絕緣件及組配件行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

絕緣件及組配件行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景不同品類的工程塑料產(chǎn)能差距較大從主要品類產(chǎn)能來看，聚酰胺（PA）和聚碳酸酯（PC）是產(chǎn)能最大的兩類，年產(chǎn)能均超過600萬噸，其次是聚甲醛（POM）的產(chǎn)能超過150萬噸，其它聚苯醚（PPO）、聚苯硫醚（PPS）、苯丙醇胺（PPA）等產(chǎn)能均在30萬噸以下。工程塑料行業(yè)發(fā)展態(tài)勢（一）市場空間較大，工程塑料行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長隨著工程塑料材料和加工技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，工程塑料將替代鋼材或其他材料用于更多的行業(yè)或領(lǐng)域；隨著我國高性能工程塑料制品制造行業(yè)技術(shù)水平的提高，將有更多的企業(yè)憑借優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代和出口創(chuàng)匯。我國高性能工程塑料制品行業(yè)面臨的市場空間仍然較大，行業(yè)規(guī)模將持續(xù)增長。（二）技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)高端工程塑料制品制造企業(yè)發(fā)展下游行業(yè)的發(fā)展和技術(shù)水平的提高，將對(duì)高性能工程塑料制品的產(chǎn)品品質(zhì)和性能等提出更高的要求。面對(duì)下游行業(yè)不斷升級(jí)的要求，掌握多種塑料材料加工工藝，具備材料配方、工藝和設(shè)備開發(fā)能力的高端工程塑料制品制造企業(yè)將迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。（三）工程塑料產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高我國高性能工程塑料制品制造行業(yè)發(fā)展歷史較短，行業(yè)內(nèi)以中小企業(yè)為主，集中度不高。行業(yè)內(nèi)技術(shù)水平較強(qiáng)的企業(yè)，具備更強(qiáng)的研發(fā)能力，通過不斷拓展自身產(chǎn)品鏈和應(yīng)用領(lǐng)域，發(fā)展更多的優(yōu)質(zhì)客戶，擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)規(guī)模。下游高端客戶，為保證自身產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性，提高運(yùn)營效率，也更愿意同技術(shù)水平較高、規(guī)模較大、產(chǎn)品類型更加豐富的企業(yè)進(jìn)行合作。隨著我國工程塑料制品制造行業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，產(chǎn)業(yè)集中度將逐步提高。全球工程塑料市場規(guī)模持續(xù)增長在汽車運(yùn)輸、電氣和電子、工業(yè)和機(jī)械、包裝、消費(fèi)電子等終端消費(fèi)市場的推動(dòng)作用下，全球工程塑料市場規(guī)模穩(wěn)步增長。根據(jù)MarketsandMarkets機(jī)構(gòu)資料，2022年全球工程塑料市場規(guī)模超過1000億美元，預(yù)計(jì)2027年市場規(guī)模將超過1400億美元。預(yù)計(jì)未來，高性能、綠色化工程塑料產(chǎn)品成為重點(diǎn)研發(fā)方向，新型應(yīng)用場景不斷出現(xiàn)，特種工程塑料需求有望爆發(fā)。塑料行業(yè)發(fā)展概況（一）塑料簡介及分類塑料是以高分子化合物為主要成分，加入適當(dāng)添加劑等輔助成分，在一定條件下可塑制成型，而制成產(chǎn)品后能夠保持形狀不變的材料。塑料因可塑性強(qiáng)、制造和加工成本低等特點(diǎn)，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，已與鋼鐵、木材和水泥一起構(gòu)成現(xiàn)代社會(huì)四大基礎(chǔ)材料。