2021-2022年廣東省汕尾市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)

2021-2022年廣東省汕尾市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

2.甲項(xiàng)目收益率的期望值為10%、標(biāo)準(zhǔn)差為10%，乙項(xiàng)目收益率的期望值為15%、標(biāo)準(zhǔn)差為10%，則可以判斷()。

A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)小于乙項(xiàng)目C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等于乙項(xiàng)目D.無(wú)法判斷

3.運(yùn)用彈性預(yù)算法編制成本費(fèi)用預(yù)算包括以下步驟：①確定適用的業(yè)務(wù)量范圍;②確定各項(xiàng)成本與業(yè)務(wù)量的數(shù)量關(guān)系;③選項(xiàng)業(yè)務(wù)量計(jì)算單位;④計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算成本。這四個(gè)小步驟的正確順序是（）。

A.①→②→③→④B.③→②→①→④C.③→①→②→④D.①→③→②→④

4.以下屬于變動(dòng)成本的是()。

A.廣告費(fèi)用B.職工培訓(xùn)費(fèi)C.直接材料D.房屋租金

5.相對(duì)于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)為()。

A.籌資風(fēng)險(xiǎn)小B.限制條款少C.籌資額度大D.資金成本低

6.下列各項(xiàng)中會(huì)使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力大于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力的是()。

A.存在將很快變現(xiàn)的存貨B.存在未決訴訟案件C.為別的企業(yè)提供信用擔(dān)保D.未使用的銀行貸款限額

7.甲、乙、丙、丁四家公司與楊某、張某擬共同出資設(shè)立一注冊(cè)資本為400萬(wàn)元的有限責(zé)任公司。除楊某與張某擬以120萬(wàn)元的貨幣出資外，四家公司的下列非貨幣財(cái)產(chǎn)出資中，符合公司法律制度規(guī)定的是（）。

A.甲公司以其特許經(jīng)營(yíng)權(quán)作價(jià)50萬(wàn)元出資

B.乙公司以其商譽(yù)作價(jià)50萬(wàn)元出資

C.丙公司以其非專利技術(shù)作價(jià)50萬(wàn)元出資

D.丁公司以其設(shè)定了抵押擔(dān)保的房屋作價(jià)120萬(wàn)元出資

8.

第

15

題

以下關(guān)于集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支模式說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

9.W公司2016年的凈利潤(rùn)2000萬(wàn)元，非經(jīng)營(yíng)收益為400萬(wàn)元，非付現(xiàn)費(fèi)用為1500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為3500萬(wàn)元，那么，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)為（）

A.1.13B.0.89C.2.1875D.1.114

10.在下列各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論中，強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并且能較好地兼顧各利益主體利益的是()。

A.股東財(cái)富最大化B.每股收益最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D.相關(guān)者利益最大化

11.如果企業(yè)速動(dòng)比率很小，下列結(jié)論成立的是()。

A.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多B.企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)C.企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大D.企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)

12.

第

24

題

已知經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，基期固定成本為5萬(wàn)元，基期利息費(fèi)用為1萬(wàn)元，則基期已獲利息倍數(shù)為（）。

A.5B.4C.3D.1

13.下列籌資方式中，既可以籌集長(zhǎng)期資金，也可以融通短期資金的是（）。

A.發(fā)行股票B.利用商業(yè)信用C.吸收直接投資D.向金融機(jī)構(gòu)借款

14.在下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有()。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.企業(yè)財(cái)務(wù)通則

15.

