風(fēng)險及風(fēng)險管理內(nèi)部資料

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部

資

料風(fēng)險與風(fēng)險管理

第一章

風(fēng)險管理根底

學(xué)習(xí)目的：

掌握風(fēng)險的含義，風(fēng)險與收益、損失的關(guān)系。

1.1.2理解風(fēng)險管理對商業(yè)銀行經(jīng)營的重要意義。

1.1.3掌握商業(yè)銀行風(fēng)險管理的開展階段以及每一階段風(fēng)險管理的特征。

1.1.1

風(fēng)險與收益

風(fēng)險的定義主要有以下三種：(1)風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性(或稱變化)；(2)風(fēng)險是損失的可能性；(3)風(fēng)險是未來結(jié)果(如投資的收益率)對期望的偏離，即波動性。

1.1.2

風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

(1)承當和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的根本職能、也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新開展的原動力。

(2)風(fēng)險管理能夠成為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。

●從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求收益上升到全面管理，從定性為主上升到定量分析為主。

(3)風(fēng)險管理為商業(yè)銀行風(fēng)險定價政策提供依據(jù)，并有效管理上也銀行的業(yè)務(wù)組合。

(4)健全的風(fēng)險管理體系為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值。

(5)提高風(fēng)險管理水平不僅是商業(yè)銀行生存開展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切需求。

●兩大因素決定商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力：資本金規(guī)模和風(fēng)險管理水平。

1.1.3

商業(yè)銀行風(fēng)險管理的開展

(1)資產(chǎn)風(fēng)險管理階段

(2)負債風(fēng)險管理階段

(3)資產(chǎn)負債管理階段

(4)全面風(fēng)險管理階段

●新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)視檢查和市場紀律。

約束等三個方面

●全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理*圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全員的風(fēng)險管理文化。

1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別

學(xué)習(xí)目的：

1.2.1掌握信用風(fēng)險的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.2掌握市場風(fēng)險的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.3掌握操作風(fēng)險的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.4掌握流動性風(fēng)險的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.5了解國家風(fēng)險的內(nèi)涵。

1.2.6了解聲譽風(fēng)險的內(nèi)涵。

1.2.7了解流法律風(fēng)險的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.8了解流戰(zhàn)略風(fēng)險的內(nèi)涵、表現(xiàn)及分類。

1.2.1

信用風(fēng)險

信用風(fēng)險——債務(wù)人或交易對手未能履行金融工具的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風(fēng)險。

●系統(tǒng)風(fēng)險具有明顯的屬于非系統(tǒng)風(fēng)險特征。與市場風(fēng)險相反，信用風(fēng)險的觀察勤據(jù)少，且不易獲得。

●信用風(fēng)險被認為最為復(fù)雜的風(fēng)險種類，通常包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式。

1.2.2

市場風(fēng)險

市場風(fēng)險——由于市場價格(包括金融資產(chǎn)價格和商品價格)波動而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、外頭寸遭受損失的風(fēng)險。

●分為利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險四種，其中利率風(fēng)險尤為重要。

●相對于信用風(fēng)險而言，市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點。具有明顯系統(tǒng)風(fēng)險特征。

1.2.3

操作風(fēng)險

操作風(fēng)險一一由于人員錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險。

●分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件引發(fā)。

●內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場所平安性、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、物資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)形式

●操作風(fēng)險具有非營利性，可轉(zhuǎn)化性(可轉(zhuǎn)化成市場和信用風(fēng)險)，故不好區(qū)別

1.2.4

流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險——是指商業(yè)銀行無力為負債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險。

●分為資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負債流動性風(fēng)險。

●相對而言，風(fēng)險產(chǎn)生的因素很多。流動性風(fēng)險水平表達了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。

1.2.5

國家風(fēng)險

國家風(fēng)險——指經(jīng)濟主體在與非本國居民進展國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來。

●政治風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險。

●發(fā)生在國際貿(mào)易中、國際貿(mào)易中的所有主體都可能遭受。

1.2.6聲譽風(fēng)險

1.2.7法律風(fēng)險

1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險

1.3

商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略

學(xué)習(xí)目的：

1.3.1理解風(fēng)險分散的主要作用和實現(xiàn)手段

1.3.2理解風(fēng)險對沖的主要作用和實現(xiàn)手段

1.3.3理解風(fēng)險轉(zhuǎn)移的主要作用和實現(xiàn)手段

1.3.4理解風(fēng)險躲避的主要作用和實現(xiàn)手段

1.3.5理解風(fēng)險補償?shù)闹饕饔煤蛯崿F(xiàn)手段

1.3.1風(fēng)險分散

1.3.2風(fēng)險對沖

●分為自我對沖和市場對沖

1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移

●分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移

●只能轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險

1.3.4風(fēng)險躲避

1.3.5風(fēng)險補償——就是對于高風(fēng)險的客戶，提高金融產(chǎn)品價格

1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本

學(xué)習(xí)目的：

1.4.1掌握商業(yè)銀行資本的概念和重要作用。

1.4.2理解監(jiān)管資本的主要內(nèi)涵、資本充足性的主要要求以及包含的內(nèi)容。

1.4.3掌握經(jīng)濟資本的概念，以及對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的意義及應(yīng)用。

