理財規(guī)劃課程案例

本文格式為Word版，下載可任意編輯——理財規(guī)劃課程案例理財規(guī)劃課程案例題目

案例一：

（一）家庭基本狀況

李先生現(xiàn)年36歲，在某軟件公司擔(dān)任軟件工程師，稅前月薪10000元，年終獎金為2個月薪資。李太太現(xiàn)年34歲，在學(xué)校工作，稅前月薪5000元，年終獎金為2個月薪資。女兒3歲，念幼兒園，年學(xué)費6000元。家庭月生活支出4000元，另月房租2000元（房租簽訂不漲租金協(xié)議）?；鸲ㄍ睹吭?000元。

（二）2023年12月家庭財務(wù)狀況

資產(chǎn)：現(xiàn)金3000元，活存40000元，定存150000元，還有1年到期?；饍糁?16000元。另夫妻共有住房公積金賬戶余額98000元，養(yǎng)老金賬戶余額78000元。目前沒有購買商業(yè)保險。

（二）理財目標(biāo)（經(jīng)與李先生夫婦探討確認(rèn)）理財目標(biāo)順序：子女教育—購房—退休—旅游—購車

1、規(guī)劃重點首先在子女教育，讓女兒以后可以無憂學(xué)習(xí)，念到研究生畢業(yè)；2、購房意愿，希望在3-5年后購買90平米的住房；

3、夫妻預(yù)計在李先生60歲時一起退休，退休后保持每年3萬元的生活水平。根據(jù)李先生夫妻目前的身體健康狀況，預(yù)估退休后生活25年；

4、退休前每年10000元去旅游，退休后想走更多更遠地方，每年2萬元，持續(xù)10年；5、兩年后購車，目標(biāo)車型現(xiàn)價15萬。（四）宏觀經(jīng)濟與基本假設(shè)

1、未來平均經(jīng)濟增長率預(yù)估為8%，通貨膨脹率預(yù)估為4%，房價增長率8%，學(xué)費增長率5%；2、李先生與太太的收入增長率預(yù)計為3%，當(dāng)?shù)匾荒昶骄べY為3000元。

3、住房公積金賬戶的報酬率為2%，當(dāng)?shù)刈》抗e金個人與企業(yè)繳存額各為6%。個人養(yǎng)老金賬戶繳存率8%，個人養(yǎng)老金賬戶的投資報酬率為2%。醫(yī)療保險繳費率2%，失業(yè)保險繳費比率1%。失業(yè)保險沒有相對賬戶，應(yīng)列為費用。保守假設(shè)退休后社保養(yǎng)老金的增長率為0；

4、住房公積金貸款利率5年以上為5%，當(dāng)?shù)刈》抗e金貸款額夫妻合計的上限為50萬元。商業(yè)房貸利率5年以上為7%；

5、家庭生活支出方面，假設(shè)夫妻各占40%，子女20%，生活費用增長率預(yù)計為4%。6、假設(shè)對該家庭綜合評定風(fēng)險屬性中等，合理的長期平均報酬率在8%左右。（五）要求

1、編制家庭財務(wù)報表并進行分析診斷；（包括2023年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表、2023年1月1日——12月31日家庭收支儲蓄表）；

2、靜態(tài)分析

如不考慮收入增長率，只假設(shè)學(xué)費增長率5%，生活增長率4%，房價增長率8%，旅游費用增長率4%，以投資報酬率8%計，分析該家庭理財目標(biāo)能否實現(xiàn)。

（1）子女教育金目標(biāo)規(guī)劃

女兒的教育金，現(xiàn)在是幼兒園一年6000元，6歲上小學(xué)九年義務(wù)教育支出不大，小學(xué)一年1000

元，初中一年2000元，高中一年10000元，大學(xué)一年20000元，研究生一年30000元。

（2）購房目標(biāo)規(guī)劃

假設(shè)90平米現(xiàn)價每平米9000元，總價90萬。3年后以首付加貸款方式購買。（3）退休金目標(biāo)規(guī)劃

李先生夫婦退休金均由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金兩部分組成，其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金為當(dāng)?shù)厍耙荒晟缙焦べY的20%，每月的個人賬戶養(yǎng)老金以退休時個人賬戶累計額的1/120計算。

（4）旅游目標(biāo)規(guī)劃（5）購車目標(biāo)規(guī)劃

一般車價不像生活用品與通脹的關(guān)系，可不考慮車價變化，購車附加費用以20000元計。3、動態(tài)分析

要求用Excel生涯仿真表計算分析。4、對做出的理財規(guī)劃方案進行說明分析。

1

一、家庭財務(wù)報表及其分析診斷（一）家庭資產(chǎn)負(fù)債表

根據(jù)案例中給出的各種信息，在EXCEL中可以制作李先生夫婦在2023年12月31的資

產(chǎn)負(fù)債表，如表1所示：

家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)金額現(xiàn)金3000活期存款40000定期存款150000滾動性資產(chǎn)合計193000基金凈值住房公積金養(yǎng)老金賬戶余額投資性資產(chǎn)合計資產(chǎn)總額1160009800078000292000485000負(fù)債凈值短期負(fù)債房屋貸款2023/12/31金額00負(fù)債總計凈值家庭凈資產(chǎn)00485000表1-李先生2023年12月31日家庭資產(chǎn)負(fù)債表

