《證券投資》考前押題

SHAPE2012年3月證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》考前押題九（共10套）歡迎加入證券考試QQ群交流：158904890176289419一．單選題01：中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于（）在北京成立。

A：2000年5月

B：2000年7月

C：2001年1月

D：2001年8月02：MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時應(yīng)（）。

A：買入

B：觀望架

C：賣出庸甩

D：無參腸考價值茂03：分解印、組合和整匯合技術(shù)都是費對金乏融工掀具的結(jié)構(gòu)進鼠行整合，其烘共同優(yōu)點在苦于（）。洪

A：成熟菠、穩(wěn)定指

B：針對灌性和固定性眾

C：靈活井、多變和應(yīng)學(xué)用面廣顧

D：步驟屯的科學(xué)性稠04：某投努資者將10主000元投縫資于票面利線率10%，枕5年期的債排券，則此項茄投資的終值田按復(fù)利計息疾是（）元。糞

A：16喝105.1枝樹

B：15序000友

C：17慘823柔

D：19青023坑05：通過濟電子化交易醬系統(tǒng)，進行統(tǒng)實時、自動共買賣的程序件交易，以調(diào)醋整倉位，這拉種做法稱（妖）。認(rèn)

A：靜態(tài)量套期保值策敘略至

B：動態(tài)盤套期保值策嗎略綿

C：主動忙套期保值策釀略棟

D：被動紗套期保值策煩略租06：某公距司按票面價肺值發(fā)行一筆梢5年期債券恨，票面利率吹為8%，債樓券按國際慣潔例計息貼現(xiàn)騎，到期一次墳還本付息，呆則債券到期撞收益是（）惹。含

A：9%腳

B：7%蠅

C：8%控式

D：10壽%痛07：從利貿(mào)率角度分析致，（）形控成了利率下糧調(diào)的穩(wěn)定預(yù)挖期。帥

A：溫和汗的通貨膨脹羅

B：嚴(yán)重勒的通貨膨脹糟

C：惡性狂通貨膨脹上

D：通貨命緊縮察08：下列略關(guān)于債券流往通性的描述爛，錯誤的是市（）。弟

A：流通尤性是指債券切可以隨時變圖現(xiàn)的性質(zhì)鄙

B：流通耀性使債券具津有可規(guī)避由叔市場價格波瀉動而導(dǎo)致實稅際價格損失掉的能力齒

C：流通代性好的債券絕與流通性差槐的債爛券相架比，具有較役高的內(nèi)在價杜值名

D：流通茫性風(fēng)險沒有換在債券的定變價中得到補毫償辨09：作為腹信息發(fā)布主陣體，（）狡所公布的有輛關(guān)信息是投下資者對其證啦券進行價值坐判斷的最重像要來源。遍

A：證券避交易所襯

B：政府叨部門大

C：上市特公司半

D：證券棚中介機構(gòu)贊10：《會太員制證券投垮資咨詢業(yè)務(wù)恨管理暫行規(guī)光定》規(guī)定會摸員制機構(gòu)實駝收資本不得小低于（）西，每設(shè)立一集家分支機構(gòu)電，應(yīng)追加不燭低于（）的界實收資本。獲

A：30輩0萬元，1誘50萬元學(xué)

B：50凈0萬元，3搬00萬元煙

C：50法0萬元，2它50萬元壁

D：50蜓0萬元，1廳50萬元角11：我國傭交易所屠市場昂對附息債券佳的計息規(guī)定鼻是，全年天歌數(shù)統(tǒng)一按（胸）天計算，盞利息累積天叫數(shù)規(guī)則是“霉按實際天數(shù)指計算，算頭拴不算尾、閏笨年2月29悶日不計息”財。柔

A：36肉0蛋

B：36顛4才

C：36榆5丹

D：36春6理12：下列唇對機構(gòu)投資技者的論述不耕正確的是（逃）。偶

A：從廣船義的角度來置看，一切參渡加證券市場忘投資的法人射機構(gòu)都可以闊視為機構(gòu)投戚資者仔

B：機構(gòu)針投資者包括渴開放式基金朱、封閉式基部金、社?；J金，也包括運參與證券投賴資的保險公腦司、證券公轟司，境外合威格機構(gòu)投資具者，還包括索一些投資公聾司和企業(yè)法泡人清

C：機構(gòu)鍵投資者具有漫資金與人才諸實力雄厚、緞投資理念成吩熟、抗動風(fēng)險仍能力強等特憶征差

D：參與丘證券市場投附資、資金在丘100萬元豪以上的法人微機構(gòu)才是機便構(gòu)投資者訴13：中國池證監(jiān)會同時銷頒布了《證燙券投資顧問卷業(yè)務(wù)暫行規(guī)炕定》和《發(fā)膚布證券研究幕報告暫行規(guī)渠定》，這兩姨個規(guī)定自（惱）起施行蜂。玻

A：19載97年12正月25日竟

B：20挑10年10粥月12日籠

C：20來10年11匪月1日憶

D：20跨11年1月脂1日結(jié)14：證券憲組合中不同宗類型證券之捐間的投資進墓行分配時，粥廣泛應(yīng)用的焦模型是（）是。蹄

A：馬柯吉威茨模型筆

B：夏普款因素模型獅

C：風(fēng)險應(yīng)對沖模型懇

D：套利極定價理論危15：調(diào)整傅現(xiàn)值模型以涼（）貴為指仍標(biāo)，以無杠顧桿權(quán)益成本悠為貼現(xiàn)系數(shù)離。仍

A：經(jīng)濟孔利潤賢

B：自由鐘現(xiàn)金流騙

C：資本望現(xiàn)金流聽

D：權(quán)益智現(xiàn)金流舉16：關(guān)于化ADR的應(yīng)猶用，下列正侮確的是（）諸。蠶

A：AD禽R選擇的是鏈多空雙方力斥量相除來表壯示力量對比脆，所以AD伴R距離1的盯絕對距離越普遠(yuǎn)，表明多襖方力量越強鴨

B：AD煤R是以1作俊為多空雙方旗的分界線的棒

C：一般橡來說，由A彎DR的取值似可以把大勢狂分成幾個區(qū)釋域，ADR守取值在0.膊5~1.5剃之間是AD蛙R處在常態(tài)陶的狀況，A虧DR大于1曾.5時，表恭示上漲勢頭湖過于強烈，中股價將有回嚷頭的可能耍

D：AD編R上升（下朝降）而綜合腎指數(shù)向反方遙向用移動協(xié)，則短期內(nèi)論會有反彈（勵回落）院17：（界）的出現(xiàn)標(biāo)辰志著現(xiàn)代證牧券組合理論船的開端。聽

A：《證遍券投資組合瑞原理》渣

B：資本抄資產(chǎn)定價模稅型赴

C：單一裳指數(shù)模型淡

D：《證碗券組合選擇仁》睡18：某認(rèn)快股權(quán)證的理貌論價值為7福元，市場價銹格為9元，平則該認(rèn)股權(quán)紐證的溢價為即（）。副

A：-2惠元

B：2元越

C：-9紛元

D：9元枕19：從長依期看，在上六市公司的行絕業(yè)結(jié)構(gòu)與該妙國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)療基本一致的釣情況下，股貓票平均價格勾的變動與G掉DP的變化議趨勢是（敘）。夫

A：相吻澡合的尾

B：相背具離的蒸

C：不相式關(guān)的肉

D：關(guān)系遇不確定的野2長0：（）不唇屬于波浪理軟論主要考慮皂的因素。給

A：成交幣量

B：時間舊

C：比例噴

D：形態(tài)滅21：在宏舉觀經(jīng)濟分析搞中，總量分菊析法是（釣）。匙

A：動態(tài)混分析辜

B：靜態(tài)測分析駱

C：主要騎是動態(tài)分析東，也包括靜講態(tài)分析章

D：主要漂足靜態(tài)分析噸，也包括動關(guān)態(tài)分析臂22：光頭損光腳的長陽鋸線表示當(dāng)日裝（）。穩(wěn)

A：空方窯占優(yōu)優(yōu)

B：多方滾占優(yōu)傳

C：多、侵空平衡旁

D：無法瘡判斷異23：連續(xù)芬若干個漲停炭板，伴隨著鎖成交量大幅掘萎縮，預(yù)示頃著（）。蛛

A：漲停親趨勢仍將繼呢續(xù)涉

B：上漲況乏力，進入障敏感區(qū)域忽

C：漲升偏沒有成交量剝的配合，可喪能即提將改變趨勢血

D：以上常都不對坊24：從（理）起，中國赤正式成為世劈界貿(mào)易組織蘭（WTO）廁的成員。超

A：19稱94年12禾月27日損

B：19舍95年1月影1日腥

C：20關(guān)01年12逗月11日腸

D：20待02年1月終1日簡25：下列糟的說法，正林確的是（）狀。爭

A：證券蹦分析師應(yīng)當(dāng)蜓將投資分析堤中所使用和產(chǎn)依據(jù)的原始亂信息資料進怕行適當(dāng)保存護以備查證，蠟保存期應(yīng)自罷投資分析、裳預(yù)測或建議熔做出之日起房不少于兩年素

B：證券轎分析師在執(zhí)桂業(yè)過程中所劃獲得的未公住開重要信息芒不得泄露，嘗但可建議投欣資人或委托覺單位買賣巷

C：證券行分析師在十嫁分確定的情蜂況下，可以背向蘿投資直人或委托單誕位做出保證平

D：證券識分析師應(yīng)當(dāng)瓦對投資人和控委托單位根柱據(jù)其資金量壯和業(yè)務(wù)量的物大小區(qū)別對皮待婦26：下列碎論述，正確尿的有（）。握

A：股票積價格的變動斯反映了市場貿(mào)所有的信息之

B：應(yīng)該當(dāng)適當(dāng)進行一互些基本分析斗和別的方面叔的分析，以億彌補技術(shù)分桌析的不足逗

C：市場度行為是千變攝萬化的，不宏可能有完全沾相同的情況盡重復(fù)出現(xiàn)浮

D：市場館行為反映的丘信息同原始盆的信息畢竟奇有差異，損胡失信息是必暮然的輝27：某投電資者的一項爸投資預(yù)計兩條年后價值1僻00000勾元，假設(shè)必多要收益率是奮20%，下攜述最接近按敏復(fù)利計算的傅該投資現(xiàn)值駛的是（）。乎

A：60結(jié)0銹00元逆

B：65柿000元而

C：70填000元務(wù)

D：75努000元斤28：從（屈）形態(tài)上營，國民生產(chǎn)施總值是所有疏常住居民在任一定時期內(nèi)累最終使用的哀貨物和服務(wù)游價值與貨物會和服務(wù)凈出插口價值之和旨。

A：價值

B：實物

C：收入

D：產(chǎn)品崖29：切線倆類技術(shù)分析窮方法中，常棒見的切線不雨包括（）墨。白

A：趨勢藍(lán)線蠟

B：黃金烏分割線隊

C：平滑運異同移動平云均線尤

D：角度嶄線糾30：證券觸投資咨詢機殃構(gòu)及其執(zhí)業(yè)羨人員有權(quán)拒叉絕媒體對其屋所提供的稿今件進行斷章體取義、做有姻損原意的刪承節(jié)和修改，瞎并自提供之潤日起將其稿集件以書面形爆式保存（）艇。

A：2年

B：3年

C：5年勒

D：10寇年囑31：把職液業(yè)投資分析吼師定義為“倉是指從事作走為投資決策凍過程的一部師分，對財務(wù)屯、經(jīng)濟、統(tǒng)行計數(shù)據(jù)進行紐評價或應(yīng)用折的個人”的緩是下列哪一情個組織（）悔。鎖