按照性能和用途，塑料可劃分為通用塑料和工程塑料兩大類。通用塑料產(chǎn)量大，價(jià)格低，應(yīng)用面廣，成型加工容易，但耐熱性、力學(xué)強(qiáng)度和剛性等性能較低，一般只作為非結(jié)構(gòu)材料使用。與通用塑料相比，工程塑料單價(jià)較高，具有更好的綜合性能，剛性大、蠕變小，力學(xué)強(qiáng)度高，耐熱性、耐腐蝕性、電絕緣性好，能夠在較苛刻的化學(xué)、物理環(huán)境中長期使用，可作為結(jié)構(gòu)材料使用。工程塑料是主要應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域內(nèi)可用作工程材料以及替代機(jī)械結(jié)構(gòu)零部件等的塑料。工程塑料具有較好的綜合性能，包括機(jī)械性能、電性能、耐化學(xué)性、耐熱性、尺寸穩(wěn)定性等，能夠應(yīng)對(duì)較為苛刻的物理、化學(xué)應(yīng)用環(huán)境的要求，廣泛應(yīng)用于航空航天、機(jī)械制造、電子電器、汽車等工業(yè)制造業(yè)領(lǐng)域。工程塑料可分為通用工程塑料與特種工程塑料。通用工程塑料主要品種有聚酰胺（PA）、聚甲醛（POM）、聚碳酸酯（PC）、聚苯醚（PPO）、熱塑性聚酯（PBT和PET）等。特種工程塑料主要品種為聚四氟乙烯（PTFE）為代表的氟塑料、聚苯硫醚（PPS）、聚酰亞胺（PI）、聚醚醚酮（PEEK）、聚砜（PSF）、聚芳酯（PAR）等。與通用工程塑料相比，特種工程塑料性能更優(yōu)異、獨(dú)特。高性能工程塑料包括特種工程塑料及部分改性通用工程塑料。高性能工程塑料一般比其他工程塑料具有更高的耐熱等級(jí)、力學(xué)強(qiáng)度及耐腐蝕、耐候等綜合性能，適用于性能要求更高、使用環(huán)境更加苛刻的領(lǐng)域，能夠應(yīng)對(duì)各種嚴(yán)苛和復(fù)雜工況下對(duì)材料的特種要求。（二）塑料制品行業(yè)概況塑料制品業(yè)是指以合成樹脂（高分子化合物）為主要原料，經(jīng)采用擠塑、注塑、吹塑、壓延、層壓等工藝加工成型各種制品，以及利用回收的廢舊塑料加工再生產(chǎn)塑料制品的行業(yè)。塑料制品業(yè)是為工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等眾多國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域提供重要產(chǎn)品的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。十三五期間，中國塑料制品相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量穩(wěn)步上升。汽車、鐵路運(yùn)輸設(shè)備、通用設(shè)備、通用機(jī)械和儀器儀表制造等應(yīng)用領(lǐng)域市場規(guī)模的擴(kuò)容與產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)塑料制品相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量的增長。截至2021年底，中國塑料品相關(guān)企業(yè)注冊(cè)數(shù)量達(dá)到110．75萬家，2016年至2021年期間年均復(fù)合增長率為36．82%。十三五期間，塑料制品產(chǎn)量也呈現(xiàn)增長趨勢?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善、房地產(chǎn)開發(fā)的有序進(jìn)行和汽車產(chǎn)業(yè)的輕量化發(fā)展大力推動(dòng)了塑料制品的消費(fèi)與生產(chǎn)。2020年新冠疫情爆發(fā)對(duì)塑料制品行業(yè)生產(chǎn)、下游消費(fèi)產(chǎn)生不利影響，塑料制品產(chǎn)量出現(xiàn)一定幅度的下滑。隨著疫情影響逐步消除，塑料制品總產(chǎn)量有望隨著終端制品的更替使用與下游消費(fèi)需求的增加而恢復(fù)增長。截至2021年底，中國塑料制品總產(chǎn)量達(dá)到8，004萬噸，同比增長5．27%。（三）工程塑料行業(yè)概況工程塑料是化工新材料產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，也是其中較具活力和發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域。