2020年上海市《期貨基礎(chǔ)知識》模擬卷(第723套)

2020年上海市《期貨基礎(chǔ)知識》模擬卷考試須知：考試時：分鐘請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號和所在單位的名稱請仔細閱讀各種題目的回答要，在規(guī)定的位置填寫您的答案由于不同的科的題型同文檔中能只有大標而沒有的況發(fā)生這正常況答姓:考號:一(30題1.以對期貨投機交說法正的()期貨投機交易以獲取價差收益為目的期貨投機者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移期貨投機交易同于套交期貨投機交易期貨與貨個市場行易2.看跌期權(quán)的買方權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方)一定數(shù)的標的資產(chǎn)。A.買入先買入賣賣先賣出買3.深300數(shù)點為點時，合約價格()萬元。3060第頁901504.當(dāng)權(quán)處于深度實值或深度虛值狀態(tài)時，其時間價值將趨()。01235.指數(shù)期權(quán)票據(jù)是債券類資產(chǎn)期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期價值會以(式按特定比例影響票據(jù)的贖價值。加權(quán)乘數(shù)子分分6.投資者00元／噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價格2元／，期權(quán)到期的玉米貨合約價格為2500元／，時該資的性選擇和收益況(。不行期權(quán)，收益為0不行期權(quán)，虧損為1元噸執(zhí)行權(quán)，益300元噸執(zhí)行權(quán)，益200元噸7.國5年國期貨合約的低交易保證金為合約價的()。％％％％8.在國際匯期貨市場上，若需要回避美元貨幣間匯率風(fēng)險，就以運用(第頁外匯期套利交叉幣套保值外期貨買入套期保值外期貨賣出套期保值9.期貨情最新是某交易某期貨合約交易期間的)。即時成價平均格加平均價算平均價10.瓊斯歐洲STOXX50指采編法是)。算平均法加平均法幾平均法累法11.在我的商品貨易所中會員對結(jié)算結(jié)果有異議的，應(yīng)在一交易()書面形式通知交易所。收前0分內(nèi)開前個內(nèi)收前個內(nèi)開前0分內(nèi)12.權(quán)買方立執(zhí)行期權(quán)合約，如果獲得的收益)零則權(quán)有涵價。A.于大于于小等第頁13.票指的制法包括()。算平均法加平均法幾平均法累法14.20153月20日推出()年期國債期貨交。1351015.下建手數(shù)記錄中屬金字塔式增方式的是)。、5、91、7、99、7、59、7、916.建倉．遠期月合約的格)近期份合的價時，頭投機者應(yīng)買入期份合約。低于等于接于大于17.()簡LME，前是世界上最和有影力有金屬期貨交易心。A.上期貨交易紐商業(yè)交易紐商品交易第頁D.倫金屬交易所18.物交割時，一般是()實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移。簽訂轉(zhuǎn)合商品抵指倉標倉單的交驗貨格19.2013年記賬式附息(三)國債票利率3．42％，期日為2年1月4日對應(yīng)于合的換因子為年月日該債現(xiàn)貨報價99應(yīng)計利息為0，期貨結(jié)算價格為97。TF1509約最后交割2015年月1日4月3日到最后交割日計161天，持有期含有利息為1．5085。該國的含購率為??)0％0．77％0．87％0．97％20.持量是指期貨交易者所持有未平倉約的)累計數(shù)量。單雙最最21.票期權(quán)的標的()。股股權(quán)股固定息22.過在期貨市建立空頭寸，沖其前持的或未來賣出商品資產(chǎn)價下跌風(fēng)操作，被稱為()。第頁賣出利買入利買入套保值賣出套保值一種幣的遠期匯率高于即期匯率，稱(。遠期率即期率遠期水遠期水24.列關(guān)于子交國”的法，誤的是)。增價格的抗操縱性降交割時的逼倉風(fēng)擴可交割國債的范將票面利率和余期限準國債貨期割時，用交的國債券由()確定。交所多空雙協(xié)空多26.CBOT最早期的交易實際上屬于遠交易。其交易特點()。實買賣買空空套期值全額保27.5份進口以6元/噸價從國進口批時以67500元噸價格出第頁9月份銅進行套至月中旬，該進口與某電纜廠協(xié)商以月期貨合約基準以低價300元價格。該商開保值基差為(/。-300300-500500如基為正且數(shù)越越小，或基從值為值或基為值絕數(shù)值越來越大，稱種基差的變?yōu)?。