1.4.1資本的概念和作用

(1)為商業(yè)銀行提供融資

(2)吸收和消化損失

(3)限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴*和風(fēng)險承當

(4)維持市場信心

(5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力

1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求

(1)監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承當?shù)臉I(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平{匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的。

(2)巴塞爾協(xié)議

●監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本

●核心資本包括所有者權(quán)益(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲藏附屬資本包括未公開儲藏、重估儲藏、普通貸款儲藏以及混合性債務(wù)工具。

●信用風(fēng)險——標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法、市場風(fēng)險～一標準法

內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險～根本指標法、標準法、高級計量法

●整體資本充足率為8%，核心資本充足率4%

1.4.3經(jīng)濟資本及其應(yīng)用

經(jīng)濟資本——商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)損失而應(yīng)持有的資本金。

●經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用：(1)有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水{(2)有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。

●克制了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風(fēng)險本錢的缺陷。

1.5風(fēng)險管理常用的概率統(tǒng)計知識

學(xué)習(xí)目的：

1.5.1理解概率、隨機時間、隨機變量的概念，掌握隨機變量期望值和方差的計算。

1.5.2理解均勻分布、二項風(fēng)不和正態(tài)分布的概念，掌握二項分布、正態(tài)分布在風(fēng)險計量中的根本應(yīng)用

1.5.1根本概念

概率

隨機事件

隨機變量

離散型隨機變量的概率分布

連續(xù)型隨機變量的概率分布

隨機變量的期望值和方差

1.5.2常用統(tǒng)計分布

均勻分布

二項分布

正態(tài)分布

1.6風(fēng)險管理的數(shù)理根底學(xué)習(xí)目的：

掌握絕對收益、百分比收益率、對數(shù)收益率的計算。

1.6.2掌握預(yù)期收益率和方差的計算，理解風(fēng)險分散原理和數(shù)理邏輯。

1.6.3了解風(fēng)險敏感性分析和泰勒展式。

1.6.1收益的的計量

1.絕對收益——是對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值局部的絕對量。數(shù)學(xué)公式表示為：絕對收益一P—P。其中，P為期末的資產(chǎn)價值總額，Po為期初投入的資金總額。

2.百分比收益率——是對初期投資額的一個單位化調(diào)整，即一個單位貨幣在給定投資周期的收益率。假定期初的投資額為P0，在期末市資產(chǎn)的投資額為P，用數(shù)學(xué)表達式可表示為：R—P—P。／P。

3.對數(shù)收益率——是兩個時期資產(chǎn)價值取對數(shù)后的差額：r—ln(P)一ln(Po)

資產(chǎn)多個時期的對數(shù)收益率等于其各時期對數(shù)收益率之和。

1.6.2風(fēng)險的量化原理

1.預(yù)期收益率和方差計算

預(yù)期收益率是一種平均水平的概念，但不是簡單的直接平均，而是對未來可能結(jié)果的加權(quán)平均，即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性。

2.風(fēng)險分散原理

3.風(fēng)險分散的數(shù)理邏輯

1.6.3風(fēng)險敏感性分析的泰勒展式

1.變化率和導(dǎo)數(shù)

2.泰勒展式的近似程度

第二章

商業(yè)銀行風(fēng)險管理根本架構(gòu)

2.1商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境

學(xué)習(xí)目的：

2.1.1掌握健全的商業(yè)銀行公司治理包含的主要內(nèi)容和應(yīng)遵循的根本原則。

2.1.2了解商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理定義、目標和要素及主要原則。

2.1.3理解風(fēng)險管理文化的重要意義和主要內(nèi)容。

2.1.4了解商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略的主要意義和主要內(nèi)容。

2.1.1商業(yè)銀行公司治理

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織構(gòu)造和權(quán)利分配體系的具體表現(xiàn)形式。

2.商業(yè)銀行公司治理的原則和做法

商業(yè)銀行公司治理——核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)別離的情況下，為妥善解決委托一代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)視制衡機制

(1)董事會成員應(yīng)稱職、應(yīng)核準戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)視實施、應(yīng)界定自身和高級管理層的權(quán)利及責任，并在全行實行問責制、應(yīng)保持對高管層的監(jiān)視、董事會和高管層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審汁部門及外部審計部門及內(nèi)控部門的總用、應(yīng)保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致、商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透明度、了解銀行運營架構(gòu)等八大原則

(2)我國做法

●完善股東大會、董事會、監(jiān)視會、高級管理層的議事制度和決策程序

●明確上述人員的權(quán)利義務(wù)

●監(jiān)理健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)視機制

●監(jiān)理完善的信息報告和信息披露制度

●監(jiān)理合理的薪酬制度，強化鼓勵約束機制

2.1.2商業(yè)銀行內(nèi)部控制

商業(yè)銀行內(nèi)部控制——為實現(xiàn)經(jīng)營目標、通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進展事前防*、事中控制、事后監(jiān)視和糾正的動態(tài)過程和機制

