自考必備-施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理【實(shí)用文檔】doc

自考必備_施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理【實(shí)用文檔】doc文檔可直接使用可編輯，歡迎下載

總論自考必備_施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理【實(shí)用文檔】doc文檔可直接使用可編輯，歡迎下載1．在二十世紀(jì)初期，財(cái)務(wù)管理是以籌集資金為主，但隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)才由籌集資金轉(zhuǎn)向財(cái)務(wù)監(jiān)督，又轉(zhuǎn)向以事前控制為主形成企業(yè)財(cái)務(wù)管理的控制系統(tǒng).2．施工企業(yè)的財(cái)務(wù)，就是施工企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng),它體現(xiàn)著企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系.3.施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)主要包括那幾個(gè)方面？存在那些規(guī)律？答:以施工生產(chǎn)活動(dòng)為中心的供應(yīng)、施工和工程點(diǎn)交三個(gè)主要施工經(jīng)營(yíng)過(guò)程，構(gòu)成施工企業(yè)基本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng).各種資金形態(tài)在空間上同時(shí)并存、在時(shí)間上相繼轉(zhuǎn)化的規(guī)律。資金收支在數(shù)量上和時(shí)間上保持平衡的規(guī)律。4.施工企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系.是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的具體表現(xiàn).企業(yè)同國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。是國(guó)家對(duì)企業(yè)行使行政權(quán)力在經(jīng)濟(jì)上的具體表現(xiàn)。企業(yè)同銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。體現(xiàn)著國(guó)家宏觀調(diào)控和企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。主要體現(xiàn)企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的社會(huì)主義分工協(xié)作關(guān)系.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。體現(xiàn)著企業(yè)各部門和各級(jí)單位在公司統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下的分工協(xié)作關(guān)系。企業(yè)同職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系.體現(xiàn)著社會(huì)主義的按勞分配關(guān)系.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)又叫理財(cái)目標(biāo).它是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目的,是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否有效、合理的標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)分為總體目標(biāo)和具體目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)是企業(yè)全部財(cái)務(wù)活動(dòng)需要實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)。它是施工企業(yè)開展一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿.主要有以下幾種表示形式：凈利潤(rùn)最大化:凈利潤(rùn)也叫稅后利潤(rùn)，它是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入和全部成本、費(fèi)用、稅金的差額。存在的問(wèn)題（1）凈利潤(rùn)最大化只是凈利潤(rùn)絕對(duì)額的最大化，沒有說(shuō)明所得凈利潤(rùn)額與資本之間的投入產(chǎn)出關(guān)系.（2）凈利潤(rùn)最大化的凈利潤(rùn)是一定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，它沒有說(shuō)明企業(yè)凈利潤(rùn)發(fā)生期間,沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值。（3）凈利潤(rùn)最大化沒有考慮企業(yè)施工經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。資本利潤(rùn)率最大化：資本利潤(rùn)率又稱凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/資本。它是企業(yè)凈利潤(rùn)與資本的比率.存在的問(wèn)題:（1）資本利潤(rùn)率沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素.（2）沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投入資本獲得利潤(rùn)的期間,它只說(shuō)明企業(yè)當(dāng)年的盈利水平，不能說(shuō)明企業(yè)潛在的獲利能力。企業(yè)價(jià)值最大化：企業(yè)價(jià)值又稱市場(chǎng)價(jià)值。它是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間所能獲得凈利潤(rùn)的現(xiàn)值。公式為：企業(yè)價(jià)值=經(jīng)營(yíng)年限的凈利潤(rùn)之和×最后一年折現(xiàn)系數(shù).（企業(yè)章程中規(guī)定有經(jīng)營(yíng)年限的按經(jīng)營(yíng)年限計(jì)算，無(wú)規(guī)定的一般可按20年左右計(jì)算）財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo)是指企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)在貫徹財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)要求下的目標(biāo)。主要有以下幾個(gè)方面:籌資管理目標(biāo)：是在滿足企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的前提下,不斷降低資金成本和籌資風(fēng)險(xiǎn).資金成本是指取得和使用資金所發(fā)生的資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi).資金籌集費(fèi)用主要指股票、債券印刷費(fèi)、委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票、債券手續(xù)費(fèi)和注冊(cè)費(fèi)等.資金占用費(fèi)主要包括資金時(shí)間價(jià)值和投資者要考慮的投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值.投資管理目標(biāo)：投資就是企業(yè)資金的投放和使用,包括對(duì)企業(yè)自身和對(duì)外兩個(gè)方面,以較低的投資風(fēng)險(xiǎn)與投資投放和使用，獲得較多的利益或收益。分配管理目標(biāo)：是在利潤(rùn)分配時(shí)，正確處理企業(yè)相互利益主體之間的經(jīng)濟(jì)利益,合理確定利潤(rùn)留存比例及分配方式，提高企業(yè)潛在收益能力。不同的利益主體在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)上的矛盾與協(xié)調(diào)。投資者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)。激勵(lì)主要可通過(guò)以下幾種方法：非股份制：年終獎(jiǎng)勵(lì)。即年終完成各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)從稅后利潤(rùn)中按一定比例發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì).股份制：股票選擇權(quán)、績(jī)效股等方式。投資者與債權(quán)人的矛盾和協(xié)調(diào)。通常采用以下方法解決：一、是實(shí)行擔(dān)保借債。二、在舉債合同中規(guī)定舉債單位的最高負(fù)債率。三、舉債合同上明確債款的用途及其投資利益，對(duì)債款的用途及其投資利益加以限制.施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境。宏觀經(jīng)濟(jì)體制指整個(gè)國(guó)家的基本經(jīng)濟(jì)體制.包括計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不同點(diǎn)：1）財(cái)務(wù)管理立足點(diǎn)不同。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制要求企業(yè)跟據(jù)國(guó)家計(jì)劃進(jìn)行一切財(cái)務(wù)活動(dòng)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求企業(yè)面像市場(chǎng)的需求進(jìn)行一切財(cái)務(wù)活動(dòng).2）財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)不同。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制要求實(shí)現(xiàn)國(guó)家的計(jì)劃目標(biāo),市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化為主要目標(biāo).3)財(cái)務(wù)管理主體不同。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)管理的主體是國(guó)家，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)管理的主體是企業(yè)。4）財(cái)務(wù)管理的手段不同.計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)管理的手段為財(cái)務(wù)計(jì)劃，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)管理的手段為市場(chǎng)預(yù)測(cè)和決策。5）財(cái)務(wù)管理與施工經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)系不同。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)管理服務(wù)于、從屬于施工經(jīng)營(yíng)管理，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)管理是相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)活動(dòng)，企業(yè)財(cái)務(wù)部門可從企業(yè)價(jià)值最大化這個(gè)管理目標(biāo)出發(fā)，完成籌資、投資、分配的財(cái)務(wù)活動(dòng)。微觀經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境也叫企業(yè)體制環(huán)境。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,政資分開、政企分開、兩權(quán)分離，是企業(yè)體制的基本特征。（2）市場(chǎng)環(huán)境.包括建筑市場(chǎng)和生產(chǎn)資料市場(chǎng)環(huán)境。建筑市場(chǎng)環(huán)境:主要指建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度或景氣度。生產(chǎn)資料市場(chǎng)環(huán)境:主要是指建筑材料采購(gòu)環(huán)境?？煞譃榉€(wěn)定的采購(gòu)環(huán)境和波動(dòng)的采購(gòu)環(huán)境。（3)金融環(huán)境。金融環(huán)境環(huán)境又叫金融市場(chǎng)環(huán)境。金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者通過(guò)某種形式融通資金的領(lǐng)域，由金融市場(chǎng)主體、金融工具和交易場(chǎng)所三個(gè)要素組成.金融市場(chǎng)包括資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。資金市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng).貨幣市場(chǎng)也叫短期資金市場(chǎng),它是經(jīng)營(yíng)一年以內(nèi)融通資金的貨幣市場(chǎng)。資本市場(chǎng)也叫長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，它是經(jīng)營(yíng)一年以上資金借貸和證券業(yè)務(wù)的資金市場(chǎng),包括長(zhǎng)期存貨款市場(chǎng)、長(zhǎng)期證券市場(chǎng)等。（4）財(cái)稅環(huán)境.指財(cái)政、稅收政策的變動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響和制約關(guān)系。（5）法律環(huán)境。10．資金的時(shí)間價(jià)值:是資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的新增價(jià)值.作為資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形態(tài)的利率應(yīng)以社會(huì)平均資金利潤(rùn)率為基礎(chǔ),而又不應(yīng)高于這種資金利潤(rùn)率。11．名義利率：就是通常所說(shuō)的年利率。實(shí)際利率:是資金在計(jì)息期計(jì)息用的利率.一年中計(jì)算得利的次數(shù)越頻繁，計(jì)息期越短，實(shí)際年利率超高.i=（1+r/c）c—1i為實(shí)際利率r為名義利率c每年計(jì)息次數(shù)。12．資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念。財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)：指某一項(xiàng)目或事件在一定條件下和一定時(shí)間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動(dòng)程度.主要指資金風(fēng)險(xiǎn)，即資金籌集和使用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：指由于冒著風(fēng)險(xiǎn)籌集資金和使用資金而取得的額外收益.