2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案單選題（共50題）1、期權價格由（）兩部分組成。A.時間價值和內涵價值B.時間價值和執(zhí)行價格C.內涵價值和執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格和市場價格【答案】A2、根據資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應控制在總資本的（）以內。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B3、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D4、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約【答案】A5、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產生的利潤。這就要求投機者能夠（）。A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B6、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨【答案】A7、我國會員制交易所會員應履行的主要義務不包括（）A.保證期貨市場交易的流動性B.按規(guī)定繳納各種費用C.接受期貨交易所的業(yè)務監(jiān)管D.執(zhí)行會員大會、理事會的決議【答案】A8、期貨保證金存管銀行（簡稱存管銀行）屬于期貨服務機構，是由（）指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結算業(yè)務的銀行。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.期貨公司【答案】A9、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A10、上證50股指期貨5月合約期貨價格是3142點，6月合約期貨價格是3150點，9月合約期貨價格是3221點，12月合約期貨價格是3215點。以下屬于反向市場的是（）。A.5月合約與6月合約B.6月合約與9月合約C.9月合約與12月合約D.12月合約與5月合約【答案】C11、當人們的收人提高時，期貨的需求曲線向（）移動。A.左B.右C.上D.下【答案】B12、對于行權價格為20元的某股票認沽期權，當該股票市場價格為25元時，該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.不確定【答案】B13、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A14、受聘于商品基金經理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動的是（）。A.介紹經紀商(IB)B.托管人(Custodian)C.期貨傭金商(FCM)D.交易經理(TM)【答案】D15、本期供給量的構成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當期進口量D.當期國內生產量【答案】B16、滬深300股指期貨的當日結算價是指某一期貨合約的（）。A.最后一小時成交量加權平均價B.收量價C.最后兩小時的成交價格的算術平均價D.全天成交價格【答案】A17、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D18、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C19、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元／噸，那么每手合約的最小變動值是()元。A.2B.10C.20D.200【答案】B20、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價格為21300元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元/噸。至6月5日，期貨價格為19200元/噸，現(xiàn)貨價格為20200元/噸。則下列說法正確的有（）。A.3月5日基差為900元/噸B.6月5日基差為-1000元/噸C.從3月到6月，基差走弱D.從3月到6月，基差走強【答案】D21、下列關于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B22、（），國務院和中國證監(jiān)會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經紀公司管理辦法》、《期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【答案】D23、CBOT最早期的交易實際上屬于遠期交易。其交易特點是（）。A.實買實賣B.買空賣空C.套期保值D.全額擔?！敬鸢浮緼24、5月初，某投資者賣出7月份小麥期貨合約的同時買入9月份小麥期貨合約，成交價格分別為2020元／噸和2030元／噸。平倉時，下列選項()使該交易者盈利最大。(不計交費用)A.7月份和9月份小麥期貨合約價格分別為2010元／噸和2000元／噸B.7月份和9月份小麥期貨合約價格分別為2010元／噸和2040元／噸C.7月份和9月份小麥期貨合約價格分別為2030元／噸和2050元／噸D.7月份和9月份小麥期貨合約價格分別為2030元／噸和2045元／噸【答案】B25、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約【答案】A26、期貨公司接受客戶書面委托，根據有關規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動是（）。A.期貨經紀業(yè)務B.期貨投資咨詢業(yè)務C.資產管理業(yè)務D.風險管理業(yè)務【答案】C27、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價格降至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元／噸。(不計手續(xù)費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A28、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A29、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權【答案】A30、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定盈利的情形是（）。A.標的物價格在損益平衡點以上B.標的物價格在損益平衡點以下C.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間D.標的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】A31、假設交易者預期未來的一段時間內，較近月份的合約價格下降幅度大于較遠期合約價格的幅度，那么交易者應該進行（）。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】D32、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產出，決定1其進行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格至290元／克。若該礦產企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C33、一般說來，美式期權的期權費比歐式期權的期權費()。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B34、當日無負債結算制度，每日要對交易頭寸所占用的（）進行逐日結算。A.交易資金B(yǎng).保證金C.總資金量D.擔保資金【答案】B35、下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權的實值程度越深，期權的內涵價值越小B.平值期權的內涵價值最大C.看漲期權的實值程度越深，期權的內涵價值越大D.看跌期權的虛值程度越深，期權的內涵價值越大【答案】C36、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B37、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構成完全對應，其當前市場價值為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點。A.損失23700B.盈利23700C.損失11850D.盈利11850【答案】B38、2013年9月6日，國內推出5年期國債期貨交易，其最小變動價位為（）元。A.2B.0.2C.0.003D.0.005【答案】D39、某投資者在10月份以50點的權利金買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道瓊斯指數(shù)每點為10美元）A.200B.150C.250D.1500【答案】D40、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網下單D.