第

14

題

下列說(shuō)法正確的是（）。

A.減少利息支出可以降低息稅前利潤(rùn)

B.每股股利和每股收益是同義詞

C.市盈率越高，說(shuō)明投資者對(duì)于公司的發(fā)展前景越看好，所以市盈率越高越好

D.可轉(zhuǎn)換債券屬于稀釋性潛在普通股

16.某公司在營(yíng)運(yùn)資金管理中，為了降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本.提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個(gè)低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略是（）。

A.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略B.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略C.匹配的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略D.穩(wěn)健的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

17.下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯(cuò)誤的是()。A.短期融資券不向社會(huì)公眾發(fā)行

B.必須具備一定信用等級(jí)的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券

C.相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高

D.相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大

18.財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)()。

A.人文管理工作B.社會(huì)管理工作C.物質(zhì)管理工作D.經(jīng)濟(jì)管理工作

19.

第

6

題

狹義的投資是指（）。

A.僅指對(duì)內(nèi)投資B.僅指對(duì)外投資C.既指對(duì)內(nèi)投資，又包括對(duì)外投資D.僅指用現(xiàn)金投資

20.某企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式滿足固定資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，短期融資僅滿足剩余的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略是（）。

A.激進(jìn)融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.折中融資戰(zhàn)略D.期限匹配融資戰(zhàn)略

21.在下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率中，其分子、分母均使用本年數(shù)據(jù)的是（）。

A.資本保值增值率B.營(yíng)業(yè)凈利率C.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

22.

第

3

題

甲、乙、丙于2005年2月分別出資50萬(wàn)元、30萬(wàn)元、20萬(wàn)元設(shè)立一家有限責(zé)任公司，2006年6月查實(shí)甲的機(jī)器設(shè)備50萬(wàn)元在出資時(shí)將僅值20萬(wàn)元，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.甲的行為屬于出資不實(shí)

B.甲應(yīng)補(bǔ)交其差額30萬(wàn)元

C.如果甲的財(cái)產(chǎn)不足補(bǔ)交差額的，必須退出有限責(zé)任公司

D.如果甲的財(cái)產(chǎn)不足補(bǔ)交差額的，由乙和丙承擔(dān)連帶責(zé)任

23.

第

11

題

對(duì)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的大小不產(chǎn)生影響的因索是（）。

24.

第

23

題

某人現(xiàn)在從銀行取得借款20000元，貸款利率為3%，要想在5年內(nèi)還清，每年應(yīng)該等額歸還（）元。(P/A，3%，5)=4.5797

A.4003.17B.4803.81C.4367.10D.5204.13

25.現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的（）

A.流動(dòng)性差，盈利性差B.流動(dòng)性差，盈利性強(qiáng)C.流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性差D.流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性強(qiáng)

二、多選題(20題)26.下列各項(xiàng)中屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施的是（）。

A.業(yè)務(wù)外包B.合資C.計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備D.特許經(jīng)營(yíng)

27.

第

27

題

下列幾個(gè)因素中會(huì)影響內(nèi)含報(bào)酬率的有（）。

A.銀行存款利率B.市場(chǎng)利率C.投資項(xiàng)目有效年限D(zhuǎn).原始投資額

28.某企業(yè)投資100萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)無(wú)需安裝的設(shè)備，投產(chǎn)后每年增加營(yíng)業(yè)收入48萬(wàn)元，增加付現(xiàn)成本13萬(wàn)元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命期為5年，按直線法計(jì)提折舊，期滿無(wú)殘值。企業(yè)適用的所得稅稅率為25%，項(xiàng)目的資本成本為10%，（P/A，10%，5）＝3.7908，則該項(xiàng)目（）A.靜態(tài)回收期為2.86年B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為11.25萬(wàn)元C.凈現(xiàn)值為18.46萬(wàn)元D.現(xiàn)值指數(shù)為1.18

29.

第

32

題

下列各項(xiàng)所引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.銀行存貸款利率變化

B.匯率變動(dòng)

C.銷售決策失誤

D.通貨膨脹

30.單項(xiàng)資產(chǎn)或者投資組合的必要收益率受（）的影響。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率B.市場(chǎng)組合的平均收益率C.β系數(shù)D.某種資產(chǎn)的特有風(fēng)險(xiǎn)

31.

