2022-2025年智能風(fēng)控行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年智能風(fēng)控行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義智能風(fēng)控是應(yīng)用智能化技術(shù)加強(qiáng)金融領(lǐng)域風(fēng)險管控的重要手段。智能風(fēng)控在金融領(lǐng)域的應(yīng)用可保障金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)效率和安全性，在有效降低風(fēng)險事件發(fā)生概率和損失的前提下，擴(kuò)展業(yè)務(wù)覆蓋人群，完善業(yè)務(wù)流程，降低風(fēng)控成本，實現(xiàn)貸前、貸中、貸后全鏈條自動化的同時，促進(jìn)風(fēng)控管理差異化和信貸業(yè)務(wù)人情化。智能風(fēng)控行業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)手段、措施和方法，達(dá)到機(jī)器和業(yè)務(wù)流程的智能化轉(zhuǎn)型，突破以人工方式進(jìn)行經(jīng)驗控制的傳統(tǒng)風(fēng)控的局限性和空間性。特點行業(yè)發(fā)展歷程高速發(fā)展0時期（2014-至今）萌芽期（2005-2012年）初步發(fā)展0時期（2012-2014年）互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽時期開始探索智能風(fēng)控系統(tǒng)的搭建2012年語音識別和圖像識別領(lǐng)域取得重大進(jìn)展，借助科技發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了降低不良紛紛開始搭建智能風(fēng)控系統(tǒng)。智能風(fēng)控更加成熟,主打?qū)崟r風(fēng)控和個性化風(fēng)控,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將智能風(fēng)控作為核心競爭力。產(chǎn)業(yè)鏈上游中國智能風(fēng)控行業(yè)上游參與主體包括數(shù)據(jù)資源供應(yīng)商、配套資源供應(yīng)商。有多年智能風(fēng)控行業(yè)市場運(yùn)營經(jīng)驗的專家表示，數(shù)據(jù)是智能風(fēng)控行業(yè)的核心競爭資源，行業(yè)利潤率高達(dá)70%~80%，但智能風(fēng)控行業(yè)尚未建立數(shù)據(jù)資源共享機(jī)制，智能風(fēng)控大數(shù)據(jù)資源分散，數(shù)據(jù)集中度較低，中游智能風(fēng)控服務(wù)商的數(shù)據(jù)采購成本以每年50%的速度增長。配套資源供應(yīng)商為智能風(fēng)控行業(yè)中游提供智能風(fēng)控系統(tǒng)及技術(shù)資源，其采購成本占據(jù)上游整體采購成本的10%-20%。中國智能風(fēng)控行業(yè)上游參與主體包括三類，第一類參與主體是為產(chǎn)業(yè)類企業(yè)（傳統(tǒng)征信公司，如前海征信、鵬元征信）提供數(shù)據(jù)的國家機(jī)關(guān)、行業(yè)協(xié)會，例如公安部、工商局、航空公司、社保局及學(xué)信網(wǎng)等。國家機(jī)關(guān)可為產(chǎn)業(yè)類企業(yè)提供居民身份證信息、銀行卡信息、航空出行信息、企業(yè)工商信息、學(xué)歷信息等。第二類參與主體是為創(chuàng)新型企業(yè)（同盾科技、百融金服等企業(yè)）提供數(shù)據(jù)的金融機(jī)構(gòu)、銀行，創(chuàng)新型企業(yè)通過采集、整合各類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供模型和數(shù)據(jù)，同時積累網(wǎng)貸數(shù)據(jù)。第三類參與主體為互聯(lián)網(wǎng)巨頭，其自身生態(tài)鏈積累較多電商、社交、搜索數(shù)據(jù)，具備向智能風(fēng)控業(yè)務(wù)端輸出風(fēng)控產(chǎn)品和數(shù)據(jù)的能力，通常互聯(lián)網(wǎng)巨頭所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)不對外開放，主要應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)控數(shù)據(jù)積累。產(chǎn)業(yè)鏈中游中國智能風(fēng)控行業(yè)中游參與主體包括智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商、智能風(fēng)控解決方案提供商及智能風(fēng)控綜合型服務(wù)商，其中智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商占比約30%，智能風(fēng)控解決方案提供商占比近20%，智能風(fēng)控綜合型服務(wù)商占據(jù)中游整體參與主體的50%。（1）智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商為下游應(yīng)用場景提供智能風(fēng)控產(chǎn)品，代表性企業(yè)包括上海冰鑒科技、上海數(shù)尊信息科技等企業(yè)。