鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)資金準(zhǔn)入壁壘

鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)資金準(zhǔn)入壁壘鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)資金準(zhǔn)入壁壘鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)的資金準(zhǔn)入壁壘主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，鋼結(jié)構(gòu)的作業(yè)模式?jīng)Q定了其對生產(chǎn)設(shè)備的大構(gòu)件加工能力要求較高，設(shè)備投資額較大，固定資產(chǎn)投資規(guī)模要求較高；第二，一些工程合同往往金額較大，施工周期較長，結(jié)算時間也較長，因而對企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力和流動資金的要求均較高；第三，由于行業(yè)特征，鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)的生產(chǎn)原材料為鋼材，一次性采購量較大，原材料采購需要占用較大的流動資金。此外，客戶在選擇合作企業(yè)時，往往把鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)的規(guī)模作為考慮的重要因素之一。因此，投資鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)必須具備較強的資金實力，中小企業(yè)進入存在一定的資金壁壘。鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈鋼結(jié)構(gòu)的上游為鋼鐵行業(yè)，主要原材料為板材、型材、鋼管等鋼材，其價格波動將直接影響鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)的盈利水平。下游廣泛應(yīng)用于廠房倉儲、多高層建筑、場館、電力橋梁等工業(yè)和建筑業(yè)，其中廠房倉庫等多使用輕鋼結(jié)構(gòu)，該市場工藝簡單，生產(chǎn)廠家眾多，市場競爭更激烈，產(chǎn)品毛利率更低，高層重鋼結(jié)構(gòu)、大跨度空間結(jié)構(gòu)、電力橋梁等領(lǐng)域則屬于高端產(chǎn)品。鋼鐵行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，涉及面廣，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，向上可以延伸至鐵礦石、焦炭、有色金屬等行業(yè)，向下可以延伸至房地產(chǎn)、汽車、船舶、家電、機械、鐵路等行業(yè)。近年來，鋼鐵行業(yè)在上游原料供應(yīng)充足及下游需求持續(xù)增長的帶動下迅速發(fā)展，其產(chǎn)品的產(chǎn)量也隨之逐年增加。據(jù)資料顯示，2021年我國生鐵產(chǎn)量為8．69億噸，同比2020年下降2．3%；粗鋼產(chǎn)量為10．33億噸，同比2020年下降3%；鋼材產(chǎn)量為13．37億噸，同比2020年增長0．9%。（一）整體建筑市場從鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量來看，根據(jù)全國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年全國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量9700萬噸，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占鋼產(chǎn)量的9．4%，較發(fā)達國家平均30%的比重仍有較大差距，預(yù)計十四五期間鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量CAGR將達到9%。從鋼結(jié)構(gòu)建筑面積來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國鋼結(jié)構(gòu)建筑面積為2．1億平方米，同比增長10．5%，鋼結(jié)構(gòu)建筑占全國新建建筑面積比例約為6．9%。鋼結(jié)構(gòu)當(dāng)前應(yīng)用較為廣泛的在輕鋼結(jié)構(gòu)、高層鋼結(jié)構(gòu)、空間鋼結(jié)構(gòu)、大跨度鋼結(jié)構(gòu)建筑方面，對應(yīng)建筑類型為工業(yè)廠房、高層及超高層建筑等。據(jù)統(tǒng)計，2021年鋼結(jié)構(gòu)建筑在非住宅領(lǐng)域滲透率已達到19．1%；在住宅領(lǐng)域，鋼結(jié)構(gòu)由于造價成本相對更高、隔音及防火性能相對欠缺，現(xiàn)階段在國內(nèi)應(yīng)用較少，2021年鋼結(jié)構(gòu)建筑在住宅領(lǐng)域滲透率僅0．8%。（二）裝配式建筑領(lǐng)域裝配式建筑為預(yù)制品部件在工地裝配而成的建筑，把傳統(tǒng)建造中的現(xiàn)場作業(yè)轉(zhuǎn)移至工廠進行，與工廠加工制作好建筑用構(gòu)件和配件（如樓板、墻板、樓梯、陽臺等），運輸?shù)绞┕がF(xiàn)場，通過可靠的連接方式在現(xiàn)場裝配安裝建筑。根據(jù)住建部數(shù)據(jù)，2021年，全國新開工裝配式建筑面積達47．