(1)目標

●確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行

●確保商業(yè)銀行開展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn)

●確保風(fēng)險管理體系的有效性

●確保業(yè)務(wù)紀錄、財務(wù)信息和其他管理信息的及時、真實和完整

(2)實現(xiàn)目標的5要素

●內(nèi)部控制環(huán)境

●風(fēng)險識別與評估

●內(nèi)部控制措施

●信息交流與反響

●監(jiān)視評價與糾正

(3)原則

●內(nèi)部控制要全面，要全員參與

●應(yīng)當以防*風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點

●內(nèi)部控制應(yīng)當有高度權(quán)威性

●內(nèi)控部門應(yīng)獨立并有權(quán)直接向董事會、監(jiān)視會和高級管理層匯報

2.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險文化

(1)定義：在經(jīng)營過程中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值，通過風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及員工風(fēng)險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化

(2)先進的文化理念

●風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段

●風(fēng)險管理的目標是通過主動地風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡

●風(fēng)險管理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略

●應(yīng)充分了解所有風(fēng)險，并建立完善風(fēng)險控制機制，對于不了解或無把握控制風(fēng)險的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對待

(3)風(fēng)險文化的培植

●是“終身制〞的事業(yè)

●向員工廣泛宣傳

●通過制度，將文化融入到每一個員工的日常行為中

2.1.4商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

(1)定義：在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比擬后，提出的一整套包括商業(yè)銀行開展的戰(zhàn)略目標，以及為實現(xiàn)這些目標所采取的措施的戰(zhàn)略

(2)根本內(nèi)容：包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩方面

(3)與風(fēng)險管理的關(guān)系

●風(fēng)險管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個重要方面

●戰(zhàn)略目標中包括風(fēng)險管理目標

●風(fēng)險管理過程本領(lǐng)是實現(xiàn)風(fēng)險管理目標以及整個戰(zhàn)略目標的重要路徑

2.2商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織

學(xué)習(xí)目的：

2.2.1掌握董事會及其專門委員會在風(fēng)險管理中的主要職責和職能。

2.2.2了解董監(jiān)會在風(fēng)險管理中的主要職責和職能。

2.2.3掌握高級管理層在風(fēng)險管理中的主要職責和職能。

2.2.4掌握風(fēng)險管理部門的設(shè)置形式、在風(fēng)險管理中的主要職責和職能。

2.2.5理解其他風(fēng)險控制部門的包含*圍及其各自職能。

2.2.1董事會及其專門委員會

董事會：是商業(yè)銀行最高風(fēng)險管理／決策機構(gòu)，承當商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最終責任，負責審批風(fēng)險管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受的總體風(fēng)險水平。

董事會通常指派專門委員會(通常為最高風(fēng)險管理委員會)負責擬定具體的風(fēng)險管理政策和指導(dǎo)原則。

2.2.2監(jiān)事會：是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)視機構(gòu)，對股東大會負責，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)視、財務(wù)監(jiān)視、內(nèi)部控制監(jiān)視等監(jiān)察工作。

2.2.3高級管理層：負責實際執(zhí)行風(fēng)險管理政策，制定風(fēng)險管理的程序和操作規(guī)程，及時了解風(fēng)險管理水平及其管理狀況。

2.2.4風(fēng)險管理部門

(1)兩個原則：高度獨立性、不具有或只具有有限的風(fēng)險管理策略執(zhí)行權(quán)

(2)兩種類型：集中型和分散型

(3)風(fēng)險管理部門的職責

●監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險限額

●核準復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價模型，并協(xié)助財務(wù)控制人員進展價格評估

●全面掌握商業(yè)銀行的整體風(fēng)險狀況，保持信息準確性

●風(fēng)險管理需要以下四個技能：風(fēng)險監(jiān)控和分析能力、數(shù)量分析能力、價格核準能力、模型創(chuàng)立能力、系統(tǒng)開發(fā)／集成能力

2.2.5其他風(fēng)險控制部門

(1)財務(wù)控制部門

(2)內(nèi)部審計部門

(3)法律／合規(guī)部門

(4)外部風(fēng)險監(jiān)視部門

2.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程

學(xué)習(xí)目的：

2.3.1掌握風(fēng)險識別的作用、主要環(huán)節(jié)和實現(xiàn)方法。

2.3.2掌握風(fēng)險計量的作用和實現(xiàn)方法。

2.3.3掌握風(fēng)險監(jiān)測的主要方法和作用。

2.3.4掌握風(fēng)險控制的主要目標和實現(xiàn)方法

2.3.1風(fēng)險識別

風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)。

(1)風(fēng)險專家調(diào)查列舉法

(2)資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法

(3)情景分析法

(4)分解分析法

(5)失誤樹分析方法

2.3.2風(fēng)險計量

風(fēng)險計量／量化是全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的根底。

2.3.3風(fēng)險監(jiān)測

●監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標

●報告風(fēng)險的評估結(jié)果及采取的措施和質(zhì)量

2.3.4風(fēng)險控制

(1)風(fēng)險控制的目標

●風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求

●所采取的具體措施符合風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在本錢／收益根底上保持有效性

●通過對風(fēng)險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險管理程序

(2)風(fēng)險控制架構(gòu)

●基層業(yè)務(wù)部門配備風(fēng)險管理專業(yè)人員

●每個業(yè)務(wù)領(lǐng)域配備風(fēng)險管理委員會.