32.增量預(yù)算法以過(guò)去的費(fèi)用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循－些假定，包括（）。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整

B.企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

C.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開(kāi)支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)有些是不合理的，需要進(jìn)行調(diào)整

33.

第

28

題

關(guān)于發(fā)放股票股利，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.不會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益總額發(fā)生變化，但會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，會(huì)增加普通股股數(shù)，減少未分配利潤(rùn)

B.不需要向股東支付現(xiàn)金

C.可以降低公司股票的市場(chǎng)價(jià)格，促進(jìn)公司股票的交易和流通，可有效地防止公司被惡意控制

D.可以傳遞公司未來(lái)發(fā)展前景良好的信息，增強(qiáng)投資者的信心，可以降低日后公司發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格，有利于吸引投資者

34.財(cái)務(wù)預(yù)算中的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表包括（）。A.A.預(yù)計(jì)收入表B.預(yù)計(jì)成本表C.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

35.下列各項(xiàng)因素中，對(duì)存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量沒(méi)有影響的有（）。

A.訂貨提前期B.送貨期C.每日耗用量D.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量

36.下列選項(xiàng)中有關(guān)成本動(dòng)因表述正確的有（）

A.資源動(dòng)因反映作業(yè)量與耗費(fèi)之間的因果關(guān)系

B.資源動(dòng)因反映產(chǎn)品產(chǎn)量與作業(yè)成本之間的因果關(guān)系

C.作業(yè)動(dòng)因反映作業(yè)量與耗費(fèi)之間的因果關(guān)系

D.作業(yè)動(dòng)因反映產(chǎn)品產(chǎn)量與作業(yè)成本之間的因果關(guān)系

37.

第

29

題

可直接用于轉(zhuǎn)增資本的資本公積包括（）。

A.資本溢價(jià)B.接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備C.股權(quán)投資準(zhǔn)備D.撥款轉(zhuǎn)入

38.

第

33

題

下列關(guān)于收益分配的說(shuō)法正確的有（）。

A.應(yīng)該遵循的原則之一是投資與收益對(duì)等

B.不允許用資本金分配

C.應(yīng)當(dāng)充分考慮股利政策調(diào)整有可能帶來(lái)的負(fù)面影響

D.債權(quán)人不會(huì)影響公司的股利政策

39.相對(duì)于股票籌資而言，下列屬于銀行借款籌資特點(diǎn)的有()。

A.籌資速度快B.資本成本低C.限制條款少D.籌資數(shù)額多

40.下列各項(xiàng)中，不直接影響合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備量確定的有（）。

A.缺貨損失B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本C.訂貨成本D.購(gòu)置成本

41.

第

28

題

關(guān)于證券市場(chǎng)線的說(shuō)法正確的是（）。

A.證券市場(chǎng)線的一個(gè)重要暗示是“只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才有資格要求補(bǔ)償”

B.斜率是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬

C.截距是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

D.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率變大而其他條件不變時(shí)，證券市場(chǎng)線會(huì)整體向上平移

42.

43.

第

34

題

認(rèn)股權(quán)證籌資具有以下特點(diǎn)（）。

A.它是一種特殊的籌資手段B.它本身含有期權(quán)條款C.它具有市場(chǎng)價(jià)格D.它本身沒(méi)有什么價(jià)值

44.下列各種籌資方式中，屬于衍生工具籌資的有（）。

A.融資租賃B.可轉(zhuǎn)換債券C.認(rèn)股權(quán)證D.吸收直接投資

45.公司的下列行為中，不符合債權(quán)人目標(biāo)的有（）。

A.提高權(quán)益乘數(shù)B.加大為其他企業(yè)提供的擔(dān)保C.降低股利支付率D.加大高風(fēng)險(xiǎn)投資比例

三、判斷題(10題)46.在其他條件相同的情況下，權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越穩(wěn)健，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。（）

A.是B.否

47.作業(yè)成本計(jì)算法與傳統(tǒng)成本計(jì)算法的主要區(qū)別是間接費(fèi)用的分配方法不同。

A.是B.否

48.市凈率是每股市價(jià)與每股凈利的比率，是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一。（）

A.是B.否

49.