部分智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商憑借其自身優(yōu)勢布局智能風(fēng)控各應(yīng)用場景，如信貸場景、保險場景等，其中信貸業(yè)務(wù)場景占比高達(dá)80%。智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商數(shù)據(jù)資源及技術(shù)實力強(qiáng)勁，但服務(wù)領(lǐng)域及對應(yīng)產(chǎn)品較單一，如上海數(shù)尊寶科技，企業(yè)發(fā)布“實時個人風(fēng)控信息查詢產(chǎn)品”整合眾多權(quán)威機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)源，覆蓋個人用戶逾8億，助力金融機(jī)構(gòu)提升個人信貸決策效率。智能風(fēng)控產(chǎn)品提供商可基于其數(shù)據(jù)優(yōu)勢，擴(kuò)展其服務(wù)領(lǐng)域的多場景業(yè)務(wù)需求。伴隨智能風(fēng)控行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，單一孤立的風(fēng)控產(chǎn)品難以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，產(chǎn)品結(jié)合解決方案的綜合型運(yùn)營方式將成為未來風(fēng)控的發(fā)展方向，部分智能風(fēng)控產(chǎn)品供應(yīng)商通過拓展業(yè)務(wù)范圍向智能風(fēng)控綜合型服務(wù)商轉(zhuǎn)型。產(chǎn)業(yè)鏈下游智能風(fēng)控是智能化技術(shù)手段在金融領(lǐng)域的重要應(yīng)用，行業(yè)中游智能風(fēng)控服務(wù)商為下游各應(yīng)用場景搭建智能風(fēng)險管理體系，研發(fā)智能風(fēng)險產(chǎn)品，以提高下游應(yīng)用場景的業(yè)務(wù)效率和安全性。智能風(fēng)控產(chǎn)品及服務(wù)的應(yīng)用，為下游各應(yīng)用場景降低風(fēng)險事件的發(fā)生概率，擴(kuò)展各場景業(yè)務(wù)覆蓋人群、完善業(yè)務(wù)流程、降低風(fēng)控成本。（1）信貸領(lǐng)域在信貸領(lǐng)域，智能風(fēng)控的應(yīng)用可覆蓋包括貸前、貸中和貸后三個階段的信貸業(yè)務(wù)全流程。① 貸前風(fēng)控在貸前風(fēng)控業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，可分為獲客、身份驗證、授信管理等環(huán)節(jié)，幫助下游信貸場景對其客戶進(jìn)行申請人風(fēng)險評分和預(yù)測。在獲客環(huán)節(jié)，智能風(fēng)控體系可基于大數(shù)據(jù)建立用戶畫像，基于人工智能技術(shù)對用戶進(jìn)行產(chǎn)品生命周期管理。在身份驗證環(huán)節(jié)，通過生物特征識別等技術(shù)核驗申請人身份，以及圖關(guān)聯(lián)技術(shù)對申請人進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析，構(gòu)建智能反欺詐模型，避免及排除團(tuán)伙詐欺的可能性。在授信管理環(huán)節(jié)，智能風(fēng)控服務(wù)商可基于數(shù)據(jù)源，通過建模進(jìn)行風(fēng)險定價，針對有優(yōu)質(zhì)信貸資格的客戶可降低貸款費(fèi)率，對于信貸資信差的客戶，可提高費(fèi)率，實現(xiàn)資金有效分配，保證資源優(yōu)化配置。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1政府將統(tǒng)籌推進(jìn)金融統(tǒng)計、征信、反洗錢、國庫等全國性公共金融信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積極推動新技術(shù)應(yīng)用，如區(qū)塊鏈、人工智能的應(yīng)用研究等，加強(qiáng)金融科技和監(jiān)管科技研究和應(yīng)用，規(guī)范及普及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)技術(shù)應(yīng)用。人民銀行《中國金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》提出加強(qiáng)信用風(fēng)險管控，維護(hù)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，完善流動性風(fēng)險治理體系，提升流動性風(fēng)險管控能力，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險治理，促進(jìn)金融合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展加強(qiáng)外部沖擊風(fēng)險監(jiān)測。