股份財(cái)務(wù)分析報(bào)告

財(cái)務(wù)分析報(bào)告報(bào)告日期：

TOC\o"1-3"一、企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況 3二、資產(chǎn)負(fù)債狀況分析 31、資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析 32、流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析 43、應(yīng)收款項(xiàng)變動(dòng)分析 54、存貨變動(dòng)分析 65、固定資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析 76、資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析 87、流動(dòng)負(fù)債變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析 98、長(zhǎng)期資本變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析 10三、利潤(rùn)狀況分析 111、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 112、收入情況分析 123、支出情況分析 134、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 145、利潤(rùn)敏感性分析 156、經(jīng)營(yíng)效率分析 167、資金需求分析 17四、現(xiàn)金流量狀況分析 171、現(xiàn)金流量表整體分析 172、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 183、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析 194、現(xiàn)金流入流出比分析 205、現(xiàn)金償債能力分析 206、獲取現(xiàn)金能力分析 217、財(cái)務(wù)彈性分析 228、收益質(zhì)量分析 23五、財(cái)務(wù)效益狀況分析 24六、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況分析 24七、償債能力狀況分析 26八、發(fā)展能力狀況分析 28九、杜邦財(cái)務(wù)綜合分析 291、整體狀況分析 292、利潤(rùn)情況分析 313、資產(chǎn)情況分析 31

財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況2021年12月，伊利股份實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為629,933.35萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為30,831.53萬(wàn)元；凈利潤(rùn)為24,835.60萬(wàn)元；資產(chǎn)總計(jì)為402,626.58萬(wàn)元，其中：貨幣資金為77,627.80萬(wàn)元，應(yīng)收賬款為12,554.81萬(wàn)元，存貨為65,634.15萬(wàn)元；負(fù)債合計(jì)為2,075,203,566.22萬(wàn)元；股東權(quán)益合計(jì)為195,106.23萬(wàn)元。本期綜合財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)分為：83.71，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)良。而上期為00.00，基本上沒(méi)有變化。企業(yè)綜合實(shí)力情況表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)計(jì)分0.0083.710.00%財(cái)務(wù)效益能力計(jì)分0.0029.440.00%資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力計(jì)分0.0013.540.00%償債能力計(jì)分0.0016.730.00%發(fā)展能力計(jì)分0.0024.000.00%二、資產(chǎn)負(fù)債狀況分析1、資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析2021年12月，伊利股份資產(chǎn)總額為：402,626.58萬(wàn)元，比上期的289,854.37萬(wàn)元，增加：38.91%。在資產(chǎn)構(gòu)成中，流動(dòng)資產(chǎn)占比：57.04%，流動(dòng)資產(chǎn)占比比較高，它的盈利能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起影響比較大；長(zhǎng)期投資占比：-0.18%，固定資產(chǎn)占比為：40.67%，固定資產(chǎn)占比比較高，它對(duì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和盈利能力影響比較大；無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)占比：2.47%；而上期上述指標(biāo)分析別為：57.06%、-0.29%、40.38%、2.85%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，流動(dòng)資產(chǎn)大幅增加，增加38.85%，長(zhǎng)期投資大幅增加，增加15.26%，固定資產(chǎn)大幅增加，增加39.91%，無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)大幅增加，增加20.26%。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)165,391.99229,653.2438.85%57.06%57.04%長(zhǎng)期投資合計(jì)-837.60-709.8115.26%-0.29%-0.18%固定資產(chǎn)合計(jì)117,029.48163,737.3739.91%40.38%40.67%無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)合計(jì)8,270.519,945.7920.26%2.85%2.47%遞延稅款借項(xiàng)0.000.000.00%0.00%0.00%資產(chǎn)總計(jì)289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%凈利潤(rùn)16,131.0224,835.6053.96%總資產(chǎn)利潤(rùn)率5.50%6.10%10.91%由此可見(jiàn)，企業(yè)資產(chǎn)總額較上期上升，長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)，并且凈利潤(rùn)較上期上升，總資產(chǎn)利潤(rùn)率較上期上升，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且凈利潤(rùn)增長(zhǎng)大于資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，整體經(jīng)營(yíng)狀況比較良好。