第

36

題

存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）越高，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)越快，在營(yíng)業(yè)成本不變的情況下，存貨的資金占用水平越高。（）

A.是B.否

50.在現(xiàn)代的沃爾評(píng)分法中，總資產(chǎn)報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值為20分，標(biāo)準(zhǔn)比率為5.5％，行業(yè)最高比率為15.8％，最高評(píng)分為30分，最低評(píng)分為10分，A企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率的實(shí)際值為10％，則A企業(yè)的該項(xiàng)得分為24.37分。（）

A.是B.否

51.一般情況下，使某投資方案的凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率，一定高于該投資方案的內(nèi)含報(bào)酬率。()

A.是B.否

52.第

38

題

責(zé)任報(bào)告應(yīng)當(dāng)按班組、車(chē)間、分廠、公司自下而上逐級(jí)編報(bào)。（）

A.是B.否

53.第

40

題

制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。（）

A.是B.否

54.第

38

題

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，會(huì)計(jì)計(jì)量過(guò)程中只能采用歷史成本原則。（）

A.是B.否

55.企業(yè)的融資規(guī)模不會(huì)對(duì)資本成本產(chǎn)生影響。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.某公司2012年度有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：F公司經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)摘要如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元2011年有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：銷售凈利率10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率l，權(quán)益乘數(shù)1.4。要求：(1)計(jì)算2012年的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，并計(jì)算2012年該公司的凈資產(chǎn)收益率(利用杜邦分析關(guān)系式計(jì)算)。(2)采用因素分析法分析2012年凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)變動(dòng)的具體原因。(3)假定該公司2012年的投資計(jì)算需要資金1000萬(wàn)元，公司目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)按2012年的平均權(quán)益乘數(shù)水平確定，請(qǐng)按剩余股利政策確定該公司2012年向投資者分紅的金額。58.假設(shè)某公司每年需外購(gòu)零件4900千克，該零件單價(jià)為100元，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是50千克。在交貨期內(nèi)的需要量及其概率如下：要求：(1)計(jì)算最優(yōu)經(jīng)濟(jì)汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險(xiǎn)儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)，存貨水平為多少時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險(xiǎn)儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)是否恰當(dāng)?(4)按合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的再訂貨點(diǎn)為多少?

59.資料三：發(fā)行債券籌集資金200萬(wàn)元。債券面值1000元，期限5年，票麗利率為6%，每年計(jì)息一次，溢價(jià)20%發(fā)行，發(fā)行費(fèi)率為5%。

要求：

(1)計(jì)算普通股籌資成本；

(2)計(jì)算長(zhǎng)期借款籌資成本；

(3)計(jì)算債券籌資成本；

(4)計(jì)算籌集資金的加權(quán)平均資金成本(精確到1%)；

(5)如果項(xiàng)目原始投資為500萬(wàn)元，建設(shè)期為1年，原始投資在年初和年末分兩次等額投入，壽命期內(nèi)每年的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量均為150萬(wàn)元，項(xiàng)目終結(jié)點(diǎn)回收10萬(wàn)元，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，并說(shuō)明是否值得投資。

已知：(P/F，10%，1)＝0.9091，(P/A，10%，4)＝3.1699，(P/F，10%，6)＝0.5645

60.

