證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)

三色勾畫法：紅色表示是重點(diǎn)內(nèi)容，藍(lán)色表示次重點(diǎn)內(nèi)容或較難理解內(nèi)容，褐色表示暫時(shí)需要記憶的內(nèi)容或簡(jiǎn)單理解內(nèi)容?，F(xiàn)實(shí)中可用紅筆劃紅色內(nèi)容，藍(lán)筆或黑筆劃藍(lán)色內(nèi)容，一定用鉛筆劃褐色內(nèi)容。日常復(fù)習(xí)主要關(guān)注三色劃線內(nèi)容，快速瀏覽紅色和藍(lán)色內(nèi)容，鉛筆內(nèi)容確定掌握時(shí)請(qǐng)擦掉。101（P1

102（P1103（P2知識(shí)點(diǎn)104（P2有價(jià)分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選、判斷）105（P3、證、證 知識(shí)點(diǎn)106（P：□市場(chǎng)的特征（多選）107（P41、層次結(jié)構(gòu)。按進(jìn)入市場(chǎng)的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系?！醴譃槭袌?chǎng)和市場(chǎng)。市場(chǎng)又稱為“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)”，是人以籌金為目的，按照一定的法律規(guī)定和程序，向投資者2、多層次資本市場(chǎng)。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市制度以及要求的多樣性。□根據(jù)所服務(wù)108（P5知識(shí)點(diǎn)109（P6：人，知識(shí)點(diǎn)110（P7-10）：投資人（單選、判斷）□機(jī)構(gòu)投資者主要有機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。機(jī)構(gòu)參與投資的目的主要是為了調(diào)劑 。目前公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者公司除投資國債之外，還可以在規(guī)定的比例。社會(huì)保障基金（□）來源包括國有股減持劃入的和股權(quán)資產(chǎn)、財(cái)政撥入、經(jīng)批準(zhǔn)以其他方式籌集的及其投資收益；同時(shí)，確定從2001年起新增公益金的80%上繳社?；?。投資范圍，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，投資基金、投資知識(shí)點(diǎn)111（P11：市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)1、公知識(shí)點(diǎn)112（P113（12 14（1所國家債券。16世紀(jì)中葉，公司出現(xiàn)。1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)交易所。1773年，英國的第一家所在“咖啡館”成立，為現(xiàn)在倫敦所的前身。證券市場(chǎng)是從債券開始的。1790年成立了第一個(gè)所費(fèi)城所。1792年，在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定”，逐步在1863年發(fā)展為“紐約所。停滯階段：1929年全球經(jīng)濟(jì)提加速發(fā)展階段：70年代以來，標(biāo)志是反映市場(chǎng)容量的重要指標(biāo)-化率（市值/GDP）提19：□市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化。1999年，通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案1933年經(jīng)濟(jì)時(shí)代制定的《格拉斯-易所重組與公司化。（□）2000年，阿姆斯特丹所、布魯塞爾所、巴黎所簽署協(xié)議，合并為泛BVLP1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家制企業(yè)。1918年成立的北平所人創(chuàng)辦的第一家證1981年，我國重啟國債。1982年出現(xiàn)企業(yè)債，1984年出現(xiàn)金融債。1987年，中國第一家專業(yè)公司-特區(qū)公司成立。1990年12月所營業(yè)，年月所營業(yè)。年月，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)引入機(jī)制，稱為中國的實(shí)質(zhì)性發(fā)端。1992年10月，有色金屬所院委撤銷，成為市場(chǎng)的部門。股權(quán)分置方案須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上和參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2/3以1992年開始境內(nèi)上市股（B股），1993年開始上市股（H股、N股。1982年1月，中國國際投資公司在債券市場(chǎng)了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機(jī)構(gòu)首次在外幣債券。政部首次在了200億日元債券，標(biāo)志著我國主權(quán)外債的正式起步。