書面下單【答案】C41、（）不屬于期貨交易所的特性。A.高度集中化B.高度嚴密性C.高度組織化D.高度規(guī)范化【答案】A42、期轉現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。A.尋找交易對手B.交易所核準C.納稅D.董事長簽字【答案】D43、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元／噸和3520元／噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元／噸和3750元／噸。則9月15日的價差為（）。A.50元／噸B.60元／噸C.70元／噸D.80元／噸【答案】B44、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】B45、下列不屬于影響期權價格的基本因素的是()。A.標的物市場價格B.執(zhí)行價格C.無風險利率D.貨幣總量【答案】D46、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A47、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A48、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的期權中，時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權B.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權【答案】B49、下列適用于買入套期保值的說法，不正確的是（）。A.投資者失去了因價格變動而可能得到獲利的機會B.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸C.適用于未來某一時間準備賣出某種商品，但擔心價格下跌的交易者D.此操作有助于降低倉儲費用和提高企業(yè)資金的使用效率【答案】C50、在直接標價法下，外國貨幣的數(shù)額()，本國貨幣的數(shù)額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機變動C.有條件地浮動D.按某種規(guī)律變化【答案】A多選題（共30題）1、關于期貨合約持倉量變化的描述，正確的是（）。A.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變B.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量不變C.成交雙方均為開倉操作，持倉量減少D.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少【答案】ABD2、假如當前時間是2017年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。A.IF1701B.IF1702C.IF1703D.IF1704【答案】ABC3、目前我國期貨市場已上市的品種有（）等。A.螺紋鋼B.黃金C.PTAD.白銀【答案】ABCD4、期貨投機者選擇不同月份的合約進行交易時，通常要考慮（）。A.合約價格的高低B.合約的流動性C.合約報價單位D.合約的違約風險【答案】AB5、某交易者以9520元／噸買入5月份菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月份菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）A.5月9570元／噸，7月9560元／噸B.5月9530元／噸，7月9620元／噸C.5月9550元／噸，7月9600元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】ACD6、在8月和12月黃金期貨價格分別為951美元／盎司和962美元／盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為11美元／盎司”的限價指令，其可能成交的價格（）美元／盎司。A.10.98B.10.94C.11.00D.11.04【答案】CD7、期貨公司的職能包括（）。A.擔保交易履約B.為客戶提供期貨市場信息C.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險D.根據客戶指令代理買賣期貨合約【答案】BCD8、外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為()幾種類型。A.跨市場套利B.跨幣種套利C.跨月套利D.跨年交易【答案】ABC9、（2022年7月真題）在不考慮交易成本和行權費用的情況下，看漲期權多頭和空頭損益狀況可能為（）A.空頭最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產價格+權利金B(yǎng).多頭的行權損益=執(zhí)行價格-標的資產價格-權利金C.空頭最大盈利=權利金D.多頭的行權損益=標的資產價格-執(zhí)行價格-權利金【答案】CD10、以下關于利率上限期權和下限期權的描述中，正確的是（）。A.如果市場參考利率高于利率上限，則利率下限期權的賣方不需要承擔任何支付義務B.如果市場參考利率低于利率下限，則利率下限期權的賣方向買方支付兩者利率差額C.如果市場參考利率低于利率上限，則利率上限期權的買方向賣方支付兩者利率差額D.如果市場參考利率高于利率上限，則利率上限期權的賣方向買方支付兩者利率差額【答案】BD11、對買入套期保值而言，無法實現(xiàn)凈盈利的情形包括（）。（不計手續(xù)費等費用）A.現(xiàn)貨市場盈利小于期貨市場虧損B.基差走強C.基差走弱D.基差不變【答案】ABD12、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為l500點，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點，則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD13、在進行外匯遠期交易時，交易雙方將按約定的（）進行交易。A.時間B.幣種C.金額D.匯率【答案】ABCD14、某企業(yè)利用大豆期貨進行空頭套期保值，不會出現(xiàn)凈虧損的情形有（）（不計手續(xù)費等費用）。A.基差不變B.基差從120元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-100元/噸變?yōu)?60元/噸D.基差從-80元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ACD15、計算某國債期貨合約理論價格時所涉及的要素有（）等。A.持有期利息收入B.市場利率C.轉換因子D.可交割國債價格【答案】ABD16、我國境內期貨交易所除了具有組織和監(jiān)督期貨交易的職能外，還具有（）職能。A.組織并監(jiān)督結算和交割B.保證合約履行C.監(jiān)督會員的交易行為D.監(jiān)管指定交割倉庫【答案】ABCD17、國際上期貨交易的常用指令包括（）。A.市價指令B.限價指令C.停止限價指令D.止損指令【答案】ABCD18、下列選項中，不屬于利率期貨的有（）。A.3個月期歐洲美元期貨B.3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨C.標準普爾500指數(shù)期貨D.中國香港恒生指數(shù)期貨【答案】CD19、關于賣出看漲期權，下列說法正確的是（）。A.標的物價格窄幅整理對其有利B.當標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，賣方風險隨著標的物價格下跌而增加C.標的物價格大幅震蕩對其有利D.當標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，賣方風險隨著標的物價格上漲而增加【答案】AD20、期貨公司風險控制體系對信息系統(tǒng)安全的內容主要包括()。A.信息技術管理制度完善并有效執(zhí)行B.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行C.應急處理機制健全有效D.按規(guī)定及時準確報送信息系統(tǒng)情況【答案】ABCD21、下列關于賣出看跌期權的說法中，正確的有（）。A.為增加標的資產多頭的利潤，可考慮賣出看跌期權B.賣出看跌期權履約時可對沖標的資產多頭頭寸C.賣出看跌期權履約時可對沖標的資產空頭頭寸D.標的資產價格窄幅整理，可考慮賣出看跌期權獲取權利金【答案】CD22、關于β系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.β系數(shù)用來衡量證券或證券組合與整個市場風險程度的比較B.β系數(shù)大于1，說明證券或證券組合的風險程度小于整個市場的風險程度C.股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性高D.單個股票的β系數(shù)比股票組合的β系數(shù)可靠性高【答案】AC23、附息國債的付息方式是在債券期滿之前，可以按照票面利率（）付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。A