光伏電池行業(yè)發(fā)展趨勢分析

光伏電池行業(yè)發(fā)展趨勢分析光伏電池行業(yè)發(fā)展趨勢降本增效是光伏電池行業(yè)的長期邏輯，技術(shù)的創(chuàng)新是實現(xiàn)降本增效的核心推動力。光伏電池行業(yè)未來發(fā)展主要方向為圍繞技術(shù)路線革新和工藝環(huán)節(jié)精細(xì)化進(jìn)行研發(fā)突破。1、光伏電池行業(yè)技術(shù)路線革新持續(xù)推進(jìn)晶硅電池技術(shù)根據(jù)硅片摻雜元素的差異分為p型電池和n型電池，當(dāng)前光伏行業(yè)的主流技術(shù)路線為p型PERC電池，但是由于PERC電池理論轉(zhuǎn)換效率極限為24．50%，現(xiàn)有技術(shù)的轉(zhuǎn)換效率的已接近極限，較難再有大幅度的提升，理論轉(zhuǎn)換效率更高的n型電池逐漸受到更多關(guān)注。在現(xiàn)有技術(shù)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，目前有望大規(guī)模應(yīng)用的n型電池技術(shù)路線主要有TOPCon和HJT兩種。其中，TOPCon電池是在n型電池工藝的基礎(chǔ)上研發(fā)出的隧穿氧化層鈍化接觸技術(shù)，該技術(shù)的理論轉(zhuǎn)換效率可達(dá)到28．70%，高于PERC電池的24．50%。而且TOPCon電池與PERC電池均為高溫工藝，二者技術(shù)和產(chǎn)線設(shè)備兼容性較高，TOPCon電池產(chǎn)線可以從PERC產(chǎn)線改造升級，投資成本較低。但該技術(shù)路線仍然存在雙面率較低、生產(chǎn)難度較高等工藝難點。n型電池的另一主要技術(shù)HJT也被稱為異質(zhì)結(jié)電池，該技術(shù)通過n型硅襯底以及非晶硅對基底表面缺陷的雙重鈍化作用提高電池的轉(zhuǎn)換效率，目前量產(chǎn)效率普遍在24．00%以上，未來通過與鈣鈦礦等技術(shù)疊加有望提升至30%以上，并且HJT電池工藝流程短、發(fā)電量、衰減率等各項參數(shù)均較優(yōu)。但該技術(shù)路線設(shè)備價格較高，不能在PERC產(chǎn)線的基礎(chǔ)上延伸，投資成本較高，且生產(chǎn)電池所需的低溫銀漿及靶材等輔材價格較高，仍然存在較多工藝難點。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2021年n型電池目前市場占比僅為3%，未來隨著生產(chǎn)成本的降低及良率的提升，n型電池有望發(fā)展成為電池技術(shù)的主要方向之一。2、光伏電池生產(chǎn)趨向于精細(xì)化光伏行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈各具體生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行精細(xì)化研究，通過細(xì)節(jié)優(yōu)化實現(xiàn)綜合降本。在行業(yè)景氣度不斷提升的影響下，上游硅料價格自2020年底開始進(jìn)入上漲周期，硅料充分利用成為光伏行業(yè)降本的重要環(huán)節(jié)?，F(xiàn)階段主要通過充分利用硅棒切方后的邊皮料和降低硅片切削損耗實現(xiàn)。在邊皮料利用方面，返回拉晶環(huán)節(jié)利用效率和成本節(jié)約的效果均不明顯，利用邊皮料生產(chǎn)光伏半片電池具有一定優(yōu)勢；另一方面，通過大尺寸、薄片化的方式降低切削損耗，中國光伏行業(yè)協(xié)會測算在不提高碎片率的前提下，光伏電池厚度從180μm降到160μm，其硅用量可減少10%，組件成本可下降3%。在輔助品和光伏設(shè)備方面，精細(xì)化趨勢要求行業(yè)企業(yè)具備更高的創(chuàng)新能力，增加輔助品的種類并提升應(yīng)用效果，降低光伏設(shè)備的制造成本和能耗水平。在組件環(huán)節(jié)也出現(xiàn)了減少封裝帶來效率損耗的激光切割半片工藝，高光電轉(zhuǎn)換效率的多主柵和無主柵技術(shù)和提高封裝密度的疊瓦技術(shù)等。全國光伏制造行業(yè)運行情況2022年，我國光伏行業(yè)持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)智能制造和現(xiàn)代化水平，全年整體保持平穩(wěn)向好的發(fā)展勢頭，有力支撐碳達(dá)峰碳中和順利推進(jìn)。一是產(chǎn)業(yè)規(guī)模實現(xiàn)持續(xù)增長。