0萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債變?yōu)?0萬(wàn)元，所以，流動(dòng)比率變?yōu)?(增大)。原營(yíng)運(yùn)資金=30-20=10(萬(wàn)元)，變化后的營(yíng)運(yùn)資金=20-10=10(萬(wàn)元)(不變)。

11.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBITO/(EBITO-IO)，當(dāng)IO為0時(shí)，DFL=1。

12.B本題考核現(xiàn)金預(yù)算的編制。現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容包括期初期末現(xiàn)金余額、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出、資本性現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、投資、融資數(shù)額等，但并不包括預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。

13.D如果經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期報(bào)酬率高，籌資的資本成本率就高。證券市場(chǎng)的流動(dòng)性增強(qiáng)，則投資者投資的風(fēng)險(xiǎn)降低，要求的報(bào)酬率降低，從而通過資本市場(chǎng)融通的資本的資本成本率就低。選項(xiàng)A、B、C均會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本提高，選項(xiàng)D會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本降低。

14.B即付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)相比期數(shù)加1，系數(shù)減1。

15.C本題考核靜態(tài)投資回收期的計(jì)算。第5年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量為－100萬(wàn)元，說明第5年還有100萬(wàn)元投資沒有收回；第6年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量為100萬(wàn)元，說明第6年的凈現(xiàn)金流量為200萬(wàn)元，所以，包括建設(shè)期的回收期為：5+100/200＝5.5年，由于建設(shè)期為2年，所以不包括建設(shè)期的回收期為3.5年。

16.C貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金的一種計(jì)息方法。

17.D本題考核的是普通股籌資成本的計(jì)算。普通股資本成本=1×(1+4%)/[10×(1-3%)]×100%+4%=14.72%

18.C約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)能力”成本，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力一經(jīng)形成，在短期內(nèi)很難有重大改變，因而這部分成本具有很大的約束性，管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變其數(shù)額，管理當(dāng)局的決策行動(dòng)只能改變酌量性固定成本的數(shù)額。

19.B期權(quán)投資的特點(diǎn)包括：（1）投資的是一種特殊的買或賣的選擇權(quán)；（2）風(fēng)險(xiǎn)小于期貨投資；（3）交易可以在交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外進(jìn)行；（4）真正交割的比率比期貨投資更低；（5）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的范圍比期貨投資更廣泛。

20.C企業(yè)只要在市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)就會(huì)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，只要有負(fù)債就會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

21.B解析：放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣率/(1-折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]，由該公式可知，放棄折扣成本率的大小與折扣率、折扣期呈同方向變動(dòng)，與信用期呈反方向變動(dòng)。

22.A如果租賃合同規(guī)定承租人享有優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，而且在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則租賃期最長(zhǎng)不得超過自租賃開始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止的期間。

23.B

24.BB【解析】效率比率指標(biāo)是所費(fèi)和所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。如成本利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率以及資本金利潤(rùn)率等。

25.C解析：本題的主要考核點(diǎn)是價(jià)格差異的形成原因。材料價(jià)格差異是在采購(gòu)過程中形成的，不應(yīng)由耗用材料的生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)，而應(yīng)由采購(gòu)部門對(duì)其作出說明。變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異反映工作效率變化引起的費(fèi)用節(jié)約或超支；變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異是反映耗費(fèi)水平的高低；直接人工效率差異是指實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際工時(shí)脫離實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)而形成的差異。因此，選項(xiàng)A、B、D中的三種差異均和生產(chǎn)過程有著密切的聯(lián)系。

26.ABD每股收益分析法從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析，沒有考慮市場(chǎng)反應(yīng)，也即沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，選項(xiàng)AD的表述正確；最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使公司價(jià)值最大、平均資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，而并非每股收益最大的資本結(jié)構(gòu)，選項(xiàng)B的表述正確；適用于規(guī)模較大的上市公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析的是公司價(jià)值分析法，選項(xiàng)C的表述錯(cuò)誤。

27.AD

28.BCD獨(dú)立項(xiàng)目之間比較時(shí)，一般需要確定各獨(dú)立項(xiàng)目之間的優(yōu)先次序，選項(xiàng)B的說法錯(cuò)誤；對(duì)于互斥投資項(xiàng)目而言，其他投資項(xiàng)目是否被采納或放棄，直接影響本項(xiàng)目的決策，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；互斥投資項(xiàng)目決策不僅要滿足決策標(biāo)準(zhǔn)的要求，還要與其他項(xiàng)目進(jìn)行比較，從中選擇最優(yōu)方案，選項(xiàng)D的說法錯(cuò)誤。

29.ABC對(duì)于比率指標(biāo)，當(dāng)分子、分母一個(gè)是時(shí)期指標(biāo)，另一個(gè)是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)時(shí)，為了計(jì)算El徑的一致性，應(yīng)把取自資產(chǎn)負(fù)債表的時(shí)點(diǎn)指標(biāo)取平均數(shù)。本題需要注意，題目說的是“其分母需要采用平均數(shù)”，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款余額×365／營(yíng)業(yè)收入，所以其分母不是平均數(shù)。

30.BCD

31.ABCD企業(yè)投資納稅管理分為企業(yè)直接投資納稅管理和企業(yè)間接投資納稅管理，直接投資納稅管理又可以分為直接對(duì)外投資納稅管理和直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理。

32.ACD解析：固定成本是指其總額在一定時(shí)期及一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不直接受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響而保持固定不變的成本。選項(xiàng)A的說法不嚴(yán)密，故不正確。酌量性變動(dòng)成本是指通過管理當(dāng)局的決策行動(dòng)可以改變的變動(dòng)成本。如按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等。所以，選項(xiàng)B的說法正確。半變動(dòng)成本通常有一個(gè)初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無(wú)關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加。延期變動(dòng)成本在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個(gè)固定不變的基數(shù)，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)超出了這個(gè)范圍，它就與業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)成正比例變動(dòng)。故選項(xiàng)C的說法不正確。遞減曲線成本的成本有一個(gè)高峰值，達(dá)到高峰值后才可能會(huì)下降。所以，選項(xiàng)D的說法不正確。

33.ABCD證券投資的目的有：(1)暫時(shí)存放閑置資金；(2)與籌集長(zhǎng)期資金相配合；(3)滿足未來(lái)的財(cái)務(wù)需求；(4)滿足季節(jié)性經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金；（5）獲得對(duì)相關(guān)企業(yè)的控制權(quán)。

34.ABD對(duì)于單一投資項(xiàng)目而言，當(dāng)凈現(xiàn)值大于0時(shí)，年金凈流量大于0，現(xiàn)值指數(shù)大于1，內(nèi)含收益率大于資本成本率，項(xiàng)目是可行的。選項(xiàng)A、B、D正確；項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值大于0，則其未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值補(bǔ)償了原始投資額現(xiàn)值后還有剩余，即動(dòng)態(tài)回收期小于項(xiàng)目投資期10年，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

35.ABCD企業(yè)正式下達(dá)的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

36.ABC企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于以下三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：(1)交易動(dòng)機(jī)，即企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的現(xiàn)金支付能力；(2)預(yù)防動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力；(3)投機(jī)動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為了抓住各種瞬息即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，獲取較大的利益而準(zhǔn)備的現(xiàn)金余額。

37.ABCDA是