2021年白酒行業(yè)研究報告

白酒行業(yè)研究報告2021年1月

目 錄一、行業(yè)介紹 41、白酒簡介 42、白酒產區(qū)概念 43、白酒香型分類及生產技術特點情況 5（1）白酒香型分類 5（2）主要白酒香型的生產技術特點 6二、行業(yè)發(fā)展情況 81、白酒行業(yè)產量呈現(xiàn)下降趨勢 82、規(guī)模以上白酒企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢 93、以上市公司為代表的知名白酒企業(yè)市場份額呈現(xiàn)上升趨勢 94、行業(yè)利潤水平呈現(xiàn)上升趨勢 105、行業(yè)未來發(fā)展趨勢 11（1）行業(yè)競爭升級，產業(yè)集中度將進一步提升 11（2）消費多元升級，產品創(chuàng)新預計將進一步加快 11（3）產品結構升級，中高端白酒占比將進一步增加 12三、行業(yè)驅動力分析 121、居民消費能力增長、消費結構升級有利于優(yōu)質白酒的發(fā)展 122、相關政策有利于促進優(yōu)質白酒企業(yè)的發(fā)展 123、國外市場具有較大發(fā)展空間 134、科學技術進步促進白酒行業(yè)蓬勃發(fā)展 13四、行業(yè)競爭分析 131、競爭狀況 132、行業(yè)進入壁壘 13（1）產資質壁壘 14（2）基酒釀造和儲存壁壘 14（3）品牌認知壁壘 14（4）釀造資源壁壘 15（5）釀造工藝壁壘 15（6）專業(yè)人才壁壘 153、行業(yè)內主要企業(yè) 16（1）貴州茅臺股份有限公司 16（2）宜賓五糧液股份有限公司 16（3）瀘州老窖股份有限公司 16（4）四川劍南春集團有限公司 16（5）江蘇洋河酒廠股份有限公司 16（6）四川水井坊股份有限公司 17（7）舍得酒業(yè)股份有限公司 17（8）山西杏花村汾酒廠股份有限公司 17五、行業(yè)發(fā)展制約因素 171、白酒替代品的發(fā)展一定程度上削弱了消費者對白酒的需求 172、無序競爭是行業(yè)良性發(fā)展的潛在障礙 17附件1：行業(yè)技術情況 181、白酒行業(yè)技術工藝類別 18（1）固態(tài)發(fā)酵法 18（2）固液結合發(fā)酵法 18（3）液態(tài)發(fā)酵法 182、白酒行業(yè)技術發(fā)展趨勢 19附件2：行業(yè)上下游情況 19

白酒行業(yè)研究報告一、行業(yè)介紹1、白酒簡介白酒是世界主要蒸餾酒品種之一，也是我國特有的傳統(tǒng)酒種。白酒是以富含淀粉質的糧谷為原料，以酒曲為糖化發(fā)酵劑，采用固態(tài)、半固態(tài)或液態(tài)發(fā)酵，經蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾、貯存和勾調而成的含酒精飲品。中國白酒歷史悠久，種類繁多，具有很強的民族、地區(qū)和文化屬性，是深受消費者喜愛的酒精飲品。白酒釀造一直是我國傳統(tǒng)和重要產業(yè)之一。隨著我國經濟的穩(wěn)步發(fā)展，居民收入和消費水平不斷提升，品牌影響力較強、消費者認可度較高的白酒企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出產品結構升級和價格提升的趨勢，白酒行業(yè)的競爭優(yōu)勢企業(yè)毛利率持續(xù)增長，盈利水平不斷提升。2017以來，由于高端白酒需求持續(xù)增加，行業(yè)出現(xiàn)了白酒總產量下降但總利潤上升的局面。未來，消費者消費升級觀念推動的品質和品牌提升需求將是推動白酒行業(yè)發(fā)展的主要力量之一。2、白酒產區(qū)概念白酒產區(qū)的概念近年來越來越受到市場的關注。產區(qū)屬于地理標志權的概念，正式出現(xiàn)于世界貿易組織制定的《與貿易有關的知識產權協(xié)定》中。該協(xié)定將地理標志定義為一種識別商品來源地的標識，且該商品的特定質量、信譽或其他特征實質性地取決于其地理來源。地理標志作為商品地理來源的識別標志，一方面增加了產品銷售時的識別度和認可度，另一方面產品的質量受地理環(huán)境和傳統(tǒng)工藝等人文因素的影響，對其進行保護，有利于將當期資源的比較優(yōu)勢轉化為宏觀層面優(yōu)勢，從而提高產品在市場中的競爭力和價格水平。我國對地理標志產品保護制度的最早探索要追溯到20世紀90年代初。2005年6月7日，原國家質檢總局在總結、吸納原有《原產地域產品保護規(guī)定》和《原產地標記管理規(guī)定》成功經驗的基礎上，制定發(fā)布了《地理標志產品保護規(guī)定》，并于當年7月15日開始正式實施。