信托產(chǎn)品盡調(diào)范例

中江國(guó)際信托股份有限公司金馬422號(hào)山東成武項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告中江國(guó)際·金馬422號(hào)山東成武應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃之盡職調(diào)查報(bào)告中江國(guó)際信托股份有限公司二○一六年四月第一部分信托項(xiàng)目綜述一、本報(bào)告的目的中江國(guó)際信托股份有限公司擬設(shè)立“中江國(guó)際·金馬422號(hào)山東成武應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃”（下稱(chēng)：本信托或本信托計(jì)劃），為本信托的信托資金運(yùn)用、管理安排，作出本報(bào)告。二、本信托計(jì)劃要素1、信托計(jì)劃名稱(chēng)：中江國(guó)際·金馬422號(hào)山東成武應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃2、信托業(yè)務(wù)類(lèi)型：應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃3、委托人（受益人）：合格投資者4、受托人：中江國(guó)際信托股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中江國(guó)際”）5、融資人（應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方）：成武城材基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司（“城材建設(shè)”）6、應(yīng)收賬款債務(wù)人：成武縣人民政府財(cái)政7、保證人：成武縣啟明國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“啟明國(guó)資”）8、投資標(biāo)的：成武城材基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司賬面所對(duì)應(yīng)的債務(wù)人——成武縣人民政府財(cái)政不低于信托規(guī)模本金及收益的應(yīng)收賬款以及該筆債權(quán)的孳息及其所有從權(quán)利。9、信托規(guī)模：不超過(guò)人民幣3億元10、信托期限：不超過(guò)2年11、委托人預(yù)期收益率：待定12、信托目的：委托人為有效運(yùn)用資金，基于對(duì)受托人的信任，通過(guò)資金信托合同設(shè)定雙方的資金信托關(guān)系。委托人自愿將其合法資金委托給受托人，由受托人設(shè)立中江國(guó)際·金馬422號(hào)山東成武應(yīng)收賬款投資集合資金信托計(jì)劃，用于受讓成武城材基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司對(duì)成武縣人民政府財(cái)政的應(yīng)收賬款，信托期內(nèi)由主債務(wù)人成武縣人民政府財(cái)政償付該筆應(yīng)收款項(xiàng)，成武城材基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任予以補(bǔ)足，受益人從中實(shí)現(xiàn)信托收益。減：壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收賬款凈額其他應(yīng)收款98,000,000.00減：壞賬準(zhǔn)備其他應(yīng)收款凈額預(yù)付款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)525,000,000.00投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)1,505,000.60工程物資在建工程無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：長(zhǎng)期待攤費(fèi)用非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)526,505,000.60流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅金應(yīng)付利息其他應(yīng)付款一年到期的長(zhǎng)期負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)0長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款0應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款其他長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)0所有者權(quán)益：實(shí)收資本（股本）100,000,000.00資本公積426,505,000.60盈余公積未分配利潤(rùn)所有者（股東）權(quán)益合計(jì)526,505,000.60負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)526,505,000.60第三部分保證人--成武縣啟明國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司情況調(diào)查一、基本情況擔(dān)保人名稱(chēng)成武縣啟明國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司注冊(cè)地址伯樂(lè)大街西段北成立時(shí)間2001年08月22日法定代表人張彥臣法人身份證號(hào)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼91371723789257582G營(yíng)業(yè)執(zhí)照到期日長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)范圍國(guó)有資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng),城市基礎(chǔ)建設(shè)，建筑工程施工，建材的銷(xiāo)售，土地儲(chǔ)備。(需許可的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，須憑許可證經(jīng)營(yíng)）（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）公司類(lèi)型有限責(zé)任公司（國(guó)有獨(dú)資）注冊(cè)資本(元)55300萬(wàn)元人民幣成武縣啟明國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司成立于2001年8月22日，法定代表人張彥臣，經(jīng)營(yíng)范圍：國(guó)有資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，建筑工程施工，建材銷(xiāo)售，土地儲(chǔ)備，水利工程施工等。