政府對金融信用風(fēng)險管控力度的持續(xù)加大推動智能風(fēng)控行業(yè)的發(fā)展。銀監(jiān)會《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》政府需充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)和信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，重視應(yīng)用“技術(shù)+數(shù)據(jù)”進(jìn)行風(fēng)險管理，改變傳統(tǒng)以人為主的風(fēng)控模式，借助于全面多維度的數(shù)據(jù)、通過模型自動甄別分析、實時計算結(jié)果，防范金融風(fēng)險。政府積極推動信息技術(shù)在金融風(fēng)控領(lǐng)域的應(yīng)用，助力智能風(fēng)控行業(yè)科技水平的穩(wěn)定提升。人民銀行《中國區(qū)域金融運(yùn)行報告（2018）》行業(yè)政治環(huán)境201020304運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等金融科技手段，發(fā)展數(shù)字普惠金融。突出抓好普惠金融供給體系、風(fēng)險防范和監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融風(fēng)險防范政治環(huán)境《中國普惠金融發(fā)展情況報告》完善科技與金融結(jié)合機(jī)制，形成各類金融工具協(xié)同融合的科技金融生態(tài)。引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品與金融服務(wù)，提高信貸支持創(chuàng)新的靈活性和便利性，支持民營銀行面向中小微企業(yè)創(chuàng)新需求的金融產(chǎn)品創(chuàng)新《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃的通知》規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款經(jīng)營行為，完善經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)管機(jī)制，實現(xiàn)監(jiān)管全面覆蓋和風(fēng)險有效防控。排查企業(yè)是否建立較為完善的網(wǎng)絡(luò)小額貸款風(fēng)險控制體系;與第三方機(jī)構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，是否外包授信審查、風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)等，嚴(yán)厲整治小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治實施方案》運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等金融科技手段，發(fā)展數(shù)字普惠金融。突出抓好普惠金融供給體系、風(fēng)險防范和監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融風(fēng)險防范《中國普惠金融發(fā)展情況報告》經(jīng)濟(jì)環(huán)境據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，金融機(jī)構(gòu)住戶消費(fèi)貸款增長強(qiáng)勁，消費(fèi)貸款總額2013年至2017年四年間復(fù)合增長率高達(dá)29%，其中r中長期消費(fèi)貸款額占近八成。隨著互聯(lián)網(wǎng)全融發(fā)展進(jìn)入第三階段――實質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段，更多的全融行為將通過網(wǎng)絡(luò)完成。據(jù)艾瑞咨詢估算，2018年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貨將達(dá)到近10萬億元規(guī)模。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1我國人均可支配收入快速增長，消費(fèi)結(jié)構(gòu)從生存型向發(fā)展型升級轉(zhuǎn)變，形成對消費(fèi)金融的強(qiáng)需求社會環(huán)境2金融機(jī)構(gòu)住戶消費(fèi)貸款和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)?？焖僭鲩L，個人消費(fèi)貸款額持續(xù)高速上漲;銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)貸款增長率保持10以上%，商業(yè)很行不良貸款率上漲，急需智能能化風(fēng)控落地社會環(huán)境22017年全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入36,396元，同比增長8.3%，扣除價格因紊實際增長6.5%，為消費(fèi)升級奠定基礎(chǔ)。