走強走弱不變趨近29.夜盤易約開盤合競價每一交日夜盤開市前)內(nèi)進，日不集合競價。1分鐘4分鐘5分鐘10鐘30.期合約是)統(tǒng)一定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。國院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)中證監(jiān)會中期貨業(yè)協(xié)期交易所二(20題31.前，中國融期貨交易所實行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保包(。第頁基結(jié)算擔(dān)保金變結(jié)算擔(dān)保金違結(jié)算擔(dān)保金透結(jié)算擔(dān)保金32.列屬于遠期對遠期的掉易式是)。交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯買進期限的匯同賣期長的匯交對的易向好相交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯買進期限的匯同賣期長的匯交對的易向好相交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯賣出期短遠外匯的同買期長的期匯交易對手交方剛好反交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯賣出期限的遠期33.關(guān)于入套期值說法正確的有)在貨市場賣出建倉在貨市場買入建倉為規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌風(fēng)為了規(guī)現(xiàn)貨價格上漲險34.下情況，適合進行鋼材期賣出套保值操作的有)甲鋼材經(jīng)銷商已固定價格買入未交收的材乙房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計需要一批鋼丙廠有一批鋼材庫丁經(jīng)銷商特售批鋼材但售價格未定35.下列關(guān)于股指期的特點，正確的是)。股指期以指數(shù)點數(shù)報合約的價值由報點數(shù)與每個數(shù)點所代表金額相乘得到每一股期貨合約都有先確定的每點所代的固定金額，一金額稱為約乘數(shù)第頁采用現(xiàn)交割股指貨格動大利期貨36.K線中每K線示了某一交易時間段中的)。開價收價最價最價37.貨合約標準化的好處有()使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利使期合約有強的市場流性簡化交過降低交易成本提高交效率分析指期貨價格走勢的兩種方法是)。基面分析方技面分析方行分析法推演繹法39.期貨資詢業(yè)務(wù)基于客委托，貨公司及其從業(yè)人員向戶提供()等服務(wù)并得合理報酬。風(fēng)險管顧研究析交易詢資產(chǎn)理40.某品種某月合約按結(jié)價計的價變化連續(xù)干個易日累積跌幅達到一定程度時，交易所可以采取的措施有)A.對全部會員雙提高交易金第頁對全部會員單邊提高交易保證金對分員同比例地高易證金對部分會員同比例地提高交易保證金41.在月份12月份黃期價分為元克273/克，趙某下達月份黃金期貨，同時買入2黃，差為11/”的限價指令可能成的差為(元。10．9811．1010．8842.術(shù)分析法理論的前提是()包容設(shè)供求設(shè)慣性設(shè)重復(fù)設(shè)43.下基差變動屬于基差走弱的情形的有)?；鶑?到基從4到-2基從到5基從到1544.強平分為)。交易對會持實行的強行倉期貨公司對客戶持倉實行的強行平倉客自己的平倉行為期公司自己的平倉行為45.期貨交易是眾多的主和賣主根據(jù)期市場的規(guī)則，通(的式進行的期貨合第頁約的買賣，于成一種真實權(quán)威的期貨價格公公公集中價46.下列關(guān)于股票期權(quán)說法，正確的是()。股票期權(quán)是以股票為標的資產(chǎn)的期權(quán)股看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間定的價格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利股看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間定的價賣出確定數(shù)量票的權(quán)利目前．我國設(shè)計的期權(quán)都是歐式期權(quán)47.下列關(guān)于股票指的說法，正確的是)。