2014年4月全國自學(xué)考試00077金融市場學(xué)試題答案

全國2014年4月高等教育自學(xué)考試金融市場學(xué)試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1.貨幣市場交易品種的期限在（A）A.一年或一年以下 B.兩年或兩年以下C.三年或三年以下 D.一年以上2.金融資產(chǎn)可以在金融市場上以合理的價格迅速變現(xiàn)，這一特點體現(xiàn)的是金融資產(chǎn)的（C）A.期限性 B.收益性C.流動性 D.風(fēng)險性3.與金融資產(chǎn)的期限性成反比的是（C）A.金融資產(chǎn)的收益性 B.金融資產(chǎn)的風(fēng)險性C.金融資產(chǎn)的流動性 D.金融資產(chǎn)的收益性和風(fēng)險性4.我國同業(yè)拆借市場中使用的利率是（B）A.NIBOR B.SHIBORC.LIBOR D.HIBOR5.要求出票人約定于見票時或于一定日期，無條件支付給受款人的書面憑證是（B）A.匯票 B.本票C.支票 D.匯票和支票6.如果投資者以96美元的折扣價格購買期限為180天、價值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率是（C）A.5% B.6%C.8% D.10%7.我國首只政策性銀行債發(fā)行方是（A）A.國家開發(fā)銀行 B.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國進(jìn)出口銀行 D.中國人民銀行8.當(dāng)公司派發(fā)紅利的時候，能夠享受到固定數(shù)額股息的是（B）A.普通股 B.優(yōu)先股C.記名股票 D.無記名股票9.依據(jù)投資理念的不同，以尋求取得超越市場表現(xiàn)為目標(biāo)的基金類型是（C）A.指數(shù)型基金 B.被動型基金C.主動型基金 D.收入型基金10.以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法是（A）A.直接標(biāo)價法 B.數(shù)量標(biāo)價法C.間接標(biāo)價法 D.混合標(biāo)價法11.我國商業(yè)銀行面向普通投資者開辦的最主要的黃金投資業(yè)務(wù)是（B）A.實物黃金業(yè)務(wù) B.紙黃金業(yè)務(wù)C.品牌金業(yè)務(wù) D.黃金租賃業(yè)務(wù)12.在交易雙方商定合約時，不需要繳納保證金的交易品種是（C）A.利率期貨合約 B.股票指數(shù)期權(quán)合約C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D.股票期貨13.下列關(guān)于金融期權(quán)合約買賣雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的說法中，正確的是（A）A.買方有執(zhí)行權(quán)利，無執(zhí)行義務(wù) B.買方可能遭受的損失無限C.賣方面臨的風(fēng)險是有限的 D.賣方可以要求買方履行合約14.從絕對量上看，貨幣時間價值是使用貨幣的（B）A.沉沒成本 B.機會成本C.邊際成本 D.單位成本15.某公司準(zhǔn)備將暫時閑置的資金一次性存入銀行，以備一年后更新500,000元設(shè)備之用，銀行存款年利率為5%，該公司目前至少應(yīng)該存入資金（C）A.475000元 B.476000元C.476191元 D.480000元16.對債券持有人來說，意味著永久性定期收入的債券種類是（A）A.永久債券 B.附息票債券C.零息債券 D.一次性還本付息債券17.關(guān)于股票定價不變增長模型的假定條件的說法，錯誤的是（D）A.股利的支付在時間上是永久性的 B.股利的增長速度是一個常數(shù)C.模型中必要收益率大于股息率 D.股利是一個常數(shù)18.弱式有效市場的特點是（D）A.資產(chǎn)價格不僅反映了歷史信息，還反映了所有與公司證券有關(guān)的公開信息B.市場價格充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息C.任何獲得內(nèi)幕消息的人都不能憑此獲得超額利潤D.市場價格已充分反映出所有過去的信息19.下列關(guān)于風(fēng)險的說法中，錯誤的是（B）A.風(fēng)險就是指未來結(jié)果的不確定性 B.風(fēng)險等同于虧損C.風(fēng)險在投資領(lǐng)域中是普遍存在的 D.