2022-2025年數據中心行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年數據中心行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義數據中心（DataCenter，簡稱DC），即為集中放置的電子信息設備提供運行環(huán)境的建筑場所，包括主機房、輔助區(qū)、支持區(qū)和行政管理區(qū)等。作為算力基礎設施的重要組成部分，數據中心是促進5G、人工智能、云計算等新一代數字技術發(fā)展的數據中樞和算力載體，對于數字經濟增長具有重要助推作用。根據服務對象不同，數據中心可以分為國家數據中心（NDC）、企業(yè)數據中心（NDC）和互聯(lián)網數據中心（IDC）；按照規(guī)模大小可分為超大型、大型和中小型。特點產業(yè)鏈上游數據中心行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，數據中心行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈中游數據中心行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于數據中心企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈下游數據中心行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1有序推動以數據中心、5為代表的新型基礎設施綠色高質量發(fā)展，發(fā)揮其“一業(yè)帶百業(yè)”作用，助力實現(xiàn)碳達峰碳中和目標。國務院《5G等新型基礎設施綠色高質量發(fā)展實施方案》家級互聯(lián)網骨干直聯(lián)點數量增至14個，開展首批3個新型互聯(lián)網交換中心試點。國際通信網絡通達和服務能力持續(xù)增強。數據中心規(guī)模和能效水平大幅提升。國務院《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)》對企業(yè)開展全要素、全流程綠色化及智能化改造，建設綠色數據中心。支持建設能源、水資源管控中心,提升管理信息化水平。國務院《關于加強產融合作推動工業(yè)綠色》行業(yè)政治環(huán)境201020304為加快新型數據中心建設與應用，更好支撐經濟社會各領域數字化轉型，經自主申報、地方推薦、專家評審等環(huán)節(jié)，遴選出2021年國家新型數據中心典型案例名單。政治環(huán)境《關于組織開展國家新型數據中心(2021年)典型案例推薦工作的通知》做好碳達峰碳中和工作的意見》:把節(jié)能貫穿于經濟社會發(fā)展全過程和各領域，持續(xù)深化工業(yè)、建筑、交通運輸、公共機構等重點領域節(jié)能，提升數據中心、新型通信等信息.化基礎設施能效水平?！蛾P于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念基本形成布局合理、技術先進、綠色低碳、算力規(guī)模與數字經濟增長相適應的新型數據中心發(fā)展格局?！缎滦蛿祿行陌l(fā)展三年行動計劃(2021-2023年)》鼓勵圍繞分布式新能源、微電網、大數據中心、5G基站、充電設施、工業(yè)園區(qū)等其他終端用戶，探索儲能融合發(fā)展新場景?！蛾P于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》經濟環(huán)境數字經濟是以數據資源為重要生產要素，以現(xiàn)代信息網絡為主要載體，以信息通信技術融合應用、全要素數字化轉型為重要推動力，促進公平與效率更加統(tǒng)一的新經濟形態(tài)。數據中心的發(fā)展和數據中心密不可分，一方面，數據中心的行業(yè)的發(fā)展推動了我國數字經濟的增長，另一方面，數字經濟的增長也為我國數據中心的發(fā)展提供了充足的增長動力。據資料顯示，近年來我國數字經濟延續(xù)蓬勃發(fā)展態(tài)勢，規(guī)模由2005年的6萬億元上升至2020年的39.2萬億元。經濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。社會環(huán)境2改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2傳統(tǒng)數據中心行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為數據中心行業(yè)的消費主力。社會環(huán)境行業(yè)驅動因素

CDBA國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對數據中心行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。供需平衡促進市場發(fā)展數據中心產業(yè)處于快速增長時期，由于數據中心行業(yè)的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，數據中心市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化政策支持近年來，在中國大數據中心行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產業(yè)政策的重點支持。國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵大數據中心行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，為大數據中心行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場前景，為企業(yè)提供了良好的生產經營環(huán)境。商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，數據中心行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析隨著物聯(lián)網、電子商務、社會化網絡的快速發(fā)展，全球數據總量迅猛增長，成為數據中心行業(yè)發(fā)展的基礎。據資料顯示，2020年全球數據儲量達51ZB，同比增長24%。隨著全球互聯(lián)網的迅速發(fā)展，數據量的巨量增長，推動了全球數據中心行業(yè)的發(fā)展。據資料顯示，2021年全球數據中心市場收入為679.3億美元，同比增長9.8%。2022年全球數據中心市場收入將達到746億美元。行業(yè)市場規(guī)模受新基建、數字化轉型及數字中國遠景目標等國家政策促進及企業(yè)降本增效需求的驅動，近年來我國數據中心業(yè)務收入持續(xù)高速增長。據資料顯示，2021年，我國數據中心行業(yè)市場收入達到1500.2億元，同比增長28.5%。隨著我國各地區(qū)、各行業(yè)數字化轉型的深入推進，我國數據中心市場收入將保持持續(xù)增長態(tài)勢。目前，我國31個省（區(qū)、市）均有各類數據中心部署，但整體分布呈現(xiàn)“東熱西冷”的現(xiàn)象，主要集中在北京、上海、廣州等東部一線城市及其周邊地區(qū)，中、西部地區(qū)分布較少。截至2019年底，北京、上海、廣州及周邊等東部數據中心機架數量占比分別為26.5%、25.3%、15%，合計65.3%，中部、西部及東北地區(qū)占比分別為12%、18.7%和8%。隨著近年來我國數據中心行業(yè)的不斷發(fā)展，我國數據中心機架規(guī)模也隨之穩(wěn)步增長。按照標準機架5KW統(tǒng)計，2021年我國在用數據中心機架規(guī)模達520萬架，近5年年均復合增長率超30%。其中大型以上數據中心機架規(guī)模增長更為迅速，機架規(guī)模為420萬架，占比達80%。行業(yè)現(xiàn)狀物聯(lián)網及云計算在物聯(lián)網和云計算方面，近年來中國物聯(lián)網產業(yè)發(fā)展迅速，2019年中國物聯(lián)網連接量達到55億個，同比增速高達77.4%，2020年增長57%，增長勢頭依舊強勁。云計算客戶也逐漸成為了IDC需求的主導:2019年中國新增服務器規(guī)模中來自互聯(lián)網和云計算企業(yè)的需求達到了95萬臺，占總規(guī)模的26.1%；IDC機柜需求方面，2019-2020年新增數量中有超過58%的需求來源于云計算企業(yè)。互聯(lián)網用戶數據中心需求量還與數據流量相關。