2、流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)總額為：229,653.24萬(wàn)元，比上期的165,391.99萬(wàn)元，增加：38.85%。在流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成中，貨幣性資產(chǎn)占比為：46.46%，應(yīng)收票據(jù)占比：2.60%，應(yīng)收款項(xiàng)占比：20.61%，存貨占比：28.58%，待攤費(fèi)用占比：1.75%，其它資產(chǎn)占比：0.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為：56.25%、0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%貨幣資金78,030.8577,627.80-0.52%47.18%33.80%短期投資15,001.1529,075.7993.82%9.07%12.66%應(yīng)收票據(jù)393.005,963.351417.39%0.24%2.60%應(yīng)收股利0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收利息0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收賬款9,099.3912,554.8137.97%5.50%5.47%其他應(yīng)收款19,214.9625,054.5830.39%11.62%10.91%預(yù)付賬款4,654.029,725.02108.96%2.81%4.24%應(yīng)收補(bǔ)貼款0.000.000.00%0.00%0.00%存貨37,715.6865,634.1574.02%22.80%28.58%待攤費(fèi)用1,282.934,017.74213.17%0.78%1.75%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資0.000.000.00%0.00%0.00%其他流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)165,391.99229,653.2438.85%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.124.498.93%縱觀流動(dòng)資產(chǎn)變化可以看出：企業(yè)待攤費(fèi)用增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度，并且也大于其它類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)待攤費(fèi)用增加過(guò)快，存在沒(méi)有足額待攤費(fèi)用的情況。企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)增加的同時(shí)，銷售收入也增加，并且增幅大于流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量較上期提高較多。3、應(yīng)收款項(xiàng)變動(dòng)分析在應(yīng)收款項(xiàng)項(xiàng)目分析中，可以看出應(yīng)收賬款為12,554.81萬(wàn)元，占比26.52%，其他應(yīng)收款為25,054.58萬(wàn)元，占比52.93%，預(yù)付賬款為9,725.02萬(wàn)元，占比20.55%；而上期上述指標(biāo)分析別為：為9,099.39萬(wàn)元，占比27.60%、為19,214.96萬(wàn)元，占比58.28%、為4,654.02萬(wàn)元，占比14.12%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，應(yīng)收賬款大幅增加，增加37.97%、其他應(yīng)收款大幅增加，增加30.39%、，預(yù)付賬款大幅增加，增加108.96%。應(yīng)收款項(xiàng)變化表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%應(yīng)收賬款9,099.3912,554.8137.97%27.60%26.52%其他應(yīng)收款19,214.9625,054.5830.39%58.28%52.93%預(yù)付賬款4,654.029,725.02108.96%14.12%20.55%應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)32,968.3747,334.4143.58%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%通過(guò)分析可以看出：在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，其它應(yīng)收款為53.00%，占比過(guò)大，有可能存在上級(jí)單位占用款問(wèn)題或調(diào)節(jié)利潤(rùn)的問(wèn)題；4、存貨變動(dòng)分析在存貨搭配分析中，可以看出存貨為65,634.15萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為427,389.32萬(wàn)元；而上期上述指標(biāo)分析別為：為37,715.68萬(wàn)元、為267,538.40萬(wàn)元。從單項(xiàng)較上期相比較而言，存貨大幅增加，增加74.02%，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本大幅增加，增加59.75%。