●最高管理層或風(fēng)險總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)銀行最高風(fēng)險管理委員會

2.4商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

學(xué)習(xí)目的：

2.4.1理解數(shù)據(jù)的分類、特性及在信息系統(tǒng)中的重要作用。

2.4.2了解數(shù)據(jù)處理的主要步驟和考前須知。

2.4.3了解信息傳遞的主要方法和步驟。

2.4.4了解信息系統(tǒng)平安管理的主要標準。

2.4.1數(shù)據(jù)收集

(1)風(fēng)險信息的種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)

(2)風(fēng)險信息的特性及系統(tǒng)構(gòu)造方面的問題

●準確性

●及時性

●系統(tǒng)構(gòu)造方面的問題：盡量保持最少數(shù)量的數(shù)據(jù)源、注意區(qū)分交易系統(tǒng)中真?zhèn)涡畔R總后成為數(shù)據(jù)倉庫。數(shù)據(jù)倉庫是風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的核心要件之一。

2.4.2數(shù)據(jù)處理

(1)處理輸入數(shù)據(jù)／信息，主要分為兩個步驟

●中間計量數(shù)據(jù)(采用三維存儲方式——時間、情景、金融工具)

●組合結(jié)果數(shù)據(jù)

(2)信息儲存操作

2.4.3信息傳遞

(1)一般采用B／S構(gòu)造

(2)發(fā)布風(fēng)險分析報告(預(yù)覽——內(nèi)部看，發(fā)布——一起看)

2.4.4信息系統(tǒng)平安管理

(1)設(shè)置權(quán)限

(2)定期更換用戶密碼

(3)登陸信息記錄

(4)防止外部侵入

(5)定期備份

(6)設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急程序

(7)建立錯誤承受程序，以便在發(fā)生技術(shù)困難的時候，能夠在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性第三章

信用風(fēng)險管理

3.1信用風(fēng)險識別

學(xué)習(xí)目的：

掌握單一法人客戶的分類及信用風(fēng)險識別方法。

3.1.2掌握集團法人客戶的定義、特征及信用風(fēng)險識別方法。

3.1.3掌握個人客戶的分類及信用風(fēng)險識別方法。

3.1.4掌握貸款組合信用風(fēng)險識別方法。

3.1.1單一法人客戶風(fēng)險識別

1.單一客戶的識別和分類

(1)單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機構(gòu)類客戶

(2)單一客戶的識別(就和上報貸款資料一樣的標準)

2.財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析

(1)財務(wù)報表分析

(2)財務(wù)比率分析

●資產(chǎn)回報率(RoA)=[稅后損益+利息費用*(1一稅率)]／平均資產(chǎn)總額

●利息償付比率(利息保障倍數(shù))=息稅前利潤／利息費用=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅)=(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+息稅

3.1.2集團法人客戶風(fēng)險識別

1.集團客戶識別與分類

(1)識別

●被直接控制

●共同被第三方控制

●主要投資人(控制10%及以上)、高管層或與其關(guān)系密切家庭成員共同直接控制或間接控制

●對關(guān)聯(lián)方的財務(wù)和經(jīng)營政策有重大影響

●自然人的股權(quán)比例應(yīng)該與其親屬的合并計量

●控制的含義：50%及以上的權(quán)益資本、50%及以上的表決權(quán)、有權(quán)任免多數(shù)董事

●重大影響的含義：20%及以上的表決權(quán)股份、董事會有代表、互相交換管理人員、依賴對方的技術(shù)資料

(2)分類

●縱向一體化和橫向多元化

●嚴密型和松散型

2.集團客戶的信用風(fēng)險特征

(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

(2)連環(huán)擔保十分普遍

(3)財務(wù)報表真實性差

(4)風(fēng)險監(jiān)控難度較大

(5)系統(tǒng)性風(fēng)險較高

3.關(guān)聯(lián)交易

(1)關(guān)聯(lián)方的定義

●共同受國家控制的企業(yè)不列入關(guān)聯(lián)