對比2008—2017十年間城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)恩格爾系數(shù)(食品支出總額占個人消費(fèi)支出總額的比重)下降，從生存資料消費(fèi)為主向發(fā)展資料消費(fèi)為主升級轉(zhuǎn)變，形成對消費(fèi)金融的強(qiáng)需求。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對智能風(fēng)控行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展智能風(fēng)控產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于智能風(fēng)控行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，智能風(fēng)控市場在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化政策支持防范化解金融風(fēng)險是政府保護(hù)居民、國家財產(chǎn)安全的重要手段，自2017年起，政府出臺多項針對金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策，旨在加強(qiáng)金融風(fēng)控能力建設(shè)，運(yùn)用監(jiān)管規(guī)制、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理等手段提高金融企業(yè)風(fēng)險管理的規(guī)范化、信息化、科技化水平。2017年4月，銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，提出加強(qiáng)信用風(fēng)險管控，維護(hù)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，完善流動性風(fēng)險治理體系，提升流動性風(fēng)險管控能力，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險治理，促進(jìn)金融合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展加強(qiáng)外部沖擊風(fēng)險監(jiān)測。政府對金融信用風(fēng)險管控力度的持續(xù)加大推動智能風(fēng)控行業(yè)的發(fā)展。商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，智能風(fēng)控行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析2009年，銀監(jiān)會出臺《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》，對消費(fèi)金融公司的定義、設(shè)立、變更、出資人條件，業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營規(guī)則等做出了監(jiān)管要求，啟動消費(fèi)金融公司試點，消費(fèi)金融進(jìn)入起步階段。2013年至2017年，銀監(jiān)會更新出臺了《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》，對出資人條件、業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營條件有所放寬，促進(jìn)了股權(quán)多樣化，拓寬了消費(fèi)金融公司資金來源，并且擴(kuò)大試點城市范圍，行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。伴隨消費(fèi)金融行業(yè)的快速發(fā)展，部分消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、平臺的信貸不良率、還款逾期率持續(xù)攀升，同時暴力催收、違法催債等亂像頻發(fā)，為穩(wěn)定消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展，降低消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)及平臺的運(yùn)營風(fēng)險，部分風(fēng)控企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。2013年中國智能風(fēng)控新增企業(yè)僅45家，2014年中國智能風(fēng)控企業(yè)新增企業(yè)為115家，同比增長逾150%，2015年中國智能風(fēng)控新增企業(yè)近150家。但自2016年起，部分針對消費(fèi)金融領(lǐng)域的監(jiān)管政策陸續(xù)出臺，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)門檻逐漸升高，短時間內(nèi)影響其增速，同時，智能風(fēng)控新增企業(yè)數(shù)量開始回落，2016年中國智能風(fēng)控企業(yè)新增數(shù)量降至92家。自2017起，針對消費(fèi)金融領(lǐng)域的專項整治活動及監(jiān)管政策出臺，消費(fèi)金融進(jìn)入合規(guī)發(fā)展階段，截至2018年上半年中國智能風(fēng)控新增企業(yè)數(shù)量僅5家。