隨著中國互聯(lián)網產業(yè)的不斷發(fā)展以及互聯(lián)網在民眾中的逐漸普及，截止2020年12月，我國網民規(guī)模已經達到9.89億人，互聯(lián)網普及率達到70.4%。同時，在月人均單日使用時長上，2020年12月移動互聯(lián)網端人均單日使用379.3分鐘，PC端使用60.3分鐘，三年來水平穩(wěn)定。龐大的互聯(lián)網用戶規(guī)模和穩(wěn)定的用戶粘性為數據中心產業(yè)提供了穩(wěn)定且巨大的數據流量需求。行業(yè)痛點3數據中心行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力12政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，數據中心行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，數據中心行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，數據中心行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于數據中心行業(yè)的發(fā)展質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范數據中心行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用數據中心行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證數據中心行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：數據中心行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土數據中心行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，數據中心行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為數據中心行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，數據中心行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的數據中心行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土數據中心行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。數據中心行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關鍵詞一深化與核心銀行的合作關系關鍵詞二拓展銀行關系渠道關鍵詞三數據中心行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；數據中心行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務運轉，從負債端看，數據中心行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，數據中心行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉率，將是促進數據中心行業(yè)業(yè)務發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術服務領域數據中心行業(yè)屬于領域中發(fā)展最快的細分領域之一，隨著數據中心的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家數據中心企業(yè)開始擴張產品相關服務領域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產品定制服務能力提升技術服務能力供科研咨詢服務數據中心行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位數據中心行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務優(yōu)勢數據中心行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關系數據中心行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率數據中心行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經驗，服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持數據中心行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，數據中心行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務，通過產融結合向實業(yè)運營縱深發(fā)展，數據中心行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產的凝析油經過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產量幾乎翻了一番，超過了天然氣產量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，數據中心企業(yè)對數據中心行業(yè)產品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。數據中心行業(yè)的競爭促進了產品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是數據中心行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是數據中心行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，數據中心行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的數據中心行業(yè)產品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質是人才的競爭，數據中心行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質人才加入。人才競爭是未來數據中心行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2從我國三大電信運營商運營情況來看，三大電信運營商自身業(yè)務需要數據中心支撐發(fā)展，在數據中心行業(yè)領域具有先天優(yōu)勢，在客戶資源、網絡及土地資源等方面具有更多的資源掌握權和行業(yè)話語權。目前我國IDC市場仍由三大運營商主導，在三大運營商中，中國電信市場份額多年來保持行業(yè)第一。從行業(yè)布局情況來看，三大運營商未來發(fā)展策略各不相同，將逐步差異化布局IDC業(yè)務。中國電信圍繞核心城市規(guī)模部署IDC，同時著力發(fā)展政企市場中IDC和專線業(yè)務。中國移動持續(xù)優(yōu)化“4+3+X”資源布局，促進IDC業(yè)務強基提質。中國聯(lián)通將著力布局“5+4+31+X”新型數據中心體系。目前，我國數據中心行業(yè)市場集中度較高，以三大電信運營商為主。憑借其網絡帶寬和機房資源優(yōu)勢，三大電信運營商市場份額占比超60%，其中中國電信市場份額為34%，中國聯(lián)通市場份額為18%，中國移動市場份額為10%。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022政策利好行業(yè)發(fā)展近年來，國家對產業(yè)數字化發(fā)展的重視程度與日俱增，提出“牢牢把握信息技術變革趨勢，實施網絡強國戰(zhàn)略，加快建設數字中國”等重要戰(zhàn)略方向，陸續(xù)出臺了一系列促進產業(yè)數字化發(fā)展的政策，將產業(yè)數字化的重要性提到了前所未有的新高度。政策的支持將深化相關技術和服務在國民經濟和社會發(fā)展各領域的應用推廣和融合創(chuàng)新，促進數據中心行業(yè)的高速持續(xù)增長，為數據中心行業(yè)帶來廣闊的發(fā)展空