股指國多稱股價數(shù)簡股指股票指數(shù)是反映和衡量所選擇一組股票的價格的平均變動的指標不同股票市場有不同的股票指同一股票市場也可以有多個股票指數(shù)48.下有旗說正的()。旗持續(xù)的時間不能太短旗形出現(xiàn)之前應(yīng)有一個旗桿，是由于價格作直線運動形成的旗形一般發(fā)生在市場平穩(wěn)的時旗形突之后成交量很大49.下列關(guān)于內(nèi)涵價的計算，正確的是)?？雌跈?quán)的內(nèi)涵價值=標的資產(chǎn)格執(zhí)行價格看期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行-的價格看期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行-的價格第頁D.看期權(quán)的內(nèi)涵價值標的資產(chǎn)格執(zhí)行價格50.套保需要足的件括)。在期保值數(shù)量選擇上，期貨需要比現(xiàn)貨市場的價值高出很多倍在套期保值數(shù)量選擇上，要使貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物期貨頭寸持有間段與貨擔(dān)風(fēng)險時段對應(yīng)、(10題即期匯率，即交易雙方在交后兩個業(yè)以內(nèi)辦交所使用匯。)當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格于當(dāng)時標的物格時，該期權(quán)為虛值期。)在計算無套利間時，限由期貨理價格加期和現(xiàn)貨交成本和擊本得到。)隱波動率是期價反的動，含動低期價反的動就于理論計算的動；反之，亦。)股指貨約理價由標的指價益率和無險率共同決定)期貨品與現(xiàn)貨品或產(chǎn)之間相互代越強交叉套期保值易的效果就會好。()目前，期貨交易所不以利為目，只是期貨交易提供和。()利率限權(quán)方市利率于限率得于限利的()，率高的期率現(xiàn)為，該貨的期率比即匯率低。()期交易不需要指交割，交所會指定交割。題2題)第頁：1：2：3：4：5：6：：8：9：10：：A：D：：D：：B：：：：：：：B：：：31：：3：：35：：：A,B,C,D：340A,B,C,D：42：43：：：：：A,B,C,D：4A,C5：：51對對對對對56對錯對對對：：：期貨投機交易不同于套利交易；期貨投機交易只在期貨市場上進行。：看跌期權(quán)的方向賣支一定數(shù)的利金后即有在期合的有效內(nèi)按執(zhí)行格賣出一定數(shù)量標的資產(chǎn)的權(quán)利，但不負有必須賣出的義3：約價值等于以元即90萬元本案。4：期權(quán)處于深度實值或深度虛值狀態(tài)時，其時間價值將趨于特別是深值態(tài)的歐式看跌期權(quán)，時間價值還可能小于故答為。：指數(shù)貨幣期票據(jù)是通券類資與幣期權(quán)組，其內(nèi)貨期權(quán)價會乘數(shù)因的方式按特定比例來影響票據(jù)的贖回價值，為正確項。故本題答案。：果不執(zhí)行期權(quán)，虧損為權(quán)利金，即元噸；如果執(zhí)行期權(quán)，收益2500-2200-元／噸，因此行期權(quán)。故此題選。：國年期國期貨合的低交易證為合約值％。本答案A。：在國際外匯貨市場，需要回兩元貨幣間的匯，可交貨幣套期保值故本題案：最價是交一期合約易間的即時交價格故題答案為。歐50指數(shù)的方是權(quán)故本題答為B。第頁：在國的品貨交易所中會員結(jié)結(jié)果有異議，應(yīng)下交易開市前分鐘以書面形式通知交易所。如有特殊情況，會員可在下一交易日開市后兩小時內(nèi)以書面形式通知交易所。故本題答案為。：期權(quán)的內(nèi)涵價值也稱內(nèi)在價，是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)期權(quán)合約可獲得的收益。如果收益大于則權(quán)具內(nèi)涵值；果收小于于0權(quán)不具價值，值等于故答為。：般言在編制股指時首先要所上市股票選一數(shù)量樣股票在確定了樣本股票之后。還要選擇一種計算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計口徑一致和連的計算公式作為編制的工具。通常的計算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾平均D不被于股票指數(shù)編制。故本題答案為。14：年月日，推出年期貨交題答案為。：金塔增倉應(yīng)遵以兩原則：只有在有持倉的況，能增倉；持增。本案為。