貨幣銀行學(xué)知識重點

第一章1貨幣供應(yīng)量層次的劃分：M0=流通中現(xiàn)金；狹義貨幣M1=M0+單位活期存款；廣義貨幣M2=M1+儲蓄存款和企業(yè)定期存款；M3=M2+其他金融機構(gòu)的存款；M4=M3+其他具有較強流動性的短期金融工具。劃分的原因：客觀上金融工具創(chuàng)新增加了貨幣種類，從理論上對貨幣概念有一個完善與發(fā)展的需要。劃分的標(biāo)準(zhǔn)：金融資產(chǎn)的流動性。2劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，即“格雷欣”法則：在法律上被低估了的貨幣（即實際價值高于法定名義價值的貨幣，稱之為良幣）必然被人收藏融化或輸出國外，而法律上被高估的貨幣（即名義價值低于實際價值的貨幣，稱為劣幣）則獨占市場，最后的結(jié)果是流通領(lǐng)域?qū)嶋H上只有一種貨幣在流通。第二章1信用是以償還和付息為條件的借貸行為。信用作為一種借貸行為，貸者把一定數(shù)量的貨幣或商品貸放給借者，借者可以在一定時期內(nèi)使用這些貨幣和商品，到期必須償還，并按規(guī)定支付一定的利息。所以償還和付息是信用最基本的特征。2雙本位制：政府以法律形式規(guī)定金銀的比價，兩者同時作為本位貨幣的制度。3信用的形式包括①商業(yè)信用②銀行信用③國家/政府信用④消費信用。4商業(yè)信用是企業(yè)之間進行商品交易時，以延期支付或預(yù)付形式提供的信用。包括賒銷和預(yù)付兩大類。商業(yè)信用的特點：⑴商業(yè)信用所貸出的是商品。⑵商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是商品的經(jīng)營者。⑶商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟的景氣狀態(tài)是一致的。5商業(yè)信用的局限性：①規(guī)模和數(shù)量上的限制：受企業(yè)資本的限制②提供信用方向上的限制：受商品流轉(zhuǎn)方向上的限制③適用范圍和期限上的限制：受企業(yè)信用能力制約；商業(yè)信用只能是短期的。6銀行信用是銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動提供的信用。7銀行信用的特點：①銀行信用是以貨幣形式提供的②銀行信用是一種中介信用。8銀行信用的優(yōu)點：銀行信用集中與分配的資本不局限于企業(yè)的現(xiàn)有資本，而是超出了這個范圍，這就克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性。同時，由于銀行信用是以貨幣形式提供的，而貨幣是一般等價物，所以，銀行信用可以通過貸款方式提供給任何需要的部門和企業(yè)，這就克服了商業(yè)信用在授信方向上的局限性。9金融工具的分類。根據(jù)發(fā)行者的性質(zhì)不同，可分為直接金融工具和間接金融工具。根據(jù)償還期不同，可分為長期金融工具和短期金融工具。10直接金融工具，指非金融機構(gòu)，如工商企業(yè)、個人和政府發(fā)行的證券，包括商業(yè)票據(jù)、股票、公司債券、國庫券、抵押契約等。這些金融工具是用來在金融市場上直接進行借貸和交易的。間接金融工具，指金融機構(gòu)所發(fā)行的銀行券、存單、保險單、各種借據(jù)和銀行票據(jù)等。這些信用工具是由融資單位通過銀行和其他金融機構(gòu)融資而產(chǎn)生的。11投資于普通股的古銅享有的權(quán)利：①公司經(jīng)營的參與權(quán)②公司盈余和剩余財產(chǎn)分配權(quán)③優(yōu)先認股權(quán)。P3212優(yōu)先股持有人不能參與公司的經(jīng)營管理，他們沒有普通股持有人那樣的投票權(quán)。由于其股息是固定的，因此當(dāng)發(fā)行公司盈利增加時，一般不能分享額外利潤。13期權(quán)。又稱選擇權(quán)，是一種賦予投資者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格買進或賣出一定數(shù)量某種指定金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。14根據(jù)期權(quán)交易的性質(zhì)，期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。15金融遠期與金融期貨的對比。金融遠期金融期貨沒有交易所，交易方式不是集中式必須在指定的交易所內(nèi)進行非規(guī)范化合約，千差萬別規(guī)范統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議違約風(fēng)險高有保證金制度，違約風(fēng)險小16遠期利率協(xié)議：指在浮動利率債務(wù)市場上，兩個當(dāng)事人（客戶對銀行或銀行同業(yè)之間）對一定期限后將要支付的浮動利率約定一個協(xié)定利率（合同利率），到期時根據(jù)當(dāng)時的市場利率與協(xié)議利率的差別，由當(dāng)事人的一方向另一方支付利率的差額。17貨幣市場是融資期限在一年以內(nèi)的短期資金交易市場。18貨幣市場的主要特征：①交易期限短②交易的目的主要是解決短期性、臨時性資金周轉(zhuǎn)問題③交易工具的流動性強。19貨幣市場按交易的內(nèi)容和方式可分為短期政府債券市場、銀行同業(yè)拆放市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場和回購協(xié)議市場。20同業(yè)拆借是銀行及其他金融機構(gòu)之間平等的資金融通行為，因此，拆借利率由融資雙方根據(jù)資金供求關(guān)系及其他因素自由決定。