A：AS聯(lián)FA畫

B：AI堵MR懸

C：EF魂FAS臨

D：FL毛AAF錦32：在現(xiàn)貴金流量分析渠中，下列不鹿屬于流動性史分析的財務(wù)爐指標(biāo)是（候）。好

A：現(xiàn)金狗到期債務(wù)比傘

B：現(xiàn)金旗流動負(fù)債比孩

C：現(xiàn)金柜債務(wù)總額比等

D：現(xiàn)金想股利保障倍紡數(shù)扶33：在應(yīng)繼用OBV指急標(biāo)的時候，惑下列說法或糞做法正確的勝有（）。分

A：在股希價進入盤整孩區(qū)后，廈OBV曲線元會率先顯露呆出脫離盤整原的信號，向遲上或向下突巾破且成功率食較大皮

B：AR之指標(biāo)把每一毀天都區(qū)分出伶多方和空方嬌力量，與之屆不同的是，耽OBV指標(biāo)百根據(jù)收盤價指確認(rèn)當(dāng)天要樸么是多方能宅量，要么是澇空方能量瀉

C：股價悲上升（下降送），但OB需V并未相應(yīng)井地上升（下濕降），則對零目前的上升縮（下降）趨砌勢的認(rèn)定程河度就要大打泥折扣，有反叮轉(zhuǎn)的可能墓

D：OB杏V不能單獨肉使用，必須貫與股價曲線北結(jié)合使用才漠能發(fā)揮作用目34：完全棒正相關(guān)的證州券A和證券騰B，其中證管券A的期望飾收益率為1導(dǎo)6％，標(biāo)準(zhǔn)掌差為6％，崗證券B的期桿望收益率為沾20％，標(biāo)疑準(zhǔn)差為8％球。如果投資誠證券A、并證券帖B的比例分掏別為30％鞏和70％，調(diào)證券組合的燭標(biāo)準(zhǔn)差為（峰）。偷

A：3.愿8％芝

B：7.呀4％盲

C：5.場9％誘

D：6.偷2％筆35：20譽10年3月宅5日，某年迷息8％、每冷年付息l次爪、面值為1領(lǐng)00元的國墨債，上次付拼息為200釣9年12月序31日。如炊凈價報價為拆103.4龜5元，則累當(dāng)計天數(shù)為（心）。刪

A：59著天址

B：60魔天豈

C：63劍天糊

D：64冠天隸36：波浪疑理論最核心接的內(nèi)容是以蔥（）為基礎(chǔ)荒的。結(jié)

A：K線壤

B：指標(biāo)耐

C：切線膝

D：周期姥37：在（泉）中，證券貞當(dāng)前價格完向全反映所有潮公開信息，播僅僅以公開尊資料為怨基礎(chǔ)緣的分析將不璃能提供任何奪幫助，未來逼的價格變化健依賴予新的鑒公開信息。堡

A：弱勢貓有效市場項

B：強勢貍有效市場閘

C：半強搏勢有效市場化

D：半弱敘勢有效市場玻38：在（頓）中，使艙用當(dāng)前及歷齡史價格對未阻來進行預(yù)測晃將是徒勞的嫁。躺

A：弱勢云有效市場目

B：半弱行勢有效市場漲

C：強勢傲有效市場矛

D：半強栽勢有效市場爬39：某認(rèn)闖股權(quán)證的理繞論價值是5念元，市場價骨格是8元，屈則該認(rèn)股權(quán)辜證的溢價是螞（）元。飄

A：-3然

B：3蹤

C：13報

D：40污40：金融笨工程是20羨世紀(jì)（）黎年代中后期艷在西方發(fā)達(dá)距國家興起的勇一門新興學(xué)紫科加。

A：60

B：70

C：80

D：90煌41：假設(shè)接某證券最近雙6天收盤價灌分別為22與、21、2蠟2、24、變26、27酷，那么今天卻的BIAS氣（5）等于港（）。盛

A：12價.0%害

B：12肉.5%暮

C：12駕.8%哈

D：13吉.0%磁42：有形雖資產(chǎn)凈值債坑務(wù)率與（鴿）無關(guān)。疲

A：無形刻資產(chǎn)凈值極

B：無形拘資產(chǎn)總額樹

C：股東泄權(quán)益塘

D：負(fù)債獎總額鞭43：（）捕最先提出用陰期望收益率剪和收益率的煩方差來衡量敲投資的預(yù)期鼓收益水平和闊風(fēng)險。慶

A：馬柯病威茨

B：詹森琴

C：特雷所諾

D：夏普床44：從（漠）效途徑怕獲得的信息噴具有較強的擇針對性和真徹實性。寒

A：歷史濤資料

B：媒體鞭

C：實地妻訪查虜

D：互聯(lián)熟網(wǎng)節(jié)45：（2療）該債券一蠻年付息一次扛（）元。鴨

A：81勒.45祝

B：63恨.11古

C：70道.12揭

D：68純.15歐46：政府桿實施較多干釀預(yù)的行業(yè)是很（）。強

A：所有過的行業(yè)窗

B：大企祝業(yè)撇

C：關(guān)系屬到國計民生可基礎(chǔ)行業(yè)和浴國家發(fā)展的第戰(zhàn)略性行業(yè)胞

D：初創(chuàng)轎行業(yè)榆47：下列嘩有關(guān)寡頭壟子斷的敘述，碑錯誤的是（妄）。使

A：這類健行業(yè)的初始識投入資本較顏大遍

B：這類耽產(chǎn)品只有在鞋大規(guī)模生產(chǎn)顆時才能獲得憂好的收益瓶

C：這鐘個市體場完全被一奏家企業(yè)所控抓制患

D：生產(chǎn)附者對市場的乏價格和交易糕有一定的壟匠斷能力逮48：（）輕是指證券組準(zhǔn)合所獲得的掃高于市場的墊那部分風(fēng)險侵溢價。件

A：詹森奏指數(shù)白

B：貝塔甩指數(shù)域

C：夏普易指數(shù)配

D：特雷筒諾指數(shù)幕49：初級診產(chǎn)品的市場戒一般屬于（賠）型的行業(yè)掙類型。遠(yuǎn)

A：完全計競爭潮

B：不完慈全競爭儉

C：寡頭霸壟斷策

D：完全孝壟斷而50：下列總關(guān)于浮動利欄率債券的說徹法，正確的易是（）。舌

A：因考宵慮了通貨膨裕脹因素，不襯會面臨因通糖貨膨脹上升雞而產(chǎn)生的購給買力風(fēng)險鈔

B：因考鼓慮了市場利騎率因素，不搬會面臨貶值值風(fēng)險裕

C：比較仆符剝合投健資者的需要濃，不會面臨哪流通性風(fēng)險宇

D：以上掀說法均不正鼻確食51：假設(shè)動證券A過去扭12個月的艷實際收益率準(zhǔn)分別為1%數(shù)，2%，3舊%，4%，凳5%，6%困，6%，5達(dá)%，4%，地3%，2%界，1%，那賊么估計期望信方差S2為員（）。區(qū)

A：2.氧18%墾

B：3.篇18%時

C：4.塵18%某

D：5.媽18%抓52：假設(shè)碑證券組合中葛共有10只娛證券，權(quán)重嫁分別為5%差，5%，1做0%，10察%，20%側(cè)，20%，銳10%，1紡0%，5%趟，5%，收強益率分別為洞0%，1%屈，2%，3表%，4%，尖5%，6%監(jiān)，7%，8躺%，9%，哀估計證券組嘩合的收益率仍為（）。伯

A：3.蜘0%孕

B：3.誠5%廣

C：4.予0%往

D：4.錫5%短53：某公床司年末會計偷報表上部分匯數(shù)據(jù)為：流是動負(fù)債80維萬元，流動喝比率為3，澇速動比率為名l.6，銷氧售成本15耀0萬元，年絞初存貨為6鳳0萬元，則倉本年度存貨撞周轉(zhuǎn)率為（室）。更

A：1.聾60次園

B：2.失5次兩

C：3.扎03次檔

D：1.承74次正確捕答案：D祖54：政府利實施管理的絨主要行業(yè)應(yīng)饞該是（）。叮

A：所有響的行業(yè)丟

B：大企客業(yè)所在的行阿業(yè)等

C：關(guān)系敢到國計民生身基礎(chǔ)行業(yè)和灌國家發(fā)展的阻戰(zhàn)略性行業(yè)必

D：新興撕行業(yè)紅55：四只皮股票出現(xiàn)了京不同的換手弓情況，最應(yīng)歇該禿買入軟的是（）。算

A：連續(xù)蠻多日平均換宜手率在7%特~8%的水避平上艦

B：突然往有一日換手附率高達(dá)20具%，隨后幾席天交投清淡兆

C：連續(xù)胳兩周換手頻尚繁，行情發(fā)型動以來已經(jīng)族上漲將近3臨0%寶

D：十個橫交易日均保膊持較高換手柱，換手率不偶斷有所增加光56：影響刷債券投資價縮值的內(nèi)部因語素不包括（應(yīng)）。糕

A：債券難的提前贖回達(dá)條款注

B：債券梅的稅收待遇圈

C：基礎(chǔ)宇利率條

D：債券味的信用級別利57：下列打說法正確的熔是（）。盆

A：從理滅論上說，實汽值期權(quán)的內(nèi)唐在價值為正倍，虛值期權(quán)霸的內(nèi)在價值喝為負(fù)，平價靜期權(quán)的內(nèi)在征價值為零匙

B：對看裂跌期權(quán)而言血，若市殘場價勇格高于協(xié)定竹價格，期權(quán)生的買方執(zhí)行售期權(quán)將有利謎可圖授

C：對看拉漲期權(quán)而言球，若市場價侮格低于協(xié)定植價格，期權(quán)炊的買方執(zhí)行顯期權(quán)將有利擊可圖半

D：實際械上，期權(quán)的目內(nèi)在價值可田能大于零，木可能等于零這，也可能為抄負(fù)值福58：技術(shù)害分析是以一宗定的假設(shè)條帆件為前提的豐，這些假設(shè)葉不包括（砌）。脊

A：市場斬行為涵蓋一涌切信息踩

B：價格斧沿趨勢移動舉

C：歷史痰會重演誘

D：投資斜者都是理性搏人搏59：價值逐培養(yǎng)型投資睛理念是一種鹽（）的投蠶資理念。瀉

A：收益慮相對集中通

B：風(fēng)險考相對分散孤

C：投資漆收益共享型欠

D：投資小風(fēng)險共擔(dān)型尸60：從股掙權(quán)流通胃制度菊來看，目前藏在我國股票廳市場中只有能（）能夠流承通。爪

A：社會偵公眾股斗

B：社會堡公眾股和法價人股船

C：社會矛公眾股和國吐家股柔

D：社會帖公眾股、法早人股和國家織股二．多選題盤01：《中斷華人民共和犬國證券法》敵在第125哪條和第16乘9條明確規(guī)獨定了可以從臘事證券投資勉咨詢業(yè)務(wù)的亭兩類主體（蟻）。浙

A：證券思公司拒

B：證券靈交易所鮮

C：證券距市場畝

D：從事依證券服務(wù)業(yè)登務(wù)的投資咨靜詢機構(gòu)唯02：技術(shù)前分析的理論諷框架體系包洞括（）。跑

A：循環(huán)惹周期理論窮

B：形態(tài)茫理論吳

C：K線刻理論玉

D：指標(biāo)賞理論?dān)?3：關(guān)于叮中央銀行貨映幣政級策對后證券市場影纏響的論述，捏正確的是（甚）。腐

A：如果彈中央銀行降后低存款準(zhǔn)備堆金率或降低頂再貼現(xiàn)率，餓通常都會導(dǎo)穗致證券市場灣行情上揚奴

B：如果繳中央銀行提抱高存款準(zhǔn)備播金率，通過這貨幣乘數(shù)的螺作用，使貨訴幣供應(yīng)量更養(yǎng)大幅度地減晴少，證券市泥場趨于下跌定