●金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團客戶管理*疇

(2)關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型～縱向一體化和橫向多元化

(3)集團客戶內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特征p58頁

(4)特別關(guān)注

●多渠道收集信息

●確保信息資料的真實性

●集團客戶的識別頻率與額度授信周期應(yīng)一致

●年度識別后，應(yīng)該隨時根據(jù)情況變化進展調(diào)整

●每年重新識別

3.1.3個人客戶風(fēng)險識別

1.個人客戶的根本信息分析

(1)個人客戶的識別

(2)個人客戶的分類

●老客戶和新客戶

●信貸產(chǎn)品種類

●客戶年齡

●客戶的信用評分

●其他可用于個人客戶分類的變量

(3)識別潛在的信用風(fēng)險

●借款人的資信情況調(diào)查

●借款人的資產(chǎn)與負債情況調(diào)查

●貸款用途及還款來源的調(diào)查

●對擔保方式的調(diào)查

2.個人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險分析

(1)個人住宅抵押貸款

●經(jīng)銷商風(fēng)險

●“假按揭〞風(fēng)險(這個是重點，我以為)幾種表現(xiàn)形式

●房產(chǎn)價格下跌，抵押價值缺乏

●借款人財務(wù)情況變化的風(fēng)險

(2)個人零售貸款

(3)循環(huán)零售貸款

●貸款是循環(huán)的，無抵押，未承諾的

●針對個人

●子組合內(nèi)對個人最大貸款小于或等于10萬歐元

●保存子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析

●銀行必須保證對合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)僅用于相對于平均損失率而言隨時率波動性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合

●循環(huán)貸款的處理方式與子組合的風(fēng)險特征保持一致

3.1.4組合風(fēng)險識別

1.宏觀經(jīng)濟因素

2.行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險

●組合層面的行業(yè)風(fēng)險識別應(yīng)當關(guān)注的具體內(nèi)容與單一法人客戶的“行業(yè)風(fēng)險分析〞根本一樣

●區(qū)域風(fēng)險作為一種系統(tǒng)性風(fēng)險難以通過貸款組合完全消除，因此其成為影響資產(chǎn)組合信用風(fēng)險水平的一種重要風(fēng)險因素

學(xué)習(xí)目的：

3.2信用風(fēng)險度量

學(xué)習(xí)目的：

3.2.1掌握客戶信用評級的根本概念和評級方法的主要內(nèi)容，了解法人客戶主要評級模型的原理，掌握個人客戶評分方法，理解客戶評級／評分的驗證內(nèi)容。

3.2.2掌握債項評級的根本概念和主要方法。

3.2.3了解違約相關(guān)性、主要信用風(fēng)險組合模型及壓力測試。

3.2.4掌握國家主權(quán)風(fēng)險評級的內(nèi)容，了解其主要模型。

3.2.5掌握?巴塞爾新資本協(xié)議?下信用風(fēng)險的量化方法。

3.2.1客戶信用評級

1.客戶評級的根本概念

1.違約風(fēng)險與違約概率

(1)巴塞爾有規(guī)定

(2)我國沒有準確規(guī)定

(3)違約概率和違約頻率

●違約概率：借款人一年內(nèi)累計違約概率與3個基點中的較高者，0.03%的下限

●違約頻率EDF(E*pectdefaultfrequency)：屬于事后統(tǒng)計，概率屬于事前預(yù)測

2.客戶信用評級的開展

(1)專家判斷法(e*pertsystem)

●借款人因素：reputation，leverage，volatilityofearnings，collateral

●與市場有關(guān)的因素：businesscycle，macro—economypolicy，levelofinterestrates

●5c體系：character，capital，capacity，collateral，condition

●5ps體系：personalfactor，purposefactor，paymentfactor，portectionfactor，perspective

●camel體系：capitaladequacy，assetquality，management，earnings，liquidity

(2)信用評分法

●線性概率模型(1inearprobabilitymodel)

●logit模型

●線性區(qū)分模型(1ineardiscriminantmodel)兩個公式：初期的公式Z-0.012*-+0.014*24-0.033*3+O.006*。4-0.999*5；Z低于1.81，企業(yè)很容易破產(chǎn)

●相關(guān)詞匯：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity

●存在一定問題，僅考慮違約和非違約兩個極端；沒有考慮中間情況，建立在歷史數(shù)據(jù)根底上，與現(xiàn)實情況有差距；沒有考慮一些難以量化的重要因素；需要相當長時間才能建立符合要求的數(shù)據(jù)庫

(3)違約概率模型

代表性的模型有穆迪的RiskCalc和CreditMonitor、KPMG的風(fēng)險中性定價模型和死亡率模型

3.法人客戶評級模型

(1)Altman的Z計分模型和ZETA模型

(2)RiskCalc模型

(3)CreditMonitor模型

(4)KPMG的風(fēng)險中性定價模型

(1)假設(shè)金融市場中的每一個參與者都是風(fēng)險中立者

(2)違約率===1一(14-國債收益率)／(14-債券收益率)

(5)死亡率模型

(1)邊際死亡率(MMRl)一等級為B的債券在發(fā)行第一年違約的總價值／處于發(fā)行第一年的等級為B的債券總價值

(2)存活率(Survivalrates)一1～MMR

(3)累計死亡率(CMR)一1一SRl*SR2*…SRN

4.個人客戶評分方法

(1)信用局評分

●風(fēng)險評分，預(yù)測消費者違約／壞賬風(fēng)險的大小

●收益評分，預(yù)測消費者開戶后給商業(yè)銀行帶來的潛在收益

●破產(chǎn)評分，預(yù)測消費者破產(chǎn)風(fēng)險的大小

●其他信用特征評分

(2)

申請評分

(3)

行為評分

5.客戶評級／評分的驗證

(1)