主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值兩種.籌資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：指由于冒著風(fēng)險(xiǎn)籌集資金而取得的超過(guò)資金成本以外的收益或損失.投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：指由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而取得的超過(guò)資金成本以外的收益或損失。投資收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率+投資風(fēng)險(xiǎn)收益率=資金時(shí)間價(jià)值/投資額+投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值/投資額F=P(1+i)nF=A［（1+i）n—1]/i第二章企業(yè)資金的籌集和管理1．籌集資金：是指企業(yè)根據(jù)其施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng)，運(yùn)用籌資方式，獲得所需資金的一種行為。2．企業(yè)籌集資金的目的.1)設(shè)立企業(yè).2）滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的需要。3）滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。3．籌集資金的渠道和方式。渠道：1)財(cái)政資金.2）銀行信貸資金。3）非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資金。4）其它企業(yè)單位資金.5）居民個(gè)人資金。6）企業(yè)留存收益。7）外商資金。方式：1)吸收直接投資。2）發(fā)行股票。3)銀行借款。4）發(fā)行企業(yè)債券.5）融資租賃。6）商業(yè)信用。4．籌集資金的分類。按性質(zhì)不同分為自有資金和債務(wù)資金。按籌資活動(dòng)是否通過(guò)金融機(jī)構(gòu)分為直接籌資和間接籌資。自有資金：是企業(yè)依法籌集的資本金和積累的資金，能長(zhǎng)期擁有，自主支配。特點(diǎn):1）自有資金的所有權(quán)屬于所有者.2）自有資金屬于企業(yè)長(zhǎng)期占用的資金。3）自有資金沒有還本付息壓力，沒有籌資風(fēng)險(xiǎn)。4）自有資金主要通過(guò)財(cái)政資金、其他企業(yè)單位資金、居民個(gè)人資金、外商資金等渠道，采用吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等方式籌集.債務(wù)資金:它是企業(yè)依法籌集并依約使用、按期償還的資金。特征：1）它體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人債務(wù)關(guān)系,屬于企業(yè)債務(wù).2)企業(yè)對(duì)債務(wù)資金在約定期限內(nèi)想有使用權(quán),并承擔(dān)按期還本付息的責(zé)任,償債壓力和籌資風(fēng)險(xiǎn)較大。3）債權(quán)人有權(quán)按期索取利息和到期要求還本，但無(wú)權(quán)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不承擔(dān)責(zé)任。4）企業(yè)的債務(wù)資金主要通過(guò)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)、居民個(gè)人等渠道，采用銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)信用等方式籌集.直接籌資:指企業(yè)不經(jīng)過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)，而直接以資金供應(yīng)者投入、借入或發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行籌資。與間接籌資相比,優(yōu)點(diǎn)：籌資渠道和籌資方式多。缺點(diǎn)：依賴于金融市場(chǎng)機(jī)制。間接籌資:指企業(yè)借助于銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的籌資。與直接籌資相比，優(yōu)點(diǎn):手續(xù)簡(jiǎn)單，籌資效率高.缺點(diǎn)：籌資范圍相對(duì)較窄、渠道和方式單一.5．籌集資金的原則.1)根據(jù)資金需要,合理確定籌資規(guī)模。2）研究資金投向，講求資金使用效益。3）選擇資金渠道，力求降低資金成本。4)適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。6．建立資本金制度的意義。資本金是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資本，也就是開辦企業(yè)的本錢。建立資本金制度的意義重大。首先，有利于保障企業(yè)所有者權(quán)益，正確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況。其次,有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束的經(jīng)營(yíng)機(jī)制.資本金是企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)自負(fù)盈虧的前提條件.建立資本金制度，將有利于企業(yè)建立健全自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展和自我約束的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。7．股份資本金的籌集。1）可采取發(fā)起方式或募集方式設(shè)立。發(fā)起方式設(shè)立：指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。應(yīng)當(dāng)有兩人以上兩百人以下為發(fā)起人，其中有率數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)居住。其注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額.公司發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20％，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)交足.股份注冊(cè)資本的最低限額為人民幣五百萬(wàn)元。募集設(shè)立：指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或者向指定對(duì)象募集而設(shè)立公司。但發(fā)起人的認(rèn)購(gòu)股份不得少于公司股份總額的35％。發(fā)起人向社會(huì)公開募集股份時(shí)，必須向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理部門遞交募股申請(qǐng)，并報(bào)送下列主要文件：1)批準(zhǔn)設(shè)立公司的文件。2）公司章程。3）經(jīng)營(yíng)估算書。4）發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資種類及驗(yàn)資證明。5）招股說(shuō)明書。6）代收股款銀行的名稱及地址.7)承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。股票進(jìn)入證券交易所上市交易需要符合的條件：1)股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行.2)公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元。3）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總額20%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的,公開發(fā)行股份的比例為了10％以上。4)公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)虛假記載。8．有限責(zé)任公司資本金的籌集。（分為一人有限責(zé)任公司和國(guó)有獨(dú)資公司）有限責(zé)任是指由五十個(gè)以下股東共同出資,每個(gè)股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司與股份的區(qū)別：1)有限責(zé)任公司的全部資產(chǎn)不分為等額股份,公司向股東簽發(fā)出資證明書而不發(fā)行股票。2）有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東實(shí)交的出資額，以施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的施工企業(yè)的注冊(cè)資本不得少于人民幣三萬(wàn)元,而股份的注冊(cè)資本不得少于人民幣五百萬(wàn)元。3）有限責(zé)任公司向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資，必須經(jīng)全體股東半數(shù)的同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資,經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下,其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購(gòu)買權(quán);而股份股東持有的股票可以在依法設(shè)立的證券交易所自由轉(zhuǎn)讓.一人有限責(zé)任指只有自然人股東或者一個(gè)法人股東的有限責(zé)任公司。最低注冊(cè)資本為人民幣十萬(wàn)元。一個(gè)自然人只能投資設(shè)立一個(gè)一人有限責(zé)任公司。國(guó)有獨(dú)資指國(guó)家單獨(dú)出資、由國(guó)務(wù)院或者地方人民政府授權(quán)本級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的有限責(zé)任公司。一人有限責(zé)任公司和國(guó)有獨(dú)資公司所有者投入的資金，與股份、有限責(zé)任公司所有者投入的資金并不完全相同。一人有限責(zé)任公司和國(guó)有獨(dú)資公司所有者投入的資金，全部屬于資本金；而股份和有限責(zé)任公司股東投入企業(yè)的資金，不一定全部都能作為資本金.如股份股票采用超過(guò)面值溢價(jià)發(fā)行，在發(fā)行股票收入中超過(guò)面值的股票溢價(jià)凈收入，應(yīng)作為資本公積金，而不能作為資本金。資本金的增加和減少：企業(yè)法人實(shí)有資金比原注冊(cè)資本數(shù)額增加或減少超過(guò)20％時(shí)，應(yīng)持資金證明或者驗(yàn)資證明,向原登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。9．資本公積金：投資者投入企業(yè)的有些資金,如實(shí)際交付的出資額超出其資本金的差額,股份發(fā)行股票的溢價(jià),以及諸如接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)價(jià)值等，雖屬企業(yè)所有者所有,但不能作為資本金,只能作為資本公積金。10．可按法定程序轉(zhuǎn)為資本金的準(zhǔn)資本金的主要來(lái)源：1）資本溢價(jià)和股票溢價(jià)。資本溢價(jià)：指投資人交付的出資額大于注冊(cè)資本而產(chǎn)生的差額。股票溢價(jià)：指股票高出票面價(jià)值發(fā)行時(shí)溢價(jià)收入扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額。2）接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)。3）外幣資本折算差額。11．股份和有限責(zé)任公司資本金減少要做那些事情。1）經(jīng)股東大會(huì)決議后，編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單.2)自作出減少注冊(cè)資本決定之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次，對(duì)各項(xiàng)債務(wù)進(jìn)行清償或提供清償保證.3）公司減少資本金后的注冊(cè)資本不得低于法定的最低限額。4)公司減少注冊(cè)資本后，須修改公司章程，向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)，并予以公告.12．債務(wù)資金的籌集主要包括：發(fā)行企業(yè)債券、銀行借款、融資租賃、以商業(yè)信用形式暫時(shí)占用其他企業(yè)單位的資金、債務(wù)資金的優(yōu)化組合等。債券發(fā)行價(jià)格=債券面值×(1+票面利率×債券期限)/（1+市場(chǎng)利率）債券期限銀行借款按用途分為以下三種形式：基本建設(shè)投資借款:施工企業(yè)借入用于新建、擴(kuò)建等建設(shè)項(xiàng)目的投資借款.技措借款：施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了固定資產(chǎn)更新改造的需要而向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)。流動(dòng)資金借款：一部分是用以補(bǔ)充正常施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要流動(dòng)資金不足，屬于長(zhǎng)期借款；一部分是用以補(bǔ)充季節(jié)性儲(chǔ)備所需超定額流動(dòng)資金的不足，屬于短期借款。融資租賃：由租賃公司按承租單位要求融通資金購(gòu)買機(jī)械設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供承租單位使用的租賃業(yè)務(wù).特征：1）兼有融資、融物兩種職能。2）涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個(gè)合同即租賃合同、購(gòu)貨合同。3）承租方對(duì)設(shè)備和供貨商有選擇的權(quán)利。4）租賃期滿，承租的設(shè)備按合同規(guī)定歸承租方留購(gòu)、續(xù)租或退回出租方。優(yōu)點(diǎn)：1）在企業(yè)資金短缺的情況下,可以引進(jìn)先進(jìn)機(jī)械設(shè)備，加速技術(shù)改造的步伐。2）金融與貿(mào)易相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備的引進(jìn).3)可以促使企業(yè)重視經(jīng)濟(jì)效益.以商業(yè)信用形式暫時(shí)占用其他企業(yè)單位的資金:它是由商品交易中因貨與錢在時(shí)間上的分離而形成的企業(yè)間的直接信用行為。主要有以下三種形式：預(yù)收工程款：因建筑安裝工程建設(shè)周期長(zhǎng)、造價(jià)高，施工企業(yè)難以墊支施工期間所需流動(dòng)資金情況下,向發(fā)包建設(shè)單位預(yù)收的工程款。應(yīng)付賬款：是賒購(gòu)商品或延期支付勞務(wù)款時(shí)的應(yīng)付欠款，是一種典型的商業(yè)信用形式.應(yīng)付票據(jù)：是買方根據(jù)購(gòu)銷合同，向賣方開出或承兌的商業(yè)票據(jù)。13．債務(wù)資金和資本金的不同.1）它們體現(xiàn)了不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，資本金是所有者的投資，體現(xiàn)了所有權(quán)關(guān)系。它可長(zhǎng)期使用與企業(yè)利潤(rùn)分配有密切的聯(lián)系。