我國工程塑料產(chǎn)業(yè)起步較晚，但2010年以來，工信部、發(fā)改委等陸續(xù)出臺(tái)工程塑料行業(yè)相關(guān)支持政策，主要政策內(nèi)容圍繞積極發(fā)展包括工程塑料在內(nèi)的先進(jìn)結(jié)構(gòu)材料、發(fā)展包括特種工程塑料制備技術(shù)在內(nèi)的高性能高分子結(jié)構(gòu)材料的制備技術(shù)、加強(qiáng)應(yīng)用研究、鼓勵(lì)外商投資工程塑料領(lǐng)域等方面。2017年，國家工信部等多部委聯(lián)合發(fā)布的《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》，提出先進(jìn)基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵戰(zhàn)略材料、前沿新材料三大重點(diǎn)發(fā)展方向，將工程塑料列入先進(jìn)基礎(chǔ)材料重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域并予以支持發(fā)展。與通用塑料相比，工程塑料在機(jī)械性能、耐久性、耐腐蝕性、耐熱性等方面能達(dá)到更高的要求。工程塑料可用于電線電纜包覆、印刷線路板、絕緣薄膜等絕緣材料和電器設(shè)備結(jié)構(gòu)件上。目前，我國工程塑料行業(yè)處于穩(wěn)定發(fā)展階段，隨著我國汽車、電子電器和建筑等行業(yè)發(fā)展迅速，當(dāng)前，我國已成為全球工程塑料需求增長最快的國家。2016-2021年，中國工程塑料行業(yè)需求量呈穩(wěn)定增長趨勢。根據(jù)中國塑料工業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)，我國工程塑料需求量由2016年的486萬噸增至2021年的661萬噸，年均復(fù)合增長率為6．34%。2022年我國工程塑料需求量預(yù)計(jì)將繼續(xù)增長至680萬噸。我國高性能工程塑料零部件行業(yè)發(fā)展迅速，目前已逐步形成了具有樹脂合成、塑料改性與合金、加工應(yīng)用等相關(guān)配套能力的完整產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大；企業(yè)規(guī)模持續(xù)壯大，產(chǎn)品品種不斷增加；科技水平日益提高，部分產(chǎn)品技術(shù)、質(zhì)量指標(biāo)也已接近國外先進(jìn)水平。從政策上看，特種工程塑料為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、高端制造業(yè)升級(jí)和國防工業(yè)建設(shè)提供關(guān)鍵保障，是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的關(guān)鍵性產(chǎn)品，為推動(dòng)其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，國家發(fā)布了一系列利好政策。《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》中將工程塑料作為先進(jìn)基礎(chǔ)材料重點(diǎn)，旨在提高材料國際競爭力；《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)名錄》、《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類》等產(chǎn)業(yè)政策也持續(xù)鼓勵(lì)特種工程塑料的應(yīng)用和發(fā)展。從需求端看，全球?qū)μ胤N工程塑料的需求正在逐年穩(wěn)步增加，尤其是國內(nèi)市場需求增長迅速，發(fā)展前景可觀。隨著國內(nèi)新能源汽車、5G通訊技術(shù)以及兩新一重（新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，交通、水利等重大工程建設(shè)）等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，必將帶動(dòng)對(duì)高性能材料需求的持續(xù)增長。根據(jù)QYResearch研究數(shù)據(jù)，2016年我國高性能工程塑料零部件市場規(guī)模為237．