存貨變化表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%存貨37,715.6865,634.1574.02%主營(yíng)業(yè)務(wù)成本267,538.40427,389.3259.75%毛利率32.80%31.70%-3.35%周轉(zhuǎn)率7.878.275.14%通過(guò)毛利率及周轉(zhuǎn)率的變化分析，可以看出企業(yè)毛利率的下降，促進(jìn)了存貨的加速周轉(zhuǎn)，說(shuō)明市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品已經(jīng)處于相對(duì)的過(guò)剩狀態(tài)，降價(jià)是可以帶動(dòng)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)者的購(gòu)買(mǎi)欲望的。企業(yè)可以充分利用當(dāng)前的時(shí)機(jī)，進(jìn)一步鞏固已取得的成績(jī)；另外通過(guò)存貨的搭配分析可以看出：企業(yè)存貨的增加是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的1.2倍，增幅過(guò)大，與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變化不協(xié)調(diào)，有可能企業(yè)原材料采購(gòu)過(guò)多。5、固定資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析固定資產(chǎn)總額為：163,737.37萬(wàn)元，比上期的117,029.48萬(wàn)元，增加：39.91%。在固定資產(chǎn)構(gòu)成中，固定資產(chǎn)原價(jià)占比：124.73%，累計(jì)折舊占比：28.80%，固定資產(chǎn)凈值占比：95.93%，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備占比：1.51%，固定資產(chǎn)凈額占比：94.42%，工程物資占比：2.22%，在建工程占比：3.36%，固定資產(chǎn)清理占比：0.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為：108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%。從單項(xiàng)較上期相比較而言：固定資產(chǎn)原價(jià)大幅增加，增加60.68%；累計(jì)折舊大幅增加，增加42.21%；固定資產(chǎn)凈值大幅增加，增加67.20%；固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅增加，增加921.71%；固定資產(chǎn)凈額大幅增加，增加64.99%；工程物資大幅減少，減少39.37%；在建工程大幅減少，減少68.25%；固定資產(chǎn)清理基本上沒(méi)有變化。固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%固定資產(chǎn)原價(jià)127,097.66204,225.0060.68%108.60%124.73%累計(jì)折舊33,153.2047,147.5642.21%28.33%28.80%固定資產(chǎn)凈值93,944.46157,077.4567.20%80.27%95.93%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備242.402,476.62921.71%0.21%1.51%固定資產(chǎn)凈額93,702.06154,600.8364.99%80.07%94.42%工程物資5,990.243,631.87-39.37%5.12%2.22%在建工程17,337.175,504.67-68.25%14.81%3.36%固定資產(chǎn)清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)合計(jì)117,029.48163,737.3739.91%100.00%100.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入401,009.24629,933.3557.09%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.124.498.93%由此可見(jiàn)，企業(yè)固定資產(chǎn)總額較上期上升，并且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上期上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上升，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)大于固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，固定資產(chǎn)利用情況比較良好；另外從折舊效率上也可以看出，本期固定資產(chǎn)折舊產(chǎn)出率保持不變。6、資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析負(fù)債總額為：207,327.74萬(wàn)元，比上期增加79.66%：所有者權(quán)益為：195,106.23萬(wàn)元；比上期增加11.96%。在資金來(lái)源構(gòu)成中，流動(dòng)負(fù)債占比：39.88%，長(zhǎng)期負(fù)債占比：11.62%，所有者權(quán)益占比：48.46%；而上期上述指標(biāo)分析別為：33.76%、6.05%、60.12%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，流動(dòng)負(fù)債大幅增加，增加64.08%，長(zhǎng)期負(fù)債大幅增加，增加166.57%，所有者權(quán)益大幅增加，增加11.96%。資金來(lái)源結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)97,850.74160,555.2164.08%33.76%39.88%長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)17,546.1446,772.53166.57%6.05%11.62%股東權(quán)益合計(jì)174,263.11195,106.2311.96%60.12%48.46%負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)289,854.37402,626.5838.91%100.00%100.00%由此可見(jiàn)，長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)負(fù)債，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期融資活動(dòng)增加，整體資金形勢(shì)比較穩(wěn)定。7、流動(dòng)負(fù)債變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)負(fù)債總額為：160,555.21萬(wàn)元，較上期增加：64.08%。