將李先生家庭的現(xiàn)金3000元，活期存款4萬元，定期存款15萬元共同算做滾動性資

產(chǎn)，合計為193000元；將基金凈值11600元，住房公積金余額98000元、養(yǎng)老金賬戶余額78000元算做投資性資產(chǎn)，合計為292000元。這樣可以得到李先生夫婦有資產(chǎn)總額48.5萬元。同時由于該家庭并沒有負(fù)債，因此李先生夫婦家庭的凈資產(chǎn)額為48.5萬。

（二）家庭收支儲蓄表

1.計算稅后收入及所納稅額

在制作家庭收支儲蓄表前，要先計算李先生和李太太的每年應(yīng)納稅額以及稅后收入。已知李先生稅前月薪10000元，年終獎金為20000元；李太太稅前月薪為5000元，年終獎為10000元。住房公積金的繳存率為6%，個人養(yǎng)老金賬戶繳存率為8%；醫(yī)療保險繳費率為2%，失業(yè)保險繳費比率為1%。這樣可以得出社保三險一金的提繳率為6%+8%+2%+1%=17%。

計算過程：

（1）李先生月工資應(yīng)納所得稅=（10000-10000×17%-3500）×20%-555=405（元）由于李先生年終獎20000÷12>15000,因此稅率為10%，速算扣除數(shù)位105。李先生年終獎應(yīng)繳稅=20000×10%-105=1895（元）所以李先生年繳稅額=405×12+1895=6755元

（2）李太太月工資應(yīng)納所得稅=（5000-5000×17%-3500）×3%=19.5（元）由于李太太年終獎10000÷120.46.615（40000+3000）/（78000/12）0.6020.4860.6153

292000/485000485000*0.08/（78000+1800）124711/202711表3-基于資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲蓄表的財務(wù)分析指標(biāo)

分析診斷：

1.財務(wù)壓力指標(biāo)：衡量財務(wù)壓力的指標(biāo)有償付比率和資產(chǎn)負(fù)債比率

尋常資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在60%以下，若超出此范圍，說明該家庭的負(fù)債水平過高。從表中能得出李先生家庭的償付比率為1，資產(chǎn)負(fù)債率為0，說明該家庭無負(fù)債且償付能力高，沒有太大財務(wù)壓力。

2.滾動性指標(biāo)：衡量滾動性的有滾動比率。

尋常滾動性比率應(yīng)保持在200%以上，才能保持家庭資產(chǎn)的滾動性。表中李先生家庭的滾動比率為6.615，說明該家庭有充足的現(xiàn)金存款，可以保證日后支付突發(fā)事件時的開支，滾動性較好。

3.投資能力指標(biāo)：

投資性資產(chǎn)是資產(chǎn)中最具有成長性的部分，投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重越大，標(biāo)識資產(chǎn)中可累計生息滾利，或賺取資本利得的部分越多，成長的機遇越大。李先生家庭的投資性資產(chǎn)比率為0.602，整個投資比率較高，說明該家庭中存在的生息資產(chǎn)較多，滿足滾動性、成長性和保值性的要求。

4.家庭財務(wù)自由度指標(biāo)

理想的財務(wù)自由度實在退休之際等于1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，放在銀行生息的話，光靠利息就能維生。李先生家庭的財務(wù)自由度為0.486，比參考的合理值0.5略低，說明該家庭的理財收入并不是很高，應(yīng)當(dāng)更為積極地進行儲蓄投資計劃。當(dāng)整體投資報酬率隨存款利率而日漸走低是，即使凈值沒有減少，財務(wù)自由度也會降低，此時應(yīng)設(shè)法多儲蓄來累積凈值，否則就只有降低年支出的水平才有方法在退休時達到財務(wù)獨立的目標(biāo)。

5.家庭儲蓄能力指標(biāo)：

工作儲蓄率=（稅后工作收入-消費支出）÷稅后工作收入

稅后工作收入包括社保繳費收入，該指標(biāo)一般應(yīng)保證在20%以上，工作收入絕對值越高，儲蓄率應(yīng)越高。從上表中看出，李先生家庭的工作儲蓄率為0.615>20%，說明其工資處于較高水平。

綜合上述5個指標(biāo)，給該家庭的建議是對理財收入的規(guī)劃細(xì)心考慮，設(shè)法多儲蓄來累計資產(chǎn)。

二、靜態(tài)分析

在靜態(tài)分析中，需要考慮的增長率有：學(xué)費增長率5%，生活費增長率4%，房價增長率8%，旅游費用增長率4%，通貨膨脹率8%，未來平均經(jīng)濟增長率8%，投資報酬率8%.

(一)、子女教育金目標(biāo)規(guī)劃

由案例中的信息可以得知，李先生的女兒4歲，念幼兒園