(P30)國外機(jī)構(gòu)可直接從事B股。2、其代表處可成為所特別會(huì)員。3、允許設(shè)立合營公司從事投 知識(shí)點(diǎn)602（P169-171制度。（單選、判斷、多選）□我國規(guī)定，向不特定對(duì)象的票面總值超過5000萬元，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷；非公開，知識(shí)點(diǎn)603（P171-172價(jià)格。（多選、判斷）□債券的價(jià)格可以分為：平價(jià)，折價(jià)（低于面值的價(jià)格，溢價(jià)。定價(jià)方式以公開招標(biāo)174易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般投資者不能直接進(jìn)入所，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行?！? 券所的設(shè)立和解散由決定。我國上交所1990年12月19日正式營業(yè)；深交所1991年7月3日正式營業(yè)，均會(huì)員制。會(huì)員大會(huì)是證交所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，職權(quán)是決定所重大事項(xiàng)（通常答案立目了然。理事有審定、執(zhí)行二字。證交所設(shè)總經(jīng)理1人，由監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。行的比例為10%以上 187 知識(shí)點(diǎn)606（P187-214指數(shù)。（難點(diǎn)）

流通指數(shù)?！酰?）300指數(shù)（數(shù)字代表總樣本數(shù)2004列。10（5）滬深300風(fēng)格指數(shù)系列。4只指數(shù)。2、指數(shù)系列?！醢ㄈ悾簶颖局笖?shù)、綜合指數(shù)和分類指數(shù)（1）樣本指數(shù)：①上證成分股指數(shù)，簡(jiǎn)稱（3）分類指數(shù)：共有上證A、上證B及工業(yè)、商業(yè)等7類。3、股價(jià)指數(shù)。（1）樣本類：成分指數(shù)、A股、B股、100指數(shù)、創(chuàng)新指數(shù)（2）綜合類：綜合指數(shù)、新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)（3）分類指數(shù)：農(nóng)業(yè)、采掘業(yè)等13類。H股納入恒生指數(shù)成分股。其他有：恒生綜合指數(shù)系列、恒生流通綜合指數(shù)系列、恒生流通精選指業(yè)指數(shù)平均數(shù)。量股價(jià)指數(shù)包括全部掛牌，以1966年為基期。6、海外上市公司指數(shù)。2004年芝加哥所推出CBOE中國指數(shù)及其，并計(jì)劃推出其。指數(shù)（2002年國債登記結(jié)算公司開始發(fā)布?！?、道-工業(yè)股價(jià)平均數(shù)。現(xiàn)在人們所說的道-指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括5組指標(biāo)：工業(yè)股價(jià)平均數(shù)（30家、業(yè)股價(jià)平均數(shù)（20家、公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)（15家、股價(jià)綜合平均數(shù)（65家）和道-市價(jià)指數(shù)（700家。原為簡(jiǎn)單算術(shù)平均法，1928年起采用除數(shù)修正的簡(jiǎn)單平均法。為分：一是市場(chǎng)，市值95%。二是小型資本市場(chǎng)。為218是公司提取的公積金?！豕镜墓e金來源有（一分多選題：一是溢價(jià)時(shí)，超過面值的溢價(jià)部利潤的10%列入公司法定公積金，累計(jì)為公司資本50%以上可以不再提取。以前虧損的，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年增前公司資本的25%。225□利率從兩方面影響：一是改變流向。二是影響公司?！趵曙L(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同定越高。收益與風(fēng)險(xiǎn)：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。有以下規(guī)律：第一，同種債券，長期債券 228我國第一家專業(yè)型公司—特區(qū)公司于1987年成立，1998年，我國《法》出臺(tái)。2006年新中國，任何單位和個(gè)人不得券業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的決定。公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取之日起15日內(nèi)向機(jī)構(gòu)申請(qǐng)券業(yè)務(wù)證。知識(shí)點(diǎn)702（P234-244）：公司治理和內(nèi)部控制。(判斷、單選)公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔(dān)保。