根據(jù)行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，2022年全年光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，全國多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達(dá)到82．7萬噸、357GW、318GW、288．7GW，同比增長均超過55%。行業(yè)總產(chǎn)值突破1．4萬億元人民幣。二是技術(shù)創(chuàng)新水平加快提升。2022年國內(nèi)主流企業(yè)P型PERC電池量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到23．2%；N型TOPCon電池初具量產(chǎn)規(guī)模，平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到24．5%；HJT電池量產(chǎn)速度加快，硅異質(zhì)結(jié)太陽能電池轉(zhuǎn)換效率創(chuàng)造26．81%的世界新紀(jì)錄，鈣鈦礦及疊層電池研發(fā)及中試取得新突破。三是智能光伏示范引領(lǐng)初見成效。新一代信息技術(shù)與光伏產(chǎn)業(yè)加快融合創(chuàng)新，第三批智能光伏試點示范名單適時擴(kuò)圍，工業(yè)、建筑、交通、農(nóng)業(yè)、能源等領(lǐng)域系統(tǒng)化解決方案層出不窮，光伏產(chǎn)業(yè)智能制造、智能運維、智能調(diào)度、光儲融合等水平有效提升。四是市場應(yīng)用持續(xù)拓展擴(kuò)大。2022年，國內(nèi)光伏大基地建設(shè)及分布式光伏應(yīng)用穩(wěn)步提升，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)超過87GW；全年光伏產(chǎn)品出口超過512億美元，光伏組件出口超過153GW，有效支撐國內(nèi)外光伏市場增長和全球新能源需求。光伏行業(yè)發(fā)展空間2019年光伏市場的需求結(jié)構(gòu)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，過去幾年都是以國內(nèi)需求為主，國外市場相對分散。而2018年531政策出臺之后，國內(nèi)需求受到壓制，而海外需求大增。同時由于平價上網(wǎng)政策的推出，光伏產(chǎn)品的價格也大幅下降，導(dǎo)致國內(nèi)需求意外回暖。預(yù)計到2025年全球光伏裝機(jī)總量超過400GW，其中中國貢獻(xiàn)15%-20%的新增需求，即60GW-80GW。行業(yè)洗牌加劇，落后產(chǎn)能加速淘汰。高成本多晶硅產(chǎn)能早已過剩，并且技術(shù)終究要被替代，高效單晶PERC產(chǎn)能不足。單晶硅片產(chǎn)能實際上只有四家：晶科、晶澳，隆基，中環(huán)，其中晶科，晶澳只自用不外供。所以對于市場上第三方公開對外銷售的產(chǎn)能，有效供給只有兩家：隆基和中環(huán)，在硅片環(huán)節(jié)，迅速地形成了雙寡頭壟斷的產(chǎn)業(yè)格局。光伏發(fā)電發(fā)展階段（一）2007年以前，成長起步階段，累計裝機(jī)：80MW這個階段主要是受到國外市場需求的刺激。2004年德國出臺EGG法案，歐洲國家大力補貼支持光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)，中國光伏制造業(yè)迅速形成規(guī)模。由于需求強(qiáng)勁，上游硅料的價格漲到400美元/KG。（二）2007年至2010年，產(chǎn)業(yè)化階段，累計裝機(jī)：0．91GW歐洲市場在光伏發(fā)電補貼力度預(yù)期削減和金融危機(jī)導(dǎo)致光伏產(chǎn)品價格下跌的背景之下，爆發(fā)了搶裝潮，市場迅速回暖。國內(nèi)方面國家出臺了一系列支持光伏發(fā)展的政策，4萬億投資帶動光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這個階段是個分水嶺，之前都是以國外尤其是歐洲市場為主，之后需求則大幅轉(zhuǎn)移到國內(nèi)。（三）2011年至2013年，規(guī)?；A段，累計裝機(jī)：19．430GW，這一階段，由于之前大規(guī)模的投資，疊加海外市場需求不足，導(dǎo)致大量產(chǎn)能過剩。整個行業(yè)跌入了谷底，行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的企業(yè)也很難盈利。