我國地理標志保護產品，是指產自特定地域，所具有的質量、聲譽或其他特性本質上取決于該產地的自然因素和人文因素，經審核批準以地理名稱進行命名的產品。地理標志產品包括：來自本地區(qū)的種植、養(yǎng)殖產品；原材料全部來自本地區(qū)或部分來自其他地區(qū)，并在本地區(qū)按照特定工藝生產和加工的產品。地理標志作為一種受保護的知識產權，不僅是產地標志，也是質量標志。消費者越來越多地認識到，地理標志和商標一樣，都是識別商品品質的重要方式。3、白酒香型分類及生產技術特點情況（1）白酒香型分類白酒香味成分決定著白酒的風格，各種白酒中香味成分的種類基本相同，但其含量卻差別較大，且影響著白酒的風格質量和口味，對白酒的發(fā)展具有深遠的意義。在1979年原輕工業(yè)部主持的第三屆全國評酒會上，首次按香型、生產工藝和糖化劑、不同的地域、不同的工藝以及不同的酒體風格進行評比，科學地將中國白酒劃分為不同的香型。隨后，各地相繼對所屬地域優(yōu)質白酒的傳統(tǒng)工藝進行科學總結，并在繼承的基礎上有所創(chuàng)新和發(fā)展。白酒香氣成分研究為香型確定、提高質量、改進工藝提供了科學依據(jù)，推動了白酒生產的發(fā)展。目前，市場主要的白酒香型包括醬香型、濃香型、清香型以及其他香型等，其主要特征如下：①醬香型白酒醬香型白酒采用石窖發(fā)酵，其感官風格“微黃透明、醬香突出、幽雅細膩、酒體醇厚、回味悠長、空杯留香持久”。全國知名醬香型白酒生產廠商較多分布于川黔交接的赤水河流域，代表品牌包括茅臺、郎酒、習酒等。②濃香型白酒濃香型白酒采用泥窖發(fā)酵，其感官風格“無色透明、窖香濃郁、綿甜醇厚、香味協(xié)調、尾凈爽口”。全國知名濃香型白酒生產廠商分布較廣，其中部分分布于長江流域，代表品牌包括五糧液、瀘州老窖、洋河、劍南春、水井坊、沱牌、雙溝、古井等。③清香型白酒清香型白酒采用地缸發(fā)酵，其感官風格“無色透明、清香純正、醇甜柔和、自然諧調、余味凈爽”。全國知名清香型白酒生產廠商較多分布在我國北方地區(qū)，代表品牌包括汾酒等。④其他香型白酒其他香型白酒主要包括兼香型、米香型、鳳香型等，其感官風格各有特點。（2）主要白酒香型的生產技術特點①醬香型白酒生產工藝特點高品質醬香型白酒的品質主要取決于釀造工藝和后期儲藏時間。A、釀造工藝醬香型白酒整體生產流程以一年為一個生產周期，歷經兩次投糧、九次蒸煮，八次發(fā)酵，七次取酒。B、后期儲藏蒸餾產出后的白酒為新酒，新酒經過較長時間儲藏后被制作為成品酒。醬香白酒的口感和風味跟釀造后的儲藏時間有顯著關系，釀造后的新酒口感辛辣，長時間儲藏的目的在于改善新酒風味，使口感柔和豐滿。儲藏過程中白酒會經歷六個反應過程：反應名稱反應過程反應效果揮發(fā)儲藏過程中，酒中低沸點的小分子物質，如甲醇、乙醛、糖醛、乙縮醛等，會揮發(fā)減少。降低對人體的傷害。締合締合是相同或不同分子間通過某種作用力結合的現(xiàn)象。儲藏過程中，酒中的乙醇分子與水分子會逐步排列得更緊密，乙醇和水都是極性分子，具有強締合能力，它們通過氫鍵締合形成大分子。儲藏后，乙醇分子和水分子的排列會逐步理順，從而加強乙醇分子的束縛力，降低了乙醇分子的活度。大分子不容易被人體吸收，進入血液和神經系統(tǒng)相對緩慢，所以醬香酒口感變得柔和飽滿。同時，醬香酒中其他香味物質成分也會產生上述締合作用。當締合的大分子數(shù)量增加，收到束縛的極性分子越多，酒質會愈加綿柔醇和。氧化還原儲酒容器采用陶缸，空氣中的氧氣可透過缸壁與酒液接觸，酒中物質發(fā)生一系列的氧化還原反應，醇可氧化為相應的醛，相應的醛又可以氧化為相應的酸。柔和酒質風味，使其產生醇厚口感。酯化在釀造過程中，酒中的醇類和酸類物質結合生成酯類。這種酯化反應在自然條件下需要一年以上時間才能完成。使酒的香氣變得協(xié)調豐滿。縮合縮合反應是兩個或兩個以上有機分子相互作用后以共價鍵形式結合成一個大分子，并常伴有失去小分子的反應。如醇與醛縮合成縮醛?？蓽p輕酒的辛辣味。水解白酒儲存過程一直存在著水解反應，其將酒中的酯不斷地水解為相應的酸和醇，使酒的口味逐漸發(fā)生變化。使酒中各類香味物質平衡，口感更佳柔和。②濃香型白酒生產工藝特點高品質濃香型白酒的生產主要取決于傳統(tǒng)釀造工藝和窖泥質量。A、釀造工藝濃香型白酒采用高粱、大米、玉米、糯米、小麥釀制，破碎、潤糧后拌入母糟，送入窖池，填上窖泥，密封發(fā)酵，釀造周期在2-5個月。B、窖泥濃香型白酒與醬香型白酒的發(fā)酵容器不同，醬香型白酒采用石窖發(fā)酵，而濃香型白酒采用泥窖發(fā)酵。