該公司是縣政府授權(quán)成立的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主體和投融資主體。承擔(dān)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地儲(chǔ)備開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)、城市公共資源經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、棚戶(hù)區(qū)改造等職能。近年來(lái)該公司籌資建設(shè)了工業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、三個(gè)試點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)新農(nóng)村社區(qū)、工礦廢棄地復(fù)墾、自齊文化公園、城區(qū)道路和管網(wǎng)、新一中校區(qū)、文化館和圖書(shū)館、五干溝和大沙河水利治理工程及4個(gè)棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目等一大批重點(diǎn)工程和民生項(xiàng)目，大力推進(jìn)了成武縣城市建設(shè)和公用事業(yè)的發(fā)展，為成武縣的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)事業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。公司現(xiàn)有員工20人，組織結(jié)構(gòu)：董事會(huì)，成員3人，其中董事長(zhǎng)1人，董事2人；監(jiān)事會(huì)5人，主席1人，監(jiān)事3人；總經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，下設(shè)5個(gè)部室，分別為辦公室、綜合部、財(cái)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)部、工程管理部。公司實(shí)行企業(yè)化管理，各項(xiàng)管理制度健全，并依照財(cái)會(huì)制度的規(guī)定，建立了健全的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度；對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)行規(guī)范嚴(yán)格的跟蹤管理。二、保證人近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)2013年12月31日2014年12月31日2015年12月31日流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金2,658,862.1861,653,240.0689,020,748.05短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收股利應(yīng)收利息應(yīng)收賬款9,103,362.009,103,362.0013,045,100.00其他應(yīng)收款135,680,487.00499,480,063.59201,038,960.00應(yīng)收補(bǔ)貼款167,319,133.99324,626,293.26182,729,293.26預(yù)付賬款348,626,293.26344,052,268.11366,677,333.11存貨2,579,034.3311,652,402.79144,045,681.69待攤費(fèi)用一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)665,967,172.76925,941,336.55996,557,116.11長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期股權(quán)投資39,775,625.0093,475,625.00289,475,625.00長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期投資合計(jì)39,775,625.0093,475,625.00289,475,625.00固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價(jià)236,123,925.98320,118,307.73342,923,175.44減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值236,123,925.98320,118,307.73342,923,175.44減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)凈額236,123,925.98320,118,307.73342,923,175.44工程物資在建工程6,500,000.0065,953,429.9687,043,561.03固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計(jì)242,623,925.98386,071,737.69429,966,736.47無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：無(wú)形資產(chǎn)20,000,000.0049,504,119.5095,250,000.00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用其他長(zhǎng)期資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)20,000,000.0049,504,119.5095,250,000.00遞延稅項(xiàng)：遞延稅款借項(xiàng)資產(chǎn)總計(jì)968,366,723.741,454,992,818.741,811,249,477.58流動(dòng)負(fù)債：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款9,574,587.6414,283,852.4016,687,441.98預(yù)收賬款17,950,000.0035,940,000.0047,958,818.00應(yīng)付工資應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