康美藥業(yè)財務(wù)管理的問題及對策

康美藥業(yè)財務(wù)管理的問題及對策摘要：財務(wù)管理對一個企業(yè)極為重要，2018年康美藥業(yè)會計造假事件，轟動全國，暴露康美藥業(yè)財務(wù)管理出現(xiàn)重大的問題。本次研究以康美藥業(yè)為例，以2018年康美藥業(yè)會計造假事件為基礎(chǔ)，公司內(nèi)部財務(wù)管理問題進(jìn)行深入探究，找到企業(yè)財務(wù)管理中的痛點(diǎn)、難點(diǎn)，再通過科學(xué)的財務(wù)管理手段，提出可落地的專業(yè)意見，使其財務(wù)管理工作得到提高。關(guān)鍵詞：上市企業(yè)；財務(wù)管理；生產(chǎn)；成本前言財務(wù)管理是指企業(yè)中的從業(yè)人員在日常經(jīng)營過程中采用財務(wù)法律法規(guī)和規(guī)章制度，控制資金使用，以確保財務(wù)工作有序發(fā)展，從而達(dá)到企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)。公司財務(wù)是公司運(yùn)營和管理活動的關(guān)鍵組成部分，財務(wù)管理系統(tǒng)是公司指導(dǎo)業(yè)務(wù)的核心，發(fā)揮財務(wù)管理的作用，實(shí)現(xiàn)效益最大化的最終目標(biāo)。上市企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，但是在發(fā)展過程中，財務(wù)管理卻出現(xiàn)許多問題，就拿康美藥業(yè)來說，2018年康美藥業(yè)會計造假事件暴露其財務(wù)管理出現(xiàn)重大缺陷，本文分析康美藥業(yè)的財務(wù)管理，分析集團(tuán)公司財務(wù)管理體制存在的問題，然后根據(jù)實(shí)際情況分析得出結(jié)論給出相應(yīng)對策。1.康美藥業(yè)股份有限公司簡介及財務(wù)狀況1.1康美藥業(yè)股份有限公司簡介康美藥業(yè)股份有限公司，簡稱“康美藥業(yè)”，被譽(yù)為“中藥概念股”領(lǐng)軍企業(yè)的康美藥業(yè)，成立20多年，上市18年多。2013年年報中，公司被稱為“首次進(jìn)入中國企業(yè)500強(qiáng)，連續(xù)8年躋身中國醫(yī)藥行業(yè)100強(qiáng)”。1997年，由民營企業(yè)家馬興田創(chuàng)辦，是中藥飲片行業(yè)規(guī)模最大、品種最多的企業(yè)，主要包括康美樂、康美諾莎、康美洛欣平、康美培寧等。其經(jīng)營理念始終致力于人類健康，不懈追求創(chuàng)造美好生活，不可否認(rèn)康美藥業(yè)在醫(yī)藥行業(yè)行業(yè)的貢獻(xiàn)，然而就是這樣一家公司在2018年陷入了財務(wù)會計造假的事件中，暴露其財務(wù)管理的重大問題。1.2康美藥業(yè)財務(wù)造假案例分析2018年10月，有媒體發(fā)文質(zhì)疑康美藥業(yè)“存貸雙高”——公司在擁有大筆現(xiàn)金的同時，還借入大筆有息負(fù)債。具體數(shù)據(jù)見下表圖。圖1康美藥業(yè)存貸雙高由上圖顯示，截至2018年半年報，公司貨幣資金余額399億元，計息負(fù)債（包括短期借款、長期借款、應(yīng)付債券、其他負(fù)債等）高達(dá)347億元，分別占凈資產(chǎn)的119%和104%。圖2康美藥業(yè)利息支出占比從上圖可以看出，2010年其貨幣資金和計息負(fù)債余額已達(dá)28億元，占凈資產(chǎn)的56%，后來一路攀升，特別是近四年來，公司資產(chǎn)負(fù)債表逐步呈現(xiàn)出除現(xiàn)金以外的計息負(fù)債，生息負(fù)債在康美藥業(yè)利息支出中越占越大，康美藥業(yè)在動用現(xiàn)成資金償還有息負(fù)債的同時，還支付了高額利息，這讓投資者對其貨幣資金的真實(shí)性不斷產(chǎn)生了懷疑?？得赖墓蓛r隨即開始跳水，從最高峰時的21.88元/股跌至12月底的9.08元/股，僅僅兩個月，它就縮水了一半以上。