硅料價格跌到了15美元/kg。以日本為首開啟了新一輪的光伏裝機(jī)補貼，13年開始中歐光伏貿(mào)易糾紛得到解決，疊加支持政策密集出臺，使得這個階段中國光伏市場裝機(jī)容量呈持續(xù)快速健康增長。受531新政影響，國內(nèi)光伏行業(yè)的發(fā)展再次跌入低谷，但是同時也倒逼行業(yè)加速降成本，平價上網(wǎng)時代可以提前到來。2020年可以說是光伏行業(yè)平價上網(wǎng)的元年，再此之前光伏行業(yè)都是靠國家補貼發(fā)展的行業(yè)，隨著海外市場占比提升和平價的逐步實現(xiàn)，光伏行業(yè)正逐漸脫離政策和補貼的影響，逐步向市場化發(fā)展邁進(jìn)。中國光伏產(chǎn)品出口總量中國光伏產(chǎn)品出口總量持續(xù)攀升，與政策引導(dǎo)和技術(shù)創(chuàng)新密不可分。2011年以來，中國連續(xù)出臺政策支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過實施增加用地、擴(kuò)大市場、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)投資等組合拳，為光伏產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。更重要的是，中國光伏企業(yè)掀起了一輪又一輪的科技創(chuàng)新熱潮，關(guān)鍵核心技術(shù)不斷突破，全產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)飛速發(fā)展。以光伏電池技術(shù)為例，中國光伏電池技術(shù)轉(zhuǎn)換效率已多次刷新世界紀(jì)錄。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2008年中國量產(chǎn)常規(guī)多晶電池平均轉(zhuǎn)換效率約為15．5%，2022年量產(chǎn)單晶PERC電池和TOPCon電池的平均轉(zhuǎn)換效率已分別達(dá)到約23．2%、24．5%。隨著光伏技術(shù)不斷創(chuàng)新與迭代，過去10年間中國光伏發(fā)電度電成本下降超過80%。中國光伏實現(xiàn)了從被到全球領(lǐng)先的重大跨越。強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭鼓舞人心，但也應(yīng)該看到，中國光伏產(chǎn)業(yè)出海仍然面臨著嚴(yán)峻的國際形勢和形形色色的貿(mào)易壁壘。目前，美歐國家正積極推動新能源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈本土化，這意味著中國新能源供應(yīng)企業(yè)將面臨更大競爭壓力。貿(mào)易爭端頻發(fā)、地緣問題加劇，導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定性明顯上升。世界多國陸續(xù)出臺激勵措施推動本土新能源制造業(yè)發(fā)展，以保障國家能源安全，降低經(jīng)濟(jì)對外需的依賴度。2022年8月，美國通過《削減通脹法案》加大低收入社區(qū)光伏稅收優(yōu)惠規(guī)模，同時在制造端增加稅收抵免，打造本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈。2022年12月，歐盟委員會正式啟動歐盟太陽能光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，要在歐洲建立完整的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈，減少對外依賴，并為歐盟創(chuàng)造價值。隨著美歐國家本土光伏產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，中國光伏企業(yè)出?；?qū)⒚媾R更大競爭壓力。與此同時，綠色壁壘、社會壁壘等新貿(mào)易壁壘將提高中國光伏產(chǎn)品出口成本，影響出口商品的國際競爭力。歐美綠色壁壘和社會壁壘等正在形成，法國、韓國要求進(jìn)口的光伏產(chǎn)品提供碳足跡認(rèn)證，瑞典、意大利要求進(jìn)口的光伏產(chǎn)品提供環(huán)境產(chǎn)品聲明，這在一定程度上制約著中國光伏產(chǎn)品出口。面對復(fù)雜多變的國際貿(mào)易形勢，中國光伏企業(yè)應(yīng)當(dāng)堅持創(chuàng)新驅(qū)動，進(jìn)一步提升核心競爭力。