帝納波利黃金率交易法基礎(chǔ)內(nèi)容

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帝納波利黃金率交易法（或“帝納波利點位交易法〞），是斐波納契分析在金融市場應(yīng)用的一種高級形式。

在本單元中，我將分下面七個小節(jié)進行講解：一．斐波納契黃金率的歷史與起源二．帝納波利黃金率交易法的范疇三．斐波納契折返與阻力和支撐四．斐巴納契展開與規(guī)律贏利目標點五．帝納波利點位定義和基本概念六．帝納波利點位實例講解

七．交易工具-比例規(guī)和特別交易軟件八．第七單元測驗練習題

斐波納契黃金率的歷史與起源

斐波納契數(shù)字序列其實有一些我們想象不到的好玩兒內(nèi)容。雖然它的各種可能結(jié)果會把我們搞到頭大，但那是數(shù)學家的最愛。想象一下我們所了解的數(shù)列，1,1,2,3,5,8,13,21等等，直到無窮。從1，1開始，我們把最終兩個數(shù)字相加，就得到了這個數(shù)列。以不同方法除這些數(shù)字，就可以得到這些比率。譬如說，我們用21除13，就得到.619，而用13除21則等于1.615。假使我們跳過一個數(shù)字，用21除8，就得到.381。相反，8除21則等于2.625。我們在數(shù)字序列上走的越高，做除法之后的結(jié)果與確切的數(shù)字斐波納契比率就越近。但是，我們永遠不會達到這個數(shù)字，由于它后面跟著無窮的小數(shù)序列。在數(shù)學中，這稱為無理數(shù)。

這個求和過程的好玩兒的地方在于，我們在哪里開始都沒有關(guān)系。我們可以取任意兩個數(shù)字，譬如5和100。很快我們就會回到同樣的序列上。

5,100,105,205,310,515,825,1340,2165211340÷2165=.61892165÷1340=1.616

（斐波納契發(fā)明情景想象圖）

雖然眾所周知，斐波納契先生在埃及之旅之后“發(fā)現(xiàn)〞了數(shù)列，但當我想象當時的情景的時候，我所看到的是個不同的畫面。想象一下，十三世紀的某個時候，波納契的兒子吃了一碗意大利面，然后坐在一棵樹下。他的手指和腳趾已經(jīng)不夠用了，必需要用算盤了，這時突然靈光一閃。他當時的感覺，確定與我將他的發(fā)現(xiàn)應(yīng)用到標準普爾股指交易的感覺一樣??

我可以繼續(xù)稱贊斐波納契關(guān)系，但是假使我真的那么做，我就永遠不會講到它們在市場中的實際應(yīng)用。假使你對這個題目感興趣，有好多書都介紹了斐波納契關(guān)系的更為高深的內(nèi)容。這些書對于數(shù)學系統(tǒng)的描述確定比我還要深入。另外，我對這個題目不夠尊敬，這確定會讓一些人感到擔心逸。所以，對于斐波納契數(shù)列和比率的稱贊、產(chǎn)生和歷史，我留給他人去講吧。本課程主要陳述的是斐波納契概念在市場中的實際應(yīng)用，因此，讓我把大家重新帶回現(xiàn)實中來，重復(fù)一下我已經(jīng)告誡過的禁令。

帝納波利黃金率交易法的范疇

你應(yīng)當明白，本課程并不是關(guān)于基礎(chǔ)技術(shù)分析的，而是教授我發(fā)現(xiàn)的一種既提防又高效的，一種模塊化的綜合判斷式交易方法。雖然我總是試圖從基礎(chǔ)的理解水平來開始我的論述，但我設(shè)想你們對一些眾所周知的技術(shù)工具的使用知識都有所了解。假使你不理解移動平均線（MovingAverages）、隨機指標（Stochastics）、平滑異同移動平均線（MACD）、相對強弱指數(shù)（RSI）或價格-時間圖表的一般外觀，在往下繼續(xù)學習之前，你可以先查閱一下有關(guān)的技術(shù)分析參考書籍。

為什么斐波納契理論能起作用？有人說從某種程度上來講，這是一個自圓其說的理論，由于一些大型或小型具備研究分析能力的組織都成功地運用了這一理論。然而，這種解釋不能算做一個充分的解釋。斐波納契理論是一種自然法則。我們每一個人對風險、痛楚和畏懼都有我們自己的承受力，同時我們還具有某種程度的貪婪。雖然每個人表達這些情感的強度都不一樣，但是對于人群來說，這些感情的平均程度以某種方式能夠被斐波納契理論的數(shù)學關(guān)系量化，并確鑿地在市場中被反映出來。