2014年至2018年間，投資者不斷向中國證監(jiān)會等監(jiān)管部門舉報康美藥業(yè)，康美藥業(yè)多次陷入“欺詐”的陰云，但都因忽略沒有及時處理，直到2019年證監(jiān)會才發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)涉嫌大量會計造假，包括偽造業(yè)務(wù)憑證，把資金匯入關(guān)聯(lián)賬戶等，給國家和相關(guān)投資方帶來巨大的損失。通過上述分析可以得知，康美藥業(yè)在財務(wù)管理方面出現(xiàn)重大的缺陷，需要我們進(jìn)一步分析其中出現(xiàn)的問題。2.康美藥業(yè)財務(wù)管理存在的問題2.1融資渠道比較單一由于康美藥業(yè)利潤低和資本周轉(zhuǎn)困難，融資成為公司發(fā)展的關(guān)鍵。由于行業(yè)的特殊性，康美藥業(yè)需要在早期投資大量長期產(chǎn)品資金。在中國資本市場尚未完全成熟的背景下，康美藥業(yè)的融資渠道相對簡單，外部融資只能通過銀行借貸和向其他公司借貸。由于金融風(fēng)險高，不能借用大量資金，導(dǎo)致了公司的資本周轉(zhuǎn)率無效。由于市場限制造成的唯一外部融資渠道，公司的實(shí)際發(fā)展條件限制了康美藥業(yè)融資范圍和高融資成本，因此很難大幅度提高公司的整體經(jīng)濟(jì)效益。2.2缺少有效賬款催收機(jī)制對于公司應(yīng)收賬款的問題，一方面是企業(yè)經(jīng)營不夠規(guī)范所導(dǎo)致，而另一方面也是財務(wù)對于貨款的催收沒有形成有效的機(jī)制造成的。眾所周知，有效催收機(jī)制有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)對生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)活動的管理和控制，但沒有建立有效的催收機(jī)制，對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的增加也會帶來危機(jī)和緊迫感。應(yīng)收賬款風(fēng)險管理意識不強(qiáng)，以康美藥業(yè)應(yīng)收賬款為例，作為研發(fā)企業(yè)，在研發(fā)過程中，更多情況是費(fèi)用的支出，對于收入而言，相對較少。而針對當(dāng)前應(yīng)收賬款的問題，作為收入并沒有引起管理者的重視，反而因?yàn)楣竞献麝P(guān)系，久而久之的進(jìn)行拖欠，這表明從領(lǐng)導(dǎo)到財務(wù)管理人員均未有較為較強(qiáng)的風(fēng)險管理意識，從而會導(dǎo)致用手賬款回收和監(jiān)管效率低下，加大了公司的壞賬損失。而鑒于康美藥業(yè)公司的應(yīng)收賬款風(fēng)險管理意識不強(qiáng)，對于整個公司財務(wù)管理組織架構(gòu)的調(diào)整意識不足，從而對于應(yīng)收賬款管理職能的人員配備與安排也存在諸多重疊，舉例來說，現(xiàn)有的財務(wù)管理兩名成員在兼顧財務(wù)工作的同時，還要兼顧賬款催收和其他運(yùn)營資金上的業(yè)務(wù)，如人資管理層面的相應(yīng)工作，從而會影響對應(yīng)收賬款管理的時效性，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款賬齡較長，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低。2.3缺少降低成本有效方法康美藥業(yè)由于收入和成本呈現(xiàn)較大浮動，影響了公司的凈資產(chǎn)收益情況，從而對公司的利潤帶來影響，而對其研發(fā)成本相對較大且存在一定問題的具體情況來看，是由于公司對于成本費(fèi)用的控制管理不及時，從而對于降低成本的方法掌握并不熟練，從而讓公司成本居高不下，無法獲取應(yīng)有收益，公司的盈利能力和資產(chǎn)運(yùn)營效率也都受到一定的影響。管理層對控制成本不夠謹(jǐn)慎，導(dǎo)致成本高昂，成本和支出范圍不一致，這樣的循環(huán)將浪費(fèi)團(tuán)隊(duì)資源。成本管理仍處于計劃經(jīng)濟(jì)階段，方法已過時，年度費(fèi)用計劃是根據(jù)前幾年的平均水平發(fā)布的，缺乏科學(xué)和指導(dǎo)意義，只能根據(jù)上級發(fā)布的成本計劃進(jìn)行被動管理和控制。3.