客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力的驗證

(2)

違約概率預(yù)測準確性的驗證(校正)

3.2.2債項評級

1.債項評級的根本概念

(1)債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進展計量和評價，反響客戶違約后的債項損失大小。

(2)債項評級與客戶評級的關(guān)系

(3)損失

兩個層面：一是經(jīng)濟損失，二是會計損失

(4)違約風(fēng)險暴露

(5)違約損失率是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險暴露的比例，公式為損失／違約風(fēng)險暴露。

2.債項評級的方法

(1)影響違約損失率的因素

●產(chǎn)品因素

●公司因素

●行業(yè)因素

●地區(qū)因素

●宏觀經(jīng)濟周期因素。宏觀經(jīng)濟的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。

(2)計量違約損失率的方法

●市場價值法

●回收現(xiàn)金流法

3.貸款分類與債項評級

貸款五級分類的定義：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失

3.2.3組合信用風(fēng)險計量

1.違約相關(guān)性及其腰量

違約相關(guān)性的計量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法

2.信用風(fēng)險模型

信用風(fēng)險組合模型分為兩類：解析模型、仿真模型

3.組合損失的壓力測試

壓力測試主要采用敏感性分析和情景分析方法。

3.2.4國家風(fēng)險及評級

3.2.5新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險量化

信用風(fēng)險計量的兩大類方法：標準法.基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評級結(jié)果·以標準化方式計主信用風(fēng)險；內(nèi)部評級法?；谏虡I(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評級體系計量信用風(fēng)險。但必須經(jīng)過監(jiān)管當局的技術(shù)檢驗和正式批準。

3.3信用風(fēng)險監(jiān)測與報告

學(xué)習(xí)目的：

3.3.1掌握客戶風(fēng)險監(jiān)測內(nèi)容、組合風(fēng)險監(jiān)測方法。

3.3.2掌握風(fēng)險監(jiān)測主要指標的含義和計算。

3.3.3了解風(fēng)險預(yù)警的程序，理解風(fēng)險預(yù)警的主要方法，掌握行業(yè)、區(qū)域、客戶風(fēng)險預(yù)警的主要內(nèi)容。

3.3.4了解風(fēng)險報告的職責和路徑，掌握風(fēng)險報告的主要內(nèi)容。

3.3.1風(fēng)險監(jiān)測對象

1.客戶風(fēng)險檢測

(1)客戶內(nèi)生變量

●根本面指標包括品質(zhì)類指標、實力類指標、環(huán)境類指標

●財務(wù)指標包括償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力

(2)外生變量

借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險域〞企業(yè)持續(xù)交互影響的

2.組合風(fēng)險檢測

組合風(fēng)險監(jiān)測的方法包括，傳統(tǒng)的銀行組合監(jiān)測方法和資產(chǎn)組合模型

●組合監(jiān)測法主要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和構(gòu)造進展分析檢測

●模型法包括兩種方法，估計各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險類別下的投資

組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布

3.3.2風(fēng)險監(jiān)測主要指標

(1)不良資產(chǎn)率(不良貸款率)

(2)預(yù)期損失率，===預(yù)期損失／風(fēng)險敞口

預(yù)期損失EI。一E*pectedloss

(3)單一(集團)客戶授信集中度

(4)貸款風(fēng)險遷徙

●正常貸款遷徙率

(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額)*100%

●正常類貸款遷徙率

期初正常類貸款向下遷徙金額／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額)*100%

●關(guān)注類貸款遷徙率

●次級類貸款遷徙率

●可疑類貸款遷徙率

(5)不良貸款撥備覆蓋率，一(一般準備+專項準備+特種準備)／不良貸款

(6)貸款損失準備充足率，===貸款實際計提準備／貸款應(yīng)提準備

3.3.3風(fēng)險預(yù)警

1.風(fēng)險預(yù)警的程序和主要方法

(1)風(fēng)險預(yù)警程序，信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險分析、風(fēng)險處置、后評價

(2)風(fēng)險預(yù)警的主要方法

●傳統(tǒng)方法，例如6c法

●評級方法，例如Occ的貸款評級法

●信用評分方法，例如camel方法

●統(tǒng)計模型

國內(nèi)，黑色預(yù)警法(只考慮預(yù)警要素指標的時間序列變化規(guī)律，即波動特征)、藍色(側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計預(yù)警法)、紅色(定量和定性相結(jié)合)

2.行業(yè)風(fēng)險預(yù)警

屬于中觀層面的預(yù)警

(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素

●經(jīng)濟周期、財政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等四個因素

●風(fēng)險預(yù)警指標：國家財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策變化；行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿(mào)易關(guān)系變化；政府優(yōu)惠政策調(diào)整

(2)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素

(3)行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素

●行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動生產(chǎn)率一(截止當月累計工業(yè)增加值總額*12)／(行業(yè)職工平均人數(shù)*累計月數(shù))*100%