在流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成中，營(yíng)業(yè)性負(fù)債占比：84.34%，融資性負(fù)債占比：15.66%；而上期上述指標(biāo)分析別為：94.22%、5.78%。流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%短期借款5,230.0023,835.53355.75%5.35%14.85%應(yīng)付票據(jù)9,527.848,035.65-15.66%9.74%5.01%應(yīng)付賬款42,968.0566,595.5354.99%43.91%41.48%預(yù)收賬款5,409.519,649.7478.39%5.53%6.01%應(yīng)付工資8,165.6011,052.9435.36%8.35%6.88%應(yīng)付福利費(fèi)4,352.765,221.6319.96%4.45%3.25%應(yīng)付股利4,971.881,030.05-79.28%5.08%0.64%應(yīng)交稅金466.512,774.99494.84%0.48%1.73%其它應(yīng)交款49.77168.61238.78%0.05%0.11%其它應(yīng)付款16,004.6430,854.6792.79%16.36%19.22%預(yù)提費(fèi)用282.1935.86-87.29%0.29%0.02%預(yù)計(jì)負(fù)債0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債422.001,300.00208.06%0.43%0.81%其它流動(dòng)負(fù)債0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)97,850.74160,555.2164.08%100.00%100.00%縱觀流動(dòng)負(fù)債變化可以看出：企業(yè)營(yíng)業(yè)性負(fù)債增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)幅度，并且也大于融資類負(fù)債的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)短期資金來(lái)源中營(yíng)業(yè)性質(zhì)負(fù)債增加，對(duì)外欠款增多，資金壓力較上期增大。8、長(zhǎng)期資本變動(dòng)與結(jié)構(gòu)分析長(zhǎng)期資本總額為：241,878.76萬(wàn)元，比上期的191,809.25萬(wàn)元，增加：26.10%。在長(zhǎng)期資本構(gòu)成中，長(zhǎng)期借款占比：6.99%，應(yīng)付債券占比：0.00%，長(zhǎng)期應(yīng)付款占比：0.00%，專項(xiàng)應(yīng)付款占比：1.39%，其他長(zhǎng)期負(fù)債占比：10.965%，股本凈額占比：16.176%，資本公積占比：41.310%，盈余公積占比：11.649%，未分配利潤(rùn)占比：11.528%；而上期上述指標(biāo)分析別為：3.10%、0.00%、0.00%、0.09%、5.963%、10.199%、61.821%、11.571%、7.260%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，長(zhǎng)期借款占比：大幅增加，增加184.23%，應(yīng)付債券占比：基本上沒(méi)有變化，長(zhǎng)期應(yīng)付款占比：基本上沒(méi)有變化，專項(xiàng)應(yīng)付款占比：大幅增加，增加1944.72%，其他長(zhǎng)期負(fù)債占比：大幅增加，增加131.89%，股本凈額占比：大幅增加，增加100.00%，資本公積占比：大幅減少，減少15.74%，盈余公積占比：大幅增加，增加26.95%，未分配利潤(rùn)占比：大幅增加，增加100.23%。長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬(wàn)元)2021年12月2021年12月新增(%)2021年占比%2021年占比%長(zhǎng)期借款5,945.0816,897.95184.23%3.10%6.99%應(yīng)付債券0.000.000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)期應(yīng)付款0.000.000.00%0.00%0.00%專項(xiàng)應(yīng)付款164.003,353.341944.72%0.09%1.39%其他長(zhǎng)期負(fù)債11,437.0626,521.24131.89%5.96%10.97%股本凈額19,563.2539,126.50100.00%10.20%16.18%資本公積118,579.1099,920.11-15.74%61.82%41.31%盈余公積22,194.7428,175.4026.95%11.57%11.65%未分配利潤(rùn)13,926.0227,884.22100.23%7.26%11.53%長(zhǎng)期資本合計(jì)191,809.25241,878.7626.10%100.00%100.00%凈資產(chǎn)收益率9.20%12.70%38.04%長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率165.00%148.30%-10.12%由此可見(jiàn)，企業(yè)長(zhǎng)期資本總額較上期上升，并且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上期上升，凈資產(chǎn)收益率較上期上升，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且盈利增長(zhǎng)大于長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)速度，長(zhǎng)期資本利用情況比較良好；另外企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金全部來(lái)自長(zhǎng)期資本，但是比上期下降，采取了比較保守的資本組合方式；由于盈利能力的增加，建議企業(yè)可繼續(xù)以改變現(xiàn)在的資本組合，采取適當(dāng)比較適中的組合方式，進(jìn)一步增加盈利能力。三、利潤(rùn)狀況分析1、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析。。。。。。2、收入情況分析。。。。。。3、支出情況分析。。。。。。4、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析。。。。。。5、利潤(rùn)敏感性分析。。。。。。