康美藥業(yè)財務(wù)管理的改進(jìn)對策3.1改進(jìn)公司資金籌集管理 首先要提升營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率，康美藥業(yè)資金管理面臨著長時間和低周轉(zhuǎn)速度等問題，主要原因是應(yīng)收賬款的退款速度緩慢，以及庫存積累而資金使用效率低下。未來在管理康美藥業(yè)資金時，必須注意應(yīng)收賬款和存貨的重要性，盡可能減少這兩個財務(wù)部門的資金數(shù)額，并最終提高資金的使用率，以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。其次要合理安排籌資渠道，康美藥業(yè)可以實(shí)行公司的內(nèi)部控制，控制公司業(yè)務(wù)的各個方面，并最終幫助公司降低經(jīng)營成本和稅收負(fù)擔(dān)，以提高其資本融資能力。然而，在這一過程中，康美藥業(yè)需要根據(jù)公司的實(shí)際資金需求詳細(xì)控制籌款的費(fèi)用和數(shù)額。除了康美藥業(yè)主要依賴的融資渠道外，還可以考慮使用其他的融資方法，比如“應(yīng)收款抵押賬戶”和“應(yīng)收賬款保理”。在日常的康美藥業(yè)業(yè)務(wù)中，康美藥業(yè)應(yīng)收賬款被視為很高，占每一期間平均流動資產(chǎn)的一半以上。這一現(xiàn)象也減緩了公司資本的周轉(zhuǎn)速度，增加了公司的財政負(fù)擔(dān)。因此，康美藥業(yè)必須創(chuàng)造性地保證為公司的債務(wù)或?qū)⑵涑鍪劢o收購公司以獲得短期資金，這種融資渠道的特點(diǎn)是低融資成本，是公司短期融資的最佳選擇。3.2科學(xué)管理應(yīng)收賬款3.2.1提高應(yīng)收賬款風(fēng)險管理意識康美藥業(yè)對風(fēng)險管理的認(rèn)識并不高，在其日常業(yè)務(wù)中忽略了應(yīng)收款管理。因此，公司必須從管理層開始，提高對應(yīng)收賬款風(fēng)險管理和控制的認(rèn)識，然后將這一基本概念推廣到基層員工。領(lǐng)導(dǎo)人必須制定客戶信用評級標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)收賬款管理程序，對過去有信用記錄的客戶進(jìn)行重大調(diào)查，并安排專業(yè)人員對其進(jìn)行監(jiān)督，以實(shí)現(xiàn)事前管理、過程監(jiān)督和對債務(wù)的后監(jiān)督。事前調(diào)查預(yù)先調(diào)查是指對客戶的信用狀況、財務(wù)狀況等進(jìn)行調(diào)查，以收集有關(guān)信息，并準(zhǔn)備客戶的信貸信息，使其了解自己和敵人;在過程中的監(jiān)督表明，在簽訂合同后，康美藥業(yè)必須檢查客戶的財務(wù)狀況，一旦發(fā)現(xiàn)客戶處于危機(jī)狀態(tài)，如現(xiàn)金流量差或潛在的破產(chǎn)，立即立即詢問客戶詢問賬戶或停止隨后的報價。隨后的監(jiān)督是在貨物抵達(dá)客戶后對尾款和逾期賬款的催收。3.2.2加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理一是加強(qiáng)應(yīng)收款管理?？得浪帢I(yè)必須建立一個專用的債務(wù)人賬戶賬戶，以監(jiān)督償還情況;此外，還需要建立一個合理賬戶的責(zé)任制度，以加快應(yīng)收賬款的追回，準(zhǔn)備應(yīng)收款賬戶審查周期并定期進(jìn)行審查。二是自上而下的準(zhǔn)則。規(guī)范提交和核準(zhǔn)壞賬核銷程序?？得浪帢I(yè)必須統(tǒng)一職責(zé)和員工行為守則?？得浪帢I(yè)的原始應(yīng)收帳款管理不善，債務(wù)人賬戶的責(zé)任是根據(jù)“誰銷售誰負(fù)責(zé)”確定的，財務(wù)管理發(fā)揮監(jiān)督作用。建議康美藥業(yè)發(fā)展私人財務(wù)管理人員，與銷售人員有效合作，管理應(yīng)收款，或設(shè)立一個專門的信貸管理機(jī)構(gòu)，審查和記錄交易用戶的信貸狀況并改進(jìn)用戶信息。三是康美藥業(yè)制定應(yīng)收賬款回收責(zé)任制。