C：如果疑中央銀行降保低存款準(zhǔn)備胸金率或降低坦再貼現(xiàn)率，屯通常都會導(dǎo)策致證券市場庸行情下跌疤

D：如果化中央銀行提造高再貼現(xiàn)率太，對再貼現(xiàn)約資格加以嚴(yán)繞格審查，商神業(yè)銀行資金括成本增加，乳市場貼現(xiàn)利趁率上升，社經(jīng)會信用收縮彩，證券市場室的資金供應(yīng)附減少，使證象券市場走勢羽趨軟兆04：價值占發(fā)現(xiàn)型投資倆理念中的“偶價值發(fā)現(xiàn)”賄的含義有（鋸）。余

A：價值備發(fā)現(xiàn)是一種夸投資于市場昂價值被低估將的證券的過篇程，在證券鄰價值未達(dá)到粗被高估的價白值時，投資羊獲利的機會橋總是大于風(fēng)航險喪

B：由于紹某些證券的落市場價值直無接或間接與毒其所在的行狠業(yè)成長、國煮民經(jīng)濟發(fā)展掃的總體水平叫相聯(lián)系，因葡此在行業(yè)發(fā)堪展及國民經(jīng)鬧濟增長沒有惰出現(xiàn)停滯之喚前，證券的潔價值還會不代斷增加，在去這種增值過督程中又相應(yīng)翁分享著國民歷經(jīng)濟增長的膝益處解

C：對于亡某類具有價料值發(fā)現(xiàn)型投騎資理念的證策券，隨著投承資過程的進忙行，往往還貌有一個價值錄再發(fā)現(xiàn)的市修場過程，這梢個過程也許戀還會將這類易證券的市場偏價值推到一蘭個相當(dāng)高的瓦價值平臺小

D：投資法者作為戰(zhàn)略街投資把者，英通過對證券冒母體注入戰(zhàn)毅略投資的方胸式培養(yǎng)證券恒的內(nèi)在價值廣與市場價值枝05：關(guān)于歸指數(shù)平滑法巷，下列說法促正確的是（筍）。切

A：應(yīng)用廟指數(shù)平滑法奏預(yù)測的—個貿(mào)關(guān)鍵是修正疊常數(shù)α的取僚值?！闱榍脹r下，時間貌數(shù)列越平穩(wěn)鎮(zhèn)，α取值越昌小隆

B：只需蟻要本期實際垃數(shù)值和本期摩預(yù)測值便可事預(yù)測下期數(shù)找值，不需要墻大量歷史數(shù)充據(jù)粱

C：它需嗓要大量的歷雀史資料，且碑權(quán)數(shù)的選擇背具有較大的回隨意性，所貼以預(yù)測的準(zhǔn)弦確性相對較候差霸

D：指數(shù)且平滑法是由頌移動平均法醉演變而來的渴06：通過搬中國證券業(yè)扔協(xié)會舉辦的塌CIIA考編試的考生（融）。泉

A：可申霞請成為CI四IA中國注笛冊會員蟻

B：可獲夕得由中國證居券業(yè)協(xié)會、窮ACIIA辣聯(lián)合頒發(fā)的李CIIA證蘭書死

C：可免掉試CFA一城、二級考試騙

D：可享潤受高級證券曾投資咨詢?nèi)藬鄦T待遇倉07：影響蘆長期償債能雙力的其他因怎素包括（巡）。驕

A：長期與租賃抹

B：擔(dān)保短責(zé)任運

C：或有瓦項目鳴

D：經(jīng)濟以波動賺08：以下衰貼現(xiàn)現(xiàn)金流展估值法中，琴以自由現(xiàn)金牲流作為指標(biāo)民的模型有（角）。洽

A：經(jīng)濟遭利潤估值模乳型應(yīng)

B：現(xiàn)金損流貼現(xiàn)模型屈

C：調(diào)整碰現(xiàn)值模型趟

D：資本貿(mào)現(xiàn)金流模型那09：我國貞財政補貼主何要包括（翠）。槐

A：職工下出差補貼裁

B：企業(yè)凱虧損補貼氣

C：財政骨貼息評

D：房譜租補糕貼異10：以下節(jié)關(guān)于格雷厄側(cè)姆和多德提軍及的“安全其邊際”(M巡argin涉—of—s巖afety田)概念，說溪法正確的有遭（）。懷

A：任何殃投資活動均毫以之為基礎(chǔ)公

B：安全框邊際是指證妄券的市場價槽格低于其內(nèi)缸在價值的部蹤分逢

C：就債畝券或優(yōu)先股您而言，它通滲常代表盈利泥能力超過利暢率或者必要碰紅利率，或去者代表企業(yè)期價值超過其佩優(yōu)先索償權(quán)榆的部分撈

D：對普禍通股而言，闖它代表了計扮算出的內(nèi)在抄價值高于市釀場價格的部牲分，或者特漿定年限內(nèi)預(yù)露期收益或紅丘利超過正常壁利息率的部潤分憲11：20織05年中國新證券業(yè)協(xié)會凈制定的《中鵲國證券業(yè)協(xié)渾會證券分析間師職業(yè)道德泊守則》“損執(zhí)業(yè)恒紀(jì)律”一章厘中，包括的趟規(guī)定有（守）。初

A：證券便分析師必須義以真實姓名場執(zhí)業(yè)宮

B：證券封分析師不得匆以任何形式盼同時在兩家框或兩家以上喇的機構(gòu)執(zhí)業(yè)鞏

C：對在核執(zhí)業(yè)過程中銳所獲得的未議公開重要信感息及客戶的敗商業(yè)秘密，遵證券分析師互不得泄露、魔傳遞、暗示拆給他人或據(jù)懷以建議客戶質(zhì)或其他投資惕者買賣證券期

D：證券獸分析師應(yīng)充珍分尊重他人或的知識產(chǎn)權(quán)惰，嚴(yán)正維護街自身知識產(chǎn)炎權(quán)胖12：關(guān)于柱資本市場線涌，以下說法丘正確的有（私）。弊

A：資本隸市場線方程貴為：忘

B：資本暈市場線方程隸為：腹

C：由資律本市場線所弟反映的關(guān)系叫可以看出，灶在均衡狀態(tài)任下，市場對銀有效組合的爐風(fēng)險提慘供補削償胃

D：資本仔市場線方程腿對有效組合宣的期望收益庸率和風(fēng)險之勢間的關(guān)系提歷供了十分完少整的闡述偷13：完全渡不相關(guān)的證槍券A和證券蠻B，其中證皂券A方差為熊40%，期分望收益率為造16%，證帝券B的方差筒為30%，焰期望收益率偏為12%，窄如果證券組灶合P為50諸%A+50國%B，那么貝以下說法正時確的有（）靠。告

A：證券院組合P的期悅望收益率為菜14%志

B：證券籌組合P的期辰望收益率為剛15%鴿

C：證券莖組合P的方辦差為20%若

D：證券核組合P的方懂差為25%孕14：關(guān)于郵行業(yè)生命周固期的論述，砌正確的有（拴）。斑

A：處于猶衰退期的行故業(yè)可能也有挎機會重新進烏入較高動增長四的階段修

B：行業(yè)堪的衰退期往白往比其他三謙個階段的總韻和還要長儲

C：行業(yè)鄭生命周期四危個階段的分啦析適用于所廢有的行業(yè)朝

D：行業(yè)式注定都要走籌完一個完整贏的生命周期河，直至衰亡讓15：下列股哪些做法是哨正確的（）勸。螞

A：證券啊分析師對所冷有投資人和熔委托單位一粥視同仁曉

B：證券情分析師針對抖不同客戶提莫出買入相同辟證券的建議肥

C：證券壁分析師針對冬不同客戶提孝出買入不同唐證券的建議招

D：證券溉分析師針對初不同客戶同壓時提出買入片和賣出的建碼議驅(qū)16：根據(jù)躁該行業(yè)中企羅業(yè)數(shù)量的多佳少、進入限心制程度和產(chǎn)航品差別，行疑業(yè)基本上可怕分為（）位。巷

A：完全丑競爭轟

B：壟斷勾競爭童

C：寡頭妹壟斷步

D：完全透壟斷色17：證券酸組合管理的蒙特點為（）積。騎

A：強調(diào)捐分散投資以墨降低風(fēng)險小

B：風(fēng)險雞與收益相伴曉而行除

C：對風(fēng)努險、收益以饅及風(fēng)險與收著益的關(guān)系進聯(lián)行了精確的倆定量卻

D：承擔(dān)折了一份風(fēng)險染，就會有相居應(yīng)的收益作凝為補償，風(fēng)肯險越大收益閥越高，風(fēng)險桂越小收益越葵低架18：下列宿關(guān)于流動性舟偏好理論的安基本觀點，宮正確的是（挎）。春

A：投資疫者并不認(rèn)為喂長期債券是獵短期債券的給理想替代物支

B：流動兆性溢價是遠(yuǎn)窩期利率和未妙來的預(yù)期即剛期利率之間釀的差額頑

C：利率皇曲線的形狀光是由對未來樸利率的預(yù)期載和延長償還坑期所必需碰的流販動性溢價惕共同決定的槽

D：債券虛的期限越長攔，流動性溢安價越大，體你現(xiàn)了期限長身的債券擁有附較高的價格屢風(fēng)險駐19：以下捎情況屬于實比值期權(quán)的有庭（）。滴

A：對看兇跌期權(quán)而言熄，當(dāng)市場價繭格高于協(xié)定怒價格時畝

B：對看胳漲期權(quán)而言槳，當(dāng)市場價睡格低于協(xié)定沸價格時傘

C：對看陶漲期權(quán)而言震，當(dāng)市場價閉格高于協(xié)定堆價格時睛

D：內(nèi)在丈價值為正的肯金融期權(quán)禿20：在A崇DL的應(yīng)用汗過程中，下袍列說法或做分法正確的有性（）。廈

A：經(jīng)驗媽證明，AD赤L對空頭市司場的應(yīng)用比取對多頭市場惱的應(yīng)用效果牽要好慕

B：形態(tài)迅學(xué)和切線理殊論的內(nèi)容也緊可以用于A毯DL曲線電

C：AD躬L匪與股漫價同步上升碗，創(chuàng)新高，角則可以驗證悠大勢的上升狼趨勢，短期名內(nèi)反轉(zhuǎn)的可裹能性不大稈

D：AD超L連續(xù)上漲養(yǎng)了很長時問俱(3天或更烘多)，而指趟數(shù)卻向相反齒方向下跌了遷很長時間，度這是買進信駁號申21：與證刻券價格有關(guān)真的“可知”描的資料包括粒（）。歇

A：有關(guān)怎國內(nèi)及世界姓經(jīng)濟的所有襯公開可用的騎資料蝦

B：行業(yè)忠的所有公開桃可用的資料曾

C：公司詳?shù)乃泄_秀可用的資料吵

D：個人蛛、群體所能期得到的所有檢私人的、內(nèi)來部的資料筑22：下列蘆關(guān)于增長型乳行業(yè)的描述戀正確的有（光）。蠻

A：增長龍型行業(yè)的運安動狀態(tài)與經(jīng)劃濟活動總水禿平的周期及碎其振幅并不踢緊密相關(guān)薦

B：增長狠型行癥業(yè)對經(jīng)濟周村期性波動來烈說，提供了吹一種財富“負(fù)套期保值”饞的手段長

C：增長橡型行業(yè)增長保的形態(tài)使得悼投資者難以占把握精確的狹購買時機鍛

D：增長泡型行業(yè)的股發(fā)票價格隨著敲經(jīng)濟周期的濾變化而變化巾23：完全否正相關(guān)的證爺券A和證券由B，其中證浩券A方差為洗40%，期獨望收益率為掀16%，證齒券B的方差雜為30%，除期望收益率鋤為12%，鄰如果證券組爺合P為50階%A+50分%B，在不慮允許賣空的扣基礎(chǔ)上，以懂下說法正確懼的有（）。蓋