第

52

題

某企業(yè)采用標(biāo)準(zhǔn)成本法，A產(chǎn)品的預(yù)算產(chǎn)量為1000件，單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本如下：直接材料0.1（千克/1牛）×150（元/千克）15元/件直接人工50（小時(shí)/件）×4（元/小時(shí)）20元/件制造費(fèi)用：其中：變動(dòng)制造費(fèi)用6000元/1000件6元/件固定制造費(fèi)用5000元/1000件5元/件單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本46元/件

本月生產(chǎn)A產(chǎn)品800件，實(shí)際單位成本為：

直接材料0.11（千克/件）×140（元/千克）＝15.4元/件

直接人工5.5（小時(shí)/件）×3.9（元/小時(shí)）＝21.45元/件

變動(dòng)制造費(fèi)用4000元/800件＝5元/件

固定制造費(fèi)用5000元/800件＝6.25元/件

單位產(chǎn)品實(shí)際成本15.4+21.45+5+6.25＝48.1元/件

要求：計(jì)算并分析各項(xiàng)成本差異（其中固定制造費(fèi)用成本差異按照兩差異法分析）。

參考答案

1.A

2.A在期望值不同的情況下，應(yīng)當(dāng)使用收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小，本題中甲項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率=10%/10%=1，乙項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率=10%/15%=0.67，所以可以判斷甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目。

3.C運(yùn)用彈性預(yù)算法編制預(yù)算的基本步驟是：第一步，選擇業(yè)務(wù)量的計(jì)量單位;第二步，確定適用業(yè)務(wù)量的業(yè)務(wù)范圍，第三步，逐項(xiàng)研究并確定各項(xiàng)成本和業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量關(guān)系：第四步，計(jì)算各項(xiàng)預(yù)算成本，并用一定的方法來(lái)表達(dá)，所以正確答案是C。

4.C【答案】C

【解析】變動(dòng)成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會(huì)隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)的成本。如直接材料、直接人工，按銷售量支付的推銷員傭金、裝運(yùn)費(fèi)、包裝費(fèi)，以及按產(chǎn)量計(jì)提的固定設(shè)備折舊等。固定成本包括固定折舊費(fèi)用、房屋租金、行政管理人員工資、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公費(fèi)、產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用等。所以C正確。

5.D解析：本題的考核點(diǎn)是發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)。發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：(1)資全成本較低；(2)保障控制權(quán)；(3)可利用財(cái)務(wù)杠桿作用：缺點(diǎn)：(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)高；(2)限制條件嚴(yán)格：(3)籌資數(shù)量有限

6.D因?yàn)檫x項(xiàng)B、c會(huì)使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力小于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力；選項(xiàng)A使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力與財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力一致。

7.C根據(jù)《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資，但不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資，故選項(xiàng)C正確。

8.D本題考核現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式。集團(tuán)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式不利于調(diào)動(dòng)成員企業(yè)開(kāi)源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性，以致降低整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。

9.A經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用＝凈利潤(rùn)－非經(jīng)營(yíng)凈收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用＝2000－400＋1500＝3100（萬(wàn)元）

現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝3500÷3100＝1.13

綜上，本題應(yīng)選A。

10.D相關(guān)者利益最大化目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，能夠在強(qiáng)調(diào)股東的首要地位、強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系的同時(shí)，較好地兼顧各利益主體的利益。所以本題的答案為選項(xiàng)D。

11.C解析：本題考核的是速動(dòng)比率的涵義。速動(dòng)比率是用宋衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，一般來(lái)說(shuō)速動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)較小，反之速動(dòng)比率越低，反映企業(yè)短期償債能力越弱，企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。

12.A因?yàn)?＝（基期EBIT+5）/5期EBIT，所以，基期EBIT＝5萬(wàn)元，基期已獲利息倍數(shù)＝5÷1＝5。

13.D知識(shí)點(diǎn)：籌資方式。向金融機(jī)構(gòu)借款，是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)取得資金的籌資方式。這種籌資方式廣泛適用于各類企業(yè)，它既可以籌集長(zhǎng)期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點(diǎn)。

14.D【答案】D

【解析】影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括：經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和通貨膨脹。企業(yè)財(cái)務(wù)通則屬于法律因素。