自古就有“千年窖池萬年糟”的說法，窖泥的好壞決定母糟的品質，深刻影響著白酒風味。窖泥作為微生物的載體，對酒的品質起到重要作用。二、行業(yè)發(fā)展情況白酒行業(yè)屬于完全競爭性行業(yè)，行業(yè)的市場化程度高、市場競爭激烈，行業(yè)調整不斷深化。從全國市場來看，企業(yè)競爭優(yōu)勢來源于自身品牌的影響力、產品質量、產品風格以及營銷運作模式。在單一區(qū)域市場，企業(yè)的競爭優(yōu)勢則取決于企業(yè)在該區(qū)域的品牌影響力、區(qū)域消費者的認同度和綜合營銷能力。目前國內白酒主要香型為濃香型、醬香型、清香型等。市場競爭格局方面，濃香型白酒生產周期短、產量大、品牌多，風格特點在白酒消費者中有較高接受度，因而占據(jù)了最大的市場規(guī)模，占比約70%，保持主導的市場地位；醬香、清香及其他香型白酒具有各自的消費群體和市場。近年來，白酒行業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)出以下主要特征：1、白酒行業(yè)產量呈現(xiàn)下降趨勢從需求端來看，隨著我國居民收入水平的持續(xù)提升，酒類消費的主導力量逐步從政務消費向商務消費、大眾消費轉型；同時，由于白酒消費的社交屬性，“少喝酒，喝好酒”的消費理念深入人心，白酒行業(yè)產量總體上呈現(xiàn)下降趨勢，消費者對于健康的高端、次高端白酒的需求仍然保持旺盛。注：數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局。2、規(guī)模以上白酒企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢白酒行業(yè)屬于完全競爭性行業(yè)，行業(yè)的市場化程度高，市場競爭激烈。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年全國規(guī)模以上白酒企業(yè)1,176家，已連續(xù)兩年呈現(xiàn)下降趨勢。盡管全國白酒企業(yè)數(shù)量較多，但近幾年以茅臺、五糧液為代表的全國性知名酒企業(yè)績的快速增長都在一定程度上顯示出中國白酒市場日益明晰的集中化趨勢。全國性知名酒企與區(qū)域知名酒企更借助高端產品在白酒市場越發(fā)強勢的地位，不斷在各省市“攻城略地”，擠占區(qū)域酒企的生存空間。預計2020年白酒規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)量會進一步下降。在白酒生產企業(yè)數(shù)量下降的同時，生產的準入門檻必然會隨之提升，這將對白酒行業(yè)生產技術、質量安全、標準化體系、誠信體系、溯源體系等各方面提出更高、更嚴格的標準要求，有力推動白酒行業(yè)落后產能淘汰機制，促進白酒行業(yè)的產業(yè)升級和結構調整。注：數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局3、以上市公司為代表的知名白酒企業(yè)市場份額呈現(xiàn)上升趨勢2017-2019年，我國白酒行業(yè)A股主要上市公司和公司營業(yè)收入、市場份額占比情況如下表所示：單位：億元公司名稱2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入市場份額占比營業(yè)收入市場份額占比營業(yè)收入市場份額占比貴州茅臺854.3015.21%736.3913.73%582.1810.30%五糧液501.188.92%400.307.46%301.875.34%洋河股份231.264.12%241.604.50%199.183.52%瀘州老窖158.172.82%130.552.43%103.951.84%山西汾酒118.802.11%94.441.76%63.611.13%古井貢酒104.171.85%86.861.62%69.681.23%順鑫農業(yè)102.891.83%92.781.73%64.511.14%今世緣48.700.87%37.360.70%29.520.52%口子窖46.720.83%42.690.80%36.030.64%老白干酒40.300.72%35.830.67%25.350.45%迎駕貢酒37.770.67%34.890.65%31.380.56%水井坊35.390.63%28.190.53%20.480.36%舍得酒業(yè)26.500.47%22.120.41%16.380.29%伊力特23.020.41%21.240.40%19.190.34%金徽酒16.340.29%14.620.27%13.330.24%酒鬼酒15.120.27%11.870.22%8.780.16%金種子酒9.140.16%13.150.25%12.900.23%規(guī)模以上白酒企業(yè)合計5,617.82100.00%5,363.83100.00%5,654.42100.00%數(shù)據(jù)來源：規(guī)模以上白酒企業(yè)合計營業(yè)收入來源于國家統(tǒng)計局；各公司數(shù)據(jù)來源于其財務報告，順鑫農業(yè)統(tǒng)計其白酒銷售收入。