一方面，行業(yè)內(nèi)部要凝心聚力，上下游企業(yè)共同抵御供應(yīng)鏈的風(fēng)險與挑戰(zhàn)。另一方面，應(yīng)秉持互利共贏理念，進(jìn)一步深化國際合作，加快新興市場開發(fā)力度，挖掘出口的新增長點。中國光伏產(chǎn)業(yè)是在不斷的科研創(chuàng)新、技術(shù)突破中取得今天成績的，未來應(yīng)保持已有優(yōu)勢、塑造新動能，也要依靠創(chuàng)新，用領(lǐng)先的技術(shù)吸引客戶、創(chuàng)造價值。光伏行業(yè)發(fā)展趨勢（一）趨勢一：度電補貼加速退坡，光伏平價時代加速來臨。后續(xù)光伏補貼政策會出現(xiàn)以下幾個方向的調(diào)整：1、單位度電補貼加速退坡，2022年補貼全部退出；2、平價時代加速到來，在東部的部分地區(qū)，會出來一批平價上網(wǎng)的試點項目；3、出臺配額制政策，推動光伏發(fā)電的消納。（二）趨勢二：東部及南部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)成為新增裝機(jī)重點西部和北部的部分地區(qū)，由于消納的問題，很多地區(qū)這兩年已經(jīng)不再有太多的新增項目。東部和南部地區(qū)將是未來新增光伏裝機(jī)的重點區(qū)域。（三）趨勢三：全球光伏行業(yè)格局將呈現(xiàn)中國獨大的局面。光伏行業(yè)龍頭公司市占率在成本逐步降低，產(chǎn)業(yè)集中度將大幅提升，龍頭公司在經(jīng)營業(yè)績以及穩(wěn)定性的優(yōu)勢更加突出。在全球前20大光伏企業(yè)中，中國獨占16家，處于絕對領(lǐng)先的地位。中國在光伏產(chǎn)業(yè)鏈全球老大的地位，應(yīng)該是很難撼動的。預(yù)計2020年之后，光伏可以實現(xiàn)全面平價上網(wǎng)，光伏上市公司的估值方式將會發(fā)生根本性的改變。屆時，光伏行業(yè)逐步擺脫補貼和相關(guān)政策的擾動，行業(yè)的成長性會帶來估值中樞的上移。光伏的潛在空間超乎想象。在2019年到2020年，隨著行業(yè)成長性逐步體現(xiàn)，整個估值中樞反而會上移，而不是下移。2020年，是行業(yè)成長性初始的爆發(fā)，整個估值在二級市場上也會進(jìn)入一個上行通道。過去光伏企業(yè)都是只融資不分紅或融資遠(yuǎn)大于分紅的資金黑洞，而這一現(xiàn)象有望在未來的兩三年的時間得到扭轉(zhuǎn)。近年來，隨著國家對清潔能源需求的不斷增加，光伏行業(yè)受到越來越多的關(guān)注。2013年7月，《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》要求充分認(rèn)識促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的重要性。2014年以來，在一系列配套政策支持下，我國光伏行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展時期。2019年全國光伏發(fā)電量達(dá)2243億千瓦時，同比增長26．3%，光伏利用小時數(shù)1169小時，同比增長54小時。全國棄光率降至2%，同比下降1個百分點，棄光電量46億千瓦時。2020年，全國光伏發(fā)電累計裝機(jī)達(dá)到253GW，同比增長23．5%，增速較2019年的17%有所回升。盡管受到疫情的影響，全國光伏發(fā)電累計裝機(jī)規(guī)模仍然連續(xù)6年位居全球首位。2020年，光伏發(fā)電新增裝機(jī)數(shù)據(jù)為48．2GW，繼續(xù)保持全球第一，創(chuàng)歷史第二新高，同比增長60%。特別是集中式電站，同比增長了近83%。；2021年，我國累計光伏并網(wǎng)裝機(jī)量達(dá)到306GW。2021年，全國光伏新增裝機(jī)54．88GW，為歷年以來年投產(chǎn)最多，其中，光伏電站25．60GW、分布式光伏29．28GW。2022年1-10月，全國累計太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3．6億千瓦，同比增長29．2%。2022年1-10月份，全國新增太陽能發(fā)電5824萬千瓦，同比增加2892萬千瓦。2021年5月11日，國家能源局正式發(fā)布了《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。《通知》明確了2021年保障性并網(wǎng)規(guī)模不低于9000萬千瓦。之前沒有明確的戶用光伏補貼總額，也明確為5億元。