考試證券投資基金基礎(chǔ)知識11

考試證券投資基金基礎(chǔ)知識大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是（）。[單選題]*直接發(fā)行直接發(fā)行(正確答案)間接發(fā)行貼現(xiàn)發(fā)行溢價發(fā)行答案解析：商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種發(fā)行方式。間接發(fā)行指發(fā)行主體通過票據(jù)承銷商將票據(jù)間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業(yè)票據(jù)也采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式。貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高;發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低。（）是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。[單選題]*政策風(fēng)險政策風(fēng)險(正確答案)經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險利率風(fēng)險購買力風(fēng)險答案解析：政策風(fēng)險是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。宏觀政策，包括財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等，都會對金融市場造成影響，進(jìn)而影響基金的收益水平。政策風(fēng)險的管理主要在于對國家宏觀政策的把握與預(yù)測。債券投資面臨的風(fēng)險不包括（）。[單選題]*再再投資風(fēng)險流動性風(fēng)險通脹風(fēng)險管理風(fēng)險(正確答案)答案解析：與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險。這些風(fēng)險可以劃分為六大類：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、通脹風(fēng)險、流動性風(fēng)險、再投資風(fēng)險、提前贖回風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債表的報告時點通常不包括（）。[單選題]*月末月末(正確答案)會計季末半年末會計年末答案解析：資產(chǎn)負(fù)債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）。[單選題]*遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具按合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具期權(quán)合約、期貨合約屬于獨立衍生工具(正確答案)按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具答案解析：衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來。在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采?。ǎ┗鹦问竭M(jìn)行運作。[單選題]*有有限合伙制公司制信托制(正確答案)無限責(zé)任制答案解析：信托制是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運作的集合投資基金?；鹩尚磐泄竞突鸸芾頇C(jī)構(gòu)形成決策委員會共同進(jìn)行決策。在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取信托制基金形式進(jìn)行運作。（）負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。[單選題]*營業(yè)部營業(yè)部投資部(正確答案)財務(wù)部研究部答案解析：投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。在實際操作中，基金經(jīng)理充當(dāng)著重要的角色，每種基金均由一個經(jīng)理或一組經(jīng)理負(fù)責(zé)決定該基金的組合和投資策略，并形成具體的交易指令。下列關(guān)于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是（）。[單選題]*衍生工具基金的管理費率最高貨幣市場基金的管理費率最低基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取(正確答案)基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用答案解析：基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系。在西方成熟基金市場中，通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越低。下列條款不可以嵌入債券的是（）。[單選題]*延期條款延期條款(正確答案)轉(zhuǎn)換條款回售條款贖回條款答案解析：許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)力的嵌入條款，例如贖回條款（callprovision）、回售條款（putprovision）、轉(zhuǎn)換條款（convertprovision）等。按嵌入的條款分類，債券可分為可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券等。下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險的論述，正確的有（）。[單選題]*系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險不包括匯率風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險(正確答案)答案解析：系統(tǒng)性風(fēng)險（systematicrisk），也可稱為市場風(fēng)險（marketrisk），是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟(jì)增長、利率、匯率與物價波動，以及政治因素的干擾等。下列關(guān)于回購協(xié)議市場說法，不正確的是（）。[單選題]*我國存在兩個分離的國債回購市場我國存在兩個分離的國債回購市場我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主場外交易的參與者包括個人和企業(yè)(正確答案)答案解析：我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主。由于歷史沿革的因素，我國存在兩個分離的國債回購市場-場內(nèi)交易市場與場外交易市場。在我國，場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)，參與者包括個人投資者和企業(yè)。夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主（）于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。[單選題]*威廉夏普威廉夏普(正確答案)大衛(wèi)史蒂芬羅斯格雷厄姆答案解析：夏普比率（Sp）是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。此比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。股價指數(shù)復(fù)制方法通常不包括（）。