帝納波利黃金率交易法是在斐波納契分析方法基礎(chǔ)上的擴展和提高，它涉及到應(yīng)用到價格軸的基本斐波納契折返和展開分析，以及我對應(yīng)用到價格軸的高級斐波納契折返和展開分析，即“帝納波利點位?（DiNapoliLevels?）〞。

然而，帝納波利黃金率交易法不包括也不涉及斐波納契分析的以下的其他內(nèi)容：

斐波納契分析在時間軸上的任何應(yīng)用

斐波納契數(shù)列中數(shù)字的任何使用方法（我只用某些

比率）

斐波納契橢圓斐波納契弧線斐波納契螺旋

受斐波納契啟發(fā)的帶狀形態(tài)受斐波納契啟發(fā)的趨勢線

較次要的斐波納契比率，如.09,.146,.236,.50,

1.382,2.618等

我沒有涉及的上面的題目中有一些有意思的題目，有些題目很有價值。但是我的經(jīng)驗、研究和交易方面的實際應(yīng)用明白無誤地告訴我，它們不值得你花費大量時間研究，特別是當你還處在學習曲線初期的時候。由于它們會使問題過于繁雜化，我想集中探討那些對交易最為有用和實用的思路和概念。

斐波納契折返與阻力和支撐

在帝納波利黃金率交易法的體系里,我應(yīng)用兩個主要比率.382和.618進行基本折返分析：

圖（7-1）

圖7-1描述了A點到B點的向下運行。根據(jù)折返理論，你測量這兩個價格極值（A點和B點）之間的波浪的垂直距離，并計算該運行的.382折返點。在這一點上，毫無疑問任何向上運行確定會遇到（賣出）阻力。

折線理論并沒有說價格必需停留在這里，只是說進一步的運行會遇到相當?shù)淖枇?。假使價格行為超過.382折返點水平并持續(xù)向上，到達同一下行波浪的.618折返點處時，毫無疑問地又會遇到另外一個相當強的阻力。市場是否會停留在這里？我們無法知道，

但是假使你是要在這個市場（背景）中賣出，這兩點中的任何一點都是啟動賣出指令的絕佳點位。假使你是在尋覓設(shè)置止損的區(qū)域，那么把你的止損隱蔽在任何一個點位的后面，要遠好過主觀地挑揀一個財務(wù)止損點。

圖（7-2）

在圖7-2中，我們同樣也有一個從A點到B點的運行，這次它是向上的。斐波納契折返分析告訴我們，該波浪的極值之間的.382和.618折返點將出現(xiàn)意料之中的支撐。

這就是與上述標準相關(guān)的等式。

黃金率結(jié)點（FibNodes）等式F3=B-.382(B-A)F5=B-.618(B-A)

F3是3/8黃金率結(jié)點或.382折返點。F5是5/8黃金率結(jié)點或.618折返點。

這些是表示折返點位的行話，它們的使用可以追溯到江恩早期的著作中，在這些著作中，它們是指作為支撐或阻力位的1/8點2。

黃金率結(jié)點是應(yīng)用上述方程式計算出來的數(shù)字。每個市場波動產(chǎn)生兩對（或更多，你稍后就會看到）黃金率結(jié)點。假使從上方接近它們，它們就會產(chǎn)生支撐，假使從下方接近它們，就產(chǎn)生阻力。

注：我所說的是這個波動的極值，而不是收盤價、或小時中位數(shù)，或標準差交織之前最終兩個最高價的平均值??明白我的意思了么？你應(yīng)當注意的是最高價和最低價！

假使你親自聽過我的課或聽過我的教學錄音，你會知道我經(jīng)常稱黃金率結(jié)點為3/8結(jié)點或5/8結(jié)點

為了表達的明白，在后面的單元中理想化的柱線圖會往往被表示為曲線圖。這些曲線圖總是畫在一個市場波動之內(nèi)的運行的極值之間（最低價到最高價，最高價到最低價），見圖7-3。

斐巴納契展開與規(guī)律贏利目標點

在帝納波利黃金率交易法的體系里,我應(yīng)用三個主要展開比率.618，1.0和1.618的基本斐波納契展開分析：