15.D息稅前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額+利息支出，由于計(jì)算利潤(rùn)總額時(shí)已經(jīng)扣除了利息支出，因此，“息稅前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額+利息支出”表明“利息支出”并不影響息稅前利潤(rùn)，所以，選頂A不正確。每股收益也稱每股利潤(rùn)，由此可知，每股收益和每股股利不是同義詞，選項(xiàng)B不正確。如果某一種股票的市盈率過(guò)高，意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，所以，并不是市盈率越高越好。選項(xiàng)C不正確；稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)前轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股，主要包括可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證和股票期權(quán)等。所以，選項(xiàng)D正確。

16.A在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本。所以本題的答案為選項(xiàng)A。

17.C相對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。

18.D本題的考點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理的含義。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作中的一種工作，其工作的主要內(nèi)容就是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理各方面財(cái)務(wù)關(guān)系。

19.B

20.B在保守融資戰(zhàn)略中，長(zhǎng)期融資支持固定資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。

21.B資本保值增值率=扣除客觀因素影響后的期末所有者權(quán)益／期初所有者權(quán)益×100％，營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)／營(yíng)業(yè)收入×100％，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額／年初資產(chǎn)總額×100％，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入／平均資產(chǎn)總額，營(yíng)業(yè)凈利率的分子分母使用的都是本年數(shù)據(jù)。

22.C本題考核股東出資的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)交其差額，公司設(shè)立時(shí)的其他股東對(duì)其承擔(dān)連帶責(zé)任。本應(yīng)由乙和丙對(duì)其承擔(dān)連帶責(zé)任。

【該題針對(duì)“有限責(zé)任公司的設(shè)立”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

23.D本題考核項(xiàng)目投資決策動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)中內(nèi)部收益率的概念，內(nèi)部收益率(IRR)是使項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。它的計(jì)算和投資項(xiàng)目的必要報(bào)酬率沒(méi)有關(guān)系。

24.C本題是已知現(xiàn)值求年金，即計(jì)算年資本回收額，A＝20000/（P/A，3%，5）＝20000/4.5797＝4367.10（元）。

25.C現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性差。

26.ABD轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施包括向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保；采取合資、聯(lián)營(yíng)、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開(kāi)發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備屬于接受風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)自保。

27.CD內(nèi)含報(bào)酬率指的是使項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率，而項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的計(jì)算與C、D有關(guān)，與AB無(wú)關(guān)。

28.CD稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝（48－13－100/5）×（1－25%）＝11.25（萬(wàn)元）；

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋折舊＝11.25＋100/5＝31.25（萬(wàn)元）；

靜態(tài)回收期＝原始投資額/各年相等的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝100/31.25＝3.2（年）；

凈現(xiàn)值＝現(xiàn)金流入量現(xiàn)值－現(xiàn)金流出量現(xiàn)值＝31.25×3.7908－100＝18.46（萬(wàn)元）；

現(xiàn)值指數(shù)＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值＝1＋凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值＝1＋18.46/100＝1.18。

綜上，本題應(yīng)選CD。

29.ABD市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的起源與影響方面都不與特定的組織或個(gè)人有關(guān)，至少是某個(gè)特定組織或個(gè)人所不能阻止的風(fēng)險(xiǎn)，即全社會(huì)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)，屬于不可分散風(fēng)險(xiǎn)，如利率、匯率、物價(jià)上漲等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的銷售決策失誤引起的是企業(yè)的特有風(fēng)險(xiǎn)，屬于可分散風(fēng)險(xiǎn)。

30.ABC單項(xiàng)資產(chǎn)或者投資組合的必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋β（市場(chǎng)組合的平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率），所以單項(xiàng)資產(chǎn)或者投資組合的必要收益率受到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場(chǎng)組合的平均收益率、β系數(shù)三個(gè)因素的影響。

31.ABCD

32.ABC增量預(yù)算法是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過(guò)調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法。增量預(yù)算法以過(guò)去的費(fèi)用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循如下假定：第－，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開(kāi)支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)。