6、經(jīng)營(yíng)效率分析。。。。。。7、資金需求分析。。。。。。四、現(xiàn)金流量狀況分析1、現(xiàn)金流量表整體分析2021年12月，伊利股份現(xiàn)金凈流動(dòng)量為：-403.05萬(wàn)元，，比上期減少100.884%：，其中：現(xiàn)金收入總計(jì)：812,758.85萬(wàn)元，，比上期增加36.194%：，現(xiàn)金支出總計(jì)：813,161.90萬(wàn)元，，比上期增加47.537%：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是50,994.98萬(wàn)元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-80,854.82萬(wàn)元，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是29,456.79萬(wàn)元；現(xiàn)金凈流量以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量為主。。。。。。。2、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析。。。。。。3、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析。。。。。。4、現(xiàn)金流入流出比分析。。。。。。5、現(xiàn)金償債能力分析在現(xiàn)金償債能力指標(biāo)中，可以看出現(xiàn)金到期債務(wù)比為5.46，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為0.32，現(xiàn)金債務(wù)總額比為0.25；而上期上述指標(biāo)分析別為：4.23、0.43、0.36。現(xiàn)金償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%現(xiàn)金到期債務(wù)比4.235.4629.03%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比0.430.32-26.28%現(xiàn)金債務(wù)總額比0.360.25-32.69%由此可見(jiàn)，說(shuō)明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力較上期大幅增加，增加29.03%，可以及時(shí)償還到期債務(wù)；企業(yè)償還流動(dòng)債務(wù)的能力較上期大幅增加，增加29.03%，按照本期現(xiàn)金償還流動(dòng)負(fù)債能力來(lái)看，需要3.15年償還，企業(yè)償還債務(wù)總額的能力較上期大幅減少，減少32.69%，按照本期現(xiàn)金償還債務(wù)總額能力來(lái)看，全部債務(wù)需要4.08年償還。6、獲取現(xiàn)金能力分析在獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)中，可以看出銷售現(xiàn)金比率為0.08，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為1.30，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為0.13；而上期上述指標(biāo)分析別為：0.11、2.15、0.15。從單項(xiàng)較上期相比較而言，銷售現(xiàn)金比率大幅減少，減少23.81%，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量大幅減少，減少39.45%，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅減少，減少13.10%。獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%銷售現(xiàn)金比率0.110.08-23.81%每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量2.151.30-39.45%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率0.150.13-13.10%由此可見(jiàn)，本期銷售得到的現(xiàn)金流入相對(duì)量較上期下降，企業(yè)獲取現(xiàn)金能力下降，并沒(méi)有將賬面收益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量；本期每股派現(xiàn)能力較上期下降，將得不到上期的派息水平，如果要維持相同派息水平，企業(yè)將需要借債；本期資金產(chǎn)生現(xiàn)金能力較上期減弱，企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力下降。7、財(cái)務(wù)彈性分析在財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)中，可以看出現(xiàn)金再投資率為0.09，折舊影響率為0.31；而上期上述指標(biāo)分析別為：0.10、0.22。從單項(xiàng)較上期相比較而言，現(xiàn)金再投資率有所減少，減少3.13%，折舊影響率大幅增加，增加37.05%。財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%現(xiàn)金再投資率0.100.09-3.13%折舊影響率0.220.3137.05%由此可見(jiàn)，本期企業(yè)可用于再投資在各項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金較上期減少，企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力減弱；相應(yīng)折舊應(yīng)收回的現(xiàn)金較上期增加，保障現(xiàn)有固定資產(chǎn)能力增加。8、收益質(zhì)量分析營(yíng)運(yùn)指數(shù)為：0.99；而上期為：1.50。較上期相比較而言，營(yíng)運(yùn)指數(shù)大幅減少，減少33.71%。現(xiàn)金收益質(zhì)量指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%營(yíng)運(yùn)指數(shù)1.500.99-33.71%由此可見(jiàn)，本期現(xiàn)金收益質(zhì)量不如上期，并且有1.00%經(jīng)營(yíng)收益已實(shí)現(xiàn)而未能收到現(xiàn)金。