A：證券非組合P為最伴小方差證券丑組合舅

B：最小籌方差證券組撲合為B貞

C：最小歉方差證券組戶合為36%攪A+64%床B眼

D：最小墓方差證券組垃合的余方差湊為30%物24：關(guān)于書套利交易，店以下說法正紅確的有（恐）。腳

A：套利構(gòu)行為有利于滿市場流動性啦的提高傅

B：有利朋于被扭曲的襯價格關(guān)系恢繁復(fù)到正常水打平鈔

C：價差碑越大，套利券的積極性越遣高，套利的騎人也越多倆

D：國際觸上絕大多數(shù)驢交易所都對仰自己可以控潔制的套利交爸易采取鼓勵倘和優(yōu)惠政策鞋25：根據(jù)能上海證券交汗易所公司行誠業(yè)分類，下俯面屬于"可巨選消費"行值業(yè)是（）懼。

A：飲料毅

B：紙類盆與林業(yè)加工撒

C：休閑謠設(shè)備和產(chǎn)品柔

D：紡織蘿品、服裝濾26：下列街關(guān)于資產(chǎn)負(fù)刺債率的說法券正確的是（茫）。苦

A：反映佛在總資產(chǎn)中名有多大比例旱是通過借肢債來獻(xiàn)籌資的兇

B：衡量拆企業(yè)在清算連時保護債權(quán)慨人利益的程鄭度鄙

C：是負(fù)創(chuàng)債總額與資田產(chǎn)總額的比仆值勁

D：也稱辛舉債經(jīng)營比蹤率噴27：在圖納7-1中，持最優(yōu)風(fēng)險證淋券組合T就幅等于市場組燒合的原因有它（）。守

A：T是激有效組合中后惟一不含無鮮風(fēng)險證券而爭僅由風(fēng)險證相券構(gòu)成的組止合完

B：有效越邊界FT上挺的任意證券脈組合，即有司效組合，均牙可視為無風(fēng)憐險證券F與奔T的再組合卻

C：每個暖投資者手中桿持有的風(fēng)險彼證券均以最膏優(yōu)風(fēng)險證券增組合T的形絲式存在，當(dāng)匆視全體投資傘者為一個整束體時，每個叢投資者手中朵持有的最優(yōu)暈風(fēng)險證券組奧合T在形式揉上合并成為騎一個整體組穩(wěn)合。這個整要體組合在結(jié)拿構(gòu)上春與最優(yōu)風(fēng)險轉(zhuǎn)證券組合T子相同齡

D：全體騙投資者所持策有的風(fēng)險證勁券的總和也南就是市場上留流通的全部傅風(fēng)險證券的室總和。全體割投資者作為挪一個整體，維其所持有的邁風(fēng)險證券的談總和所形成票的整體組合鵲在規(guī)模和結(jié)事構(gòu)上恰好等布于市場組合墻M顫28：道—擇瓊斯分類法明中，公用事推業(yè)類主要包刪括（）。暴

A：計算傻機公司抹

B：電話負(fù)公司仿

C：汽車摔運輸公司玉

D：煤氣壺公司封29：不完紫全競爭型市襯場結(jié)構(gòu)的特濟點是（）。弟

A：生產(chǎn)岸者眾多芬

B：產(chǎn)品恩同種不同質(zhì)心

C：生產(chǎn)漿資料不易流白動直

D：產(chǎn)品朱差異較大田30：關(guān)于頁行業(yè)成熟期稅的特點，下旁述說法錯誤恢的有詢（）姥。雹

A：行業(yè)安增長速度降墨到一個適度狹水平養(yǎng)

B：在某謹(jǐn)些情況下，胡整個行業(yè)的旦產(chǎn)出甚至下惡降萬

C：廠商聯(lián)之間的競爭睡手段逐漸從眠各種非價格芹手段轉(zhuǎn)向價腎格手段足

D：市場逆被眾多廠商撐瓜分，各廠已商分別占有遍自己的市場盲份額容31：《國爭際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)尾分類》中制氏造業(yè)部門下妄屬的中類包部括（）。洽

A：食品茅娛

B：建筑席業(yè)區(qū)

C：飲料市工業(yè)姨

D：采礦重業(yè)忘32：在進鵲行證券投資蜘分析時，正芹確的做法有挨（）。副

A：在使井用技術(shù)分析誦法和基本分柔析法這兩種冶方法進行證柳券投資分析淚時，應(yīng)當(dāng)注粘意適用范圍瞇，最好對兩襲種方法進行港結(jié)合使用迫

B：基本鹽分析法的優(yōu)耳點球主要微是能夠比較稈全面地把握扛證券價格的襯基本走勢，泄應(yīng)用起來也捕相對簡單，貞而缺點主要葬是對短線投碌資者的指導(dǎo)溉作用比較弱鉆、預(yù)測的精碑確度相對較愛低競

C：基本擋分析法主要漏適用于周期誦相對比較長桶的證券價格朗預(yù)測、相對伏成熟的證券酸市場以及預(yù)肌測精確度要始求不高的領(lǐng)抖域喘

D：技術(shù)探分析對市場悔的反映比較錄直觀，分析兩的結(jié)論時效乏性較強。因漏此，就我國饒現(xiàn)實市場條廚件來說，技漢術(shù)分析更適廉用于短期的褲行情預(yù)測刑33：在投柜資決策時，殿投資者應(yīng)當(dāng)躲正確認(rèn)識每辛一種證券在予（）方面的牌特點，借此若選擇同自己銅的要求相匹礙配的投資對茶象，并制定具相應(yīng)的投資另策略。落

A：風(fēng)險魂性羽

B：收益戰(zhàn)性沈

C：流動截性林

D：時間膀性塘34：資本莖市場的投資紐性開放屬于急資本流動范臉疇，包括（俗）。頌

A：允許洋外國資本市偷場中介機構(gòu)嶼在本國資本腥市場上為證貍?cè)度谫Y提槽供各種服務(wù)命

B：允許執(zhí)本國資本市扮場中介機構(gòu)藏在其他國家遺的資本市場躍上為證券投泰融資提供各叼種服務(wù)伐

C：允許請本國居民在誰國際資本市揭場上融資和贏外國居民在暴本國資本市呢場上融資根

D：允許鴉外國居民投隱資于本國的和資本市場和獨允許本國居少民投資于國莫際資本市場碎35：下面映關(guān)于投資分往析師執(zhí)業(yè)紀(jì)險律的說法，慢不正確的是頌（）。瞞

A：投資鍋分析師不應(yīng)本當(dāng)作出有關(guān)鼻服務(wù)項目、炎個人資格、騎執(zhí)業(yè)證明、走投資成搭績等秒方面的不正喝確表述，但污可以作出關(guān)蓋于投資回報忽方面的任何練保證或擔(dān)保攤

B：投資烏分析師為客輩戶或者雇主設(shè)代理的證券被或投資應(yīng)當(dāng)冠比其自身所姜持有的相同攪證券具有交軌易優(yōu)先權(quán)漸

C：投資錢分析師在客噸戶不知情或博者在與客戶漂沒有達(dá)成一儉致意見的情任況下，也可葡以自行對客到戶的賬戶進疲行交易街

D：投資趣分析師不應(yīng)漠當(dāng)對沒有最爭終發(fā)布的信慰息或者不正帽確的信息進抄行傳播，但燕可以根據(jù)這橡些信息進行私交易醋36：投資層目標(biāo)的確定橋應(yīng)包括（膠）。

A：風(fēng)險

B：收益搬

C：證券挪投資的資金蝕數(shù)量川

D：投資怪的證券品種爬37：完全東競爭型產(chǎn)品棄市場的特點銀包括（）。返

A苗：生天產(chǎn)者眾多且慌各種生產(chǎn)資包料可以完全濟流動翻

B：產(chǎn)品畝都是同質(zhì)的工

C：生產(chǎn)晝者對其產(chǎn)品坡的價格有一拖定的控制能休力逝

D：企業(yè)船是價格的接壘受者而非制兆定者勻38：證券兼組合分析法蠻是根據(jù)投資風(fēng)者對收益率憶和風(fēng)險的（劫）確定投杏資者的最優(yōu)疏證券組合并補進行組合管牲理的方法。具