付股利應(yīng)交稅金其他應(yīng)付款188,406,000.00312,288,000.00254,406,892.15其他未交款預(yù)提費(fèi)用預(yù)計(jì)負(fù)債一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)215,930,587.64362,511,852.40319,053,152.13長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款102,411,306.90394,725,002.91410,759,834.56應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款46,000,000.0054,000,000.0042,773,500.00其他長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)148,411,306.90448,725,002.91453,533,334.56遞延稅項(xiàng)：遞延稅款貸項(xiàng)負(fù)債合計(jì)364,341,894.54811,236,855.31772,586,486.69所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：實(shí)收資本（或股本）400,000,000.00408,690,000.00561,690,000.00減：已歸還投資實(shí)收資本（或股本）凈額400,000,000.00408,690,000.00561,690,000.00資本公積149,914,780.68149,914,780.68345,914,780.68盈余公積15,553,027.8115,553,027.8115,553,027.81其中：法定公益金5,412,438.055,412,438.055,412,438.05未分配利潤(rùn)38,557,020.7169,598,154.94115,505,182.40所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)604,024,829.20643,755,963.431,038,662,990.89負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)968,366,723.741,454,992,818.741,811,249,477.58利潤(rùn)表項(xiàng)目2013年12月31日2014年12月31日2015年12月31日一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入45,431,267.78145,790,565.4043,467,459.82減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本21,224,218.7588,065,396.2379,818,301.09主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加84,683.621,084,939.8026,808,478.66二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）24,122,365.4156,640,229.37-63,159,319.93加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用75,204.0035,483.00管理費(fèi)用165,000.00920,692.36505,684.10財(cái)務(wù)費(fèi)用18,632,012.4042,403,198.7830,229,665.51三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列）5,325,353.0113,241,134.23-93,930,152.54加：投資收益（損失以“－”號(hào)填列）92,000.00補(bǔ)貼收入20,000,000.0020,000,000.00141,736,655.00營(yíng)業(yè)外收入525.00減：營(yíng)業(yè)外支出2,200,000.001,900,000.00四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列）25,417,353.0131,041,134.2345,907,027.46減：所得稅五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列）25,417,353.0131,041,134.2345,907,027.46第四部分成武縣基本情況簡(jiǎn)介一、成武縣簡(jiǎn)介成武縣位于山東省西南部，隸屬著名的牡丹之鄉(xiāng)菏澤市,菏澤市東南部，魯、蘇、豫、皖四省交界處，東鄰金鄉(xiāng)縣、單縣與江蘇的豐縣、沛縣，安徽的碭山縣相望，南鄰曹縣與河南的商丘相望，西鄰定陶區(qū)與河南的蘭考相望。德商、定碭、棗曹三條省道穿境而過(guò)；東漁河橫貫縣境中部，上溯黃河，下抵南四湖?？h城所在地是魯、蘇、豫、皖主要的貨物集散地，距省會(huì)濟(jì)南市215公里，至菏澤市51公里?？偯娣e988.3平方公里，轄12鎮(zhèn)、2個(gè)街道辦事處和1個(gè)省級(jí)工業(yè)園區(qū)，473個(gè)村民委員會(huì)（居委會(huì)），總?cè)丝?0萬(wàn)人?？h境東西最長(zhǎng)41.2公里，南北最長(zhǎng)39.7公里，總面積988.3平方公里，占菏澤市總面積的8.1%。成武縣歷史悠久，早在新石器時(shí)期，就有先民在這里居住繁衍。自周初以來(lái)，歷代王朝曾在這里封固建邑，周初地屬郜國(guó)，秦置成武縣，屬東郡，西漢初屬梁國(guó)，后屬山陽(yáng)郡，東漢屬濟(jì)陽(yáng)郡，北齊升為永昌郡，歷代歸屬多變，至唐貞觀十七年（643年）首次歸屬曹州，五代至金屬單州，元復(fù)歸曹州，明屬兗州，清改屬曹州府，中華人民共和國(guó)成立后，1952年隨湖區(qū)專(zhuān)區(qū)改屬山東省。成武縣是中國(guó)生態(tài)文明先進(jìn)縣、中國(guó)優(yōu)質(zhì)棉繁育基地縣、中國(guó)淡水養(yǎng)殖基地縣、中國(guó)高標(biāo)準(zhǔn)平原綠化縣、中國(guó)農(nóng)田水利基本建設(shè)先進(jìn)縣、中國(guó)科技先進(jìn)縣和全國(guó)城市環(huán)境優(yōu)秀縣，山東省改革開(kāi)放試點(diǎn)縣、山東省社會(huì)治安綜合治理模范縣、山東省精神文明先進(jìn)縣。