16：正市中，的應(yīng)買期月合約；的出期的合約。在市中的買期合約，行情時可以獲得的；而的出期月合約，行情下時可以獲得的。期月合約的價大于期月合的價時為正市。故題選。17：的要為首字，為首個字交易所首字。題的一種面形式：是國市價的是()正確答案金期貨交易所的期價。：交時，一般是以倉的交收所有權(quán)的。：計算，先計算買價。買價=996372=1002772()。計交時的票。票價=970167+1。交日前有，以2013年式三期國的為1002772×(365÷161)=087。：持倉量，也稱量平合約量，是指期貨交易所持有的平倉合約的計量。故本題答案為。：股票期權(quán)是以股票為的的權(quán)。故本題答案為。：出期保值是指期保值通在期貨市立，期對前持有的出的商品價下的作買期保是指期保值通在期市立期對貨商品，買的商品的價上的作故本題答案為。：一種的期于期稱為，稱期。故本題答為。：國債”的一可交國債大可交國債的、增價的、交時倉。：國期貨約方有可國的擇權(quán)。故本答案為。：加期貨交易所(ChicagoofTradeCBOT)立之，用期合易方式交易的要商、商和工商，特是買，交易通交易第頁567000/967500==-500(

2953031必須繳納最低額超出部務(wù)量而調(diào)32掉向買賣出兩筆額外匯可限短外匯賣出限長匯也可賣出短外匯買限外向好反選項均確故本題案買入又多頭通建立多頭預(yù)沖其資空頭未將入資產(chǎn)上漲風(fēng)險操作故本答案BD賣出作要用于下形有資產(chǎn)持頭頭寸心下跌使持有資產(chǎn)下其銷售益下降；(2)已經(jīng)按固買收資產(chǎn)持多頭下跌使其資降其售益下降(3)預(yù)計未要售資但銷尚未確心下使其售收下故本答股股也股股標資產(chǎn)標未某個特間可按照事先確股標買其特股點出點個點代額乘股都預(yù)先確點代表固額乘二沒有際資產(chǎn)多股票組成組；可能將有標股票拿故只采用線根標某間、、最高低本題案ABCD：期貨約標準化使期合約的連續(xù)買賣更便利，并使之有很強的市流動性，極大簡化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率，選項正。故題答案為。：分析股指期貨價格走勢有兩方法：基本面分析方法、技術(shù)面分析方法。故本題答案為。：貨投資咨詢業(yè)務(wù)是基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員向客戶提供風(fēng)險管理問研究分析、交易咨詢等服務(wù)并獲得合理報酬。故本題答案為。本對易所可以整易證金率情進行考核。當(dāng)品種某月份合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所權(quán)根據(jù)市場情況對部分或全部會員的單邊或邊持倉，按同比或同例提高交易保證金水平，限制部分或全部會員劃出資金，暫停部分或全部會員增開新倉調(diào)整漲跌停板幅度，采取限期平倉或強行平倉等一種或多種措施，以控制風(fēng)險。41由克/克，此某賣8月份黃金期貨，同時買入12月份黃金期貨(價格高的行為屬于買入套利，買入套利價擴大才能盈利，所以建倉時價差越小越好，趙某達限價指令為差克，所以小于或等元克差可能被執(zhí)行。：術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)的市場假設(shè)包括：市行為反映一切信。價格呈趨勢變動。歷會重。：都于基差走弱的情形。故本題答案為。：常說的強行平倉包括AB兩情，即交易所對員持倉實行的強行倉和期貨公司對客戶持倉行的強平。故本答為。：期貨交易是眾多的買主和賣根據(jù)期貨市場的規(guī)則，通過公開、公平、公正、集中價方式進行的期貨合約的買賣，易于形成一種真實而權(quán)威的期貨價格，指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，同時為套期保值者提了回避、轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險機會。：票權(quán)以股票為的產(chǎn)期權(quán)股看期權(quán)給予持者未來定時間以確定的價格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利；股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間以確定的價格賣出確定數(shù)量股票的權(quán)利。目前，我國設(shè)計的期權(quán)都是歐式期權(quán)。故本題答為。47：票指數(shù)國內(nèi)多稱股價指數(shù)，簡稱股指，是反映和衡量所選擇