[單選題]*完全復(fù)制完全復(fù)制抽樣復(fù)制優(yōu)化復(fù)制分層復(fù)制(正確答案)答案解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種股價指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是（）。[單選題]*投資組合具有一個特定的預(yù)期收益率期望值度量投資組合收益率的偏離程度(正確答案)投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險最小化的投資組合如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系答案解析：在回避風(fēng)險的假定下，馬可維茨建立了一個投資組合分析的模型，其要點總結(jié)如下：首先，投資組合的兩個相關(guān)的特征是：①具有一個特定的預(yù)期收益率，②可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個最容易處理的度量方式。其次，投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險最小化的投資組合。再次，通過對每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系（用協(xié)方差來度量）這三類信息的適當(dāng)分析，可以在理論上識別出有效投資組合。最后，對上述三類信息進(jìn)行計算，得出有效投資組合的集合。并根據(jù)投資者的偏好，從有效投資組合中選擇出最適合的投資組合。計算結(jié)果給出了各種證券在投資者的資金中所占的份額。（）影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。[單選題]*投資期限的長短投資期限的長短(正確答案)收益要求的高低風(fēng)險容忍度的大小監(jiān)管制度的強(qiáng)弱答案解析：投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。[單選題]*投資回報率目標(biāo)投資回報率目標(biāo)業(yè)績比較基準(zhǔn)投資范圍最低收益保障(正確答案)答案解析：投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標(biāo)、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規(guī)等）、業(yè)績比較基準(zhǔn)。有些機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等內(nèi)容納入投資政策說明書。（）同時考慮了基金經(jīng)理主動管理能力和市場波動情況。[單選題]*特雷諾指數(shù)特雷諾指數(shù)詹森指數(shù)夏普指數(shù)(正確答案)資本資產(chǎn)定價模型答案解析：夏普指數(shù)同時考慮了基金經(jīng)理主動管理能力和市場波動情況。美國納斯達(dá)克市場采用的交易制度是（）。[單選題]*特特定做市商多元做市商(正確答案)單一做市商指定做市商答案解析：多元做市商指每只證券同時擁有多家做市商進(jìn)行做市交易，避免一家做市商壟斷市場的現(xiàn)象發(fā)生，從而操縱價格。美國納斯達(dá)克（NASDAQ）市場就采用這種交易制度。下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是（）。[單選題]*算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值幾何平均收益率運用了復(fù)利的思想，考慮了貨幣的時間價值一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率(正確答案)由于幾何平均收益率是通過對時間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向答案解析：一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而增大。一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。[單選題]*首次公開首次公開發(fā)行(正確答案)買殼上市或借殼上市管理層回購二次出售答案解析：首次公開發(fā)行（IPO）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。此后，對象企業(yè)將變?yōu)樯鲜泄?，股票在證券市場上進(jìn)行公開交易，私募股權(quán)投資基金可以通過出售其持有的股票收回現(xiàn)金。一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。（）是股票最基本的特征。[單選題]*收益收益性(正確答案)風(fēng)險性流動性流動性永久性答案解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。[單選題]*申購與贖回情況申購與贖回情況轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況利息計算(正確答案)拆分答案解析：對于開放式基金來說，核算內(nèi)容包括基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會計核算。不包括利息計算。目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。[單選題]*上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)(正確答案)基金管理公司中央結(jié)算公司基金托管銀行答案解析：對于開放式基金來說，核算內(nèi)容包括基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會計核算。不包括利息計算。市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為（）。[單選題]*期期望收益率資金回報必要收益率流動性溢價(正確答案)答案解析：投資者會要求對承擔(dān)流動性風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償，這導(dǎo)致市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，因為期限較長的債券比期限較短的債券流動性更差。這個高出的收益率稱為流動性溢價。關(guān)于交易所的交易時間，說法錯誤的是（）。[單選題]*期貨合約的交易時間是固定的期貨合約的交易時間是固定的一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息(正確答案)每個交易所對交易時間都有嚴(yán)格的規(guī)定答案解析：期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)5天，周六、周日及國家法定節(jié)假日休息。一般每個交易日分為兩盤，即上午盤和下午盤。各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排。隨機(jī)變量X的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。[單選題]*平均平均值(正確答案)最大值最小值中間值答案解析：隨機(jī)變量x的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平;它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。股票的價值不包括（）。[單選題]*票面票面價值折舊價值(正確答案)清算價值內(nèi)在價值答案解析：股票的價值包括股票的票面價值（即面值）、賬面價值（又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)）、清算價值、內(nèi)在價值（即理論價值）。向原有股東配售股份，簡稱（）。[單選題]*配股配股(正確答案)增發(fā)定向增發(fā)回購答案解析：再融資中，向原有股東配售股份，簡稱配股;向不特定對象公開募集，簡稱增發(fā);非公開發(fā)行股票，稱為定向增發(fā)。