行業(yè)市場規(guī)模2014年中國智能風(fēng)控行業(yè)銷售規(guī)模為17.2億元，得益于經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)環(huán)境的支持，中國智能風(fēng)控行業(yè)得以穩(wěn)定發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)層面，伴隨金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模快速增長，“十三五”期間中國的消費(fèi)信貸規(guī)模達(dá)10萬億，年度增長率在20％以上。2015年至2018年銀行金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款從234,598億元增長至307,437億元，增長率保持10%以上，其中商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，占比75%以上。消費(fèi)信貸的類型覆蓋住房、文化、旅游、教育等多種類型，消費(fèi)信貸的發(fā)展可全面滿足居民的生活消費(fèi)需求，大眾可利用信用貸款購買的服務(wù)種類日益增多。消費(fèi)信貸服務(wù)效率逐漸提高，為大眾的消費(fèi)生活帶來了便利。消費(fèi)信貸行業(yè)發(fā)展過快，而行業(yè)監(jiān)管制度、信貸企業(yè)風(fēng)控能力的缺失導(dǎo)致消費(fèi)信貸企業(yè)面臨較大的運(yùn)營壓力。行業(yè)現(xiàn)狀從主營業(yè)務(wù)來看目前我國的智能風(fēng)控所涉及到的業(yè)務(wù)主要有:信貸、反欺詐、關(guān)聯(lián)分析及其他領(lǐng)域。具體來看，在2019年，我國智能風(fēng)控行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到51億元，較上一年增長了58.8%；其中信貸領(lǐng)域市場規(guī)模約為24億元，占據(jù)著總市場規(guī)模的49%，是我國智能風(fēng)控行業(yè)的最大細(xì)分市場；其次是反欺詐領(lǐng)域，市場規(guī)模達(dá)到20.3億元，占比約為39.0%；而關(guān)聯(lián)分析領(lǐng)域市場規(guī)模僅為5億元，占比約為8%?？梢钥闯觯刨J和反欺詐領(lǐng)域仍是我國智能風(fēng)控行業(yè)的重點發(fā)展領(lǐng)域。從企業(yè)類型來看，目前在我國，提供智能風(fēng)控技術(shù)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要包括互聯(lián)網(wǎng)公司、銀行金融科技子公司和金融科技公司這三大類。其中互聯(lián)網(wǎng)公司包括了阿里旗下的“螞蟻金服”、百度旗下的“度小滿金融”、京東旗下的“京東數(shù)科”以及騰訊旗下的“理財通”等；銀行金融科技子公司包括了建信金融科技、興業(yè)數(shù)金、招銀云創(chuàng)、金融一賬通等；而金融科技公司數(shù)量最多，包括百融金服、邦盛科技、慧安金科、極光等多家金融機(jī)構(gòu)，市場競爭較為激烈。但從分布情況來看，北京、上海、廣州是我國智能風(fēng)控企業(yè)的主要聚集區(qū)域，省內(nèi)企業(yè)數(shù)量占據(jù)著總數(shù)的七成以上，這與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口密集程度等有著較大聯(lián)系。行業(yè)痛點3在風(fēng)險控制上缺乏真正有效的解決方案的情況下，大量機(jī)構(gòu)被迫用“超高利率”來彌補(bǔ)風(fēng)控能力的不足，服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、罰息等各種費(fèi)用累加起來導(dǎo)致實際利率遠(yuǎn)超國家法定利率上限，也引來了監(jiān)管部門對“現(xiàn)金貸”等業(yè)務(wù)的強(qiáng)力整頓；12審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活等作為突破口，給行業(yè)帶來了幾縷新氣。然而，超高利率、暴力催收，正在加速倒逼客戶遠(yuǎn)離這個行業(yè)；“好人不敢來”、“壞人里面挑好的”成為常態(tài)，新形態(tài)的金融與“普惠”的初衷漸行漸遠(yuǎn)。政策性風(fēng)險倒逼客戶回流至銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)造成行業(yè)社會價值極大削弱行業(yè)發(fā)展建議探索非金融體系數(shù)據(jù)的應(yīng)用傳統(tǒng)風(fēng)控體系基于央行征信報告設(shè)計，內(nèi)部數(shù)據(jù)集成項目正在進(jìn)行過程中，時間進(jìn)度匹配不了業(yè)務(wù)訴求，外部數(shù)據(jù)（征信數(shù)據(jù)除外）尚未有接入經(jīng)驗；提升風(fēng)控決策效率傳統(tǒng)風(fēng)控系統(tǒng)單筆訂單審批時間往往超過半小時甚至更長周期，但消費(fèi)金融場景需要做到“實時”或“準(zhǔn)實時”放貸；嘗試風(fēng)控體系自動化優(yōu)化需要針對消費(fèi)金融場