33.ABCD除息日在股權(quán)登記日之后，具體地說(shuō)，除息日是股權(quán)登記日后的下一個(gè)工作日。

34.CD

35.AD本題的主要考核點(diǎn)是存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量的影響因素分析。根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型下的存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量的計(jì)算公式可知，影響存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量的因素有五個(gè)，即：存貨全年總的需求量、一次訂貨成本、單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本、每E1耗用量和每日送貨量，即送貨期對(duì)存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量也有影響。訂貨提前期和保險(xiǎn)儲(chǔ)備量均對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量沒(méi)有影響。

36.AD成本動(dòng)因分為作業(yè)動(dòng)因和資源動(dòng)因，資源動(dòng)因反映作業(yè)量與耗費(fèi)之間的因果關(guān)系，作業(yè)動(dòng)因反映產(chǎn)品產(chǎn)量與作業(yè)成本之間的因果關(guān)系。

綜上，本題應(yīng)選AD。

37.AD資本公積中準(zhǔn)備類資本公積和關(guān)聯(lián)交易差價(jià)不能直接轉(zhuǎn)增資本，其他的資本公積可以直接轉(zhuǎn)增資本。

38.ABC企業(yè)進(jìn)行收益分配時(shí)要兼顧各方面利益，企業(yè)的債權(quán)人，在向企業(yè)投入資金的同時(shí)也承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的收益分配中應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)對(duì)債權(quán)人利益的充分保護(hù)，不能傷害債權(quán)人的利益。

39.AB銀行借款籌資的特點(diǎn)有：①籌資速度快；②資本成本較低；③籌資彈性較大；④限制條款多；⑤籌資數(shù)額有限。所以本題的答案選項(xiàng)為AB。

40.CD最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低。

41.ABCD證券市場(chǎng)線的橫軸是貝他系數(shù)，而貝他系數(shù)僅僅對(duì)該資產(chǎn)所含的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的度量，因此，證券市場(chǎng)線的一個(gè)重要暗示就是“只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才有資格要求補(bǔ)償”，即選項(xiàng)A正確；證券市場(chǎng)線的方程為R＝Rf＋β×（Rm-Rf），其中（Rm-Rf）表示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬，Rf表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，由此可知，選項(xiàng)B、C、D正確。

【該題針對(duì)“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

42.AD根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人發(fā)生的與其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)直接相關(guān)的業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出，應(yīng)按照實(shí)際發(fā)生額的60％扣除，但最高不得超過(guò)當(dāng)年銷售(營(yíng)業(yè))收入的0．5％，由此可知，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確；納稅人可以根據(jù)企業(yè)當(dāng)年的銷售計(jì)劃，按照銷售額的1／120確定當(dāng)年的業(yè)務(wù)招待費(fèi)的最高限額，由此可知，選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

43.ABC認(rèn)股權(quán)證具有價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)格。

44.BC融資租賃屬于債務(wù)籌資方式，可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證屬于衍生工具籌資方式，吸收直接投資屬于股權(quán)籌資方式。

45.ABD降低股利支付率會(huì)提高權(quán)益資金比重，降低負(fù)債比重，使償債能力更有保證，符合債權(quán)人目標(biāo)；提高權(quán)益乘數(shù)會(huì)提高債務(wù)資金的比重，導(dǎo)致償債能力下降，加大為其他企業(yè)提供的擔(dān)保、加大高風(fēng)險(xiǎn)投資比例也都會(huì)增加原有債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。均不符合債權(quán)人目標(biāo)。

46.Y權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)的負(fù)債比例越高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越不穩(wěn)健，長(zhǎng)期償債能力越差。

47.Y作業(yè)成本計(jì)算法與傳統(tǒng)成本計(jì)算法，兩者的區(qū)別集中在對(duì)間接費(fèi)用的分配上，主要是制造費(fèi)用的分配。

48.N市凈率是每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一。所以本題的說(shuō)法錯(cuò)誤。