基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）營業(yè)稅。[單選題]*免征免征(正確答案)不征收征收減征答案解析：對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》規(guī)定：對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，在2003年年底前暫免征收營業(yè)稅。財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》規(guī)定：自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅。全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易開始的。[單選題]*美國美國商品交易所芝加哥期權(quán)交易所(正確答案)紐約期權(quán)交易所英國期權(quán)交易所答案解析：全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的看漲期權(quán)交易開始的。目前，我國的基金會計核算均已細(xì)化到（）。[單選題]*每季每季每日(正確答案)每月年度答案解析：傳統(tǒng)的會計分期一般以年度、半年度、季度和月度為單位。目前，我國的基金會計核算均已細(xì)化到日。下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。[單選題]*利息免稅利息免稅流動性強(qiáng)收益率較高(正確答案)違約風(fēng)險小答案解析：短期政府債券主要有三個特點：（1）違約風(fēng)險小，由國家信用和財政收入作保證，在經(jīng)濟(jì)衰退階段尤其受投資者喜愛;（2）流動性強(qiáng)，交易成本和價格風(fēng)險極低，十分容易變現(xiàn);（3）利息免稅，根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，國庫券的利息收益免征所得稅。33.（）是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。[單選題]*利利潤表分析財務(wù)報表分析(正確答案)資產(chǎn)負(fù)債表分析現(xiàn)金流量表分析答案解析：財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。財務(wù)報表分析是基金投資經(jīng)理或研究員進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容，通過財務(wù)報表分析，可以挖掘相關(guān)財務(wù)信息進(jìn)而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題或潛在的投資機(jī)會。股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。[單選題]*利率價格利率價格市場價格未來價格理論價格(正確答案)答案解析：股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。將股票的未來值按市場利率和有效期限折算成今天的價值。投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。[單選題]*利率利率收益期限流動性(正確答案)答案解析：通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低。衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)是（）。[單選題]*利率利率匯率國內(nèi)生產(chǎn)總值(正確答案)財政預(yù)算答案解析：國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時期內(nèi)在本國（或本地區(qū)）領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值總和，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)。國內(nèi)生產(chǎn)總值由消費、投資、凈出口和政府支出四部分構(gòu)成。如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。[單選題]*離散型隨機(jī)變量離散型隨機(jī)變量分布型隨機(jī)變量連續(xù)型隨機(jī)變量(正確答案)中斷型隨機(jī)變量答案解析：如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量;如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）。[單選題]*可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入可轉(zhuǎn)換債券是混合債券在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票(正確答案)答案解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時間后，持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票。下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，錯誤的是（）。[單選題]*經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上凈資產(chǎn)不經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上凈資產(chǎn)不少于5億美元最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元答案解析：設(shè)立條件中沒有平均資產(chǎn)利潤率的要求，故D錯誤。（）又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。[單選題]*經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險(正確答案)流動性風(fēng)險市場風(fēng)險答案解析：財務(wù)風(fēng)險，又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。下列不屬于金融衍生工具的是（）。[單選題]*金融遠(yuǎn)期合約金融遠(yuǎn)期合約金融債券(正確答案)金融期權(quán)金融互換答案解析：衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于（）。[單選題]*即期利率即期利率遠(yuǎn)期利率(正確答案)貼現(xiàn)因子到期利率答案解析：在現(xiàn)代金融分析中，遠(yuǎn)期利率有著非常廣泛的應(yīng)用。它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。更重要的是，在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠(yuǎn)期利率?；鹳Y產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。[單選題]*基金資產(chǎn)總值基金資產(chǎn)總值基金資產(chǎn)估值基金資產(chǎn)凈值(正確答案)基金份額凈值答案解析：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和。從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）制度安排。[單選題]*貨銀對付貨銀對付分級結(jié)算凈額清算共同對手方(正確答案)答案解析：為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入共同對手方的制度安排。