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有公司5%以上經(jīng)營四大業(yè)務(wù)中兩種業(yè)務(wù)的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名、審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制。2003年《公司內(nèi)部控制指引》，健全、合理、制衡、獨(dú)立的原則。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)重點(diǎn)防范挪用客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的1億，四大業(yè)務(wù)兩項(xiàng)以上2億元?！豕境掷m(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：（1）凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和不低于100%（2）凈資本與凈資產(chǎn)40%。(3)8%。(4)20%（5）流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例不低于100%。部數(shù)量不得低于500萬。低標(biāo)準(zhǔn)的120%，不得超過的是80%。低（1務(wù)（2）停止批準(zhǔn)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)（3）限制分配紅利（4）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)?！跚闆r，危害嚴(yán)重的采?。ù鸢敢荒苛巳唬海?）責(zé)令停業(yè)整頓（2）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管（3）撤銷券業(yè)務(wù)（4）撤銷。247是為提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人?！踉O(shè)立條件：第一，自有不少于2億元。第二，必需的場(chǎng)所設(shè)施。第三，人員從業(yè)資格。第四其他條件。2001年中國登記結(jié)算有限責(zé)：知識(shí)點(diǎn)704（247-254）：服務(wù)機(jī)構(gòu)。知識(shí)點(diǎn)801（P255-287）：市場(chǎng)（多選、判斷）；1999年7月1日《中國法》實(shí)施，2006年1月1日修訂后生效1994年《公司法》實(shí)施，2006年1月1日修訂后生效：公司最低資本額降低至3萬元，其中投資公司可以在5年內(nèi)繳足；貨幣出資不得低于30%；公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人；有限獨(dú)立董事；上市公司在1年內(nèi)、重大資產(chǎn)或擔(dān)保超過公司資產(chǎn)總額的30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出日內(nèi)報(bào)送月報(bào)；公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過公司資本的30%；持有或?qū)嶋H控制證任的進(jìn)行審計(jì)，2個(gè)月內(nèi)報(bào)。護(hù)關(guān)2%（P281（P281；□（P282：務(wù)滿3年的創(chuàng)新試點(diǎn)類公司；2年內(nèi)未；最近6個(gè)月凈資本均在12億元以上；實(shí)現(xiàn)第存管；其他條件。2005年《投資者保護(hù)基金管理辦法》，□投資者保護(hù)基金的來源（1分多選題P284）（1）交易所經(jīng)手費(fèi)的20%（2）公司按營業(yè)收入的0.5%-5%（3）申購凍結(jié)的利息；（4）依法向有關(guān)護(hù)關(guān)（P286：□采取3-5年的市場(chǎng)禁入措施；行為惡劣的，5-10年禁入措施；情節(jié)特別嚴(yán)重的采取的禁入措802（28 □市場(chǎng)的三個(gè)和自律體系。中國成立于1992年并在設(shè)9個(gè)稽查局和36個(gè)地方證監(jiān)局。直接給予警告，并處10萬元-60萬元的罰款。4 ：或 316201（P3

是□（大多數(shù)概念段落都可出多選題：如“以下關(guān)于說法正確的簽發(fā)的證明股東所是202（P35：□，，5、是綜合權(quán)利（□）不屬于物權(quán)，也不屬于債券，而是一種綜合權(quán)利。物203（3知識(shí)點(diǎn)204（P37普通和優(yōu)先。（多選）1、普通。普通是最基本、最常見的一種。在公司和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高。與與優(yōu)先比，普通是標(biāo)準(zhǔn)的，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的。2、39：1、記名。是指在票面和公司的股東名冊(cè)上記載股東的。我國公司定，公司的發(fā)起人首次出資額不得低于資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。以募集方式設(shè)立的，發(fā)起人的不得少于公司總數(shù)的35%。③轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制。我國公司定，記。股東大會(huì)會(huì)議召開前30日公告會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。