36億元，2021年市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到319．06億元，2016-2021年均復(fù)合增長率達(dá)到6．09%。根據(jù)預(yù)測，2027年我國高性能工程塑料零部件市場規(guī)模將增長到470．05億元，2021-2027年年均復(fù)合增長率預(yù)計(jì)為6．67%，保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。在市場地域分布上，我國高性能工程塑料零部件市場呈現(xiàn)較為明顯的區(qū)域集中分布特征，擁有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。從區(qū)域上看，我國高性能工程塑料零部件市場主要分布于華東、華南區(qū)域，2021年兩區(qū)域市場份額占比分別為32．48%、21．67%，合計(jì)超過全國50%的市場份額。從高性能工程塑料產(chǎn)品的細(xì)分領(lǐng)域看，2021年我國閥門密封件市場規(guī)模達(dá)到了14．67億元，預(yù)計(jì)2027年將增至21．49億元，2021-2027年均復(fù)合增長率為6．57%。2021年我國壓縮機(jī)密封件市場規(guī)模達(dá)到了23．43億元，預(yù)計(jì)2027年將增至46．53億元，2021-2027年均復(fù)合增長率為12．11%。2021年我國絕緣件市場規(guī)模達(dá)到了12．77億元，預(yù)計(jì)2027年將增至18．09億元，2021-2027年均復(fù)合增長率為5．97%。2021年我國功能結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模達(dá)到了23．92億元，預(yù)計(jì)2027年將增至35．29億元，2021-2027年均復(fù)合增長率為6．69%。2021年我國耐腐蝕管市場規(guī)模達(dá)到了41．86億元，預(yù)計(jì)2027年將增至63．99億元，2021-2027年均復(fù)合增長率為7．33%。2021年我國造粒料產(chǎn)品市場規(guī)模達(dá)到了11．76億元，預(yù)計(jì)2027年將增至15．25億元，2021-2027年均復(fù)合增長率為4．43%。2021年我國四氟膜產(chǎn)品市場規(guī)模達(dá)到了10．97億元，預(yù)計(jì)2027年將增至15．41億元，2021-2027年均復(fù)合增長率為5．83%。全球工程塑料供給市場較為集中目前，歐美、日韓等發(fā)達(dá)國家的工程塑料行業(yè)發(fā)展水平遙遙領(lǐng)先于其它地區(qū)，上述地區(qū)的工程塑料生產(chǎn)企業(yè)主要有杜邦、陶氏、巴斯夫、羅地亞、三菱、帝人等全球領(lǐng)先企業(yè)。其中，杜邦是全球最大的尼龍樹脂生產(chǎn)商，SABIC公司（收購GE塑料業(yè)務(wù)）是全球最大的改性PC與PPO生產(chǎn)商，德國巴斯夫在汽車用工程塑料領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競爭力。全球工程塑料供給市場集中度較高，以PI聚酰亞胺、PEEK聚醚醚酮為例，全球產(chǎn)能主要集中在美國、日本、歐洲等少數(shù)幾家大型企業(yè)手中。中國工程塑料行業(yè)進(jìn)出口市場發(fā)展現(xiàn)狀工程塑料是指被用做工業(yè)零件或外殼材料的工業(yè)用塑料，是強(qiáng)度、耐沖擊性、耐熱性、硬度及抗老化性均優(yōu)的塑料。按照用量、性能和使用范圍劃分，工程塑料可分為通用工程塑料和特種工程塑料。故本文主要選取我國工程塑料主要產(chǎn)品的進(jìn)出口情況來窺探整個(gè)行業(yè)的進(jìn)出口發(fā)展。（一）PA產(chǎn)品進(jìn)口需求高于出口首先從聚酰胺（PA）的進(jìn)出口情況來看，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2019年我國PA的進(jìn)口量為79．5萬噸，出口量為25．