影響期權(quán)價格的因素不包括（）。[單選題]*合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格期權(quán)的有效期無風(fēng)險利率水平權(quán)利金的波動率(正確答案)答案解析：各種因素對期權(quán)價值的影響入下表所示：由上表可以看出影響期權(quán)價格的因素很多，而且各因素對期權(quán)價格的影響也非常復(fù)雜，既有影響方向的不同，又有影響程度的不同?！白陨隙隆钡膶哟畏治龇ǖ牡谌绞牵ǎ單選題]*行行業(yè)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析公司內(nèi)在價值與市場價格分析(正確答案)經(jīng)濟(jì)周期分析答案解析：“自上而下”分析法為“宏觀——行業(yè)——個股”，第三步分析最微觀的部分。（）是市場無風(fēng)險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準(zhǔn)[單選題]*國債價格指數(shù)國債價格指數(shù)到期收益率經(jīng)濟(jì)周期曲線國債收益率曲線(正確答案)答案解析：國債收益率曲線是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息，而且由于國債的發(fā)行主體是國家，其被認(rèn)為不存在違約風(fēng)險，所以國債收益率曲線便成為對市場無風(fēng)險利率最合適的替代，從而為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準(zhǔn)。下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項是（）。[單選題]*國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等匯率是資金成本的主要決定因素(正確答案)匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟(jì)增長造成一定影響答案解析：利率是資金成本的主要決定因素。高利率會減少未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，因而減少投資機(jī)會的吸引力房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自（）。[單選題]*固固定比例的管理費傭金傭金租金收入穩(wěn)定的股息和證券價格增值(正確答案)答案解析：房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價格增值。（）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。[單選題]*股票股票存托憑證(正確答案)可轉(zhuǎn)換債券認(rèn)股權(quán)證答案解析：存托憑證（depositoryreceipt）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票。對發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場容量，增強(qiáng)籌資能力;對于投資者來說，購買存托憑證可以規(guī)避跨國投資的風(fēng)險（如匯率風(fēng)險）。證券的市場價格是由市場（）所決定的。[單選題]*供求關(guān)系供求關(guān)系(正確答案)內(nèi)在價值市場價值預(yù)期價格答案解析：證券的市場價格是由市場供求關(guān)系所決定的，市場價格不僅受到資產(chǎn)內(nèi)在價值與未來價值因素的影響，還可能受到市場情緒、技術(shù)、投機(jī)等因素的影響。按照（）的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。[單選題]*復(fù)利復(fù)利(正確答案)單利貼現(xiàn)貼現(xiàn)現(xiàn)值答案解析：按照復(fù)利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是（）。[單選題]*封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%(正確答案)基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅答案解析：《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，故選項A正確。封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%，故選項B錯誤。基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值，故選項C正確。封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅，故選項D正確。（）取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。[單選題]*風(fēng)險容忍度風(fēng)險容忍度風(fēng)險承擔(dān)意愿(正確答案)收益要求風(fēng)險承受能力答案解析：投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿。風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限。風(fēng)險承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度?，F(xiàn)金流量表的作用不包括（）。[單選題]*分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢(正確答案)評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力答案解析：現(xiàn)金流量表的作用包括：①反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力;②評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況;③分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因;④通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。[單選題]*非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)企業(yè)證券投資基金(正確答案)基金公司答案解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（）是不動產(chǎn)的主要類別。[單選題]*房地產(chǎn)房地產(chǎn)(正確答案)住宅型建筑物公寓商業(yè)不動產(chǎn)答案解析：不動產(chǎn)（realestate）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。房地產(chǎn)是不動產(chǎn)中的主要類別，國內(nèi)習(xí)慣上不區(qū)分不動產(chǎn)和房地產(chǎn)，兩者常常互換使用。基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成（）。[單選題]*反反比正比(正確答案)無關(guān)無關(guān)以上都不對答案解析：在西方成熟基金市場中，基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比?；鹨?guī)模越大，基金管理費率越低;基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率越高。減少回購交易信用風(fēng)險的方法有（）。