(4)行業(yè)重大突發(fā)事件

3.區(qū)域風(fēng)險預(yù)警

(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化

(2)區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化

(3)區(qū)域分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險因素

4.客戶風(fēng)險預(yù)警

(1)客戶財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測

(2)客戶非財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測

3.3.4風(fēng)險報告

1.風(fēng)險報告職責和路徑

(1)職責

●外部監(jiān)管、內(nèi)控管理、市場約束

●重要性

●報告信息應(yīng)該全面、相關(guān)、及時、可靠、可比、實質(zhì)

(2)報告路徑

2.風(fēng)險報告的主要內(nèi)容

(1)可分為內(nèi)部報告和外部報告

(2)分為綜合報告和專題報告

(3)銀監(jiān)會規(guī)定的不良貸款報告

(4)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險分析

(5)巴塞爾規(guī)定的披露內(nèi)容

3.4信用風(fēng)險控制

學(xué)習(xí)目的：

3.4.1掌握限額管理的原理和方法。

3.4.2掌握信貸審批的內(nèi)容、原則和方法。

3.4.3掌握貸后管理的根本方法。

3.4.4理解經(jīng)濟資本配置的定義、原理和方法。

3.4.5了解資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品的定義、內(nèi)容和構(gòu)造。

3.4.1限額管理

1.單一客戶限額管理

MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)

MBC(ma*imumborrOWingcapacity)是指最高債務(wù)承受額

EQ(equity)是指所有者權(quán)益

LM(1evermodulus)是指杠桿系數(shù)

CCR(customeI‘creditrating)是指客戶資信等級

F(cCR)是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系

2.集團客戶限額管理

(1)確定對集團的總授信額度

(2)按照單一企業(yè)標準，測算各授信主體的最高授信額度

(3)確定集團內(nèi)各個授信主體的使用額度(注意統(tǒng)一標準，總量控制，主辦行牽頭，少用保證，多用抵押)

3.國家與區(qū)域限額管理

(1)國家風(fēng)險限額

(2)區(qū)域風(fēng)險限額

4.組合限額管理

(1)通過設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險過于集中在組合層面的*些方面

(2)組合限額的分類

●授信集中度限額內(nèi)

部

資

料

●總體組合限額

(3)組合限額的設(shè)定方法

按*組合的維度確定資本分配權(quán)重一根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進展壓力測試，估算組合的損失一將壓力測試估算出的預(yù)計組合損失與銀行的資本相比照一根據(jù)資本分配權(quán)重.確定各組和以資本表示的組合限額一根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以方案授信限額表示的組合限額

(4)組合限額的應(yīng)用和調(diào)整

①應(yīng)用

●沒有特殊情況，不允許超過組合限額

●如果接近100%，組合管理人員應(yīng)向?qū)徟藛T提出建議。如提高限額等等

●到達80%的時候，系統(tǒng)提示客戶經(jīng)理和審批人員

●如果超出限額，應(yīng)該由高管層批準

●如批準，應(yīng)盡量申報低風(fēng)險的業(yè)務(wù)

●審批人員應(yīng)采用多種方式.將授信降低到限額以內(nèi)

②調(diào)整

●經(jīng)濟和市場狀況的較大變動

●新的監(jiān)管機構(gòu)的建議

●銀行戰(zhàn)略重點地變化

●年度進展業(yè)務(wù)方案和預(yù)算

(5)組合限額維護

3.4.2信貸審批

1.貸款定價

(1)貸款定價的決定因素：貸款定價一資金本錢+經(jīng)營本錢+風(fēng)險本錢+資本本錢

●資金本錢包括債務(wù)本錢和股權(quán)本錢

●風(fēng)險本錢多采取了標準風(fēng)險本錢(SRCs)

●資本本錢指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險所需要的經(jīng)濟本錢(RAROC)

RORAc=(貸款的一年收人一各項費用一預(yù)期收入)／監(jiān)視或經(jīng)濟本錢

(2)貸款定價的影響因素

貸款定價不僅受單個借款者風(fēng)險的影響，還受銀行當前資產(chǎn)組合構(gòu)造的影響

2.貸款發(fā)放

(1)授權(quán)管理

(2)授信審批

遵循原則：審貸別離原則、統(tǒng)一考慮原則、展期重審原則。

內(nèi)

部

資

料

3.4.3貸后管理

1.貸款轉(zhuǎn)讓

(1)通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)的經(jīng)濟行為.又被稱為貸款出售。

(2)貸款轉(zhuǎn)讓的類型

●貸款筆數(shù)，單筆和組合

●資金流向，一次性和回購

●是否承當風(fēng)險，無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有

●已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非

●新債權(quán)人確定方式，定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓

●大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同性質(zhì)的貸款

(3)目的，分散風(fēng)險.增加收益，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化.提高經(jīng)濟資本配置效率

(4)貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)

挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個組合中一對組合進展評估一為投資者提供信息，以便投資者評估(名義價值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約多帶來的損失、可能存在的折扣、再融資本錢、股權(quán)收益率)一確定價格一簽署協(xié)議一辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)

2.貸款重組

(1)貸款重組是當債務(wù)人不能按原有合同履行債務(wù)時，銀行為了降低客戶違約風(fēng)險引致的損失.而對原有貸款構(gòu)造進展調(diào)整、重新安排、重新組織的過程