49.N存貨周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額，在營(yíng)業(yè)成本不變的情況下，存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）越高，則存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算公式的分母越小，即平均存貨越小，所以存貨的資金占用水平越低。

50.Y總資產(chǎn)報(bào)酬率每分比率的差＝(15.8％－5.5％)/(30－20)＝1.03％，A企業(yè)的該項(xiàng)得分＝20＋(10％－5.5％)/1.03％＝24.37(分)。

51.Y凈現(xiàn)值與貼現(xiàn)率呈反方向變動(dòng)。凈現(xiàn)值越大貼現(xiàn)率越小，內(nèi)含報(bào)酬率對(duì)應(yīng)的凈現(xiàn)值等于0.所以，使投資方案凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率一定高于該投資方案的內(nèi)含報(bào)酬率。

52.Y責(zé)任報(bào)告應(yīng)自下而上逐級(jí)編報(bào)。

53.N制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。

54.N會(huì)計(jì)計(jì)量屬性還有重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值等。只能說(shuō)一般情況下，應(yīng)以歷史成本計(jì)量。

55.N如果融資規(guī)模突破一定限度，就會(huì)引起資本成本的明顯變化。

56.57.(1)銷售凈利率=1200／30000=4%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=30000／[(12500+60000)／2]=0.83權(quán)益乘數(shù)=(12500+60000)／2÷[(10000+15000)／2]=2.92012年凈資產(chǎn)收益率=4%×0.83×2.9=9.63%(2)2011年凈資產(chǎn)收益率=10%×l×1.4=14%2012年凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)=9.63%-l4%=-4.37%其中：銷售凈利率變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=(4%-l0%)×1×1.4=-8.4%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=4%×(0.83-1)×1.4=-0.95%權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=4%×0.83×(2.9-1.4)=4.98%三者共同變動(dòng)使凈資產(chǎn)收益率降低4.37%(3)2012年凈利潤(rùn)=1200(萬(wàn)元)2012年投資所需要的權(quán)益資金=1000×1／2.9=344.83(萬(wàn)元)2012年支付的股利=1200-344.83=855.17(萬(wàn)元)

58.(2)交貨期內(nèi)平均需求=240x0.1+260×0.2+280×0.4+300×0.2十320×0.1=280(千克)含有保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)=280+50=330(千克)存貨水平為330千克時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨。(3)①設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備為0，再訂貨點(diǎn)=280千克，缺貨量=(300-280)×0.2+(320-280)×0.1=8(千克)缺貨損失與保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)備成本之和=8×14×200+0×400=22400(元)②設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備為20千克，再訂貨點(diǎn)=280+20=300(千克)；缺貨量=(320-300)×0.1=2(千克)缺貨損失與保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)備成本之和=2×14×200+20×400=13600(元)③設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備為40千克，再訂貨點(diǎn)=280+40=320(千克)；缺貨量=0缺貨損失與保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)備成本之和=40×400=16000(元)因此，合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備為20千克，此時(shí)相關(guān)成本最小。企業(yè)目前的保險(xiǎn)儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)太高。(4)按合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的再訂貨點(diǎn)=280+20=300(千克)

59.(1)普通股籌資成本＝0.8×(1+4%)/(6.2－0.2)×100%+4%＝17.87%

(2)長(zhǎng)期借款籌資成本＝5%×(1－25%)/(1－1%)×100%＝3.79%

(3)債券籌資成本

＝1000×6%×(1－25%)/[1000×(1+20%)×(1－5%)]×100%＝3.95%

(4)加權(quán)平均資金成本

＝17.87%×220/500+3.79%×80/500+3.95%×200/500＝10%

(5)NCF0＝NCF1＝－250(萬(wàn)元)

NCF2－5＝150(萬(wàn)元)

NCF6＝150+10＝160(萬(wàn)元)

凈現(xiàn)值＝－250－250×(P/F，10%，1)+150×(P/A，1