債務(wù)資金是債權(quán)人的資金，體現(xiàn)債權(quán)關(guān)系，它是企業(yè)的債務(wù)，要按期償還。14．資金成本：是在商品經(jīng)濟(jì)條件下由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念。它是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。資金籌資費(fèi):指向銀行借款支付的手續(xù)費(fèi)、股票債券印刷費(fèi)用、委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票、債券的手續(xù)費(fèi)和注冊(cè)費(fèi)。資金占用費(fèi):包括資金時(shí)間價(jià)值和投資者要考慮的投資風(fēng)險(xiǎn).資金成本率=資金占用費(fèi)/(籌集資金總額—資金籌集費(fèi)用）15．各種來(lái)源資金成本的計(jì)算。國(guó)內(nèi)借款成本率=國(guó)內(nèi)借款總額×年利率×（1—所得稅稅率)/國(guó)內(nèi)借款總額國(guó)外借款成本率=國(guó)外借款總額×年利率×（1-所得稅稅率)/［國(guó)外借款總額×（1-籌資費(fèi)率)]債券資金成本率=債券總額×年利率×（1—所得稅稅率)/[債券總額×(1—籌資費(fèi)率）］優(yōu)先股股金成本率=優(yōu)先股股金總額×年利率×/[優(yōu)先股股金總額×（1—籌資費(fèi)率）］普通股股金成本率=DC/［PC(1—F）]+GDC為下一年發(fā)放普通股股金總額的股利F為籌資費(fèi)率留存收益成本率=DC/PC+GPC為普通股股金總額G為普通股股利預(yù)計(jì)每年增長(zhǎng)率綜合資金成本率=∑WiKiWi為第i種資金來(lái)源占全部資金的比重Ki為第i種資金來(lái)源的資金成本率普通股股金成本率＞留存收益成本率＞優(yōu)先股股金成本率＞債券資金成本率16．籌資風(fēng)險(xiǎn)：指由于負(fù)債籌資而引起的到期不能償還的可能性。分為以下兩類:現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期到能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn).特征：1）它是一種個(gè)別風(fēng)險(xiǎn).表現(xiàn)為某項(xiàng)債務(wù)不能即時(shí)償還.2）它是一種支付風(fēng)險(xiǎn),與企業(yè)收支是否盈余沒有直接關(guān)系。3）它是由于理財(cái)不當(dāng)引起的。收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)：指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn).特征：1)它是一種整體風(fēng)險(xiǎn).它對(duì)全部債務(wù)的償還都產(chǎn)生不利的影響。2）它不僅僅是一種支付風(fēng)險(xiǎn)，而且意味著企業(yè)施工經(jīng)營(yíng)的失敗.主要源于施工經(jīng)營(yíng)不當(dāng)。3）它是一種終級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。4）一旦出現(xiàn)這種風(fēng)險(xiǎn),如果企業(yè)不加強(qiáng)管理，企業(yè)今后的再籌資將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。17．財(cái)務(wù)杠桿損益:是利用負(fù)債籌資而給企業(yè)帶來(lái)的額外經(jīng)濟(jì)效益或損失。財(cái)務(wù)杠桿:這種資本利潤(rùn)率增減大于息稅前利潤(rùn)增減率的現(xiàn)象叫做財(cái)務(wù)杠桿。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=資本利潤(rùn)率增減/息稅前利潤(rùn)增減率資本利潤(rùn)率=息稅前利潤(rùn)增減率×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)18．最佳資金結(jié)構(gòu)：指企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)，使綜合資金成本率最低、企業(yè)資本利潤(rùn)率最高、企業(yè)價(jià)值最大時(shí)資金結(jié)構(gòu)。判斷標(biāo)準(zhǔn)：1)綜合資金成本率最低。2）有利于提高企業(yè)資本利潤(rùn)率,促使企業(yè)價(jià)值最大化。3)資金結(jié)構(gòu)具有彈性,能夠及時(shí)加以調(diào)整，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)。決策方法：比較綜合資金成本率法和稅后資本利潤(rùn)率平衡點(diǎn)分析法.（E—I1）×（1—T）/C1=(E—I2)×（1—T)/C2E為息稅前利潤(rùn)I1、I2為兩種增資方式下的年利息C1、C2為兩種增資方式下的自有資金總額T為所得稅稅率19．資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整在債務(wù)資金比例過(guò)高或自有資金比例過(guò)低時(shí)：1)將長(zhǎng)期債務(wù)如企業(yè)債券收兌或提前償還。2）在股份將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股股票。3）在企業(yè)財(cái)務(wù)困難時(shí)，通過(guò)債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本金。4）增加資本金。自有資金比例過(guò)高或債務(wù)資金比例過(guò)低時(shí)：減少資本金。2）用企業(yè)留存收益償還債務(wù)。3）在企業(yè)盈利水平較高時(shí)，增加負(fù)債籌資規(guī)模。第三章流動(dòng)資產(chǎn)的管理1．流動(dòng)資產(chǎn):指能夠在一年或超過(guò)一年的一個(gè)施工經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。特點(diǎn):1)它的周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)。2）它屬于勞動(dòng)對(duì)象和勞動(dòng)產(chǎn)品,不屬于勞動(dòng)資料.2．營(yíng)運(yùn)資金：指流動(dòng)資產(chǎn)占用資金減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)）=負(fù)債（流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債）+所有者權(quán)益營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期負(fù)債+所有者公益—非流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資金作為流動(dòng)資產(chǎn)的有機(jī)組成部分，是企業(yè)短期償債能力的重要標(biāo)志。3．現(xiàn)金管理包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。影響最佳現(xiàn)金持有量的因素主要有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本和有價(jià)證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換成本?，F(xiàn)金機(jī)會(huì)成本：企業(yè)因持有現(xiàn)金而喪失證券投資收益減去銀行活期存款利息后的凈收益。轉(zhuǎn)換成本:企業(yè)無(wú)論將現(xiàn)金轉(zhuǎn)為有價(jià)證券，還是將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金都需要付出一定的交易費(fèi)用.最佳現(xiàn)金持有量:能使持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本保持最低組合水平的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算方法:一定現(xiàn)金持有量發(fā)生的機(jī)會(huì)成本以及轉(zhuǎn)換成本之和。年現(xiàn)金持有量/2×現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本率+年現(xiàn)金需要總量/年現(xiàn)金持有量×每次轉(zhuǎn)換成本上式為最小值時(shí)即為最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量=[（2×年現(xiàn)金需要總量×每次轉(zhuǎn)換成本）/現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本率］1/2采用存貨經(jīng)濟(jì)批量模式確定最佳現(xiàn)金持有量是以下假設(shè)為前提：企業(yè)所需現(xiàn)金均可通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)獲得。2）預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)。3）現(xiàn)金的支出比較穩(wěn)定波動(dòng)較小。4)有價(jià)證券的收益率以及每次變現(xiàn)的固定交易費(fèi)用可以獲悉.4．庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理。使用范圍：只能用于支付個(gè)人款項(xiàng)及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的下列開支。1）職工工資、津貼。2）個(gè)人勞動(dòng)報(bào)酬。3）根據(jù)國(guó)家規(guī)定須發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金。4）各種勞保、福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他的支出。5)向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款.6)出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi).7)結(jié)算起點(diǎn)（目前規(guī)定為1000元)以下的零星支出。庫(kù)存現(xiàn)金限額:一般以不超過(guò)3～5天零星開支的正常需要量為限額。遠(yuǎn)離開戶銀行的施工企業(yè),庫(kù)存現(xiàn)金的限額最高不得超過(guò)15天日常零星開支的需要量.嚴(yán)格庫(kù)存現(xiàn)金存取手續(xù),不得坐支現(xiàn)金：企業(yè)支付的現(xiàn)金，應(yīng)從企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金限額中支付或者從開戶銀行提取，不得從企業(yè)的現(xiàn)金收入中直接支付，即不得坐支現(xiàn)金。實(shí)行內(nèi)部牽制制度：實(shí)行管錢的不管賬,管賬的不管錢。5．應(yīng)收賬款:是企業(yè)提供商業(yè)信用，采取延期付款、賒銷等結(jié)算銷售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款的成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬損失。管理成本:調(diào)查客戶信用情況費(fèi)用、收集各項(xiàng)信息費(fèi)用和收賬費(fèi)用。壞賬損失：因故不能收回應(yīng)收賬款所發(fā)生的損失。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)：就是在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款的成本,使提供商業(yè)信用、擴(kuò)大工程承包和產(chǎn)品銷售所增加的收益大于其所占用的資金成本和所發(fā)生的管理成本及壞賬損失。應(yīng)收賬款的功能：在建筑市場(chǎng)疲軟的情況下,促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)和增加.應(yīng)收賬款政策制定包括以下幾方面:信用標(biāo)準(zhǔn)：企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求。信用條件：企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒銷款項(xiàng)的條件，一般包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。收賬政策:指當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠賬款時(shí)所采取的收賬策略。應(yīng)收賬款的日常管理：1）做好客戶的信用調(diào)查.2）對(duì)客戶的信用進(jìn)行評(píng)估。3）應(yīng)收賬款的日常管理，包括應(yīng)收賬款賬齡分析、確定收賬程序和收賬方法。6．材料的管理施工企業(yè)的材料：指主要材料、結(jié)構(gòu)件、機(jī)械配件、周轉(zhuǎn)材料等勞務(wù)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)管理部門使用低值易耗品。內(nèi)容：1）根據(jù)材料供應(yīng)計(jì)劃，控制材料采購(gòu)用款。采購(gòu)數(shù)量=需用量—期初庫(kù)存量+期末庫(kù)存量采用ABC分析法,對(duì)材料資金進(jìn)行控制。ABC分析法：指處理事情都要分清主次、輕重、區(qū)別關(guān)鍵的少數(shù)與次要的多數(shù)，根據(jù)不同情況進(jìn)行分析與分類控制.ABC分析法的步驟:(1）將零部件按成本大小依次排隊(duì)。（2）根據(jù)零件排隊(duì)的累計(jì)件數(shù)，求出占全部零件總數(shù)的百分比。（3）根據(jù)零件累計(jì)成本，求出占總成本的百分比。（4）將全部零件劃分為ABC三類。（5）首先以A類，其次再以B類為VE對(duì)象.3）掌握材料庫(kù)存動(dòng)態(tài)，防止發(fā)生超儲(chǔ)積壓。最高儲(chǔ)備量=平均每天耗用量×（供應(yīng)間隔天數(shù)+加工整理天數(shù)+保險(xiǎn)天數(shù)）最低儲(chǔ)備量=平均每天耗用量×（加工整理天數(shù)+保險(xiǎn)天數(shù)）采購(gòu)點(diǎn)儲(chǔ)備量=平均每天耗用量×(加工整理天數(shù)+保險(xiǎn)天數(shù)+采購(gòu)周期)4）確定“經(jīng)濟(jì)批量”，使材料儲(chǔ)備保持合理水平。經(jīng)濟(jì)批量：既能減少占用資金和保管費(fèi)用，又能節(jié)約采購(gòu)費(fèi)用,即為經(jīng)濟(jì)批量.經(jīng)濟(jì)批量的計(jì)算：1）采購(gòu)保管費(fèi)用之和。采購(gòu)批量/2×材料單價(jià)×保管費(fèi)用占庫(kù)存平均值的百分比+全年耗用量/采購(gòu)批量×每次采購(gòu)費(fèi)用2）當(dāng)上式最小時(shí)即最經(jīng)濟(jì)批量。材料采購(gòu)經(jīng)濟(jì)批量=［(2×全年耗用量×每次采購(gòu)費(fèi)用）/（材料單價(jià)×保管費(fèi)用占庫(kù)存平均值的百分比）］1/2稅費(fèi)率：指營(yíng)業(yè)稅稅率和按營(yíng)業(yè)稅計(jì)算的城市維護(hù)建設(shè)稅稅率和教育附加費(fèi)率.7．工程成本降低額的預(yù)測(cè)，通常采用如下兩種方法：1）根據(jù)計(jì)劃年度施工產(chǎn)值、固定費(fèi)用總額和變動(dòng)費(fèi)用在工程造價(jià)中的比重以及稅費(fèi)率、利潤(rùn)率加以測(cè)算。