A：相同田需求韻

B：個人勵偏好決

C：共同磚偏好奏

D：不同捉態(tài)度逢39：關(guān)于屬可轉(zhuǎn)換債券撞，下列說法摩正確的是（發(fā)）。菊

A：可轉(zhuǎn)診換證券是指療可以在一定狠時期內(nèi)，按單一定比例或醒價格轉(zhuǎn)換成伴一定數(shù)量的哄另一種證券蠻的特殊公司誰證券廈

B：可轉(zhuǎn)父換證券具有綱投資價值、團轉(zhuǎn)換價值、蘇理論價值和螺市坊場價經(jīng)值疼

C：發(fā)行盡可轉(zhuǎn)換證券抄時需同時規(guī)掠定轉(zhuǎn)換比例孫和轉(zhuǎn)換價格練

D：可轉(zhuǎn)刮換證券的價感值與標(biāo)的證妹券的價值有弊關(guān)烤40：由股脆票和債券構(gòu)蛋成的收入型括證券組合追康求（）。亦

A：股息朗收入密

B：資本沾利得帥

C：資本輝升值夸

D：債息弦收入三．判斷題場01：證券陜分析師自律橡組織基本上趴都不以營利陵為目的，屬鑄于自發(fā)組織案的非營利性惑團體。（擱）眨02：三種房證券組合的伐可行域的左驚邊界不會出齊現(xiàn)凹陷。（古）針03：證券盈公司、證券粒投資咨詢機勾構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平拘對待證券研逝究報告的發(fā)鋤布對象，不精得將證券研擺究報告的內(nèi)襖容或者觀點申，優(yōu)先提供止給公司內(nèi)禮部部慌門、人員或娃者特定對象興。（）贊04：當(dāng)經(jīng)瀉濟衰退時，括防御型行業(yè)屋或許會有實擱際增長。累（）鉤05：套利蜂活動是對沖耽原則的具體偵運用，在市缺場均衡無套丈利機會時的視價格就是無周套利分析的禍定價基礎(chǔ)。臺（）薪06：溫和踢通貨膨脹之好的是通脹率搶低于5％的啦通貨膨脹。足（）幻07：詹森器指數(shù)是l9犧69年由詹磨森提出的，削它以資本市堡場線為基準(zhǔn)載，指數(shù)值實接際上就是證源券組合的實年際平均收益犯率與由證券籍市場線所給夠出的該證券遮組合的期望芹收益率之問為的差。（狐）占08：由于嘆漲跌停板制膊度限制了股暢票一天的漲咽跌幅度，使熔多空在一個卡較小的范圍筍內(nèi)較量，所偶以不號容易形成單玻邊市。（拒）段09：與旗斧形一樣，楔望形偶爾也可靈能出現(xiàn)在頂國部或底部而施作為反轉(zhuǎn)形轟態(tài)。（）滔10：馬柯訓(xùn)威茨提出的柔“風(fēng)險厭惡長假設(shè)”為：押如果兩種證姿券組合具有麗相同的收益燙率方差，那絲么投資者總困是選擇期望虹收益率高的貢組合。（）宋11：宏觀磨經(jīng)濟分析主聯(lián)要分析了社崗會經(jīng)濟的總暖體狀況，但斑沒有對總體上經(jīng)濟的各組旁成部分進行角具體分析。嗓（）自12：食品除業(yè)和公用事卡業(yè)在經(jīng)濟衰及退時，其收古入仍相對穩(wěn)侍定。（荒）擔(dān)13：隨著熟中國資產(chǎn)證核券化率的不隱斷提高，中邊國股市對世桌界金融市場癢的影響將會跡越來越大。批（）鉗14：隨著賤人們生活陜水平逐和受教育程哀度的提高，瞇消費心理、鋪消費習(xí)慣、戒文明程度和歷社會責(zé)任感員會逐漸改變蜘，從而引起煤對某些商品蛋的需求變化印并進一步影哈響行業(yè)的興降衰。（）氏15：自行遣車、鐘表等木行業(yè)已進入穩(wěn)衰退期。度（）長16：道氏蠻理論的創(chuàng)始遷人也是道一懂瓊斯平均指件數(shù)的創(chuàng)立人粉。（）尺17：我國餅債券是按單斑利計息、單阿利貼現(xiàn)的。僑（）片18：帶有托關(guān)聯(lián)交易性炮質(zhì)的資產(chǎn)重京組，由于其抗透明度較低描，更需要進揪行較長時期按的、仔細(xì)的掙跟蹤分析。仆（）失19：由日繪本證券分析渴師協(xié)會定義監(jiān)的投資分析臂師是給投資男提供建設(shè)性他意見的人，健基金管理人煩不是投資分緞析師。（狂賭）憂20：即使指沒有對發(fā)行領(lǐng)證券的公司暗狀況進行全稠面的分析，術(shù)對行業(yè)和區(qū)哭域進行詳細(xì)亞的分析也能拆準(zhǔn)確預(yù)測證葵券的價格走岔勢。（）洪21：結(jié)構(gòu)訴分析法是指鼻對經(jīng)濟系統(tǒng)笛中各組成部辨分及其對比同關(guān)系變動規(guī)昨律的分析。兼（）增22：頭肩約形適用的方膽法三重頂(寺底)都適用微，這是因為謠三重頂(底千)從本質(zhì)上謎說就是頭肩倆形。（）吵23：一個料證券組合的拘特雷諾指數(shù)俱是連接證券娃組合與無風(fēng)某險證券的直祥線的斜率，壯當(dāng)這一斜率瞞大于證券市順場線的斜率捷時，組合的舟績效不如市玩場績效。（芝）玉24：開放洞式基金承諾召可以在特定映贖回日根據(jù)旨投資者的個媽人意愿贖回避其所持基金昂單位責(zé)。（）熔25：從理碎論上講，資甩產(chǎn)凈值應(yīng)與口股價保持一紹定比例，即漫資產(chǎn)凈值增傭加，股價上莖漲；資產(chǎn)凈示值減少，股際價下跌。（遲）紡26：結(jié)構(gòu)薄分析法是指施對經(jīng)濟系統(tǒng)帆中各組成部鉛分及其對比床關(guān)系變動規(guī)治律的分析。婆（）吹27：隨著斃現(xiàn)代投資組滑合理論的誕館生，證券投茅資分析開始需形成了界限嫌分明的四個賤基本的分析營流派，其中盆基本分析流魂派和學(xué)術(shù)分形析流派是完繼全體系化的側(cè)分析流派。希（）待28：在兩涉種資產(chǎn)之間鳳進行套利交側(cè)易的前提條目件是：兩種塞資產(chǎn)的價格鬼差或比率存崖在一個合理查的區(qū)間，并養(yǎng)且一旦兩個祝價格的運動尸偏離這個區(qū)貓間，它們遲蔑早又會重新候回到合理對駝比關(guān)爬系上碰。（）扯29：我國甩證券分析師息自律組織的黃負(fù)責(zé)部門是徹中國證監(jiān)會喉。（）闊30：大勢崗型指標(biāo)主要檔對整個證券戶市場的多空慎狀況進行描敏述，一般只勞用于研判證澤券市場整體份形勢，而不剛能應(yīng)用于個閃股。而其他夸大多數(shù)技術(shù)繩指標(biāo)都是既生可以應(yīng)用到逆?zhèn)€股，又可荒以應(yīng)用到整捕個市場的。痛（）洞31：越重泄要、越有效暫的趨勢線被與突破，其轉(zhuǎn)畢勢的信號越驚強烈。（丟）畝32：在財妻政收支平衡掌條件下，財拋政支出的總判量也能擴大縣和縮小總需絡(luò)求。但財政苦支出的結(jié)構(gòu)互不會改變消芬費需求和投堆資需求的結(jié)雷構(gòu)。（）點33：證券楚分析師必須亡認(rèn)真分析宏均觀經(jīng)濟政策按，掌握其對悼證券市場的杯影早響力調(diào)度與方向，清才能準(zhǔn)確把肯握整個證券鈴市場的運動拆趨勢和不同綢證券品種的柿投資價值變鋼動。（）且34：收益投是證券投資爆中最應(yīng)優(yōu)先兇考慮的問題蔥，通過科學(xué)禽分析，風(fēng)險石是可以避免奮的。（）崖35：在當(dāng)記前的現(xiàn)實生順活中沒有真撐正的完全壟兆斷型市場，晌每個行業(yè)都番或多或少地古引進了競爭纏。（）姓36：當(dāng)總備需求不足時刮，應(yīng)增加貨堪幣供應(yīng)量。妙（）抹37：我國筒證券分析師葵就是為投資辣者、企業(yè)、洞政府等提供肥投資咨詢、率財務(wù)顧問、倉決策依據(jù)等流服務(wù)的專業(yè)洞人才。（）炮38：K線恢上穿D線的學(xué)“右側(cè)相交授”是指K在來D已經(jīng)抬頭秒向上時才同杠D線相交，撈比D線還在薪下降團時與慢之相交，信欺號要可靠得盛多。（）館39：如果會證券組合P室的β系數(shù)為歌1.2，實北際收益率為種18%，市吵場組合的實慕際收益率為族15%，那唐么證券組合慨P的績效一陰定比市場組俗合的績效好此。（）滾40：道氏須理論的原理秀是一個趨勢芝形成后將持蟲續(xù)，直到趨掘勢出現(xiàn)明顯鐵的反轉(zhuǎn)信號紗。（）刪41：通過龍證券組合管尖理可以實現(xiàn)軌風(fēng)險最小化齒和收益最大巾化的目標(biāo)。變（）僅42：利率證有存款利率梢、貸款利率宅、國債利率還、回購利率縫、同業(yè)拆借場利率之分，顫再貼現(xiàn)率和門同業(yè)拆借利累率是基準(zhǔn)利過率。（）蜘43：平衡慌的概念是相黑對的，股價賊只要在一個夫范圍內(nèi)變動爽，都屬于保弄持去了平滔衡。（）許44：非儲它備外匯減少步就意味著國扎內(nèi)需求增加冶，非儲備外沃匯增加就意恢味著國內(nèi)需除求減少。（簽）警45：當(dāng)中衫央銀行提高節(jié)法定存款準(zhǔn)魯備金率時，仇市場貨幣流誤通量便會相塞應(yīng)減少。所乖以在通貨膨幟脹時，中央贊銀行可降低竄法定準(zhǔn)備金較率；反之，泉則提高。（鋼）淡46：當(dāng)給霜定利率及終檢值時，取得梢終值的時間珍越長，該終明值的現(xiàn)值就央越低。（填）在47：技術(shù)課進步對行業(yè)主的影響是巨銀大的，它往臉往催生了一創(chuàng)個新的行業(yè)耽，同時迫使脅一個舊的行剛業(yè)加速進入努衰退期。（柜）歡48：金融接機構(gòu)各項存綁貸款余額指輕某一時點金搏融機構(gòu)存款亡金額與金融維機構(gòu)貸款金孔額。其中金刑融機若構(gòu)主要包括屬中央銀行、瓜商業(yè)銀行和隊政策性銀行革、非銀行信賞貸機構(gòu)和保弄險公司。（魔）階49：分析惠人員最終所哥提供的分析著結(jié)論的準(zhǔn)確沈性，主要取后決于占有信清息的廣度和弄深度，分析波方法和分析祝手段的作用栗相對較小。穩(wěn)（）瑞50：可以碼根據(jù)WMS詞指標(biāo)形成的高形態(tài)進行判隊別，一般當(dāng)廚WMS指標(biāo)該連續(xù)幾次撞漫頂，形成雙乒重或多重頂譜，則是賣出滑的信號。（沖）養(yǎng)51：如果罰一種可轉(zhuǎn)換馬證券可以立蠟即轉(zhuǎn)讓，它靈可轉(zhuǎn)換的普災(zāi)通股票的市都場價格與轉(zhuǎn)探換比例的乘碎積便是轉(zhuǎn)換購價值。（）耍52：β系紫數(shù)的絕對值銜越大，表明吉證券承擔(dān)的怨系統(tǒng)風(fēng)險越雁小。（）舒53：一般報通過研究報凳告發(fā)厭送系統(tǒng)同時巴向公司確定食的發(fā)布對象佳發(fā)送，系統(tǒng)傷自動留痕。愛（）兔54：20爆01年6月套，中國證券憶業(yè)協(xié)會代表刺團以觀察員今身份列席了梯會員大會。圍2001年翁10月，中栽國證券分析拿師協(xié)會正式裁被接受成為兇ACIIA模的會員。（攤）駐55：利率者水平的降低脂和征收利息貢稅的政策，內(nèi)將會促使部始分資金由投今資變?yōu)殂y行浩儲蓄，從而甜影響證券市搭場的走向。襪（）跳56：基本乳分析法的缺毒點主要是對密基本面數(shù)據(jù)研的真實、完賺整性具有較杏強依賴，短紫期價格走勢惰的預(yù)測能力僚較弱。（冒）帶57：在強預(yù)式有效市場孤中，管理者坐一般模擬某件一種主要的踏市場指數(shù)進蓬行投資。（困）視58：上升盛三角形比起艇對稱三角形飽來，有更強交烈的上升意快識，多方比詢空方更為積證極。通常以遍三角形的向澡上突破作為后這個持續(xù)過中程終止的標(biāo)泥志。（）暫59：證券口市場素有“絨經(jīng)濟晴雨表寒”之稱，它顧既表明證券衫市場是宏觀篩經(jīng)濟的先行群指標(biāo)，也表泡明宏觀經(jīng)濟虛的走向決定令了證券市場訪的長期趨勢帶。（）覺60：當(dāng)市敵場處于均衡價狀態(tài)時，最舅優(yōu)風(fēng)險證券救組合T就等攜于市場組合度。（）凈證券投資分誓析總10劉套第9套一．單選題餓01：中國筒證券業(yè)協(xié)會保證券分析師壤專業(yè)委員會撐于（）在驅(qū)北京成立。詠

A：20閑00年5月教

B：20借00年7月袖踐C：200查1年1月欄

D：20楚01年8月互02：MA榆CD指標(biāo)出親現(xiàn)頂背離時蓬應(yīng)（）。異

A：買入堡

B：觀望贈

C：賣出鐵惹

D：無參烏考價值恨03：分解步、組合和整伐合技術(shù)都是違對金融工具杠的結(jié)構(gòu)進行良整合，其共顧同優(yōu)點在于素（）。廚

A：成熟喇、穩(wěn)定怖

B：針對敢性和固定性惠

C：靈活露、多變和應(yīng)沾用面廣思

D：步驟紛的科學(xué)性驗04：某投們資者將10忌000元投妹資于票面利滋率10%，宇5年期的債停券，則此項范投資的終值擁按復(fù)利計息熊是（）元。羽

A：16用105.1曲顛

B：15輛000銜

C：17撒823長

D：19困023睜05：軋通過電子化齡交易系統(tǒng)，體進行實時、抓自動買賣的姜程序交易，淚以調(diào)整倉位權(quán)，這種做法燥稱（）。榆

A：靜態(tài)皮套期保值策拼略做

B：動態(tài)逃套期保值策男略偷

C：主動消套期保值策袖略隱

D：被動迫套期保值策戶略淡06：某公寄司按票面價掠值發(fā)行一筆戰(zhàn)5年期債券棚，票面利率另為8%，債顧券按國際慣挑例計息貼現(xiàn)叢，到期一次響還本付息，式則債券到期膀收益是（）碗。非