《通知》指出，2021年，全國風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達(dá)到11%左右，后續(xù)逐年提高，確保2025年非化石能源消費占一次能源消費的比重達(dá)到20%左右。2021年10月24日，《2030年前碳達(dá)峰行動方案》（以下簡稱《方案》）方案提出全面推進(jìn)風(fēng)電、太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展，堅持集中式與分布式并舉，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地。加快智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級和特色應(yīng)用，創(chuàng)新光伏+模式，推進(jìn)光伏發(fā)電多元布局。2021年11月24日，為進(jìn)一步優(yōu)化光伏電站開發(fā)建設(shè)管理，促進(jìn)光伏發(fā)電行業(yè)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，國家能源局綜合司組織有關(guān)單位在《光伏電站項目管理暫行辦法》的基礎(chǔ)上，修訂形成了《光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法（征求意見稿）》。2021年12月31日，五部門聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2021-2025年）》。要求到2025年，光伏行業(yè)智能化水平顯著提升，產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新取得突破。新型高效太陽能電池量產(chǎn)化轉(zhuǎn)換效率顯著提升，形成完善的硅料、硅片、裝備、材料、器件等配套能力。2022年2月11日，《十四五推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》指出，加強(qiáng)鄉(xiāng)村清潔能源建設(shè)。提高電能在農(nóng)村能源消費中的比重。因地制宜推動農(nóng)村地區(qū)光伏、風(fēng)電發(fā)展，推進(jìn)農(nóng)村生物質(zhì)能源多元化利用，加快構(gòu)建以可再生能源為基礎(chǔ)的農(nóng)村清潔能源利用體系。此外，隨著國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大、技術(shù)逐步提升，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈成本也在快速下降，而這無疑是促成中國光伏平價上網(wǎng)時代到來的首要因素。未來幾年，中國光伏產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入深度調(diào)整期，市場將充分洗牌，優(yōu)勢企業(yè)已經(jīng)擁有去補貼的生存本領(lǐng)，效率進(jìn)一步提升，優(yōu)勢會越來越凸顯。中國光伏發(fā)電行業(yè)市場規(guī)模及未來發(fā)展趨勢中國的光伏發(fā)電行業(yè)已經(jīng)取得了快速發(fā)展，成為全球最大的光伏發(fā)電市場。根據(jù)統(tǒng)計，2018年中國光伏發(fā)電安裝量約為21．2GW，較去年增長了4．4GW，同比增長25．8%。與2018年相比，2019年中國光伏發(fā)電安裝量將超過30GW，較2018年增長了40．9%。隨著中國積極發(fā)展可再生能源，未來的光伏發(fā)電市場規(guī)模將會進(jìn)一步擴(kuò)大。中國政府強(qiáng)調(diào)推進(jìn)新能源發(fā)電，政策支持更加穩(wěn)定，投資環(huán)境更加優(yōu)越。政府支持政策包括電價補貼、建設(shè)補貼、財政補貼、運行補貼、社會財政補貼等。根據(jù)市場調(diào)研在線發(fā)布的2023-2029年中國光伏發(fā)電行業(yè)競爭現(xiàn)狀及投資機(jī)會分析報告分析，到2020年，中國光伏發(fā)電安裝量將達(dá)到約715GW，增長率達(dá)到50%以上。到2030年，中國光伏發(fā)電安裝量將達(dá)到約1430GW，增長率達(dá)到20%左右。由于政府支持、技術(shù)進(jìn)步和成本降低，中國光伏發(fā)電市場的發(fā)展將會越來越快。此外，中國的光伏發(fā)電市場也將朝著智