2)在報(bào)告年度成本降低率的基礎(chǔ)上，測(cè)算由于預(yù)算年度上實(shí)現(xiàn)所制訂的各項(xiàng)技術(shù)組織措施，使工程量增加、材料消耗定額降低、勞動(dòng)生產(chǎn)率提高等而形成的工程成本降低額.第四章固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的管理1．固定資產(chǎn):使用期限在一年以上,單位價(jià)值在規(guī)定限額以上的勞動(dòng)資料即為固定資產(chǎn)。2．固定資產(chǎn)管理的要點(diǎn)。1）管好固定資產(chǎn)，保證完整無(wú)缺。2)根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)，選擇合適的折舊政策。3）不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果,減少占用資金。3．要查定固定資產(chǎn)的需要量,首先要開展清查工作。1）查清固定資產(chǎn)的實(shí)有數(shù)量，做到帳時(shí)相符。2）查清固定資產(chǎn)的質(zhì)量，把所有機(jī)械設(shè)備分為完好、帶病運(yùn)轉(zhuǎn)、停機(jī)待修、不配套、待調(diào)撥處理、待報(bào)廢等。3）查清固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力。4．固定資產(chǎn)的日常管理.1)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行合理分類。按使用情況分為在用的、租出的、未使用的、不需用的四類.按其用途分為生產(chǎn)用和非生產(chǎn)用兩類。2)實(shí)行固定資產(chǎn)歸口分級(jí)管理，建立使用保管責(zé)任制。3）對(duì)固定資產(chǎn)的使用、保管、調(diào)撥、出售、清理進(jìn)行經(jīng)常的核算和檢查。4）做好固定資產(chǎn)的清查盤點(diǎn)工作，保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺。5．折舊：由于固定資產(chǎn)的損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到工程和產(chǎn)品成本中去的價(jià)值，即為折舊。有形損耗（物理、可見）Ⅰ種(使用損壞）→可消除性（修理）Ⅱ種（閑置生銹）→不可消除性（更新）無(wú)形損耗（不見、經(jīng)濟(jì)）Ⅰ種（再生產(chǎn)價(jià)值降低）→更新（數(shù)量)Ⅱ種（經(jīng)濟(jì)合理,技術(shù)完善）→現(xiàn)代化改裝）6．固定資產(chǎn)折舊計(jì)算的方法。1）年限平均折舊法。優(yōu)點(diǎn)：除了計(jì)算簡(jiǎn)便外，還由于折舊按固定資產(chǎn)的使用年限平均提取，因而每年每月提取的折舊額相同，這樣就可使單位工程或產(chǎn)品成本負(fù)擔(dān)的折舊費(fèi)的大小，同固定資產(chǎn)的利用情況密切聯(lián)系起來(lái)。(1)個(gè)別折舊率。年折舊額=（固定資產(chǎn)價(jià)值—預(yù)計(jì)凈殘值)/預(yù)計(jì)折舊年限=固定資產(chǎn)×（1—預(yù)計(jì)凈值率）/預(yù)計(jì)折舊年限年折舊率=年折舊額/固定資產(chǎn)價(jià)值=（1—預(yù)計(jì)凈殘值率）/預(yù)計(jì)折舊年限（2)分類折舊率：指按固定資產(chǎn)類別（指折舊年限大致相同的同類固定資產(chǎn)）分別計(jì)算的平均折舊率。分類折舊率=根據(jù)各該個(gè)別折舊率計(jì)算出來(lái)的折舊額的總和/該類應(yīng)計(jì)折舊的各項(xiàng)固定資產(chǎn)價(jià)值的總和。2）臺(tái)班折舊法和行駛里程折舊法。臺(tái)班折舊定額=機(jī)械設(shè)備價(jià)值×（1—預(yù)計(jì)凈殘值率）/預(yù)計(jì)折舊年限內(nèi)工作臺(tái)班月折舊額=臺(tái)班折舊定額×月工作臺(tái)班單位里程折舊額=車輛價(jià)值×(1—預(yù)計(jì)凈殘值率)/預(yù)計(jì)折舊年限內(nèi)行駛里程月折舊額=單位里程折舊額×月行駛里程為什么有些機(jī)械不易采用年限折舊法而應(yīng)采用臺(tái)班折舊法計(jì)算?對(duì)某些流動(dòng)性較大、不是經(jīng)常使用的大型施工機(jī)械，如果也按年限折舊法計(jì)提折舊，則在機(jī)械工作臺(tái)班較多的月份，該月工程成本負(fù)擔(dān)的折舊費(fèi)就較少；反之,在機(jī)械工作臺(tái)班較少的月份,該月工程成本負(fù)擔(dān)的折舊費(fèi)就多，使工程成本的負(fù)擔(dān)很不合理。3）雙倍余額遞減折舊法：是根據(jù)固定資產(chǎn)凈值（原值減累計(jì)折舊）乘以折舊率來(lái)計(jì)算折舊額的折舊計(jì)算方法。年折舊率=2/折舊年限月折舊率=年折舊率/12月折舊額=固定資產(chǎn)凈值×月折舊率財(cái)務(wù)制度規(guī)定，采用雙倍余額遞減折舊法計(jì)算折舊的固定資產(chǎn),應(yīng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期兩年內(nèi),將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額平均返銷。P1644）年數(shù)總和折舊法：它是以固定資產(chǎn)折舊年限的各年可使用年限相加之和為分母,以各年可使用年限為分子來(lái)計(jì)算各年折舊額的折算計(jì)算方法。年折舊率=（折舊年限—已使用年限）/[、折舊年限×(折舊年限+1）÷2]月折舊率=年折舊率÷12月折舊額=（固定資產(chǎn)原值—預(yù)計(jì)凈殘值）×月折舊率雙倍余額遞減折舊法和年數(shù)總和折舊法都屬于遞減折舊法7．無(wú)形資產(chǎn)（無(wú)形固定資產(chǎn)）：指不具備實(shí)物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識(shí)、素質(zhì)、信譽(yù)等價(jià)值形態(tài)存在于企業(yè)并對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)揮作用的非貨幣性資產(chǎn)。無(wú)形固定資產(chǎn)與有形固定資產(chǎn)的共同屬性：1）它們都是具有一年以上使用期的長(zhǎng)期使用的非貨幣性資產(chǎn)，它們的價(jià)值轉(zhuǎn)移都不是一次性的。2)它們都是為企業(yè)的施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)服務(wù),在有效的經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)由企業(yè)所控制和利用，為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。3）它們大都是隨著技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新?lián)Q代而發(fā)生無(wú)形損耗。無(wú)形固定資產(chǎn)與有形固定資產(chǎn)不同之處：1）無(wú)形資產(chǎn)沒有獨(dú)立實(shí)體，但又依賴實(shí)體而存在.2)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)格具有高度不確定性。分類：按時(shí)效性：有限期無(wú)形資產(chǎn)（專利15年)，包括專利權(quán)、租賃權(quán)、土地使用權(quán)等.無(wú)限期無(wú)形資產(chǎn)。包括商譽(yù)、非專利技術(shù)等。專利權(quán):國(guó)家專利權(quán)機(jī)關(guān)根據(jù)發(fā)明人的申請(qǐng)，經(jīng)審查認(rèn)為其發(fā)明創(chuàng)造符合法律規(guī)定，授予發(fā)明人于一定期限內(nèi)制造或?qū)Ｙu其發(fā)明創(chuàng)造成果的一種特殊權(quán)利。專利權(quán)使用價(jià)值，主要在以下三個(gè)方面起作用：1）有助于降低工程、產(chǎn)品成本.2)有助于確立獨(dú)占性優(yōu)勢(shì)。3）轉(zhuǎn)讓出去疔獲得轉(zhuǎn)讓費(fèi)收入.非專利技術(shù):指不為外界所知的技術(shù)。租賃權(quán):承租方在給予出租方一定報(bào)酬的條件下，授予承租方在約定的期限內(nèi)，占有和使用租賃財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。商標(biāo)權(quán)：指用各種文字或圖案標(biāo)注在商品或商品包裝上的標(biāo)記.注冊(cè)人有轉(zhuǎn)讓權(quán)、續(xù)展權(quán)（每次續(xù)轉(zhuǎn)為10年）、使用許可權(quán).商標(biāo)權(quán)與專利權(quán)的差異：1）專利技術(shù)一經(jīng)公開，在另一國(guó)就申請(qǐng)不到專利權(quán)；而商標(biāo)只要某國(guó)還沒有其他人就可登記注冊(cè)。2）專利權(quán)是有年限的，而商標(biāo)權(quán)基于“注冊(cè)原則”,其權(quán)利可以無(wú)限期地續(xù)展下去。3）專利權(quán)是對(duì)專利持有者公開技術(shù)的一種報(bào)酬，授予其一定時(shí)期的獨(dú)占權(quán)。而商標(biāo)權(quán)是對(duì)商標(biāo)使用者保證商標(biāo)商品質(zhì)量的一種報(bào)酬。4）專利技術(shù)應(yīng)用的領(lǐng)域和范圍,專利法不予約束。但同一商標(biāo)如要用于不同類別的商品，必須分別注冊(cè)。商譽(yù)：指企業(yè)能獲得高于正常投資收益率能力所形成的價(jià)值。商譽(yù)價(jià)值一般按企業(yè)預(yù)期超額利潤(rùn)的資本化加以確定。第五章固定資產(chǎn)投資的管理1．固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序。1）提出項(xiàng)目建議書。2）進(jìn)行可行性研究。3）選擇建設(shè)地點(diǎn)。4）編制設(shè)計(jì)文件。5)制訂年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃。6）設(shè)備、材料訂貨和施工準(zhǔn)備。7）組織施工.8）生產(chǎn)準(zhǔn)備。9）竣工驗(yàn)收、交付使用.2．固定資產(chǎn)投資包括:建筑工程費(fèi)、設(shè)備、工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi).3．項(xiàng)目總投資估算的方法：在項(xiàng)目建議書階段可采用：?jiǎn)挝簧a(chǎn)能力投資估算法和生產(chǎn)能力指數(shù)估算法P187。在項(xiàng)目可行性研究階段:概算指標(biāo)估算法。單位生產(chǎn)能力投資估算法:根據(jù)已建成類似項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資總額和形成的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力,算出單位設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力所需固定資產(chǎn)投資，再將它乘以擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力。生產(chǎn)能力指數(shù)估算法：利用已建成項(xiàng)目的設(shè)備投資，估算同類不同生產(chǎn)能力項(xiàng)目的設(shè)備投資額的方法。概算指標(biāo)估算法；是參照概算定額等算出單項(xiàng)工程固定資產(chǎn)投資、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)，然后匯總計(jì)算固定資產(chǎn)投資總額的方法。4．無(wú)形資產(chǎn)投資的估算：指一次投入為取得專利權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等所花費(fèi)的資金。5．新建項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益的評(píng)價(jià).靜態(tài)分析法：投資收益率法：將項(xiàng)目典型年度的收益額與總投資進(jìn)行比較求得投資收益率與部門基準(zhǔn)投資收益率對(duì)比.投資利稅率：在實(shí)際工作中，常將按稅前利潤(rùn)總額計(jì)算的投資收益率叫做投資利稅率。投資利民潤(rùn)率:按年稅后凈利潤(rùn)計(jì)算的投資收益叫做投資利潤(rùn)率。投資回收期法動(dòng)態(tài)分析法：項(xiàng)目現(xiàn)金流量的計(jì)算、凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、等年值法。6．固定資產(chǎn)不確定性分析方法.盈虧平衡分析法:根據(jù)方案的成本與收益關(guān)系確定盈虧平衡點(diǎn)，進(jìn)而選擇方案的一種不確定性分析方法。當(dāng)銷售收入等于銷售成本時(shí)：產(chǎn)銷量×單位產(chǎn)品售價(jià)=固定費(fèi)用+產(chǎn)銷量×單位產(chǎn)品變動(dòng)費(fèi)用產(chǎn)銷量即盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量=固定費(fèi)用總額/（單位產(chǎn)品售價(jià)-單位產(chǎn)品變動(dòng)費(fèi)用)敏感性分析：就是在許多不確定因素中，確定其中哪些因素是敏感因素,哪些因素是不敏感因素，并分別確定各個(gè)不確定因素對(duì)投資效益指標(biāo)的影響程度。P2317．改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)。1)增加生產(chǎn)能力、擴(kuò)大產(chǎn)量。2）降低生產(chǎn)成本。3）改善內(nèi)在質(zhì)量。4）改善勞動(dòng)條件和環(huán)境保護(hù)。8．最佳更新周期：將年投資成本和年使用費(fèi)加總起來(lái),其成本總額最低的年限,即為機(jī)械設(shè)備最佳更新周期。適用于年使用費(fèi)逐年等額遞增和不考慮設(shè)備殘值變化及投資利息的情況：n=（2P/G）1/2其中P代表機(jī)械設(shè)備一次投資支出。G代表每年遞增使用費(fèi)。P250第六章證券投資的管理1．施工企業(yè)證券投資:是企業(yè)購(gòu)買債券、股票、基金證券等有價(jià)證券以獲取利息或經(jīng)紅利的投資行為。2．證券投資的物征：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、時(shí)間性。3．證券投資的程序：1)證券投資對(duì)象的分析與選擇.2）買賣委托。3）成交、清算、交割、過(guò)戶.3．債券投資管理1）債券:是發(fā)行者為籌集資金向債權(quán)人發(fā)行的在約定時(shí)間支付一定比例的利息、并在到期時(shí)償還本金的一種有價(jià)證券。種類如下：政府債券金融債券企業(yè)債券（公司債券）概念由中央政府或地方政府發(fā)行的債券由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券由企業(yè)發(fā)行的債券優(yōu)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)很小，流動(dòng)性強(qiáng)，免交收益所得稅風(fēng)險(xiǎn)較小，流動(dòng)性強(qiáng)，能夠獲得比政府債券高，比企業(yè)債券低的收益。能夠獲得比政府債券和金融債券高的收益缺點(diǎn)投資收益相對(duì)較低本金和收益的風(fēng)險(xiǎn)大,一般都要交納收益所得稅2）影響債券價(jià)格的因素。內(nèi)部因素:(1）期限的長(zhǎng)短。（2)票面利率.(3）提前贖回規(guī)定。（4）稅收待遇。（5）市場(chǎng)屬性。指?jìng)梢匝杆俪鍪鄱粫?huì)發(fā)行價(jià)格損失的能力。（6）違約風(fēng)險(xiǎn).