[單選題]*對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求(正確答案)降低抵押率的要求不接受短期國債為抵押品接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求答案解析：減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法主要有兩種：①對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求，如只接受短期國債或中央銀行票據(jù)為抵押品;②提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。不動產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。下列不屬于不動產(chǎn)投資類型的是（）。[單選題]*地產(chǎn)投資地產(chǎn)投資養(yǎng)老地產(chǎn)投資酒店投資能源投資(正確答案)答案解析：不動產(chǎn)的主要類型包括：地產(chǎn)投資、商業(yè)房地產(chǎn)投資、工業(yè)用地投資、酒店投資和養(yǎng)老地產(chǎn)等形式的投資。下列關(guān)于大宗商品的說法，錯誤的是（）。[單選題]*大大宗商品具有實體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域大宗商品不能抵御通貨膨脹(正確答案)最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大答案解析：大宗商品在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的通脹保護(hù)能力下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是（）。[單選題]*大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的無法通過分散化投資來回避可以通過分散化投資來回避(正確答案)答案解析：系統(tǒng)性風(fēng)險的特征有：由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）。[單選題]*初初創(chuàng)期成熟期(正確答案)成長期\衰退期答案解析：在成熟期，市場基本達(dá)到飽和，但產(chǎn)品更加標(biāo)準(zhǔn)化，公司的利潤可能達(dá)到高峰。由于行業(yè)競爭激烈，邊際利率逐漸降低，對利潤產(chǎn)生壓力，增長緩慢甚至停滯。這個階段的公司稱為“現(xiàn)金?！?，即擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法[單選題]*成成交量加權(quán)平均價格算法時間加權(quán)平均價格算法跟量算法執(zhí)行偏差算法(正確答案)答案解析：執(zhí)行偏差算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。[單選題]*參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金從事證券承銷業(yè)務(wù)投資于遠(yuǎn)期合約(正確答案)答案解析：QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn);②購買房地產(chǎn)抵押按揭;③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;④購買實物商品;⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%;⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外;⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;⑧從事證券承銷業(yè)務(wù);⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。[單選題]*參數(shù)法參數(shù)法久期分析法(正確答案)蒙特卡羅模擬法歷史模擬法答案解析：最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。（）是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。[單選題]*標(biāo)標(biāo)的資產(chǎn)交易單位(正確答案)交易總量結(jié)算總量答案解析：交易單位，又稱合約規(guī)模（contractsize），是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣。根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小的是（）。[單選題]*貝塔系數(shù)貝塔系數(shù)(正確答案)期望值權(quán)重協(xié)方差答案解析：貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。通過對貝塔系數(shù)的計算，投資者可以得出單個證券或證券組合未來將面臨的市場風(fēng)險狀況。（）是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)。[單選題]*貝塔系數(shù)貝塔系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差跟蹤誤差風(fēng)險價值(正確答案)答案解析：風(fēng)險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。風(fēng)險價值已成為計量市場風(fēng)險的主要指標(biāo)，也是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)。（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。[單選題]*保薦人保薦人托管人做市商經(jīng)紀(jì)人(正確答案)答案解析：做市商在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每（）對投資者的需求作一次重新的評估。[單選題]*半年半年年(正確答案)兩年季度答案解析：投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每年對投資者的需求作一次重新的評估。社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。[單選題]*安全性、流動性安全性、流動性(正確答案)風(fēng)險性、收益性安全性、制約性風(fēng)險性、流動性答案解析：由于社會保障資金的公益性質(zhì)，其投資運作受到嚴(yán)格的制度約束，其基本原則為：在保證基金安全性、流動性的前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。CAPM利用（）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小。[單選題]*ααβ(正確答案)γδ答案解析：CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。[單選題]*QFIIQFIIQDII(正確答案)RQFIIRQDII答案解析：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為QDII復(fù)利現(xiàn)值的計算公式為（）。[單選題]*FV=PV（1+FV=PV（1+i-t）PV=FV/（1+i-t）=FV（it1-）FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-n答案解析：根據(jù)復(fù)利終值公式可以推算出復(fù)利現(xiàn)值的計算公式，由FV=PV（1+i）n可得：PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n。式中：（1+i）-n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值。下列選項中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。