4億平方米，較2020年增長18%，占新建建筑面積的比例為24．5%。裝配式建筑分為三種技術(shù)模式：預(yù)制混凝土結(jié)構(gòu)（PC）、鋼結(jié)構(gòu)和木結(jié)構(gòu)。當(dāng)前廣泛使用的模式為預(yù)制混凝土結(jié)構(gòu)以及鋼結(jié)構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國新開工裝配式混凝土結(jié)構(gòu)建筑4．9億平方米，占新開工裝配式建筑的比例為67．7%；鋼結(jié)構(gòu)建筑2．1億平方米，占新開工裝配式建筑的比例為28．8%。從裝配式建筑鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用項目來看，其中裝配式鋼結(jié)構(gòu)住宅項目1509萬平方米，同比增長25%，鋼結(jié)構(gòu)住宅僅占所有鋼結(jié)構(gòu)建筑面積的7．2%。非住宅項目新開工面積占比2．8%。未來發(fā)展前景長期來看：2021年中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會發(fā)布了《鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)十四五規(guī)劃及2035年遠景目標(biāo)》提出鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)十四五期間發(fā)展目標(biāo)：到2025年底，全國鋼結(jié)構(gòu)用量達到1．4億噸左右，占全國粗鋼產(chǎn)量比例15%以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例達到15%以上。到2035年，我國鋼結(jié)構(gòu)建筑應(yīng)用達到中等發(fā)達國家水平，鋼結(jié)構(gòu)用量達到每年2．0億噸以上，占粗鋼產(chǎn)量25%以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例逐步達到40%，基本實現(xiàn)鋼結(jié)構(gòu)智能建造。因此，未來鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量將維持在7%-10%的增速水平，對型鋼的用量保持增加的態(tài)勢。短中期來看：2023年，隨著生產(chǎn)環(huán)境的好轉(zhuǎn)，年后鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)施工限制減少，勞動力短缺現(xiàn)象或也能得到逐步緩解，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量有望進一步提升。同時，在經(jīng)濟穩(wěn)增長的背景下，重大工程項目或能夠?qū)崿F(xiàn)落地，下游客戶的訂單意愿提升，鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)訂單或獲得較為充足的保障。市場集中度鋼結(jié)構(gòu)市場競爭激烈，近幾年，由于鋼材價格頻繁波動，加之產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整及行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，一些缺乏創(chuàng)新、實力較為薄弱、缺少資質(zhì)、管理不健全的中小鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)在競爭中難以為繼，相繼退出市場。從我國鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)前五大上市公司產(chǎn)量集中度來看，2021年全國規(guī)模前五的上市公司鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量總和為619．0萬噸，集中度為6．38%，較去年的5．28%提升了1．1pct，行業(yè)集中度大幅提升。未來，隨著國家對稅收和社保征收制度的不斷完善以及環(huán)保嚴(yán)監(jiān)管政策不斷落實，鋼結(jié)構(gòu)中小企業(yè)利潤空間可能將被進一步壓縮，行業(yè)有望持續(xù)向龍頭集中。中國鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)CR5企業(yè)分別是鴻路鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)、杭蕭鋼構(gòu)、東南網(wǎng)架、富煌鋼構(gòu)，2021年各企業(yè)產(chǎn)量分別為339、101、87、61、31萬噸。在產(chǎn)量對比上，鴻路鋼構(gòu)產(chǎn)量明顯高于其他鋼結(jié)構(gòu)上市公司。智能制造是鋼結(jié)構(gòu)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的必經(jīng)之路近年來，我國人口生育率降低，老齡化社會逐漸到來。勞動密集型企業(yè)嚴(yán)重依賴人口紅利，人口紅利的消失使得低成本勞動力成為稀缺資源，傳統(tǒng)制造業(yè)正在面臨人力成本日益提升的難題。因此，通過智能制造加快我國傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，推動中國制造向中國智造方向發(fā)展，將成為我國工業(yè)化進程的必然選擇。