指?jìng)l(fā)行者不能按期履行合約規(guī)定義務(wù),無(wú)力支付利息和本金的潛在可能性.外部因素:(1）銀行利率。（2)市場(chǎng)利率。（3）通貨膨脹。3）評(píng)價(jià)債券收益水平的主要指標(biāo)是債券價(jià)值和到期收益率。債券價(jià)值計(jì)算的方法。兩種：分年付息到期還本和到期一次還本付息P263債券的價(jià)值（債券的內(nèi)在價(jià)值）：債券未來(lái)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值。債券到期收益率的計(jì)算方法.兩種：分年付息到期還本和到期限一次還本付息P265這個(gè)收益率是按復(fù)利計(jì)算的收益率，也就是能使未來(lái)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等于債券購(gòu)入價(jià)格時(shí)的折現(xiàn)率.4）債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。概念回避違約風(fēng)險(xiǎn)的方法違約風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)行者無(wú)法按時(shí)支付債券利息和償還本金的風(fēng)險(xiǎn)不購(gòu)買償債能力較差的企業(yè)債券和金融債券利率風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率變動(dòng)而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)在利率低谷時(shí)不買長(zhǎng)期債券通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹而使貨幣購(gòu)買力下降的風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹期間不買長(zhǎng)期債券變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法在短期內(nèi)以合理價(jià)格出售債券的風(fēng)險(xiǎn)不購(gòu)買市場(chǎng)屬性差的債券再投資風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)儸F(xiàn)后,難以找到比變現(xiàn)債券更高收益率的投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)在預(yù)期市場(chǎng)利率處于上升通道時(shí)，不宜買入債券特別是長(zhǎng)期債券4．股票投資的管理1)股票：是股份公開發(fā)行、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得紅利和股息的一種有價(jià)證券。普通股股票：是股份必須發(fā)行的股票，通過(guò)這類股票所籌集的資金是股份股本的基礎(chǔ)。普通股股票投資的優(yōu)點(diǎn)：享有參與公司決策的權(quán)力,轉(zhuǎn)讓股票不受任何限制，便于迅速買進(jìn)賣出；對(duì)公司破產(chǎn)后的債務(wù)只負(fù)有限責(zé)任,對(duì)公司當(dāng)前的利潤(rùn)及將來(lái)長(zhǎng)期增加的利潤(rùn)享有永久的分享資格，在稅收上能夠因國(guó)家對(duì)來(lái)自股票價(jià)格上漲帶來(lái)的資本增值收益征收較低或免征而享有實(shí)質(zhì)性的優(yōu)惠.優(yōu)先股股票:是股份發(fā)行、在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。股票本身是沒有價(jià)格的，僅是一種股權(quán)憑證.它之所以有價(jià)格，可以買賣，是因?yàn)樗芙o持有定期帶來(lái)收益。2）股票的價(jià)值：它是指其預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值。股票的未來(lái)現(xiàn)金流入量包括：每期預(yù)期股利、股息和出售時(shí)得到的價(jià)款收入。3）影響股票價(jià)格的因素。（1)公司因素.包括公司的盈利能力、公司的財(cái)務(wù)狀況、股利分配政策、公司的管理水平、市場(chǎng)占有率、新產(chǎn)品開發(fā)能力等。（2）行業(yè)因素.行業(yè)股價(jià)變動(dòng)受政府產(chǎn)業(yè)政策影響較大。（3）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策因素。（4）市場(chǎng)技術(shù)因素。(5）社會(huì)心理因素。(6)市場(chǎng)效率因素.（7)政治因素。4）股票投資收益的評(píng)價(jià).股票評(píng)價(jià)的主要方法:是計(jì)算其價(jià)值，然后和股票市場(chǎng)價(jià)格比較，視其低于、高于或等于市場(chǎng)價(jià)格，決定買入、賣出或繼續(xù)持有.5)股票投資與債券投資的比較。股票投資債券投資投資性質(zhì)所有權(quán)證書，是投資人股權(quán)的證書債權(quán)證書,購(gòu)買債券的投資者是債券發(fā)行人的債權(quán)人。投資期限和本金償還永久性證券,沒有到期日有一定的償還期限，通常1年為短期債券，1～5年為中期債券,5年以上為長(zhǎng)期債券.剩余財(cái)產(chǎn)分配債券投資者不僅在利息的分配上比股利優(yōu)先，而且當(dāng)公司由于經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致破產(chǎn)清算時(shí),在對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配上，債券比股票有優(yōu)先償還權(quán)。市場(chǎng)價(jià)差收益和投資風(fēng)險(xiǎn)債券能夠到期還本并穩(wěn)定地獲得利息，投資風(fēng)險(xiǎn)很小，因而市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的幅度不會(huì)很大的偏離其面值，獲取巨額的市場(chǎng)價(jià)差收益的可能性也不大投資風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)高,既可能獲得較多的股利、配股收益和優(yōu)先認(rèn)股權(quán)收益，也可能幾乎沒有收益。5．基金證券投資的管理。1）投資基金：是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，它通過(guò)發(fā)行基金證券,集中投資者的資金，交由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金,主要從事股票、債券等金融工具投資。2）類別。投資基金按其發(fā)行總額是否固定分為：開放式基金和封閉式基金.3）基金證券及其與股票、債券的區(qū)別。債券基金股票權(quán)利關(guān)系不同債券持有人與發(fā)行者的關(guān)系是一種債權(quán)關(guān)系基金持有人與基金管理公司的關(guān)系是一種契約關(guān)系股東與股份的關(guān)系是一種股權(quán)關(guān)系投資者的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)不同通過(guò)發(fā)行債券籌集到的資金，由發(fā)行債券的發(fā)行主體自主支配,債券投資者無(wú)權(quán)干預(yù)債券資金的運(yùn)用基金的發(fā)起人與投資者都不參與投資基金的動(dòng)作，投資者只分享基金的收益，不干預(yù)基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)用通過(guò)發(fā)行股票籌集到的資金,完全由發(fā)行股票的股份掌握和運(yùn)用，股票投資者有權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)管理決策風(fēng)險(xiǎn)和收益各不相同投資基金是委托專門從事證券投資的基金管理公司進(jìn)行分散組合投資，從而可以分散和降低投資風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)程度上看，債券＜基金＜股票存續(xù)期間不同基金證券投資由于投資基金規(guī)定有一定的存續(xù)期間，期滿即終止，這一點(diǎn)類似于債券投資.與債券投資不同的是：基金證券經(jīng)基金持有人大會(huì)決議，可以提前終止,也可以期滿后再待續(xù)。封閉式基金在存續(xù)期間不得任意增減基金單位總數(shù),持有人只能通過(guò)證券交易市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、從這點(diǎn)上看，基金證券投資又類似于股票投資，與股票投資不同的是，開放式基金可能隨時(shí)增加減少基金單位總數(shù)，持有人可以按單位基金資產(chǎn)凈值在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回所持有的基金單位.4）基金證券投資收益的評(píng)價(jià)。單位基金資產(chǎn)凈值是衡量投資基金經(jīng)營(yíng)好壞的主要指標(biāo)，也是投資基金在發(fā)行期滿后買賣價(jià)格的計(jì)算依據(jù).單位基金資產(chǎn)凈值=（基金資產(chǎn)總值—各項(xiàng)費(fèi)用）/基金單位總數(shù)5)可轉(zhuǎn)換債券投資的管理.（1）可轉(zhuǎn)換債券：是可以根據(jù)債券持有者的選擇,以一定的價(jià)格轉(zhuǎn)換成普通股的有價(jià)證券。初始轉(zhuǎn)股比率=可轉(zhuǎn)換債券面值/初始轉(zhuǎn)股價(jià)格當(dāng)發(fā)行公司派發(fā)紅股、轉(zhuǎn)增股本、增資擴(kuò)股、配股時(shí)應(yīng)按下列公式將初始轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整：送股或轉(zhuǎn)增股本后的轉(zhuǎn)股價(jià)格=P0/（1+n)增發(fā)新股或配股后的轉(zhuǎn)股價(jià)格=（P0+AK）/（1+K)既送股或轉(zhuǎn)增股本又增發(fā)新股或配股后的轉(zhuǎn)股價(jià)格=（P0+AK)/（1+n+K）P0為初始轉(zhuǎn)股價(jià)格n為送股率K為增發(fā)新股或配股率A為新股價(jià)或配股價(jià)6）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)投資的管理。（1）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)：指在發(fā)行新股票時(shí)，給予現(xiàn)有股東優(yōu)先購(gòu)買新股票的權(quán)利。主要特點(diǎn):它能提供較大程度的杠桿作用，即優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值要比其可購(gòu)買的股票的價(jià)格的培養(yǎng)速度要快。含權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值：優(yōu)先認(rèn)股權(quán)通常在某一股權(quán)登記日前頒發(fā)，在此之前購(gòu)買的股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，或說(shuō)此時(shí)的股票的市場(chǎng)價(jià)格含有分享新發(fā)行股票的優(yōu)先權(quán),因此稱為“含權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”含權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)價(jià)值=（P0—A）/（1+N）P0為含權(quán)股票的市場(chǎng)價(jià)格A為新股認(rèn)購(gòu)價(jià)格N為購(gòu)買1股新股所需的股權(quán)數(shù)除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值：在股權(quán)登記日以后，股票的市場(chǎng)價(jià)格中將不再含有新發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)，在認(rèn)購(gòu)新股期間，優(yōu)先認(rèn)股權(quán)就被稱為“除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)”除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)價(jià)值=(P1—A)/NP1為無(wú)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)股票價(jià)格第七章企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估1．企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估:指人們運(yùn)用科學(xué)方法，按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和一定程序，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值及其預(yù)期效益作出評(píng)定和估算的活動(dòng)。企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的范圍包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn).施工企業(yè)所有的資產(chǎn),一般在實(shí)行合并、股份制改組、承包、租賃、中外合資、合作經(jīng)營(yíng)、發(fā)行企業(yè)債券、股票、抵押、經(jīng)濟(jì)擔(dān)保、債務(wù)重組、企業(yè)解散、破產(chǎn)和清算,以及其他依照法律規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，都要按照有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估工作.2．企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的意義：1)是發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要。2)是深化經(jīng)濟(jì)體制改革的需要。3）是優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要。4）是保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的需要。5）是實(shí)行對(duì)外開放的需要。3．企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)。1）企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)：是指對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的作價(jià)標(biāo)準(zhǔn),也就是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)價(jià)所適用的價(jià)格準(zhǔn)則?？刹捎弥刂贸杀?、更新成本、市場(chǎng)價(jià)格、收益現(xiàn)值、公允價(jià)值和清算價(jià)格等價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。這些價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，不僅在質(zhì)上有差別，在量上也存在較大差距.重置成本：是對(duì)被評(píng)估的資產(chǎn)進(jìn)行恢復(fù)、重建,用原來(lái)資產(chǎn)同樣的材料和現(xiàn)行材料價(jià)格、人工費(fèi)用估算的成本.