無記名持有人出席股東大會(huì)會(huì)議的，比特 或份 。20世紀(jì)早期 無面 比特 41必要收益率和有效期限折算成今天的價(jià)值，即為的現(xiàn)值。的理論價(jià)格用表示：價(jià)格=預(yù)期股47：。復(fù)蘇四個(gè)階段。與股價(jià)的關(guān)系是：復(fù)蘇-股價(jià)回升；高漲-股價(jià)上漲；-股價(jià)下跌；-股價(jià)。股價(jià)的變動(dòng)通常比實(shí)際經(jīng)濟(jì)的繁榮或領(lǐng)先一步。（4-6個(gè)月）③貨幣政策。通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。全體股東的貨幣出額不得低于資本的30%?！豕蓶|享有：。決。決經(jīng)的股東半數(shù)通過，但公司持有本公司沒有表決權(quán)。(□)股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或減少資本的決議、公司合并分立解散或變更公司形式的決議，須2/3以上通過。知識(shí)點(diǎn)213（P53-58）：我國類型。（多選）事在及其他單位向獨(dú)立于自己的公司出資形成的稱為國有法人股，屬于國有股權(quán)。作為發(fā)起人的法人事在，在境內(nèi)所上市。2001年對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人開放?？捎矛F(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從匯入的外匯從事B股，不得使用外幣現(xiàn)鈔。股息以計(jì)價(jià)以外幣支付□②上市股（H、N紐約、S新加坡、L倫敦股。地國內(nèi)公司向?yàn)閲泻蛧锌毓善髽I(yè)且國有股權(quán)比例合計(jì)超過50%公司持有的上市公司。③其他內(nèi)資股。非國有及國個(gè)月內(nèi)不得上市或轉(zhuǎn)讓。持有5%以上的之后12個(gè)月內(nèi)不超過5%，24個(gè)月不超過10%。知識(shí)點(diǎn)301（P59：債券的定義（判斷、單選）：1、債券的票面價(jià)值?！跏莻泵鏄?biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金通債臨時(shí)性周轉(zhuǎn)，可以短期債券；滿足長期的需求，中長期債券。第二，市場(chǎng)利率變化（重點(diǎn)通債0（63、安全性。持有人收益相對(duì)穩(wěn)定，不隨者經(jīng)營收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并可按期收回本金。債券不能收回投2、金融債券。主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。債券的目的主要有：籌資用于某種特殊用途；改變本2、憑證式債券（□）債券的形式是一種收款憑證。我國1994年開始憑證式國債，通過各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)可到原網(wǎng)點(diǎn)提前兌取，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，兌付本金的2‰收取手續(xù)費(fèi)。 2、目的不同。債券屬于公司的負(fù)債，不是資本金?；I措的列入公司資本。債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，5、風(fēng)險(xiǎn)不同。債券風(fēng)險(xiǎn)較小，風(fēng)險(xiǎn)較大。第一，債券利息固定，股息紅利，在公司有才支付，知識(shí)點(diǎn)306（P67債券概述。（多選、判斷）：常見形式是國庫券。我國801308（P70-74）：我國國債。（多選、判斷、單選）50年代，我國過兩種國債。一種是人民勝利折實(shí)公債，另一種是國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。在60年代和70年1994年逐步轉(zhuǎn)向憑證式和記賬式國債。2000年最后一期實(shí)物券（19973年期）到期，無記名國債退出國債市場(chǎng)。2006年財(cái)政部退出新的品種-儲(chǔ)蓄國債（電子式。合 合 記錄債權(quán)的不可流通的債券。付息方式分利隨本清和定期付息兩種。特點(diǎn)：①針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)的7家銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售?！跷覈钠胀▏鴤目傮w情況是（1分題三是，方式趨于市場(chǎng)化。91年前，行政攤派，92年后承購包銷，96開始招標(biāo)。行2000億組建國家外匯投資公司。309（P7一期 一期國成立后始于1982年：中國國際投資公司在 3、商業(yè)銀行債券?！酡偕虡I(yè)銀行次級(jí)債券。是指商業(yè)銀行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他于4%，人可以延期支付利息。第三，清償順序列于次級(jí)之后。第四，無力支付時(shí)，人可以延期息的有價(jià)。企業(yè)中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。。公。公是在境內(nèi)設(shè)立的公司和。