五、財(cái)務(wù)效益狀況分析在財(cái)務(wù)效益指標(biāo)中，可以看出銷售凈利率為：3.90%，銷售毛利率為：31.70%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為：4.10%，資產(chǎn)利潤(rùn)率為：6.10%，凈資產(chǎn)收益率為：12.70%；而上期上述指標(biāo)分析別為：4.00%、32.80%、4.20%、5.50%、9.20%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，銷售凈利率有所減少，減少2.50%，銷售毛利率有所減少，減少3.35%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率有所減少，減少2.38%，資產(chǎn)利潤(rùn)率大幅增加，增加10.91%，凈資產(chǎn)收益率大幅增加，增加38.04%。本期財(cái)務(wù)效益能力評(píng)分為：29.44，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，基本上沒(méi)有變化。財(cái)務(wù)效益指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%銷售凈利率4.00%3.90%-2.50%銷售毛利率32.80%31.70%-3.35%成本費(fèi)用利潤(rùn)率4.20%4.10%-2.38%總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率5.50%6.10%10.91%凈資產(chǎn)收益率9.20%12.70%38.04%財(cái)務(wù)效益能力計(jì)分0.0029.440.00%。。。。。。。六、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況分析在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)中，可以看出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為：6.27，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為：44.14，營(yíng)業(yè)周期為：50.41，應(yīng)付賬款償還期：107.68，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：1.82；而上期上述指標(biāo)分析別為：7.73、46.40、54.14、94.54、1.77。從單項(xiàng)較上期相比較而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，減少18.88%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)有所減少，減少4.89%，營(yíng)業(yè)周期有所減少，減少6.89%，應(yīng)付賬款償還期大幅增加，增加13.90%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所增加，增加2.94%。本期資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力評(píng)分為：13.54，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，基本上沒(méi)有變化。資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率47.2058.1823.27%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)7.736.27-18.88%存貨周轉(zhuǎn)率7.878.275.14%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)46.4044.14-4.89%應(yīng)付賬款償還期94.54107.6813.90%經(jīng)營(yíng)性循環(huán)周期-40.40-57.27-41.75%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.273.19-2.54%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.771.822.94%資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力計(jì)分0.0013.540.00%。。。。。。七、償債能力狀況分析在償債能力指標(biāo)中，可以看出營(yíng)運(yùn)資本：1.43萬(wàn)元，流動(dòng)比率為：1.021，速動(dòng)比率為：0.664，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為：69,098.04，資產(chǎn)負(fù)債率：0.515，已獲利息倍數(shù)：29.137，凈資產(chǎn)收益率：0.127；而上期上述指標(biāo)分析別為：1.69萬(wàn)元、1.304、0.950、67,541.24、0.398、82.915、0.092。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)運(yùn)資本大幅減少，減少15.39%，流動(dòng)比率大幅減少，減少21.70%，速動(dòng)比率大幅減少，減少30.11%，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率有所增加，增加2.31%，資產(chǎn)負(fù)債率大幅增加，增加29.40%，已獲利息倍數(shù)大幅減少，減少64.86%，凈資產(chǎn)收益率大幅增加，增加38.04%。本期償債能力評(píng)分為：16.73，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)良。而上期為0.00，基本上沒(méi)有變化。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%流動(dòng)比率1.691.43-15.00%速動(dòng)比率1.301.02-22.00%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率0.950.66-30.00%營(yíng)運(yùn)資本67,541.2469,098.042.00%資產(chǎn)負(fù)債率39.80%51.50%29.40%已獲利息倍數(shù)82.9229.14-65.00%凈資產(chǎn)收益率9.20%12.70%38.00%償債能力計(jì)分0.0016.730.00%。。。。。。