更新成本:是對(duì)被評(píng)估的資產(chǎn)用新型材料并根據(jù)現(xiàn)代標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計(jì)建造與原來(lái)用途、功能相同資產(chǎn)所需的成本。歷史成本：就是指資產(chǎn)形成時(shí)的所費(fèi)成本。重置成本標(biāo)準(zhǔn)與歷史成本標(biāo)準(zhǔn)的差別,在于重置成本標(biāo)準(zhǔn)考慮了資產(chǎn)在使用期內(nèi)的價(jià)格因素變動(dòng)。更新成本標(biāo)準(zhǔn)和重置成本標(biāo)準(zhǔn)的差別，在于更新成本標(biāo)準(zhǔn)考慮了技術(shù)進(jìn)步因素，它用現(xiàn)代的技術(shù)、材料,根據(jù)現(xiàn)代的標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計(jì)來(lái)建造.市場(chǎng)價(jià)格：就是對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)按照市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的價(jià)格.市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和重置成本標(biāo)準(zhǔn)都是按被評(píng)估資產(chǎn)現(xiàn)值計(jì)算的，但它們的經(jīng)濟(jì)含義和計(jì)算結(jié)果卻不相同。1）市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是指被評(píng)估資產(chǎn)在全新時(shí)按照市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格所能獲得的收入，即能賣多少錢，是從賣者的角度出發(fā)，因而變現(xiàn)值的大小要受市場(chǎng)的制約。而重置成本標(biāo)準(zhǔn)是指被評(píng)估資產(chǎn)假定在全新時(shí)，按照市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格所費(fèi)的成本，即買它要花多少錢，是從買者的角度出發(fā)。2）市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)僅僅是指資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)，而重置成本標(biāo)準(zhǔn)不僅包括資產(chǎn)的買價(jià)，而且還包括資產(chǎn)的運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等.因此，一般資產(chǎn)的重置成本要高于市場(chǎng)價(jià)格.3）市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)與被評(píng)估資產(chǎn)的歷史成本沒有直接聯(lián)系,而重置成本標(biāo)準(zhǔn)則要利用被評(píng)估資產(chǎn)的歷史成本加以換算。收益現(xiàn)值：就是將企業(yè)資產(chǎn)預(yù)期收益折現(xiàn)的現(xiàn)值。清算價(jià)格：是指企業(yè)在解散清算和破產(chǎn)清算或資產(chǎn)清理時(shí)資產(chǎn)變現(xiàn)的價(jià)格.公允價(jià)值:指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換的金額，如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格即為其公允價(jià)值。可變現(xiàn)凈值：資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)格減去變現(xiàn)時(shí)發(fā)生稅費(fèi)后的凈收入。2）在資產(chǎn)評(píng)估時(shí),應(yīng)根據(jù)特定的評(píng)估目的，選擇適用的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。以資產(chǎn)補(bǔ)償、資產(chǎn)保值為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用重置成本、更新成本標(biāo)準(zhǔn)。以資產(chǎn)納稅和個(gè)別資產(chǎn)出售為目的的評(píng)估,適用市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。以改變經(jīng)營(yíng)方式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)。以資產(chǎn)清算、資產(chǎn)抵押和資產(chǎn)清理為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用清算價(jià)格和可變現(xiàn)凈值標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定資產(chǎn)以“公允價(jià)值”計(jì)量的,在會(huì)計(jì)核算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)適用公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。4．企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的方法。（一)重置成本法1)分析計(jì)算法（細(xì)節(jié)分析法）:它是利用現(xiàn)行價(jià)格直接估算購(gòu)建相同或類似被評(píng)估資產(chǎn)所費(fèi)的成本,然后根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)的新舊、技術(shù)等情況，來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=資產(chǎn)重置成本×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）成新率=1-（已使用年限/折舊年限）2）指數(shù)調(diào)整法：是根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)的歷史成本和物價(jià)指數(shù)，確定現(xiàn)行價(jià)格水平的重置成本，然后再考慮被評(píng)估資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素，來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=[資產(chǎn)歷史成本×資產(chǎn)評(píng)估時(shí)的物價(jià)指數(shù)/資產(chǎn)購(gòu)建時(shí)的物價(jià)指數(shù)］×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）3）匯率調(diào)整法：根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)的歷史成本和匯率變動(dòng)，確定評(píng)估時(shí)匯率的重置成本，然后再考慮被評(píng)估資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素，來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法。對(duì)進(jìn)口資產(chǎn)，可采用匯率調(diào)整法。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=[資產(chǎn)歷史成本×資產(chǎn)評(píng)估時(shí)的匯率/資產(chǎn)購(gòu)建時(shí)的匯率]×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）(二）更新成本法1）分析計(jì)算法:是用現(xiàn)代的技術(shù)和材料，根據(jù)現(xiàn)代的標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計(jì)，按照現(xiàn)行材料、人工價(jià)格計(jì)算的更新成本，然后再根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素，來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的方法。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=資產(chǎn)更新成本×成新率×(1±調(diào)整系數(shù)）2）標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)再會(huì)生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)計(jì)算法：指按現(xiàn)代技術(shù)、材料設(shè)計(jì)生產(chǎn)在用途和功能上與被評(píng)估固定資產(chǎn)相同的標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)現(xiàn)值，根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)和成新率來(lái)計(jì)算被評(píng)估固定資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值的方法.固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)現(xiàn)值×[被評(píng)估固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力/標(biāo)準(zhǔn)固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力］n×成新率=資產(chǎn)更新成本×成新率n是生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)，一般是在0。6~0.7之間的一個(gè)數(shù)值（三）市場(chǎng)價(jià)格法：也叫現(xiàn)行市場(chǎng)法、市場(chǎng)法、市場(chǎng)比較法。它是以被評(píng)估資產(chǎn)在全新情況下的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，減去按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的已使用年限的累計(jì)折舊額，然后確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估方法.資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=全新資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格—全新資產(chǎn)的年折舊額×被評(píng)估資產(chǎn)已使用年限全新資產(chǎn)的年折舊額=（全新資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格—預(yù)計(jì)凈殘值）/折舊年限（四）收益現(xiàn)值法（收益法）:它是建立在資產(chǎn)收益資本化的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)在連續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下所能獲得的預(yù)期收益，并將這些預(yù)期收益折算成現(xiàn)值,來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估方法。適用于用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=資產(chǎn)年收益額×（P/Fi%n）(五）清算價(jià)格法或可變現(xiàn)凈值法：是在企業(yè)解散或破產(chǎn)清算財(cái)產(chǎn)或以資產(chǎn)抵押時(shí)，以資產(chǎn)拍賣或變價(jià)處理的變價(jià)收入或變價(jià)收入減去變價(jià)時(shí)稅費(fèi)支出后的凈收入作為資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估方法。適用于用清算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)估。(六）因素綜合計(jì)算法:是綜合考慮資產(chǎn)的歷史成本、技術(shù)改造支出、資產(chǎn)殘值、已使用年限、增加使用年限、年物價(jià)變動(dòng)指數(shù)和資產(chǎn)無(wú)形損耗系數(shù)等有關(guān)因素的變化來(lái)確定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估方法。這種方法計(jì)算的結(jié)果比較切合實(shí)際，但這種評(píng)估方法也有一定的難度，它需要充分掌握資料和數(shù)據(jù),選用較多的經(jīng)濟(jì)技術(shù)參數(shù)。5．流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估1）流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)。（1）要?jiǎng)澢宓椭狄缀钠?、周轉(zhuǎn)材料和固定資產(chǎn)的界限。（2）低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料與其他材料不同，它們都能使用于若干施工生產(chǎn)周期，在施工生產(chǎn)中不斷周轉(zhuǎn)仍保持其原有的物質(zhì)形態(tài)，并不把其本身的物質(zhì)加到工程或產(chǎn)品的物質(zhì)里去，而僅隨著使用逐漸損耗其價(jià)值。（3）對(duì)庫(kù)存的各種材料、產(chǎn)成品，特別是主要材料、機(jī)械配件須評(píng)估前要查清其屬于可以使用于施工生產(chǎn)過(guò)程的材料和屬于變質(zhì)及不適用、不需用的呆滯材料。2）流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的方法。在物價(jià)變動(dòng)不大時(shí)，一般可以以歷史成本法為主，兼用其他方法。在物價(jià)、匯率變動(dòng)較大時(shí)，應(yīng)以重置成本法為主，兼用其他方法來(lái)評(píng)估。方法:歷史成本法、重置成本法、清算價(jià)格法.6．固定資產(chǎn)的評(píng)估1)固定資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)。（1）固定資產(chǎn)分散存在各個(gè)施工現(xiàn)場(chǎng)和附屬、輔助生產(chǎn)單位及經(jīng)營(yíng)管理部門,并在使用過(guò)程中保持其原有物質(zhì)形態(tài)。（2）固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中，它的價(jià)值要隨著磨損程度逐漸將其損耗價(jià)值轉(zhuǎn)移到工程、產(chǎn)品成本中，并構(gòu)成工程、產(chǎn)品價(jià)值的一部分.（3)固定資產(chǎn)的價(jià)值，不但要隨著使用磨損而發(fā)生有形損耗，同時(shí)還會(huì)隨著技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生無(wú)形損耗。（4）固定資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，不但與固定資產(chǎn)的有形損耗和無(wú)形損耗有關(guān)，而且還與經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)。