從表面上看，債務(wù)是公司財務(wù)管理的一個重要部分，從更深入的角度來看，它與公司的運(yùn)作和管理密切相關(guān)，也是和員工有關(guān)的管理。面對不同類型的客戶，康美藥業(yè)還需要開發(fā)一個債務(wù)賬齡分析表，以準(zhǔn)確確定壞賬和可收回資金，并評估公司的資本狀況。3.3有效地控制成本費(fèi)用根據(jù)康美藥業(yè)目前的財務(wù)和業(yè)務(wù)情況，康美藥業(yè)必須確定減少資本成本的最佳戰(zhàn)略。成本是指企業(yè)為運(yùn)營而支付的所有費(fèi)用。該司首先應(yīng)該根據(jù)業(yè)務(wù)環(huán)境確定其業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，然后確定融資戰(zhàn)略的具體原則和標(biāo)準(zhǔn)，同時考慮到不同融資方式對項(xiàng)目融資數(shù)額、融資時間和融資成本的影響，采取最佳的融資方式，其次康美藥業(yè)可以設(shè)立一個內(nèi)部預(yù)算編輯委員會，每個部門都選擇編輯委員會的成員。總干事辦公室率先召開預(yù)算會議，將籌備職能下放給全面財務(wù)管理編輯委員會，以起草預(yù)算計劃，該計劃將由康美藥業(yè)董事會核準(zhǔn)后構(gòu)成最后計劃。當(dāng)計劃實(shí)際實(shí)施時，有必要加強(qiáng)成本和成本預(yù)算分析。結(jié)合當(dāng)前康美藥業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)情況，筆者認(rèn)為，由于成本和記賬的不規(guī)范性，對于其科研支出的項(xiàng)目和金額的多重混淆，會直接印象其資產(chǎn)收益率的提升，而對于此問題的解決，更多的應(yīng)從全面角度看待問題，一方面，要積極對公司財務(wù)管理過程中的規(guī)章制度予以規(guī)范，另一方面對于財務(wù)科目的支出設(shè)置要具體進(jìn)行細(xì)化，并附有細(xì)則，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行收入和成本的實(shí)際運(yùn)算和收益率的計算提高。結(jié)論公司的發(fā)展壯大與資金的運(yùn)作密不可分,而資本運(yùn)營的活動與財務(wù)管理的發(fā)展密不可分,企業(yè)內(nèi)部的決策權(quán)和控制權(quán)是財務(wù)管理系統(tǒng)的核心內(nèi)容，財務(wù)管理體系的有效選擇決定了企業(yè)企業(yè)的發(fā)展方向,成為企業(yè)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。本文研究康美藥業(yè)的財務(wù)管理，首先分析康美藥業(yè)簡介及財務(wù)現(xiàn)狀，回顧2018年康美藥業(yè)財務(wù)造假案例分析，然后分析康美藥業(yè)財務(wù)管理存在的問題，融資渠道比較單一，缺少有效催收機(jī)制，缺少降低成本有效方法，財務(wù)人員素質(zhì)低，然后提出康美藥業(yè)財務(wù)管理的改進(jìn)對策，改進(jìn)公司的資金籌集管理,對應(yīng)收賬款進(jìn)行科學(xué)地管理,有效地控制成本費(fèi)用,提高財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì),希望本文研究對改善康美藥業(yè)財務(wù)管理有所幫助。參考文獻(xiàn)：[1]李金靈.新形勢下我國上市公司財務(wù)管理創(chuàng)新研究[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2020(07):50-51.[2]周萍.對上市公司財務(wù)管理現(xiàn)狀與對策研究[J].今日財富(中國知識產(chǎn)權(quán)),2020(07):126-127.[3]楊禮珍.擬上市公司財務(wù)準(zhǔn)備及包裝[J].當(dāng)代會計,2020(12):60-61.[4]王夢婕.制造業(yè)上市公司財務(wù)風(fēng)險評價模型研究[D].西安理工大學(xué),2020.[5]張瑞,劉潮銘.上市公司財務(wù)風(fēng)險管理問