8萬噸；此外值得注意的是，2017－2019年我國PA凈出口數(shù)據(jù)呈波動(dòng)下降趨勢，但其進(jìn)口量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于出口量，一是因?yàn)閲鴥?nèi)部分下游客戶對(duì)PA的產(chǎn)品質(zhì)量要求高，目前國內(nèi)尚不能滿足下游產(chǎn)品的需求，選擇進(jìn)口一些高端PA產(chǎn)品；二是因?yàn)閲鴥?nèi)尚未研究出己二腈的生產(chǎn)工藝，國內(nèi)PA供小于求，需要進(jìn)口國外產(chǎn)品來滿足下游的需求量。（二）聚碳酸酯市場對(duì)外依存度高目前中國聚碳酸酯市場對(duì)外依存度高，國內(nèi)的聚碳酸酯進(jìn)口量一直保持在100萬噸以上的高位，但進(jìn)口增速已明顯趨緩。未來隨著國內(nèi)聚碳酸酯產(chǎn)能的快速釋放，聚碳酸酯的自給率不斷攀升，行業(yè)對(duì)外依存度將逐漸減弱。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2019年P(guān)C進(jìn)口量約160萬噸，出口量為25．6萬噸；凈進(jìn)口量為134．4萬噸?？傮w來看，我國PC需求缺口仍較大。國外工程塑料行業(yè)起步較早。1931年，美國杜邦公司在實(shí)驗(yàn)室首次合成PA66，1939年，PA66實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，是第一個(gè)工業(yè)化的工程塑料。1950-1980年為全球工程塑料行業(yè)研發(fā)快速發(fā)展期，德國拜耳、美國杜邦、美國奇異公司等先后開發(fā)了聚碳酸酯（PC）、聚甲醛（POM）、聚酰亞胺（PI）等工程塑料。相比較而言，我國工程塑料起步較晚，但發(fā)展迅速，目前已逐步形成了具有樹脂合成、塑料改性與合金、加工應(yīng)用等相關(guān)配套能力的完整產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，并且出口不斷增長;企業(yè)規(guī)模持續(xù)壯大，產(chǎn)品品種不斷增加;科技水平日益提高，部分產(chǎn)品技術(shù)、質(zhì)量指標(biāo)也已接近國外先進(jìn)水平。近年來，PPS、PI、PEEK等特種工程塑料及下游制品的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提速，聚砜類、聚芳酯、特種聚酰胺等小品種處于技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用研究階段，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程較慢。隨著汽車、電子、電氣、通信技術(shù)以及機(jī)械工業(yè)的迅猛發(fā)展，具備高強(qiáng)、耐熱、阻燃等特殊優(yōu)異性能的工程塑料的需求得以快速提升。目前，美國、德國等工業(yè)化程度較高國家的工程塑料產(chǎn)量遙遙領(lǐng)先于全球水平，是全球工程塑料發(fā)展較好的地區(qū)。全球知名的工程塑料生產(chǎn)企業(yè)主要有杜邦、陶氏、巴斯夫、羅地亞、三菱、帝人等企業(yè)。從細(xì)分產(chǎn)品的企業(yè)競爭格局來看，杜邦是全球最大的尼龍樹脂生產(chǎn)商、SABIC公司（收購GE塑料集團(tuán)后）是全球最大的改性PC、PPO生產(chǎn)商;德國巴斯夫在汽車用工程塑料領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競爭力。近年來，隨著我國新建工程塑料裝置的大型化、規(guī)?；?，原有一些小規(guī)模、間歇式、工藝路線落后、缺乏競爭的裝置已逐步退出市場。從企業(yè)類型來看，國內(nèi)工程塑料企業(yè)以外資、中外合資企業(yè)為主，其次為國有、民營以及其他類型企業(yè)。目前，我國主要工程塑料生產(chǎn)企業(yè)包括神馬集團(tuán)、中國化工藍(lán)星集團(tuán)、云天化等一批國有上規(guī)模的企業(yè);同時(shí)，杜邦、拜耳、帝人、三菱等國際知名廠商在我國投資建廠并擴(kuò)大規(guī)模，為我國工程塑料企業(yè)重要參與者;新疆藍(lán)山屯河、江陰和時(shí)利、四川得陽等民營企業(yè)的發(fā)展也較為突出。從細(xì)分產(chǎn)品的企業(yè)競爭格局來看，全球聚酰胺工程塑料生產(chǎn)商主要有英威達(dá)、奧升德、杜邦、巴斯夫等。從國內(nèi)競爭格局來看，國內(nèi)PA66的廠家主要有英威達(dá)、神馬集團(tuán)、江蘇華陽等;PA6方面，國內(nèi)主要企