(2)應(yīng)該注意

●是否可重組

●為何重組

●是否值得重組

●重新評估擔保情況

(3)重組流程

●本錢收益分析

●確定重組方案(重組方案、時間約束、財務(wù)約束、各個階段的評估目標

●與客戶談判

(4)重組措施

●調(diào)整信貸產(chǎn)品

●調(diào)整信貸期限

●調(diào)整貸款利率

●減少貸款額度

●增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動

內(nèi)

部

資

料

3.4.4經(jīng)濟資本計量與配置

1.經(jīng)濟資本計量

2.經(jīng)濟資本配置

3.4.5資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品

1.資產(chǎn)證券化

(1)證券化(securitization)是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券，進而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負債表上消失(二級證券化)

(2)特點，將缺乏流動性的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有流動性的證券的特點

(3)分類，住房抵押貸款證券(MBs)和資產(chǎn)支持證券(ABS)

(4)程序

●建議一個特別目的實體(SPV)來發(fā)行證券，SPV要與原始權(quán)益人實行“破產(chǎn)隔離

●SPV購置資產(chǎn)組合

●請評級機構(gòu)對資產(chǎn)組合進展評級

●采用各種方法為組合增級

●出售

●將出售收益按和約規(guī)定轉(zhuǎn)入原債權(quán)人的賬戶

●sPV負責按期收現(xiàn)，并按約轉(zhuǎn)入投資者賬戶

2.信用衍生產(chǎn)品——允許轉(zhuǎn)移風(fēng)險的金融和約，功能對買賣雙方是不同的，前者付出一定的權(quán)益金來獲得違約保護，后者以獲得一定的權(quán)益金為代價來承當風(fēng)險

分類

●總收益互換

●信用違約互換

●信用價差衍生產(chǎn)品

●信用聯(lián)動票據(jù)

●混合工具

(1)總收益互換——保證貸款的總收益

(2)信用違約互換——保證貸款違約后，對違約損失得到補償

(3)信用價差衍生產(chǎn)品——銀行與交易對手簽訂的以信用價差為根底資產(chǎn)的信用遠期合約

●信用價差一證券或貸款的收益一對應(yīng)的無風(fēng)險證券的收益

●形式為以無風(fēng)險利率為基準的信用價差(絕對價差)和兩種對信用敏感的資產(chǎn)之間的信用價差(相對差額)

●投資方式包括遠期合約方式(線性)和選擇權(quán)方式(非線性)

●選擇權(quán)方式包括信用價差買人權(quán)、信用價差賣出權(quán)、信用聯(lián)動票據(jù)

信用價差買人權(quán)——買方有權(quán)購置這份差額并從減少的差額中獲得收益

內(nèi)

部

資

料

信用價差賣出權(quán)——買方有權(quán)賣出這份差額并從增加的差額中獲得收益

(4)信用聯(lián)動票據(jù)——將上述過程中引入了一個SPV

第四章

市場風(fēng)險管理

4.1.1掌握市場風(fēng)險的主要特征及如何有效識別利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險等主要的市場風(fēng)險。

4.1.2掌握遠期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生產(chǎn)品及風(fēng)險特征，正確理解各種衍生產(chǎn)品與市場風(fēng)險之間的關(guān)系。

4.1.3掌握資產(chǎn)分類的根本原理、資產(chǎn)分類的監(jiān)管標準與會計標準，了解我國商業(yè)銀行資產(chǎn)分類現(xiàn)狀。

4.1市場風(fēng)險識別

4.1.1市場風(fēng)險特征與分類

市場風(fēng)險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險

1.利率風(fēng)險

(1)重新定價風(fēng)險(repricingrisk)銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間存在的差額

(2)收益率曲線風(fēng)險(yieldcurverisk)收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利的變化

(3)基準風(fēng)險(basisrisk)利息收入和利息支出所依據(jù)的根底不同，所以變化的方向和幅度也不同

(4)期權(quán)性風(fēng)險(optionality)一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對買方有利，而對賣方不利的時候執(zhí)行

2.匯率風(fēng)險

(1)分類

●外匯交易風(fēng)險，由于沒有及時平盤或銀行由于*種預(yù)期二持有的外匯敞口頭寸

●外匯構(gòu)造性風(fēng)險，銀行資產(chǎn)負債由于幣種不同而產(chǎn)生

(2)黃金價格波動被歸類為匯率風(fēng)險

3.股票價格風(fēng)險

4.商品價格風(fēng)險內(nèi)

部

資

料

4.1.2主要交易產(chǎn)品風(fēng)險特征

1.即期——交易的一方按固定價格買人或賣出一定數(shù)額的金融資產(chǎn)，交付及付款日在合約訂立后的兩個營業(yè)日你完成。即期外匯買賣(spote*changedeals)

2.遠期…一交易買賣雙方約定在未來*個特定日期，依交易時所約定的幣種、匯率和金額進展交割的外匯交易。包括遠期外匯交易和遠期利率合約

3.期貨

(1)分類

●利率期貨

●貨