利率市場化程度高。21回購協(xié)議市場。它是在貨幣市場上出售證券以取得資金的同時，出售證券的一方同意在約定的時間按原價或約定價格重新買回該筆證券。因此回購協(xié)議基本上是一種以證券為擔(dān)保品的短期資金融通。22資本市場交易的目的主要是解決長期投資性資金供求矛盾，充實固定資產(chǎn)。23與證券交易所相比，點頭交易市場具有以下特點：①它是一個沒有組織、沒有固定交易場所、分散的市場②它是一個買賣未在證券交易所登記上市的證券為主的市場③店頭市場交易以自營商為主④不采用經(jīng)濟制⑤交易對象廣泛，上市不上市的證券都可交易⑥管理寬松第四章1利息的本質(zhì)：利息直接來源于利潤，利息只是利潤的一部分，不是全部。2利息與土地價格稱正比。34凱恩斯的利率決定理論認為利率高低由供求決定。第五章1西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債管理的演變過程。2負債管理的基本思想是指商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行的流動性。3資產(chǎn)負債管理理論的基本思想是在融資計劃期和決策中，策略性地利用對利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負債表的各個項目，為股東取得更大利潤。4正缺口：rt,利潤f;Z,利潤L負缺口：rt,利潤J;Z,利潤t。5在許多不同的金融機構(gòu)中，只有商業(yè)銀行才能接受活期存款。6派生存款創(chuàng)造的制約因素：①現(xiàn)金漏損（漏損時，存款準(zhǔn)備金減少，縮小創(chuàng)造派生存款的能力）D=R*1/r+c②超額準(zhǔn)備金率D=R*1/r+c+e③定期存款準(zhǔn)備金比率D=R*1/r+c+e+rt*t④社會對資金的需求程度⑤法定準(zhǔn)備金第六章1貨幣供給的基本模型：Ms=B*K.Ms為貨幣供給額，B表示基礎(chǔ)貨幣，k表示貨幣乘數(shù)。貨幣供應(yīng)量的多少基本上上取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)兩個因素。2影響基礎(chǔ)貨幣變動的因素：①黃金外匯儲備的變動會基礎(chǔ)貨幣的影響（受國際收支狀況匯率政策影響）②政府債權(quán)凈額的變動對基礎(chǔ)貨幣的影響（受國家財政狀況的影響）③商業(yè)銀行貸款變動對基礎(chǔ)貨幣的影響（中央銀行對商業(yè)銀行的資產(chǎn)活動主要通過再貼現(xiàn)、再貸款）第七章1費雪的現(xiàn)金交易方程式（貨幣數(shù)量論：貨幣數(shù)量決定物價水平）：MV=PT.M表示流通中的貨幣量，即實際參加交易的貨幣總量；V表示貨幣流通速度，即每單位貨幣在一年內(nèi)與商品交易的平均次數(shù)；P表示一般物價水平，即各種商品價格的平均數(shù)；T表示商品勞務(wù)的實際交易總量。最重要的是M和p的關(guān)系°2現(xiàn)金余額方程式（劍橋方程式）（現(xiàn)金余額數(shù)量說）：Md=KPQ.Md代表貨幣需求，k代表一個常數(shù)（表示人的主觀意愿），P代表平均物價水平，Q表示實際生產(chǎn)總量。3費雪方程式與劍橋方程式的比較。相同點：①是兩個意義大體相同的模型②具有大體一致的結(jié)論：貨幣數(shù)量決定物價水平.區(qū)別:①對貨幣需求分析的側(cè)重點不同。費雪：交易功能。劍橋：重視貨幣作為一種資產(chǎn)功能。②二者強調(diào)的貨幣需求的決定因素不同。費雪：從宏觀角度把貨幣需求與支出聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度。劍橋：劍橋方程式（微觀角度）從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視這個存量占收入的比例。4凱恩斯學(xué)派貨幣需求理論：重視利率的作用。5弗里德曼的新貨幣數(shù)量學(xué)說強調(diào)恒久性收入對貨幣保有量的影響。恒久性收入：指過去、現(xiàn)在和將來的收入的平均數(shù)。6弗里德曼的貨幣需求模型：M為個人財富持有者保有的貨幣量，即名義貨幣需求量；P為一般物價水平；為個人財富持有者持有的貨幣所能支配的實物量，即實際的貨幣需要量；Y為按不變價格計算的實際收入；W為物質(zhì)財富占占總財富的比率；rm為預(yù)期的名義貨幣報酬率；rb為固定收益證券的預(yù)期名義收益率；re為變動收益證券（股票）的預(yù)期名義收益率；為預(yù)期的物價變動率，即實物資產(chǎn)的名義報酬率；u為貨幣的效用及影響此效用的因素。7rb和re分別代表相對于貨幣的債券和股權(quán)的預(yù)期報酬率；rm表示預(yù)期的貨幣名義收益率。第八章1單一規(guī)則：中央銀行應(yīng)該公開宣布并長期采用一個固定不變的貨幣供應(yīng)增長率，使之與經(jīng)濟增長率大體相同。公開宣布：減輕人們心理上的一種不安定感，避免因為預(yù)期效應(yīng)引起紊亂。長期采用：消除頻繁的相機調(diào)整引起的經(jīng)濟波動。固定不變：加強貨幣政策的穩(wěn)定性，加強貨幣供給的穩(wěn)定性。2指數(shù)連動政策：主要經(jīng)濟變量（收入、利率）等與通貨膨脹率掛鉤的政策，物價指數(shù)上漲，各種經(jīng)濟變量就相應(yīng)增加。3指數(shù)連動政策有利于國民收入分配的公平和社會穩(wěn)定。4貨幣緊縮的效應(yīng)：①通貨緊縮不利于消費②不利于企業(yè)經(jīng)營，惡化銀企關(guān)系（有利于債權(quán)人，不利于債務(wù)人）③抑制投資④對收入再分配的影響。第九章1一般性貨幣政策工具包括：①存款準(zhǔn)備金政策②再貼現(xiàn)政策③公開市場業(yè)務(wù)。2存