2007年《公司債券試點(diǎn)辦法》出臺(tái)。長江電力一個(gè)獲得發(fā)審委通過，采取“一次核準(zhǔn)，分期”方式。312（8金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及國際組織（無自然人）等，投資者是金融機(jī)構(gòu)、基金、企業(yè)和自然人（。行主體，屬于熊貓債券，是指國際多邊金融機(jī)構(gòu)的債券，屬于外國債券?！鯕W洲債券是指借款人在本國市場(chǎng)的、不以市場(chǎng)所在國貨幣為面值的國際債券。20世紀(jì)60年代初發(fā)展起來，目前歐洲債券已成為國際資本市場(chǎng)籌資的主要（64%以上。 ，作為投資工具，稱“共同基金英國和稱“單位基金”和稱“投資基，441、規(guī)?？焖僭鲩L，開放式基金逐漸成為主流形式。1998-2001年是我國封閉式基金發(fā)展階段。20019月，3、專業(yè)402（9知識(shí)點(diǎn)403(P95-102)：基金分類（重點(diǎn)（多選、判斷、單選）資放資放

可將基金劃分為一般基金：投資于各種，風(fēng)險(xiǎn)較小，和專門化基金：專門投資于某一行業(yè)、（2）（（業(yè)債券；（5）信用A-1級(jí)及以下的短期融資券；(6)流通受限的。數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)。優(yōu)勢(shì)是（多選）：（1）費(fèi)用低廉（2）風(fēng)險(xiǎn)（3）可以獲得市場(chǎng)券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。一般將25-50%投資于債券及優(yōu)先股，其余投資 （ETF ETF運(yùn)行包括（多選）參與主體：發(fā)起人、受托人和投資者。②基礎(chǔ)指數(shù)選擇③構(gòu)造此只適合于機(jī)構(gòu)投資者。ETF二級(jí)市場(chǎng)在所掛牌，任何投資者都可隨時(shí)或。（LOF知識(shí)點(diǎn)404（P102-107（單選、判斷）、持高、持高理人、托管人的標(biāo)準(zhǔn)；更換基金管理人、托管人；合同約定其他事項(xiàng)?；鸱蓊~持有會(huì)由基金管理人基金托管人職責(zé)（P106瀏覽。一、基金按月支付。率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提，債券型一般低于1%，貨幣型為0.33%。從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。知識(shí)點(diǎn)406（P109-110（多選）（1）（2）（3（4□5、估值基本原則（1分多選題）：（1）活躍品種，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無市價(jià)，最近未發(fā)生重112得90%。開放式按合同?！趸鹈恐芪暹M(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周周日得基金信息披露（P112簡(jiǎn)單瀏覽）07P11；；全部基金持有一家公司的，超過該的10%。指數(shù)基金不受這兩項(xiàng)規(guī)定的比例限制。知識(shí)點(diǎn)501（P115-117（多選、判斷）□1998年，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)布133號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)《衍生工具與避險(xiǎn)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，1、獨(dú)立衍生工具。我國規(guī)定，衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、合同、互換和、以及具有以上一種或一種以上特征的工具，特征：（1）其價(jià)值隨特定變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不13、金融（□）指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用（費(fèi)，在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確知識(shí)點(diǎn)122ABCD)（1）0%（4%知識(shí)點(diǎn)504（P123-124）：金融遠(yuǎn)期合約。

130：1、集易制度。在所或所進(jìn)行。所是專門金融合約的場(chǎng)所，是市場(chǎng)的。所一般實(shí)行會(huì)員制度（近來出現(xiàn)了公司化傾向。撮合方式分為做市商方式和競(jìng)價(jià)方4、結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。結(jié)算所是的專門機(jī)構(gòu)，通常附屬于所，但又以獨(dú)立的公司形。近合5、限倉制度。為防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范市場(chǎng)的行為，對(duì)者持倉數(shù)量加以限制的制度。近合1、外匯。又稱貨幣。是金融中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯自1972年2、利率?；A(chǔ)資產(chǎn)主要是