景獨立構(gòu)建分析體系、風(fēng)控體系自優(yōu)化等內(nèi)容；多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；智能風(fēng)控行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)智能風(fēng)控行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域智能風(fēng)控行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著智能風(fēng)控的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家智能風(fēng)控企業(yè)開始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢智能風(fēng)控行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系智能風(fēng)控行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持智能風(fēng)控行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵并支持的政策背景下，智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營縱深發(fā)展，智能風(fēng)控行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費(fèi)量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，智能風(fēng)控企業(yè)對智能風(fēng)控行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。智能風(fēng)控行業(yè)的競爭促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是智能風(fēng)控行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，智能風(fēng)控行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運(yùn)動場景日益崛起，帶動了新的智能風(fēng)控行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，智能風(fēng)控行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來智能風(fēng)控行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2在數(shù)據(jù)源方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累了大量用戶行為數(shù)據(jù)，同時擁有大規(guī)模自營金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及搜索數(shù)據(jù)。阿里巴巴電商平臺積累大量銷售數(shù)據(jù)、用戶購買數(shù)據(jù)、商品數(shù)據(jù)、客戶咨詢數(shù)據(jù)及售后數(shù)據(jù)等，為阿里巴巴旗下螞蟻金融提供豐富的消費(fèi)者行為數(shù)據(jù)，利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢為用戶精準(zhǔn)畫像。騰訊在社交領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢，企業(yè)擁有海量社交數(shù)據(jù)，社交數(shù)據(jù)擁有群體性、關(guān)系性特征，微信、QQ等社交軟件的使用人群占據(jù)全國社交用戶的90%，日均集納流量逾百億，企業(yè)利用其豐富的社交數(shù)據(jù)，分析騰訊信用用戶的信用狀況，降低企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險。百度擁有中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)先的流量資源，其搜索數(shù)據(jù)涵蓋用戶屬性、興趣愛好、消費(fèi)場景、信用評分等維度，為旗下百度金融提供多維度數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。在獲客和客群方面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭以銀行、保險公司和持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)等大客戶為主，客單價高，生命周期長。目前百度金融、螞蟻金服、騰訊金融等分別與四大行達(dá)成戰(zhàn)略合作，利用金融大數(shù)據(jù)幫助其獲取客戶，占據(jù)行業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)客群?