2)固定資產(chǎn)有形損耗的計(jì)算。固定資產(chǎn)有形損耗=固定資產(chǎn)價(jià)值×固定資產(chǎn)磨損率磨損率的計(jì)算：用已使用年限來(lái)計(jì)算。固定資產(chǎn)磨損率=已使用年限/折舊年限用已提累計(jì)折舊來(lái)計(jì)算。固定資產(chǎn)磨損率=已提累計(jì)折舊/固定資產(chǎn)原值用修理費(fèi)用來(lái)計(jì)算。固定資產(chǎn)磨損率=修復(fù)固定資產(chǎn)全部費(fèi)用/固定資產(chǎn)重置成本3）固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值的計(jì)算。固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值:指由于固定資產(chǎn)本身以外因素導(dǎo)致固定資產(chǎn)的貶值。固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性貶值，一般是先計(jì)算經(jīng)濟(jì)性貶值率固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值率=[1—（被評(píng)估資產(chǎn)實(shí)際生產(chǎn)能力/被評(píng)估資產(chǎn)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力）n］n為生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù),一般是從天0。5～1.加工工業(yè)最常用的是0。6～0。77．固定資產(chǎn)評(píng)估的方法重置成本法（分析計(jì)算法、指數(shù)調(diào)整法）、更新成本法、市場(chǎng)價(jià)格法、因素綜合計(jì)算法、清算價(jià)格法和可變現(xiàn)凈值法。計(jì)算時(shí)舍去公式后面的（1±調(diào)整系數(shù)）8．無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估1）專利權(quán)和非專利技術(shù)的評(píng)估。特點(diǎn)：（1）專利權(quán)和非專利技術(shù)的價(jià)格具有不確定性。（2）專利權(quán)的價(jià)格取決于轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容.(3）專利權(quán)和非專利技術(shù)的價(jià)格要受供狀況的影響。（4）專利權(quán)和非專利技術(shù)也要因技術(shù)進(jìn)步而發(fā)生無(wú)形損耗.方法:收益現(xiàn)值法、成本法、2)土地使用權(quán)的評(píng)估.特點(diǎn):(1)企業(yè)擁有的土地，只有使用權(quán)，沒有所有權(quán).（2）土地不會(huì)因使用而發(fā)生有形損耗和無(wú)形損耗。（3)土地使用權(quán)的評(píng)估,要按其有無(wú)使用的年限分別進(jìn)行。方法:成本法、市場(chǎng)價(jià)格法（適用于土地市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，這種方法簡(jiǎn)便易行，由于以實(shí)際資料作為基礎(chǔ),所得結(jié)果也比較切合實(shí)際。采用這種方法的關(guān)鍵在于廣泛收集準(zhǔn)確的市場(chǎng)交易資料，并進(jìn)行認(rèn)真分析與修正）、剩余法也叫倒算法（土地使用權(quán)價(jià)格=房屋使用稅—土地開發(fā)費(fèi)—建筑成本—利息—管理費(fèi)和利潤(rùn)—經(jīng)營(yíng)稅金及附加)、收益現(xiàn)值法(也叫地租資本化法：是將土地年租金即收益通過(guò)折現(xiàn)計(jì)算還原為地價(jià)來(lái)評(píng)估土地使用權(quán)價(jià)格的方法。土地使用權(quán)價(jià)格=土地年租金×[（1+i）n—1]/i（1+i）n）9．對(duì)外投資和在建專項(xiàng)工程的評(píng)估1）債券投資的評(píng)估.按其是否能上市交易，分為上市債券和不上市債券.上市債券是指發(fā)行后可以在證券市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓的債券.(1）上市債券投資的評(píng)估（一般采用市場(chǎng)價(jià)格法評(píng)估）債券投資評(píng)估價(jià)值=債券面值×(100元債券面值市場(chǎng)價(jià)格/100）×（1—稅費(fèi)率)（2）不上市債券投資的評(píng)估對(duì)分次付息到期還本不上市債券投資的評(píng)估對(duì)到期一次還本付息的不上市債券投資的評(píng)估債券投資評(píng)估價(jià)值=債券面值×(1+票面利率×債券期限）/（1+折現(xiàn)率）n10．股票投資的評(píng)估1)上市股票投資的評(píng)估股票投資評(píng)估價(jià)值=股票面值×1元股票面值市場(chǎng)價(jià)格×（1—稅費(fèi)率)2)不上市股票投資的評(píng)估利潤(rùn)資本化法：就是將投資企業(yè)從被投資公司分得的股利，通過(guò)平均資金利潤(rùn)率加以資本化，算得股票投資的評(píng)估價(jià)值。股票投資評(píng)估價(jià)值=年股利/平均資金利潤(rùn)率11．其他股權(quán)投資的評(píng)估其他股權(quán)投資是指企業(yè)除股票投資以外的其他股權(quán)投資，一般指對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資。其他股權(quán)投資的評(píng)估,與不上市股票投資相同,也可采用利潤(rùn)資本化法。12．企業(yè)資產(chǎn)的綜合評(píng)估單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估:按資產(chǎn)構(gòu)成以單項(xiàng)資產(chǎn)作為評(píng)估對(duì)象的評(píng)估工作。只是從靜態(tài)反映某個(gè)時(shí)期內(nèi)企業(yè)重新購(gòu)建這批資產(chǎn)的成本.綜合資產(chǎn)評(píng)估：就是根據(jù)企業(yè)單位占有的全部資產(chǎn)及其整體獲利能力和地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素進(jìn)行綜合性價(jià)值評(píng)估。企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估應(yīng)考慮的因素。一、企業(yè)擁有的資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)是否合理.二、企業(yè)素質(zhì)。三、地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。企業(yè)資產(chǎn)綜合評(píng)估的方法。(可用利潤(rùn)資本化法進(jìn)行評(píng)估）企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估總值=企業(yè)預(yù)期年利潤(rùn)/平均資金利潤(rùn)率+企業(yè)負(fù)債如果企業(yè)的資金利潤(rùn)率高于行業(yè)平均資金利潤(rùn)率時(shí)可行計(jì)算企業(yè)“商譽(yù)"：商譽(yù)：指企業(yè)在其擁有資產(chǎn)上能獲得高于行業(yè)平均資金利潤(rùn)率所形成的價(jià)值.商譽(yù)評(píng)估價(jià)值=[企業(yè)預(yù)期年利潤(rùn)-（企業(yè)資產(chǎn)凈值×平均資金利潤(rùn)率）］/平均資金利潤(rùn)率企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估總值=企業(yè)單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值之和+商譽(yù)評(píng)估價(jià)值第八章利潤(rùn)及其分配的管理1．利潤(rùn)：是企業(yè)在一定期間施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終成果，也就是收入與成本、費(fèi)用配比相抵后的余額。2．企業(yè)各種利潤(rùn)的作用。利潤(rùn)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要保證利潤(rùn)是企業(yè)自我發(fā)展的資金來(lái)源利潤(rùn)是投資者獲利投資回報(bào)的前提利潤(rùn)是保證社會(huì)正?；顒?dòng)的必要條件3．企業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成1）利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入—營(yíng)業(yè)外支出2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=工程結(jié)算利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)+公允價(jià)值變動(dòng)收益+投資收益—管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失工程結(jié)算利潤(rùn)=工程結(jié)算收入—工程結(jié)算成本—工程結(jié)算稅金及附加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)=其他業(yè)務(wù)收入-其他業(yè)務(wù)成本—經(jīng)營(yíng)稅金及附加管理費(fèi)用：是指企業(yè)行政管理部門即公司總部為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用：是指企業(yè)為籌集施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的利息凈支出、匯總凈損失、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、以及企業(yè)籌資時(shí)發(fā)生的其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。資產(chǎn)減值損失：是指企業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建專項(xiàng)工程、無(wú)形資產(chǎn)等資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)計(jì)提減值準(zhǔn)備所形成的損失。公允價(jià)值變動(dòng)收益：指企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)等增值而形成的收益.投資凈收益：指企業(yè)對(duì)外股權(quán)投資、債權(quán)投資所獲利的投資收益減去投資損失后的凈額。投資凈收益=投資收益—投資損失營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出是指企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒有直接關(guān)系的各項(xiàng)收入和支出。4．年度工程結(jié)算利潤(rùn)的測(cè)算工程結(jié)算利潤(rùn)=工程結(jié)算收入—稅費(fèi)—結(jié)算工程變動(dòng)費(fèi)用總額—結(jié)算工程固定費(fèi)用總額工程結(jié)算利潤(rùn)=工程結(jié)算收入×（1—稅費(fèi)率—變動(dòng)費(fèi)用在工程造價(jià)中的比重）—固定費(fèi)用總額如果企業(yè)不是采用工程竣工一次結(jié)算工程價(jià)款結(jié)算辦法，結(jié)算工程價(jià)款收入等于施工產(chǎn)值時(shí)：工程結(jié)算利潤(rùn)=施工產(chǎn)值×（1—稅費(fèi)率-變動(dòng)費(fèi)用在工程造價(jià)中的比重）—固定費(fèi)用總額5．投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)中預(yù)期利潤(rùn)的估算如果施工企業(yè)對(duì)工程估計(jì)的成本和實(shí)際成本相等時(shí)：估計(jì)利潤(rùn)=工程標(biāo)價(jià)-估計(jì)成本標(biāo)價(jià)的預(yù)期利潤(rùn)=中標(biāo)概率×估計(jì)利潤(rùn)=中標(biāo)概率×(工程標(biāo)價(jià)-估計(jì)成本)預(yù)期利潤(rùn)應(yīng)視為在競(jìng)爭(zhēng)中可能獲得的平均利潤(rùn)，不能說(shuō)明企業(yè)可從工程上獲得的實(shí)際利潤(rùn)。因?yàn)楣浪憷麧?rùn)沒有考慮投票獲勝的概率，預(yù)期利潤(rùn)才是比較有根據(jù)的利潤(rùn)，它更具有現(xiàn)實(shí)的意義.6．帶有風(fēng)險(xiǎn)的投標(biāo)決策及其預(yù)期利潤(rùn)的估算及施工企業(yè)對(duì)工程的估算成本與實(shí)際成本不相等時(shí)：方法:決策樹法也叫決策圖法.利用決策樹進(jìn)行決策的過(guò)程是：由右向左，逐步后退，根據(jù)有端的損益值和概率枝上的概率,計(jì)算出同一方案不同狀況下的期望收益值或損失值，然后根據(jù)不同方案的期望收益值或損失值的大小進(jìn)行選擇。對(duì)落選的方案在圖上進(jìn)行修枝，最后決策點(diǎn)只留下一條樹枝,即為決策中的最優(yōu)方案。7．施工企業(yè)利潤(rùn)的分配的沿革從歷史上來(lái)看，我國(guó)國(guó)有施工企業(yè)利潤(rùn)的分配，曾實(shí)行企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金辦法、利潤(rùn)分成辦法、利改稅辦法、以及承包經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)分配辦法等.1）企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金辦法：即在完成國(guó)家計(jì)劃后,可從企業(yè)利潤(rùn)中按一定比例提取企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金，然后將其余部分全部上交國(guó)家財(cái)政.企業(yè)應(yīng)提企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金=全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)×企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金提成率企業(yè)應(yīng)交利潤(rùn)=全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)—企業(yè)應(yīng)提企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)基金2）利潤(rùn)分成辦法：即從利潤(rùn)總額中減去歸還技措和基建投資借款、應(yīng)提企業(yè)基金、應(yīng)提法定利潤(rùn)后，分成上交和留用.3）利改稅的分配辦法：就是把國(guó)有施工企業(yè)上交利潤(rùn)改為按國(guó)家規(guī)定的稅率交納稅金，稅后利潤(rùn)歸企業(yè)支配，把國(guó)家與企業(yè)的分配關(guān)系通過(guò)稅收形式固定下來(lái)。對(duì)于大中型施工企業(yè)：企業(yè)應(yīng)交所得稅=應(yīng)稅所得額×規(guī)定上交稅率應(yīng)稅所得額=全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)—應(yīng)歸還技措和基建投資借款企業(yè)留用利潤(rùn)=應(yīng)稅所得額-應(yīng)交所得額對(duì)于小型施工企業(yè):企業(yè)應(yīng)交所得稅=∑(各級(jí)別應(yīng)稅所得額×各該級(jí)別適用稅率）4）企業(yè)承包經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)分配辦法承包經(jīng)營(yíng)分配原則量：“包死基數(shù)，確保上交，超收多留，歉收自補(bǔ)”（1）上交利潤(rùn)定包干,超收留用，通常適用于微利施工企業(yè)。