Ⅰ、權(quán)證類別Ⅱ、標(biāo)的資產(chǎn)Ⅲ、存續(xù)時間Ⅳ、行權(quán)價格V、行權(quán)比例[單選題]*ⅡⅡ.Ⅲ.ⅣⅢ.Ⅳ.ⅤⅠ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ(正確答案)答案解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時間、行權(quán)價格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等。到期收益率的影響因素主要有（）。Ⅰ、票面利率Ⅱ、債券市場價格Ⅲ、計息方式Ⅳ、再投資收益率[單選題]*ⅠⅠ.Ⅱ.ⅢⅡⅡ.Ⅲ.ⅣⅠ.ⅡⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)答案解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個：票面利率;債券市場價格;計息方式;再投資收益率。下列屬于股票特征的是（）。Ⅰ、收益性Ⅱ、風(fēng)險性Ⅲ、永久性Ⅳ、參與性[單選題]*ⅠⅠ.Ⅱ.ⅢⅠ.Ⅲ.ⅣⅠ.ⅡⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)答案解析：股票的特征包括：①收益性;②風(fēng)險性;③流動性;④永久性;⑤參與性。期貨合約的要素包括（）。Ⅰ、期貨品種Ⅱ、交易單位Ⅲ、最小變動單位Ⅳ、最后交易日[單選題]*ⅠⅠ.Ⅱ.ⅢⅠ.Ⅱ.ⅣⅠ.ⅡⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)答案解析：在簽署一份新的期貨合約時，期貨交易所詳細(xì)地規(guī)定了合約的確切條款，這主要包括期貨品種、交易單位、最小變動單位、價格波動限制和最后交易日等一系列內(nèi)容。中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。Ⅰ、為依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)穩(wěn)健Ⅱ、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄Ⅲ、實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣Ⅳ、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件[單選題]*ⅠⅠ.Ⅱ.ⅢⅠ.ⅡⅡ.Ⅲ.ⅣⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正確答案)答案解析：根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）為依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰。（2）所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。（3）實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣。（4）經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。81.深圳證券交易所的權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日（）。[單選題]*9:159:15～11:3015:00～15:30(正確答案)13:00～15:0014:30～15:30答案解析：深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺，取代原有大宗交易系統(tǒng)。其權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日15:00～15:30。某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計收益率4%，則修正的麥考萊久期為（）。[單選題]*888.178.278.27(正確答案)8.37答案解析：修正的麥考萊久期=麥考萊久期/（1+y）=8.6/（1+4%）=8.27。根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。[單選題]*7575%80%(正確答案)85%90%答案解析：根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。[單選題]*5050%10%20%(正確答案)30%答案解析：一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的20%。若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。[單選題]*551020(正確答案)5050答案解析：如果期貨交易保證金為合約金額的5%，則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)小資金撬動大資金，這也在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險性。已知某債券久期為5.5，市場利率是10%，則修正的麥考利久期為（）。[單選題]*445(正確答案)67答案解析：麥考利久期除以（1+y）即為修正久期，Y為未來所有現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率，即收益率。因此，本題修正的麥考利久期為5.5（1+10%）=5。我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于（）天的債券。[單選題]*360360397(正確答案)270180答案解析：我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實際上貨幣基金的風(fēng)險是較低的。單個機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的（）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個百分點，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報告并說明原因。[單選題]*3030%;30%30%;15%(正確答案)30%;20%1515%;15%答案解析：債券借貸的監(jiān)控指標(biāo)為：單個機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個百分點，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報告并說明原因。某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本斯產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為（）次。[單選題]*334(正確答案)56答案解析：某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本斯產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為4次。AIFMD自（）起開始實施。[單選題]*3896138961(正確答案)381084151841061答案解析：我國的期貨市場開始于20世紀(jì)90年代。2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為110元。那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為（）。[單選題]*3803038030407254147741477(正確答案)41842答案解析：AIFMD自2013年7月22日起開始實施，并可有一年的過度期。同時其股價為110元。那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為（）。[單選題]*