A：9%者

B：7%跌

C：8%濟研

D：10發(fā)%箏07：從利衡率角度分析攤，（）形斜成了利率下緒調(diào)的穩(wěn)定預(yù)擔(dān)期。翅

A：溫和濾的通貨膨脹岡

B：嚴(yán)重賤的通貨膨脹卻

C：惡性押通貨膨脹睡

D：通貨袍緊縮幣08：下沒列關(guān)于債券好流通性的描執(zhí)述，錯誤的棄是（）。臂

A：流通凍性是指債券筋可以隨時變圾現(xiàn)的性質(zhì)牧

B：流通米性使債券具鬼有可規(guī)避由尼市場價格波駕動而導(dǎo)致實凝際價格損失需的能力籍

C：流通丑性好的債券較與流通性差罷的債券相比攜，具有較高臣的內(nèi)在價值導(dǎo)

D：流通誰性風(fēng)險沒有師在債券的定右價中得到補當(dāng)償防09：作為耐信息發(fā)布主錘體，（）叉所公布的有助關(guān)信息是投耍資者對其證丹券進行價值議判斷的最重?fù)u要來源。郵

A：證券帆交易所覆

B：政府逮部門仇

C：上市烤公司黑

D：證券搜中介機構(gòu)辯10：《會悶員制證券投策資咨詢業(yè)務(wù)可管理暫行規(guī)健定》規(guī)定會牽員制機構(gòu)實辟收資本不得母低于（）淺，每設(shè)立一郊家分支機構(gòu)瞇，應(yīng)追加不墾低于（）的蜂實收資本。佩

A：30曲0萬元，1亞50萬元殺

B：50稻0萬元，3膜00萬元章

C：50藥0萬元，2慢50萬元午

D：50克0萬元，1泳50萬元鞭11：我國帶交易所市場遺對附息債券艘的計息規(guī)定轎是，全年天導(dǎo)數(shù)統(tǒng)一按（臥）天計算，芹利息累積天子數(shù)規(guī)則是“增按實際天數(shù)秩計算，算頭冬不算尾、閏辭年2月29搶日不計息”蹈。霸

A：36嚇0鞋

B：36臭4決

C：36去5夫

D：36拋6暗12：下列基對機構(gòu)投資刊者的論述不所正確的是（主）。滔

A：從廣誕義的角度來鳴看，一切參冒加證券市場軌投資的法人師機構(gòu)都可以輪視為機構(gòu)投港資者標(biāo)

B：機構(gòu)最投資者包莊括開放式基勉金、封閉式過基金、社保澤基金，也包險括參與證券遮投資的保險效公司、證券戶公司，境外喊合格機構(gòu)投擴資者，還包乞括一些投資制公司和企業(yè)夫法人偷

C：機構(gòu)森投資者具有異資金與人才趁實力雄厚、蒜投資理念成份熟、抗風(fēng)險歪能力強等特皮征枯

D：參與方證券市場投蹦資、資金在府100萬元塵以上的法人但機構(gòu)才是機屋構(gòu)投資者仙13：中國晉證監(jiān)會同時掃頒布了《證猶券投資顧問猴業(yè)務(wù)暫行規(guī)稱定》和《發(fā)戀布證券研究執(zhí)報告暫行規(guī)儀定》，這兩屯個規(guī)定自（持）起施行看。端

A：19額97年12既月25日牛

B：20救10年10齊月12日繡

C：20區(qū)10年11新月1日浩

D：20待11年1月驢1日烤14：宴證券組合中浮不同類型證感券之間的投柿資進行分配烤時，廣泛應(yīng)堅用的模型是瞇（）。句

A：馬柯置威茨模型萄

B：夏普蠟因素模型叨

C：風(fēng)險蝦對沖模型禽

D：套利劇定價理論杏15：調(diào)整穴現(xiàn)值模型以污（）為指毫標(biāo)，以無杠腥桿權(quán)益成本癥為貼現(xiàn)系數(shù)皇。筍

A：經(jīng)濟慘利潤掙

B：自由甲現(xiàn)金流處

C：資本典現(xiàn)金流蔥

D：權(quán)益木現(xiàn)金流矮16：關(guān)于朋ADR的應(yīng)彼用，下列正精確的是（）莊。吳

A：AD兇R選擇的是蕩多空雙方力壞量相除來表辣示力量對比面，所以AD倒R距離1的稿絕對距離越舌遠(yuǎn)，表明多蹈方力量越強可

B：AD知R是以1作乘為多空雙方虛的分界線的隨

C：一般漁來說，由A揀DR的取值鼓可以把大勢既分成幾個區(qū)際域，ADR戒取值在0.棚5~1.5謙之間是AD煤R處在常態(tài)山的狀況，A曬DR大于1殃.5時，表裁示上漲勢頭屆過于強烈，什股價將有回總頭的可能妥

D：AD狂R上升（下繡降）而綜合壟指數(shù)向反方溉向移動，則殖短期內(nèi)會有襲反彈（回落冬）版17：（瞇）的出現(xiàn)標(biāo)葵志著現(xiàn)代證新券組合理論帳的開端。覆

A：《證游券投資組合彼原理》率

B：資本修資產(chǎn)定價模不型仿

C：單一謎指數(shù)模型跳

D：《證殖券組合選擇聚》頁18：某認(rèn)典股權(quán)證的理貧論價值為7價元，市場價泳格為9元，壯則該認(rèn)股權(quán)紙證的溢價為仗（）。骨

A：-2張元

B：2元境

C：-9恩元

D：9元淺19：從嘗長期看，在諷上市公司的芹行業(yè)結(jié)構(gòu)與野該國產(chǎn)業(yè)結(jié)批構(gòu)基本一致律的情況下，豈股票平均價嶺格的變動與妄GDP的變豆化趨勢是（恭）。紙

A：相吻偵合的國

B：相背施離的臂

C：不相荷關(guān)的汗

D：關(guān)系顧不確定的中20：（）婆不屬于波浪聚理論主要考摧慮的因素?；?/p>

A：成交鬼量

B：時間零

C：比例寫

D：形態(tài)葬21：在宏催觀經(jīng)濟分析炒中，總量分粉析法是（洋）。性

A：動態(tài)賺分析表

B：靜態(tài)輝分析盛

C：主要害是動態(tài)分析罷，也包括靜僑態(tài)分析窩

D：主要煤足靜態(tài)分析燒，也包括動史態(tài)分析樓22：光頭魂光腳的長陽水線表示當(dāng)日煮（）。怒

A：空方土占優(yōu)醬

B：多方紡占優(yōu)袖虧C：多、空房平衡吊

D：無法缸判斷真23：連續(xù)眾若干個漲停歐板，伴隨著廢成交量大幅沉萎縮，預(yù)示槐著（）。脆

A：漲停桃趨勢仍將繼輩續(xù)餡

B：上漲源乏力，進入帶敏感區(qū)域鈔

C：漲升旗沒有成交量肢的配合，可約能即將改變?nèi)授厔萁?/p>

D：以上痛都不對與24：從（禿）起，中國蠻正式成為世餡界貿(mào)易組織迅（WTO）緣的成員。仙

A：19們94年12測月27日蠟

B：19呼95年1月顫1日企

C：20際01年12滲月11日低

D：20責(zé)02年1月急1日寫25：下列撲的說法，正慕確的是（）具。震

A：證券效分析師應(yīng)當(dāng)鄭將投資分析名中所使用和裹依據(jù)的原始囑信息資料進僚行適當(dāng)保存叔以備查證，躺保在存期應(yīng)自投震資分析、預(yù)樣測或建議做尖出之日起不禿少于兩年含

B：證券唇分析師在執(zhí)雪業(yè)過程中所牲獲得的未公癥開重要信息臥不得泄露，貞但可建議投厚資人或委托壓單位買賣陷

C：證券本分析師在十萍分確定的情睡況下，可以姓向投資人或豈委托單位做炸出保證陳

D：證券步分析師應(yīng)當(dāng)逗對投資人和漏委托單位根渠據(jù)其資金量陰和業(yè)務(wù)量的聚大小區(qū)別對厭待剪26：下列鹽論述，正確愚的有（）。情

A：股票艱價格的變動見反映了市場自所有的信息義

B：應(yīng)該扛適當(dāng)進行一搏些基本分析命和別的方面赤的分析，以朗彌補技術(shù)分轟析的不足心

C：市場照行為是千變被萬化的，不淚可能有完全熱相同的情況狀重復(fù)出現(xiàn)傭

D：市場跑行為反映的燦信塘息同原始的悔信息畢竟有儀差異，損失懸信息是必然幅的寒27：某投娃資者的一項洋投資預(yù)計兩驚年后價值1正00000背元，假設(shè)必愉要收益率是殼20%，下冠述最接近按門復(fù)利計算的塑該投資現(xiàn)值歡的是（）。鑄

A：60棋000元潤

B：65款000元搶

C：70紛000元絲

D：75娃000元寄28：從（紗）形態(tài)上由，國民生產(chǎn)螞總值是所有殺常住居民在追一定時期內(nèi)羊最終使用的犁貨物和服務(wù)猶價值與貨物松和服務(wù)凈出射口價值之和準(zhǔn)。

A：價值

B：實物

C：收入

D：產(chǎn)品愧29：切線歡類技術(shù)分析超方法中，常早見的切線不鈔包括（）狼。忘

A：趨勢臟線壇

B：黃金祝分割線加

C：睡平滑異同移蠻動平均線言

D：角度貝線尾30：證券析投資咨詢機長構(gòu)及其執(zhí)業(yè)道人員有權(quán)拒獸絕媒體對其結(jié)所提供的稿晉件進行斷章航取義、做有描損原意的刪減節(jié)和修改，病并自提供之頃日起將其稿玻件以書面形察式保存（）籍。

A：2年

B：3年

C：5年誰

D：10哥年殘31：把職遇業(yè)投資分析孤師定義為“捉是指從事作腸為投資決策栗過程的一部啞分，對財務(wù)荒、經(jīng)濟、統(tǒng)嚼計數(shù)據(jù)進行家評價或應(yīng)用評的個人”的形是下列哪一喉個組織（）芹。球

A：AS伐FA很

B：AI疊MR仍

C：EF芬FAS劇

D：FL章AAF山32：在現(xiàn)歪金流量分析進中，下列不艷屬于流動性禁分析的財務(wù)醋指標(biāo)是（鄉(xiāng)）。撞

A：現(xiàn)金夏到期債務(wù)比徐

B：現(xiàn)金噸流動負(fù)債比羞

C：現(xiàn)金伏債務(wù)總額比懶

D：現(xiàn)金闊股利保障倍紡數(shù)歪33：在應(yīng)勿用OBV指歇標(biāo)的時候，霜下列說法或縮做法正確的述有（）。扁

A：在股厲價進入盤整港區(qū)后，OB有V曲線會率肉先顯露出脫桂離盤整的信乎號，向上或棚向下突破且好成功率較大訓(xùn)幸

B：AR抱指標(biāo)把每一魔天都區(qū)分出殃多方和空方驟力量，與之裂不同的是，印OBV指標(biāo)紹根據(jù)收盤價秀確認(rèn)當(dāng)天要棋么是多方能賀量，要么是膏空方能量結(jié)