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭在數(shù)據(jù)資源、技術(shù)實力、獲客能力等方面均占據(jù)優(yōu)勢，相較于其他競爭主體，發(fā)展前景廣闊，未來市場空間較大。中國智能風(fēng)控行業(yè)競爭主體包括以百度金融為代表的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以鵬遠(yuǎn)征信為代表的產(chǎn)業(yè)類公司、以同盾科技為代表的創(chuàng)新類公司。（1）產(chǎn)業(yè)類公司以前海征信、銀聯(lián)智策等企業(yè)為代表的產(chǎn)業(yè)類公司憑借其數(shù)據(jù)、資源優(yōu)勢布局中國智能風(fēng)控行業(yè)。產(chǎn)業(yè)類公司通常為傳統(tǒng)征信企業(yè)，在征信數(shù)據(jù)、資源等方面具有較大優(yōu)勢，例如前海征信，企業(yè)背靠中國平安集團(tuán)擁有海量線上線下金融類數(shù)據(jù)，資源優(yōu)勢突出，且平安集團(tuán)豐富的風(fēng)險管理和建模能力為前海征信提供技術(shù)和助力。但相較于創(chuàng)新型企業(yè)，產(chǎn)業(yè)類企業(yè)產(chǎn)品及業(yè)務(wù)輸出較固定，靈活性不高，為用戶提供定制化服務(wù)的能力較弱。（2）互聯(lián)網(wǎng)巨頭以百度金融、京東金融、騰訊信用、螞蟻金服等企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借其數(shù)據(jù)、技術(shù)及獲客優(yōu)勢布局中國智能風(fēng)控行業(yè)。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022征信數(shù)據(jù)趨于整合、共享和開放在智能風(fēng)控行業(yè)有多年市場運(yùn)營經(jīng)驗的行業(yè)專家表示，目前，中國智能風(fēng)控行業(yè)數(shù)據(jù)及風(fēng)控模型發(fā)展尚處于發(fā)展初期，部分企業(yè)數(shù)據(jù)較孤立，如互聯(lián)網(wǎng)巨頭依托其自身生態(tài)，積累豐富的消費(fèi)、社交、信貸數(shù)據(jù)，但其數(shù)據(jù)僅限于內(nèi)部運(yùn)營及風(fēng)險控制。數(shù)據(jù)作為智能風(fēng)控行業(yè)的競爭熱點，數(shù)據(jù)孤立或違規(guī)共享均不利于智能風(fēng)控行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，因此打破數(shù)據(jù)孤島，推動數(shù)據(jù)的合規(guī)共享和開放將成為行業(yè)的重要發(fā)展趨勢。信貸場景的智能風(fēng)控將逐漸走向全流程監(jiān)管在智能風(fēng)控領(lǐng)域的信貸場景中，部分消費(fèi)金融平臺過分強(qiáng)調(diào)貸前的風(fēng)險控制，忽略貸中及貸后的風(fēng)險管理。但風(fēng)險存在于信貸流程的各個環(huán)節(jié)，信貸流程任意環(huán)節(jié)的風(fēng)控缺失都將提高信貸企業(yè)或平臺的運(yùn)營風(fēng)險。信貸全流程化監(jiān)管將打通信貸業(yè)務(wù)流程的每一個環(huán)節(jié)，在貸前、貸中、貸后的每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)嵌入智能風(fēng)控模型進(jìn)行風(fēng)險控制與管理，搭建智能化全流程信貸風(fēng)控系統(tǒng)，彌補(bǔ)信貸企業(yè)和平臺的風(fēng)控疏漏。一站式服務(wù)大多數(shù)平臺過分強(qiáng)調(diào)貸前的風(fēng)險控制，而忽略了貸中和貸后的風(fēng)險管理。隨著行業(yè)的不斷規(guī)范發(fā)展，顯然相對單一孤立的風(fēng)控產(chǎn)品已經(jīng)無法適應(yīng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，全信貸生命周期的管理才是未來風(fēng)控的發(fā)展方向。在監(jiān)管趨緊的背景下，只有基于“數(shù)據(jù)+模型+平臺”的一站式服務(wù)閉環(huán)才能夠滿足金融機(jī)構(gòu)的自身技術(shù)升級需求。一站式服務(wù)覆蓋了從數(shù)據(jù)處理、產(chǎn)品化設(shè)計、個性化匹配到本地化部署涉及的各環(huán)節(jié)，技術(shù)服務(wù)公司基于需求端硬件條件，布局技術(shù)產(chǎn)品甚至人員培訓(xùn)，致力打造專業(yè)化、個性化的智能風(fēng)控平臺，適用于貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)能力匹配的風(fēng)險控制，不僅可以客觀進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險評估，而且還能智能跟蹤預(yù)警，通過靈活執(zhí)行差異化風(fēng)險策略，有效控制逾期和壞賬，也為滿足監(jiān)管層的合規(guī)要求提供了基礎(chǔ)。軟硬一體化Gartner咨詢公司曾經(jīng)預(yù)測:2018年35%的服務(wù)器將以集成系統(tǒng)方式交付，雖然現(xiàn)在一體機(jī)、超融合