應(yīng)上交利潤(rùn)=承包上交利潤(rùn)基數(shù)應(yīng)留用利潤(rùn)=應(yīng)稅所得額-承包上交利潤(rùn)基數(shù)(2)上交利潤(rùn)基數(shù)包干，超收分成，通常適用于一般盈利企業(yè)。應(yīng)上交利潤(rùn)=承包基數(shù)+(應(yīng)稅所得額—承包基數(shù)—留利基數(shù)）×超收上交比例應(yīng)留用利潤(rùn)=留利基數(shù)+(應(yīng)稅所得額—承包基數(shù)-留利基數(shù)）×超收留用比例8．施工企業(yè)利潤(rùn)的分配按照現(xiàn)行施工企業(yè)財(cái)務(wù)制度的規(guī)定，施工企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額，先應(yīng)按照國(guó)家規(guī)定作相應(yīng)的調(diào)整，然后依照稅法交納所得稅。這里所說(shuō)的調(diào)整,主要指：（1)所得稅前彌補(bǔ)虧損。（2）投資收益中已納稅的項(xiàng)目.因?yàn)榘凑找?guī)定,企業(yè)發(fā)生的年度虧損,可以用下一年度的稅前利潤(rùn)等彌補(bǔ)；下一年度利潤(rùn)不足彌補(bǔ)的,可以在5年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)；5年內(nèi)不足彌補(bǔ)的，才用簡(jiǎn)捷利潤(rùn)等彌補(bǔ)。9．企業(yè)所得稅的計(jì)算和交納1）應(yīng)稅所得：又稱應(yīng)稅利潤(rùn)或納稅所得，是根據(jù)稅法規(guī)定所確定的收入總額與準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目金額的差額。會(huì)計(jì)利潤(rùn)：又稱稅前利潤(rùn)，是根據(jù)會(huì)計(jì)制度所確認(rèn)的收入與費(fèi)用的差額。2)稅法與會(huì)計(jì)制度規(guī)定由于其目的不同，應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)也不一致。稅法是依據(jù)“公平稅負(fù)、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)"的原則來(lái)確定就應(yīng)稅所得，其目的在于保證國(guó)家機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需的財(cái)政收入。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則等來(lái)確定利潤(rùn)總額，其目的在于公允、客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。基于稅法與會(huì)計(jì)制度的目的不同，應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)兩者之間產(chǎn)生了永久性差異和時(shí)間性差異。永久性差異：是因稅法與會(huì)計(jì)制度規(guī)定不同致使應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)不同而產(chǎn)生的差異。時(shí)間性差異：是因收入或費(fèi)用在會(huì)計(jì)中確認(rèn)時(shí)間與稅法規(guī)定申報(bào)時(shí)間不一致而產(chǎn)生的差異。10．股份制企業(yè)利潤(rùn)的分配1）股利政策：是指股份制企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)股利分配有關(guān)事項(xiàng)所制定的方針和決策。意義:一、股利政策在一定程度上決定企業(yè)對(duì)外再籌資能力。二、股利政策在一定程度上決定企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的大小.2)制約股利政策的因素。法律約束因素：資本金保全約束、資本充實(shí)原則約束、超額積累利潤(rùn)限制。債務(wù)合同約束因素：企業(yè)在發(fā)行債券和向金融機(jī)構(gòu)舉借長(zhǎng)期借款時(shí),通常都要簽訂債務(wù)合同,有的還在合同中載有限制企業(yè)發(fā)放股利的條款，以保障債權(quán)人的利益。常見的限制性條款有：一、未來(lái)股利只能以簽訂債務(wù)合同之后的利潤(rùn)來(lái)發(fā)放。二、必須建立償命基金或付清當(dāng)年債券和長(zhǎng)期借款利息、償還當(dāng)年應(yīng)付債券、借款本身以后,才能發(fā)放股利。股東意見：股份制企業(yè)的股利政策，最終要由董事會(huì)決定并經(jīng)股東大會(huì)通過(guò)，制訂股利政策,不能忽視股東意見。企業(yè)自身因素。主要有以下幾個(gè)：一、籌資能力和現(xiàn)金流量的約束。二、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和投資機(jī)會(huì)的約束。三、資產(chǎn)流動(dòng)性的約束。11．股利政策的選擇和評(píng)價(jià)1）股利政策的種類。（1)提留積累以后分配的股利政策：指企業(yè)較多地考慮將凈利潤(rùn)用于增加積累，只有當(dāng)增加留存收益達(dá)到企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，才將剩余的利潤(rùn)用于股東的分紅.基本步驟：首先,確定企業(yè)目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，即資本（自有資金)與全部資金的比率；其次，進(jìn)一步確定達(dá)到目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)需要增加的自有資金；再次,最大限度地用留存利潤(rùn)來(lái)滿足施工經(jīng)營(yíng)所需自有資金的數(shù)額；最后，將滿足自有資金后剩余的利潤(rùn)用于股利的分派.（2）穩(wěn)定或穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策:是指企業(yè)將每年分配的股利,固定在一定水平上,并基本保持不變。采用這種股利政策是基于以下理由:首先，穩(wěn)定的股利向市場(chǎng)傳遞著企業(yè)正常發(fā)展的信息，有利于樹立企業(yè)的良好形象，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)投資的信心，穩(wěn)定股票的價(jià)格。其次，穩(wěn)定的股利有利于投資者安排股利收入和支出，特別對(duì)股利有著很高依賴性的投資者。最后,企業(yè)在穩(wěn)定股利的基礎(chǔ)上，逐步有所增長(zhǎng)，可以使投資者認(rèn)為該股票是成長(zhǎng)股，從而有利于提高企業(yè)價(jià)值.（3)固定分配比率的股利政策:是指企業(yè)每年按固定的股利支付率，從企業(yè)凈利潤(rùn)中支付股利.缺點(diǎn)：它可能使企業(yè)股票不受投資者的歡迎，引起股票市場(chǎng)價(jià)格的下跌,導(dǎo)致投資者對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)缺乏信心。（4）正常股利加額外股利的股利政策：是指企業(yè)將每年分配的股利,固定在一個(gè)較低水平，這個(gè)較低水平的股利，叫做正常股利，然而企業(yè)可根據(jù)當(dāng)年盈利狀況向投資者額外增發(fā)一定金額的股利。12．股利的形式現(xiàn)金股利:指企業(yè)以現(xiàn)金分派股利。它是企業(yè)最常見，也是最易被投資者接受的形式。股權(quán)股利:指以企業(yè)的股權(quán)份額作為股東投資的收益,使原股東增加其在企業(yè)總權(quán)益中的份額。債權(quán)股利：它是指企業(yè)以一定的債權(quán)授予股東作為股東的投資收益，在未來(lái)期間股東可將持有債權(quán)向企業(yè)索取債權(quán)和相關(guān)利息收入。13．股利的發(fā)放及其所需現(xiàn)金的籌集股份制企業(yè)一般應(yīng)每年或每半年向股東發(fā)放一次股利。股利宣告日：即董事會(huì)將股利發(fā)放情況予以公告的日期.股權(quán)登記日：即有權(quán)領(lǐng)取股利的股東登記截止日期.股權(quán)除息日：即指領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票相互分離的日期。股利發(fā)放日:即向股東發(fā)放股利的日期。一般情況下,股利宣告日與股權(quán)登記日相隔2周到1個(gè)月，股權(quán)登記日與股利發(fā)放日相隔2～3周，股權(quán)登記日與股權(quán)除息日相隔3~4天.第九章財(cái)務(wù)預(yù)算的管理1．財(cái)務(wù)預(yù)算：是指企業(yè)在預(yù)測(cè)和決算的基礎(chǔ)上,對(duì)預(yù)算年度內(nèi)各類經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)營(yíng)行為合理預(yù)計(jì)、測(cè)算,并進(jìn)行控制和監(jiān)督的活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的作用：一是協(xié)調(diào)企業(yè)各單位各部門的財(cái)務(wù)活動(dòng)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。二是預(yù)測(cè)和防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證再生產(chǎn)的順利進(jìn)行.三是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施控制，使財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)預(yù)算的目標(biāo).四是據(jù)以考核財(cái)務(wù)績(jī)效，發(fā)揮評(píng)價(jià)與激勵(lì)的作用。施工企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算測(cè)算的主要特點(diǎn)。一、建筑安裝工程具有多樣性的特點(diǎn).施工企業(yè)在財(cái)務(wù)預(yù)算中測(cè)算的工程項(xiàng)目，只限于已中標(biāo)并簽訂工程合同的項(xiàng)目，在企業(yè)沒有大型施工項(xiàng)目的情況下，一般只能編制一個(gè)預(yù)算年度的財(cái)務(wù)預(yù)算。二、建筑安裝工程具有固定性和施工周期較長(zhǎng)的特點(diǎn).施工企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的組成.首先，應(yīng)根據(jù)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的要求，設(shè)置企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算，對(duì)預(yù)算年度的工程結(jié)算收入、工程成本費(fèi)用、稅金、凈利潤(rùn)和資本利潤(rùn)率等加以測(cè)算.其次,應(yīng)根據(jù)企業(yè)資金的收支必須在數(shù)量上和時(shí)間上保持平衡的規(guī)律要求，設(shè)置企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算，對(duì)預(yù)算期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出加以測(cè)算.最后，施工企業(yè)除了編制上述企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算和企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算外，如果還有固定資產(chǎn)投資等項(xiàng)目,還要從財(cái)務(wù)管理的需要出發(fā)，編制投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)算，并測(cè)算項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益。2．企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算:是企業(yè)采用應(yīng)收應(yīng)付制測(cè)算預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈利潤(rùn)和資本利潤(rùn)率，用以評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否有效合理、能否完成財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。應(yīng)收應(yīng)付制也叫權(quán)責(zé)發(fā)生制，是企業(yè)確認(rèn)收入和費(fèi)用的歸屬期的方法。在此方法下,凡屬本期已獲得的收入,不管是否已收到現(xiàn)款均作為本期的收入處理;凡屬本期應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用,不管是否付出了現(xiàn)款都作為本期的費(fèi)用處理.反之,凡不應(yīng)歸屬于本期的收入,即使現(xiàn)款已經(jīng)收到并且已經(jīng)入賬也不作為本期收入處理;凡不屬于本期的費(fèi)用，即使已付了現(xiàn)款并且已登記入賬也不作為本期費(fèi)用處理.施工企業(yè)要測(cè)算預(yù)算年度凈利潤(rùn)，必須先測(cè)算工程結(jié)算利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額.工程結(jié)算利潤(rùn)=工程結(jié)算收入-工程結(jié)算成本-工程結(jié)算稅金及附加工程結(jié)算收入：是指企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)與發(fā)包單位結(jié)算的應(yīng)收工程款.工程結(jié)算成本:是指企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)已完工程為取得當(dāng)期工程結(jié)算收入而可能發(fā)生的工程成本。預(yù)算期某項(xiàng)工程結(jié)算成本=該期該項(xiàng)工程結(jié)算收入×（該項(xiàng)工程預(yù)算成本—該項(xiàng)工程成本降低額)/該項(xiàng)工程合同價(jià)格工程結(jié)算稅金及附加:指按工程結(jié)算收入和稅率計(jì)算應(yīng)交的營(yíng)業(yè)稅和按營(yíng)業(yè)稅及稅費(fèi)率計(jì)算應(yīng)交的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)=其他業(yè)務(wù)收入-其他業(yè)務(wù)成本—其他業(yè)務(wù)稅金及附加(概念與上面類似）其他業(yè)務(wù)收入:指企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)除了工程結(jié)算收入以外的其他業(yè)務(wù)收入,包括產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、固定資產(chǎn)出租收入等。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=工程結(jié)算利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)+投資凈收益—管理費(fèi)用—財(cái)務(wù)費(fèi)用