加快智能制造業(yè)的發(fā)展，是培育我國經(jīng)濟增長新動能的必由之路，是搶占未來經(jīng)濟和科技發(fā)展制高點的戰(zhàn)略選擇，對于推動我國制造業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，打造我國制造業(yè)競爭新優(yōu)勢，實現(xiàn)制造強國具有重要戰(zhàn)略意義。我國鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)經(jīng)歷了從節(jié)約使用到大力推廣的發(fā)展歷程。進入21世紀(jì)后，隨著我國鋼材產(chǎn)量的快速增加，我國開始大力推廣使用鋼結(jié)構(gòu)。大力推廣鋼結(jié)構(gòu)不僅對生態(tài)文明建設(shè)、綠色發(fā)展具有重要意義，并且對于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進工業(yè)化轉(zhuǎn)型具有積極作用。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2020年，全國鋼產(chǎn)量從80760萬噸增長到106500萬噸；建筑鋼結(jié)構(gòu)用鋼量呈逐年增長的趨勢，從2016年的5585萬噸增長到2020年的8900萬噸。相關(guān)研究機構(gòu)預(yù)測，2022年我國建筑鋼結(jié)構(gòu)用鋼量將達10445萬噸。裝配式建筑所謂裝配式建筑，即是以預(yù)制構(gòu)件為核心，把預(yù)制構(gòu)件及配件在工廠按標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)好，運輸?shù)绞┕がF(xiàn)場并通過機械進行拼接安裝的新型建造模式。簡單來說，裝配式建筑即是預(yù)先將建筑的各個部分在工廠完成生產(chǎn)，而后在現(xiàn)場進行組裝的新型建造模式。與裝配式建筑對應(yīng)的，是傳統(tǒng)的現(xiàn)澆施工建筑模式，相較而言，裝配式建筑模式更利于綠色施工，在節(jié)水、節(jié)能、節(jié)材與環(huán)境保護等方面有著較大優(yōu)勢。同時，裝配式建筑具有標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計、工廠化生產(chǎn)、裝配化施工，一體化裝修和信息化管理模式的特征，不僅能夠有效縮短建筑周期、降低建筑成本，也是我國建筑業(yè)工業(yè)化發(fā)展的重要方向。市場應(yīng)用推廣作為全新的房屋住宅建筑形式，鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建筑目前存在較大的市場接受度問題。首先對于開發(fā)商而言，鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅的建筑成本較高。即便鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅模式具有減少建筑周期，降低建筑成本的優(yōu)勢特點，但其前提是擁有較為完善的鋼結(jié)構(gòu)裝配式建筑生產(chǎn)管理體系，從預(yù)制構(gòu)件及配件的工廠生產(chǎn)到現(xiàn)場的施工組裝，從施工人員的專業(yè)技術(shù)到管理，相關(guān)成本在成熟的體系化建設(shè)之下實現(xiàn)有效降低。但就目前而言，無論工廠配件的生產(chǎn)成本，還是專業(yè)技術(shù)人員與管理人員的成本等，相較于傳統(tǒng)澆筑施工都明顯較高。其次對于設(shè)計單位與施工單位而言，鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建筑作為全新的建筑模式，是較為陌生的市場領(lǐng)域。設(shè)計單位或施工單位，對其需要的相關(guān)技術(shù)與管理力量都較為缺乏，從主觀上并不愿意承攬這類業(yè)務(wù)。這樣的市場接受度問題，導(dǎo)致鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展與市場應(yīng)用方面都較為遲緩，無法快速形成規(guī)?；l(fā)展，降低生產(chǎn)工藝成本，突顯鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅的各項優(yōu)勢特點。鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅發(fā)展現(xiàn)狀我國裝配式建筑發(fā)展始自于上世紀(jì)末，但真正獲得快速發(fā)展則應(yīng)在2016年以后。因此，其實際市場發(fā)展時間依舊較短，缺乏成熟的市場認(rèn)知與應(yīng)用推廣。以2018年全國建筑業(yè)數(shù)據(jù)為例，全國裝配式建筑新開工面積僅為2．9億平方米。而鋼結(jié)構(gòu)裝配式建筑所占比例僅在30%左右，且主要集中于公共建筑領(lǐng)域，鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建筑幾乎可以忽略不計，數(shù)據(jù)不到1%。造成這種現(xiàn)狀的原因主要來自兩大方面，即市場應(yīng)用推廣與鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅技術(shù)服務(wù)。鋼結(jié)構(gòu)市場現(xiàn)狀（一）鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量增速可觀21世紀(jì)以來，我國開始大力推廣使用鋼結(jié)構(gòu)。鋼結(jié)構(gòu)建筑不僅對生態(tài)文明建設(shè)、綠色發(fā)展具有重要