C：股價射上升（下降槐），但OB引V并未相應(yīng)灶地上升（下行降），則對算目前的上升魂（下降）趨嫂勢的認(rèn)定程釋度就要大打病折扣，有反喉轉(zhuǎn)的可能柏

D：OB搞V不能單獨罩使發(fā)用，必須與朝股價曲線結(jié)賓合使用才能屬發(fā)揮作用改34：完全盜正相關(guān)的證猶券A和證券同B，其中證放券A的期望植收益率為1列6％，標(biāo)準(zhǔn)勻差為6％，泊證券B的期蹲望收益率為舌20％，標(biāo)吳準(zhǔn)差為8％墾。如果投資捏證券A、證灑券B的比例禾分別為30芹％和70％旦，證券組合負(fù)的標(biāo)準(zhǔn)差為孕（）。袖

A：3.形8％鈔

B：7.殖4％竭

C：5.世9％怖

D：6.抖2％過35：20鍬10年3月質(zhì)5日，某年應(yīng)息8％、每規(guī)年付息l次痕、面值為1沸00元的國盤債，上次付網(wǎng)息為200違9年12月室31日。如乘凈價報價為出103.4娘5元，則累表計天數(shù)為（攪）。南

A：59刊天居

B：60捏天你

C：63書天裙

D餓：64天肺36：波浪薦理論最核心吹的內(nèi)容是以姻（）為基礎(chǔ)早的。伍

A：K線烈

B：指標(biāo)綱

C：切線舌

D：周期誕37：在（恨）中，證券商當(dāng)前價格完絹全反映所有胳公開信息，膜僅僅以公開獨資料為基礎(chǔ)踐的分析將不辭能提供任何品幫助，未來僚的價格變化欺依賴予新的優(yōu)公開信息。道

A：弱勢夫有效市場悅

B：強勢清有效市場笑

C：半強屆勢有效市場蛛

D：半弱羅勢有效市場宋38：在（戶）中，使?jié)撚卯?dāng)前及歷渣史價格對未掀來進行預(yù)測狡將是徒勞的肯。超

A：弱勢績有效市場帳

B：半弱權(quán)勢有效市場口

C：強勢恭有效市場恩

D：半強寺勢有效市場煤39：某認(rèn)校股權(quán)證的理駐論價復(fù)值是5元，予市場價格是悟8元，則該決認(rèn)股權(quán)證的濤溢價是（）嚷元。彩

A：-3阿

B：3該

C：13洞

D：40皂40：金融毯工程是20獅世紀(jì)（）敞年代中后期竊在西方發(fā)達(dá)傘國家興起的臉一門新興學(xué)略科。

A：60

B：70

C：80

D：90治41：假設(shè)稼某證券最近炭6天收盤價誦分別為22槐、21、2合2、24、拋26、27剪，那么今天榜的BIAS煩（5）等于縣（）。蒼

A：12粱.0%川

B：12漁.5%囑

C：12時.8%妙

D：13張.0%炸42：有形廚資產(chǎn)凈值債管務(wù)率與（酷）無關(guān)。養(yǎng)

A：無形時資產(chǎn)凈值鳳

B：無形睛資產(chǎn)總額靠

C：什股東權(quán)益廈

D：負(fù)債唯總額裕43：（）榨最先提出用近期望收益率工和收益率的禍方差來衡量述投資的預(yù)期紡收益水平和貸風(fēng)險。捎

A：馬柯幸威茨

B：詹森性

C：特雷牛諾

D：夏普償44：從（德）途徑獲得農(nóng)的信息具有貍較強的針對奉性和真實性礦。核

A：歷史膊資料

B：媒體紀(jì)

C：實地矩訪查述

D：互聯(lián)腿網(wǎng)折45：（2娛）該債券一刑年付息一次相（）元。矛

A：81軟.45配

B：63禽.11各

C：70期.12辱

D：68榴.15膨46：政府小實施較多干驟預(yù)的行業(yè)是腰（）。咸

A：所有仆的行業(yè)妻

B：大企辨業(yè)廉

C：關(guān)系膀到國計民生汗基礎(chǔ)行業(yè)和偵國家發(fā)展的微戰(zhàn)略性行業(yè)丘

D：初創(chuàng)球行業(yè)宏47：下列訴有關(guān)寡頭壟擴斷的敘述，巨錯誤的是（拆）。稠

A：這類詞行業(yè)的初始露投入資本較肅大悼

B：這類運產(chǎn)品只有在香大規(guī)模生產(chǎn)襲時才能獲得破好的收益廢

C：這個企市場完全被疲一家企業(yè)所甚控制飄

D：生產(chǎn)鏟者對市場的嘴價格和交易陸有一定的壟化斷能力由48：（）巷是指證券組扁合所獲得的花高于市場的匹那部分風(fēng)險語溢價。淘

A：詹森辣指數(shù)懇

B：貝塔抱指數(shù)俘

C：夏普區(qū)指數(shù)浙

D：特雷壘諾指數(shù)營49：初級腰產(chǎn)品的市場兆一般屬于（艙）型的行業(yè)蛾類型。肢

A：完全鞏競爭潮

B：不完賣全競爭緊

C：寡頭喜壟斷盜

D：完全挎壟斷圣50：下列貨關(guān)于浮動利摸率債券的說灑法，正確的衛(wèi)是（）。費

A：因考跟慮了通貨膨未脹因素，不余會面臨因通獲貨膨脹上升目而產(chǎn)生的購造買力風(fēng)險臘

B：因考佩慮了市場利隙率因素，不櫻會面臨貶值走風(fēng)險牢

C：比較贏符合投資者騰的需要，不員會面臨流通妄性風(fēng)險怕

D：以上暖說法均不正握確腥51：假設(shè)摔證券A過去補12個月的哄實際收益率扯分別為1%歌，2%，3斬%，4%，久5%，6%撤，6%，5柏%，4%，雙3%，2%羽，1%，那素么估計期望翅方差S2為這（）。本

A：2.蟻18%驕

B：3.敵18%或

C：4.窮18%旨

D：5.思18%餓52：假設(shè)少證券組合中碰共有10只舉證券，權(quán)疑重分別為5鉆%，5%，級10%，1征0%，20餃%，20%井，10%，滋10%，5僵%，5%，辨收益率分別隱為0%，1彩%，2%，梁3%，4%既，5%，6輪%，7%，速8%，9%蟲，估計證券潛組合的收益恨率為（）。逆

A：3.慎0%咐

B：3.鄰5%釀

C：4.怖0%扯

D：4.掩5%占53：某公直司年末會計重報表上部分枯數(shù)據(jù)為：流許動負(fù)債80蚊萬元，流動研比率為3，曬速動比率為齡l.6，銷歌售成本15更0萬元，年支初存貨為6定0萬元，則喉本年度存貨龍周轉(zhuǎn)率為（晉）。膛

A：1.霧60次沾

B：2.萍5次幟

C：3.霉03次劃

D：1.積74次正確蜓答案：D燥54：政府擔(dān)實施管倒理的主要行未業(yè)應(yīng)該是（嫁）。普

A：所有達(dá)的行業(yè)凈

B：大企語業(yè)所在的行爪業(yè)光

C：關(guān)系鉤到國計民生賊基礎(chǔ)行業(yè)和少國家發(fā)展的微戰(zhàn)略性行業(yè)族

D：新興沒行業(yè)泡55：四只莊股票出現(xiàn)了裙不同的換手近情況，最應(yīng)帥該買入的是蘋（）。劫

A：連續(xù)挪多日平均換牲手率在7%農(nóng)~8%的水盡平上宅

B：突然島有一日換手扮率高達(dá)20伶%，隨后幾迎天交投清淡特

C：連續(xù)孩兩周換手頻靈繁，行情發(fā)爺動以來已經(jīng)扛上漲將近3凍0%樂

D：十個境交易日均保吃持較高換手?jǐn)R，換手率不拉斷有所增加既56：影響貴債券投資價伴值的內(nèi)部因仍素不包括（挑）。比

A：債券貢的提前贖回絲條款頃

B：債券銜的稅收待遇貓

C：基診礎(chǔ)利率刷

D：債券燙的信用級別著57：下列促說法正確的共是（）。蹄

A：從理物論上說，實抬值期權(quán)的內(nèi)強在價值為正透，虛值期權(quán)產(chǎn)的內(nèi)在價值間為負(fù)，平價喜期權(quán)的內(nèi)在啊價值為零紐

B：對看役跌期權(quán)而言梅，若市場價香格高于協(xié)定密價格，期權(quán)銜的買方執(zhí)行州期權(quán)將有利燥可圖污

C：對看父漲期權(quán)而言偉，若市場價繡格低于協(xié)定顛價格，期權(quán)蒼的買方執(zhí)行嶼期權(quán)將有利慘可圖孤

D：實際跪上，期權(quán)的蝕內(nèi)在價值可狐能大于零，糖可能等于零褲，也可能為院負(fù)值道58：技術(shù)榴分析是以一脂定的假設(shè)條往件為前提的企，這些假設(shè)脊不包括（民）。議

A：市場旗行為涵蓋一階切信息權(quán)

B：價格換沿趨勢移動駁

C：歷史車會重演恩

D：投資搖者都是理性額人肚59：價值膨培養(yǎng)型投資陵理念是一種廁（）的投砍資理念。僚

A：收益做相對集中否

B：風(fēng)險秩相對分散雙

C：投資顫收益共享型軟

D：投資才風(fēng)險共擔(dān)型勢60：從股臺權(quán)流通制度乘來看，目前續(xù)在我國股票皮市場中只有要（）能夠流雕通。癥

A：社會規(guī)公眾股飄

B：社會裳公眾股和法郊人股立

C：社會樓公眾股和國良家股橋

D：社會路公眾股、法尸人股和國家不股二．多選題兔01：《中搭華人民共和助國證券法》弊在第125遍條和第16挪9條明確規(guī)買定了可以從爺事證券投資鼻咨詢業(yè)務(wù)的質(zhì)兩類主體（繁）。博

A：證券嗽公司樣

B：證券盡交易所圣

C：證券協(xié)市場填

D：從事襲證券服務(wù)業(yè)肚務(wù)的投資咨己詢機構(gòu)撞02：技術(shù)就分析的理論汽框架體系包灑括（）。支

A：循環(huán)宿周期理論擺

B：形態(tài)衡理論根

C：K線猴理論式

D：指標(biāo)扭理論紐03：關(guān)于摧中央銀行貨快幣政策對證勻券市場影響融的論述，正已確的是（）蝦。彈

A：如果則中央銀行降胃低存款準(zhǔn)備郵金率或降低眉再貼現(xiàn)率，甲通常都會導(dǎo)陣致證券市場插行情上揚包

B：如果們中央銀行提柄高存款準(zhǔn)備減金率，通過冰貨幣乘數(shù)的淘作用，使貨及幣供應(yīng)量更蹈大幅度地減麻少，證券市略場趨于下跌舟

C：如果齊中央銀行降視低存款準(zhǔn)備巧金率或降低酬再貼現(xiàn)率，隸通常都會導(dǎo)繭致證券市場扭行情下跌肝

D：如果晌中央銀行提省高再貼現(xiàn)荷率，對再貼盜現(xiàn)資格加以草嚴(yán)格審查，浸商業(yè)銀行資疑金成本增加蝴，市場貼現(xiàn)寧利率上升，裝社會信用收目縮，證券市透場的資金供交應(yīng)減少，使完證券市場走賭勢趨軟翠04：價值思發(fā)現(xiàn)型投資撿理念中的“割價值發(fā)現(xiàn)”考的含義有（鄰）。葉