二、成武縣財(cái)政情況簡(jiǎn)介成武縣近三年財(cái)政基本情況表(單位：萬(wàn)元)科目2013年2014年2015年一般預(yù)算收入（公共財(cái)政）854668651990016全縣財(cái)政的上級(jí)轉(zhuǎn)移收入133382136987178693土地出讓收入161562231024565全縣年終財(cái)政滾存結(jié)余8883392610187第五部分應(yīng)收賬款投資項(xiàng)目概況一、成武縣儀鳳新區(qū)棚戶(hù)區(qū)改造建設(shè)項(xiàng)目一期、二期簡(jiǎn)介1、項(xiàng)目名稱(chēng)：成武縣儀鳳新區(qū)棚戶(hù)區(qū)改造建設(shè)項(xiàng)目一期、二期。2、項(xiàng)目業(yè)主：成武縣啟明國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司3、建設(shè)工期：2014年6月開(kāi)工，2015年12月竣工。4、建設(shè)地點(diǎn)：位于成武縣護(hù)城堤以南、文亭街以北、儀鳳路以東，占地面積46200平方米。5、項(xiàng)目總投資：一期總投資10953.6萬(wàn)元，二期總投資31700萬(wàn)元。6、建設(shè)規(guī)模及內(nèi)容：一期總占地面積29928平方米，二期總建筑面積83160平方米。7、項(xiàng)目審批情況：成發(fā)改[2014]20號(hào)成武縣發(fā)展和改革局關(guān)于成武縣儀鳳新區(qū)棚戶(hù)區(qū)改造建設(shè)項(xiàng)目的核準(zhǔn)意見(jiàn)；成發(fā)改字[2014]52號(hào)關(guān)于成武縣儀鳳新區(qū)棚戶(hù)區(qū)改造建設(shè)項(xiàng)目（含棚戶(hù)區(qū)）可行性研究報(bào)告的批復(fù)。成國(guó)土資函[2014]52號(hào)關(guān)于成武縣儀鳳新區(qū)（含棚戶(hù)區(qū)）項(xiàng)目建設(shè)用地預(yù)審意見(jiàn)的函，成國(guó)土資函[2014]106號(hào)關(guān)于成武縣啟明國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司儀鳳新區(qū)二期（棚戶(hù)區(qū)改造）建設(shè)項(xiàng)目用地預(yù)審意見(jiàn)的函。菏環(huán)報(bào)告表[2014]169號(hào)關(guān)于成武縣儀鳳新區(qū)棚戶(hù)區(qū)改造建設(shè)項(xiàng)目（二期）環(huán)境影響報(bào)告表的批復(fù)。項(xiàng)目四證：已取得建設(shè)項(xiàng)目選址意見(jiàn)書(shū)、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證。二、S351碭定路單縣至定陶段改造工程簡(jiǎn)介1、項(xiàng)目名稱(chēng)：S351碭定路單縣至定陶段改造工程。2、項(xiàng)目業(yè)主：成武縣啟明國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司3、建設(shè)工期：30個(gè)月。4、建設(shè)地點(diǎn)：位于S351單縣西環(huán)與北環(huán)交叉口至老碭定路與臨商路交叉口，全長(zhǎng)約55公里。5、項(xiàng)目總投資：7.9億元。6、建設(shè)規(guī)模及內(nèi)容：S351單縣西環(huán)與北環(huán)交叉口至老碭定路與臨商路交叉口，全長(zhǎng)約55公里進(jìn)行改造。7、項(xiàng)目審批情況：魯發(fā)改能交【2012】1645號(hào)山東省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于S351碭定路單縣至定陶段改造工程可行性研究報(bào)告的批復(fù)；魯環(huán)審【2012】113山東省環(huán)境保護(hù)廳關(guān)于S351碭定路單縣至定陶段改造工程環(huán)境影響報(bào)告書(shū)的批復(fù)；魯國(guó)土資字【2012】927號(hào)山東省國(guó)土資源廳關(guān)于S351碭定路單縣至定陶段改造工程項(xiàng)目建設(shè)用地預(yù)審意見(jiàn)的函；山東省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳于2012年11月9日核發(fā)【選字第37000020120033號(hào)】建設(shè)項(xiàng)目選址意見(jiàn)書(shū)。第六部分抵押物簡(jiǎn)介本項(xiàng)目抵押擔(dān)保物為林權(quán)抵押，抵押率不超過(guò)50%。第七部分信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)分析一、風(fēng)險(xiǎn)揭示1、投資標(biāo)的償付風(fēng)險(xiǎn)本信托項(xiàng)目收益實(shí)現(xiàn)來(lái)源于投資標(biāo)的債務(wù)人——成武縣人民政府財(cái)政在應(yīng)收賬款到期時(shí)的償付，同時(shí)約定在應(yīng)收賬款不足以覆蓋信托本益時(shí)，由成武城材基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司補(bǔ)足。如果投資標(biāo)的未及時(shí)實(shí)現(xiàn)收益，則有可能影響并降低本信托項(xiàng)目的收益。2、交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)及抵押物的償付風(fēng)險(xiǎn)本信托項(xiàng)目債務(wù)人和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方（融資人）的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況也直接關(guān)系到信托利益能否實(shí)現(xiàn)。融資人的經(jīng)營(yíng)收入狀況直接關(guān)系到信托利益能否實(shí)現(xiàn)，所以項(xiàng)目存在融資人無(wú)力償付信托資金本息的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目存在著相關(guān)交易方不履行相關(guān)承諾及抵押物的處置到期無(wú)力償還信托收益及本金的風(fēng)險(xiǎn)。3、操作及政策風(fēng)險(xiǎn)由于國(guó)家法律法規(guī)及監(jiān)管政策的變化，內(nèi)部控制程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤及外部事件給信托財(cái)產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。二、風(fēng)險(xiǎn)防范1、對(duì)于本信托計(jì)劃，委托人與受托人簽署《信托文件》，受托人與應(yīng)收賬款債權(quán)人簽署《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓合同》，受托人與保證人