八、發(fā)展能力狀況分析在發(fā)展能力指標(biāo)中，可以看出營(yíng)運(yùn)資本為：69,098.04萬(wàn)元，可用資本為：241,878.75萬(wàn)元，銷售收入增長(zhǎng)率為：57.00%，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率：11.90%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率：53.90%，流動(dòng)資產(chǎn)率：57.00%，流動(dòng)負(fù)債率：39.80%；而上期上述指標(biāo)分析別為：67,541.24萬(wàn)元、191,809.24萬(wàn)元、48.40%、109.00%、31.10%、57.00%、33.70%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)運(yùn)資本有所增加，增加2.31%，可用資本大幅增加，增加26.10%，銷售收入增長(zhǎng)率大幅增加，增加17.77%，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率大幅減少，減少89.08%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率大幅增加，增加73.31%，流動(dòng)資產(chǎn)率基本上沒(méi)有變化，流動(dòng)負(fù)債率大幅增加，增加18.10%。本期發(fā)展能力評(píng)分為：24.00，在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位屬于優(yōu)秀。而上期為0.00，基本上沒(méi)有變化。發(fā)展能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%營(yíng)運(yùn)資本67,541.2469,098.042.00%可用資本191,809.24241,878.7526.10%銷售收入增長(zhǎng)率48.40%57.00%17.77%凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率109.00%11.90%-89.08%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率31.10%53.90%73.31%流動(dòng)資產(chǎn)率57.00%57.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債率33.70%39.80%18.10%發(fā)展能力計(jì)分0.0024.000.00%。。。。。。九、杜邦財(cái)務(wù)綜合分析1、整體狀況分析實(shí)現(xiàn)銷售收入629,933.35萬(wàn)元、銷售凈利24,835.60萬(wàn)元，權(quán)益凈利率為：0.127，其中：稅前凈利潤(rùn)率為0.778、稅前利潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用率為0.997、主營(yíng)利潤(rùn)管理成本率為0.160、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率為0.317、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.564、權(quán)益乘數(shù)為2.063；而上期上述指標(biāo)分析別為：401,009.24萬(wàn)元、16,131.02萬(wàn)元、0.092、0.756、0.955、0.169、0.328、1.383、1.663。從單項(xiàng)較上期相比較而言，實(shí)現(xiàn)銷售收入大幅增加，增加57.09%，銷售凈利大幅增加，增加53.96%，權(quán)益凈利率大幅增加，增加38.04%，稅前凈利潤(rùn)率有所增加，增加2.91%，稅前利潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所增加，增加4.40%，主營(yíng)利潤(rùn)管理成本率有所減少，減少5.33%，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率為有所減少，減少3.35%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅增加，增加13.09%，權(quán)益乘數(shù)大幅增加，增加24.05%。杜邦財(cái)務(wù)分析結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2021年12月2021年12月新增%權(quán)益凈利率9.20%12.70%38.00%稅前凈利潤(rùn)率75.60%77.80%3.00%稅前利潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用率95.50%99.70%4.00%主營(yíng)利潤(rùn)管理成本率16.90%16.00%-5.00%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率32.80%31.70%-3.00%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.381.5613.00%權(quán)益乘數(shù)1.662.0624.00%銷售收入401,009.24629,933.3557.00%銷售成本269,148.29430,212.7460.00%營(yíng)運(yùn)費(fèi)用110,772.12169,816.9353.00%其它收入245.021,985.47710.00%所得稅5,202.827,053.5436.00%凈利潤(rùn)16,131.0224,835.6054.00%貸幣資產(chǎn)78,030.8577,627.80-1.00%應(yīng)收賬款9,099.3912,554.8138.00%應(yīng)收票據(jù)393.005,963.351417.00%存貨37,715.6865,634.1574.00%其它流動(dòng)資產(chǎn)40,153.0667,873.1469.00%固定資產(chǎn)117,029.48163,737.3740.00%其它長(zhǎng)期資產(chǎn)8,270.519,945.7920.00%由此可見(jiàn)，本期權(quán)益報(bào)酬率好于上期，主要是由于本期的銷售收入獲利能力不如上期；本期的資產(chǎn)管理水平好于上期；企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿的能力較上期增強(qiáng)，但獲利能力減弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，綜合所致。。。。。。。2、利潤(rùn)情況分析。。。。。。3、資產(chǎn)情況分析。。。。。。

生產(chǎn)車間工作流程一、目的1）更好的使生產(chǎn)車間員工及新員工了解工作，熟悉工作內(nèi)容。2）確保產(chǎn)品符合規(guī)定要求