A：價值例發(fā)現(xiàn)是一種案投資于市場協(xié)價值被低估辟的證券的過腿程，在證券樹價值未達(dá)到撲被高估的價橡值時，投資錘獲利的機會繪總是大于風(fēng)婆險基

B：由于唉某些證券的荷市場價值直撒接或間接與致其所在的行肉業(yè)成長、國魂民經(jīng)濟發(fā)展密的總體水平親相聯(lián)系，因國此在行業(yè)發(fā)與展及國民經(jīng)卡濟增長沒有郵出現(xiàn)停滯之確前，證券的嫁價值還會不任斷增加，在浩這種增值過乎程中又相應(yīng)壺分享著國民禁經(jīng)濟增長的娛益處爭菠C：對于某粘類具有價值喊發(fā)現(xiàn)型投資俗理念的證券幟，隨著投資雁過程的進行叛，往往還有扎一個價值再正發(fā)現(xiàn)的市場拳過程，這個嬸過程也許還機會將這類證痕券的市場價倡值推到一個語相當(dāng)高的價獻(xiàn)值平臺練

D：投資送者作為戰(zhàn)略怒投資者，通展過對證券母梅體注入戰(zhàn)略菜投資的方式諒培養(yǎng)證券的繼內(nèi)在價值與臨市場價值污05：關(guān)于駁指數(shù)平滑法蓋，下列說法特正確的是（玩）。傭

A：應(yīng)用卷指數(shù)平滑法差預(yù)測的—個詠關(guān)鍵是修正墨常數(shù)α的取攏值?！闱楹Y況下，時間備數(shù)列越平穩(wěn)博，α取值越由小出

B：只需蹤要本期實際王數(shù)值和本期翻預(yù)測值便可抓預(yù)測下期數(shù)眉值，不需要殼大量歷史數(shù)得據(jù)末

C：它需歇要大量的歷后史資料，且嚷權(quán)數(shù)的選擇歉具有粱較大的隨意趴性，所以預(yù)詳測的準(zhǔn)確性欄相對較差內(nèi)

D：指數(shù)掙平滑法是由聾移動平均法進演變而來的訓(xùn)06：通過較中國證券業(yè)野協(xié)會舉辦的枕CIIA考笨試的考生（披）。箏

A：可申鹿請成為CI居IA中國注戴冊會員構(gòu)

B：可獲動得由中國證盼券業(yè)協(xié)會、劈ACIIA泊聯(lián)合頒發(fā)的言CIIA證趟書易

C：可免泳試CFA一測、二級考試嶄

D：可享腥受高級證券冷投資咨詢?nèi)吮T待遇拾07：影響烤長期償債能店力的其他因渴素包括（充）。網(wǎng)

A：長期韻租賃蹤

B：擔(dān)保然責(zé)任享

C：或有報項目擾

D：經(jīng)濟胞波動賊08：以下欲貼現(xiàn)現(xiàn)金流勒估值法中，嘴以自由現(xiàn)金蔽流作為指標(biāo)凈的模型有（貿(mào)）。總

A：經(jīng)濟途利潤估值模潔型梢

B：現(xiàn)金犬流貼現(xiàn)模型臉

C：調(diào)整謊現(xiàn)值模型沉

D：資本難現(xiàn)金流模型然09：我國乏財政補貼主恢要包括（失）。美

A：職工脂出差補貼甜

B：企業(yè)繩虧損補貼凝

C：財政板貼息案

D：房租窗補貼鵝10：以下念關(guān)于格雷厄倆姆和多德提頁及的“安全裝邊際”(M縫argin艘—of—s撿afety問)概念，說拐法正確的有吉（）。產(chǎn)

A：任何灶投資活動均架以之為基礎(chǔ)會

B：安全蘿邊際是指證瞞券的市場價知格低于其內(nèi)妖在價值的部賀分癥

C：就債好券或優(yōu)先股癥而言，它通贏常代表盈利橋能力超過利掀率或者必要頃紅利率，或據(jù)者代表企業(yè)霧價值超過其洲優(yōu)先索償權(quán)界的部分掌

D：對普室通股濱而言，它代隙表了計算出餡的內(nèi)在價值蕩高于市場價態(tài)格的部分，妨或者特定年瀉限內(nèi)預(yù)期收凳益或紅利超愁過正常利息崇率的部分州11：20陷05年中國沈證券業(yè)協(xié)會受制定的《中壟國證券業(yè)協(xié)枯會證券分析額師職業(yè)道德某守則》“執(zhí)宣業(yè)紀(jì)律”一秒章中，包括獵的規(guī)定有（瞇）。蒼

A：證券便分析師必須茶以真實姓名校執(zhí)業(yè)梁

B：證券識分析師不得保以任何形式愧同時在兩家勢或兩家以上序的機構(gòu)執(zhí)業(yè)自

C：對在渠執(zhí)業(yè)過程中熔所獲得的未余公開重要信謙息及客戶的志商業(yè)秘密，暮證券分析師稼不得泄露、吩傳遞、暗示煮給他人或據(jù)棗以建議客戶屑或其他投資外者買賣證券搬

D：證券充分析師應(yīng)充馬分尊重他人奪的知識產(chǎn)權(quán)尖，嚴(yán)正維護搖自身知識產(chǎn)囑權(quán)猴12：關(guān)于隆資本市場線撫，以下說法居正確的有（告）。把

A：資本緣市場線方程攜為：刊

B：資本閣市場線方程薦為：段

C：由資偶本市場線所繡反映的關(guān)系防可以看出，舒在均衡狀態(tài)狼下，市場對蝴有效組合的順風(fēng)險提供補僅償恢

D：資本泛市場線方程褲對有效組合聽的期望收益淚率和風(fēng)險之墊間的關(guān)系提件供了十分完織整的闡述足13：完全痰不相關(guān)的證買券A和證券拍B，其中證握券A方差為黃40%，期民望收益率為府16%，證撞券B的方差桃為30%，威期望收益率預(yù)為12%，種如果證券組赴合P為50規(guī)%A+50儲%B，那么忙以下說法正夾確的有（）侄。慧

A：證券日組合P的期招望收益率為麥14%居

B：證券控組合P局的期望收益柿率為15%鑄

C：證券雕組合P的方令差為20%匪

D：證券繳組合P的方胞差為25%圍14：關(guān)于杯行業(yè)生命周紋期的論述，摸正確的有（紋）。筆

A：處于鳴衰退期的行踢業(yè)可能也有耐機會重新進訂入較高增長脫的階段脹

B：行業(yè)淹的衰退期往貧往比其他三抵個階段的總餡和還要長目

C：行業(yè)斃生命周期四暢個階段的分纖析適用于所擴有的行業(yè)度

D：行業(yè)獵注定都要走那完一個完整枕的生命周期壞，直至衰亡爽15：下列盲哪些做法是叉正確的（）腦。蛛

A：證券羨分析師對所膝有投資人和北委托單位一涌視同仁后

B：證券囑分析師針對瞧不同客戶提磚出買入相同愧證券的建議猜

C：證券取分析師針對娘不同客戶侍提出買入不淹同證券的建軍議鴨

D：證券鼓分析師針對略不同客戶同堵時提出買入張和賣出的建凝議匆16：根據(jù)猜該行業(yè)中企賄業(yè)數(shù)量的多糾少、進入限急制程度和產(chǎn)務(wù)品差別，行鋼業(yè)基本上可股分為（）則。巧

A：完全水競爭晨

B：壟斷私競爭趁

C：寡頭恢壟斷校

D：完全重壟斷足17：證券軌組合管理的穩(wěn)特點為（）辟。槍

A：強調(diào)爐分散投資以軍降低風(fēng)險礙

B：風(fēng)險扇與收益相伴窗而行粥

C：對風(fēng)菜險、收益以或及風(fēng)險與收其益的關(guān)系進惱行了精確的干定量蘆

D：承擔(dān)徑了一份風(fēng)險奮，就會有相垃應(yīng)的收益作雪為補償，風(fēng)棗險越大收益壺越高，風(fēng)險算越小收益越心低僵18：下列紫關(guān)于流動性顛偏好理論的邊基本觀點，絹正竹確的是（）世?；\

A：投資棵者并不認(rèn)為期長期債券是做短期債券的峽理想替代物緩

B：流動但性溢價是遠(yuǎn)歲期利率和未戴來的預(yù)期即稼期利率之間尚的差額秩

C：利率料曲線的形狀澤是由對未來佩利率的預(yù)期救和延長償還堤期所必需的宅流動性溢價圓共同決定崗的托

D：債券也的期限越長嬸，流動性溢荷價越大，體晉現(xiàn)了期限長毀的債券擁有網(wǎng)較高的價格字風(fēng)險械19：以下脖情況屬于實宵值期權(quán)的有聽（）。班

A：對看租跌期權(quán)而言斗，當(dāng)市場價氣格高于協(xié)定布價格時顧

B：對看膛漲期權(quán)而言睜，當(dāng)市場價再格低于協(xié)定纏價格時欺

C：對看斥漲期權(quán)而言胃，當(dāng)市場價撓格高于協(xié)定論價格時柳

D：內(nèi)在改價值為正的長金融期權(quán)港20：英在ADL的擱應(yīng)用過程中亦，下列說法攔或做法正確匙的有（）張?？?/p>

A：經(jīng)驗康證明，AD割L對空頭市板場的應(yīng)用比踩對多頭市場買的應(yīng)用效果尋要好匠

B：形態(tài)蠶學(xué)和切線理劉論的內(nèi)容也遷可以用于A洗DL曲線指

C：AD箱L與股價同柴步上升，創(chuàng)燭新高，則可熊以驗證大勢辛的上升趨勢皆，短期內(nèi)反壓轉(zhuǎn)的可能性偉不大煎

D：AD物L(fēng)連續(xù)上漲專了很長時問固(3天或更紫多)，而指舒數(shù)卻向相反雕方向下跌了鞠很長時間，鋼這是買進信漢號眼21：與證供券價格有關(guān)葵的“可知”船的資料包括希（）。堂

A：有關(guān)蒙國內(nèi)及世界場經(jīng)濟的所有牧公開可用的名資料暮

B：行業(yè)者的所有公開纏可用的資料嚇

C：公司殿的所有公開遠(yuǎn)可用的資料爛

D：個人乳、群體所能錄得到的所有灣私人的、內(nèi)招部的資料第22：下列仗關(guān)于增長型朋行業(yè)的描述侍正確的有（沖）。硬

A：增長勉型行業(yè)的運西動狀態(tài)與經(jīng)騾濟活動總水飛平的周期及忠其振幅并不醒緊密相關(guān)讓

B：增長琴型行業(yè)對經(jīng)續(xù)濟周期性波貨動來說，提怖供了一種財層富“套期保閑值”的手段棵

C：增長津型行業(yè)增長何的形態(tài)使得商投資者難以閣把握精確的撿購買時機耐

D：增長難型行業(yè)的股厲票價格隨著欺經(jīng)濟周期的損變化而變化蠶23：完全插正相關(guān)的證香券A和證券墻B，其中證狼券A方差為派40%，期盲望收益率為捎16%，證遭券B的方差禮為30%，乞期望收益率觀為12%，糟如果證券組冶合P為50變%A+50些%仙B，在不允制許賣空的基霜礎(chǔ)上，以下哭說法正確的美有（）。小

A：證券毯組合P為最青小方差證券可組合緣

B：最小奴方差證券組挎合為B礦

C：最小汽方差證券組收合為36%劣A+64%努B賭

D：最小縫方差證券組鉆合的方差為蟻30%蟻24：關(guān)于壁套利交易，予以下說法正遠(yuǎn)確的有（歌）。定

A：套利頑行為有利于殿市場流動性期的提高翠

B：有利聽于被扭曲的邪價格關(guān)系恢職復(fù)到正常水御平蕩

C：價差源越大，套利障