風(fēng)險越大，收益越高20.在具備合法性的前提下，金融市場監(jiān)管主體擁有行使職權(quán)的自由性，即自由裁量權(quán)。這體現(xiàn)的是金融市場監(jiān)管的（B）A.依法監(jiān)管原則 B.合理性原則C.協(xié)調(diào)性原則 D.效率原則二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。21.金融市場的配置功能主要表現(xiàn)在（ABC）A.資源配置 B.財富再分配C.風(fēng)險再分配 D.聚斂功能E.調(diào)節(jié)功能22.債券的風(fēng)險主要包括（ABCE）A.利率風(fēng)險 B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險 D.道德風(fēng)險E.通貨膨脹風(fēng)險23.從匯率制度的角度，匯率可分為（CD）A.基準(zhǔn)匯率 B.交叉匯率C.固定匯率 D.浮動匯率E.中間匯率24.下列關(guān)于黃金期權(quán)的說法中，正確的是（ACD）A.黃金價格波動越大，期權(quán)費越高B.期權(quán)期限越長，期權(quán)費越低C.期權(quán)的買方只有權(quán)利而無義務(wù)，最大損失為期權(quán)費D.對于看漲期權(quán)而言，行權(quán)價格越高，期權(quán)費越低E.對于看跌期權(quán)而言，行權(quán)價格越高，期權(quán)費越低25.下列關(guān)于市場有效性和投資分析之間關(guān)系的說法中，正確的是（ACDE）A.無效市場中，技術(shù)分析有效，基本分析有效B.無效市場中，技術(shù)分析無效，基本分析有效C.弱式有效市場中，技術(shù)分析無效，基本分析有效D.半強式有效市場中，技術(shù)分析無效，基本分析無效E.強式有效市場中，技術(shù)分析無效，基本分析無效三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26.資產(chǎn)證券化答：資產(chǎn)證券化是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化。27.質(zhì)押式回購答：質(zhì)押式回購是指正回購方在將債券出質(zhì)給逆回購方融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方則向正回購方返還之前出質(zhì)的債券。28.非累積優(yōu)先股答:非累積優(yōu)先股是指僅用當(dāng)年利潤分發(fā)股息，而不予以累積補發(fā)的優(yōu)先股。29.固定匯率制度答：固定匯率制度是指兩國貨幣的比價基本固定，匯率只能在很小的范圍內(nèi)上下波動的匯率制度。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30.簡述同業(yè)拆借市場的構(gòu)成要素。答：市場參與者；（1.5分）交易工具；（1.5分）拆借利率；（1.5分）期限。（1.5分）31.簡述票據(jù)的作用。答：支付工具；（1.5分）流通轉(zhuǎn)讓；（1.5分）融通資金；（1分）信用手段；（1分）匯兌作用。（1分）32.簡述封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。答：期限不同；（1分）規(guī)模限制不同；（1分）交易場所不同；（1分）價格形成方式不同（1分）；激勵約束機制不同；（1分）投資策略不同。（1分）33.簡述金融衍生品的交易者類型。答：套期保值者；（2分）投機者；（2分）套利者；（2分）34.簡述投資者無差異曲線的特征。答：無差異曲線的斜率是正的；（2分）同一投資者有無限多條無差異曲線；（2分）同一投資者在同一時點的任何兩條無差異曲線都不能相交。（2分）五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35.試述影響股票價格的因素。答：內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；（2分）公司盈利水平；（2分）公司的股利政策；（2分）股份分割；（2分）增資和減資；（2分）公司資產(chǎn)重組。（1分）外部因素：宏觀經(jīng)濟因素；（1分）行業(yè)因素；（1分）市場因素。（1分）36.試述有效市場假說的內(nèi)涵。答：有效市場假說圍繞著資本市場根據(jù)新信息調(diào)整證券價格的效率而展開的。（1分