從上表可以看出，行業(yè)內多數(shù)上市白酒企業(yè)市場份額占比呈現(xiàn)上升趨勢，其中以貴州茅臺、五糧液為代表的全國性知名白酒企業(yè)市場份額上升幅度較快。4、行業(yè)利潤水平呈現(xiàn)上升趨勢自2005年以來，伴隨著我國經濟的高速發(fā)展，我國居民的消費水平不斷提高，一方面白酒消費數(shù)量保持快速增長，另一方面白酒產品結構不斷優(yōu)化、市場價格特別是中高端白酒價格持續(xù)增長，白酒價格的增長遠超同期糧食等原材料價格上升幅度，白酒行業(yè)的收入和利潤總額持續(xù)增長。2012年末以來，受國家限制“三公消費”等因素影響，高檔白酒的銷售受到較大沖擊，白酒行業(yè)進入持續(xù)的調整期，行業(yè)利潤水平受到一定影響。2013年和2014年，白酒行業(yè)上市公司的平均毛利率有所下降；2015年以來，白酒行業(yè)開始復蘇，終端用戶白酒消費需求有所上升，帶來白酒行業(yè)整體收入和利潤快速增長。2019年白酒行業(yè)實現(xiàn)利潤1,404.09億元，已達到低谷時期2014年白酒行業(yè)利潤698.75億元的2倍以上。注：數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局、Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)。5、行業(yè)未來發(fā)展趨勢從前述白酒行業(yè)“兩降兩升”的發(fā)展趨勢可以看出，白酒消費呈現(xiàn)出向主流品牌、主力產品集中的趨勢，白酒產業(yè)也向品牌、原產地和文化集中，產業(yè)競爭加劇對弱小白酒企業(yè)的擠出效應。白酒行業(yè)未來發(fā)展預計呈現(xiàn)以下趨勢：（1）行業(yè)競爭升級，產業(yè)集中度將進一步提升從2017年到2019年，白酒產業(yè)取得了連續(xù)三年較快的發(fā)展。尤其是盈利水平，從2017年首次進入了千億時代，2019年更是超過了1,400億元。2017年，規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)量是1,593家。至2019年，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量減少至1,176家。企業(yè)數(shù)量減少了417家，減少幅度接近三分之一，這說明產業(yè)集中度在大幅提高。產業(yè)集中度提高的背后，是產業(yè)結構和產業(yè)調整的變化，這個變化所呈現(xiàn)出的產業(yè)形勢在2020年會更加凸顯，即產業(yè)在向名酒產區(qū)和特色產區(qū)集中，品牌在向名酒品牌、區(qū)域強勢品牌集中。（2）消費多元升級，產品創(chuàng)新預計將進一步加快伴隨居民消費水平的提升，特別是年輕消費群體的壯大直接推動了傳統(tǒng)酒類消費的分化和裂變，酒類消費已進入到一個多元化和個性化的時代。為全方位地滿足年輕消費群體的消費需求，跨品類新品和小酒品類新品不斷推出。（3）產品結構升級，中高端白酒占比將進一步增加十八大報告提出：到2020年，實現(xiàn)國內生產總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年翻一番，全面建成小康社會。初步預計我國中等收入群體規(guī)模由2013年底的1.6億人左右，擴大到2020年的2.7億人，7年擴大1.1億，每年擴大約1600萬，加上其贍養(yǎng)人口，人數(shù)將由2013年的2.4億人增加到近4億人左右。隨著我國中等收入群體的擴大，中高端價位的白酒銷售規(guī)模將進一步擴大，有著良好品牌影響力以及優(yōu)質產能的知名白酒生產企業(yè)預計將從產品結構升級中受益。三、行業(yè)驅動力分析1、居民消費能力增長、消費結構升級有利于優(yōu)質白酒的發(fā)展白酒作為快速消費品，在人們日常生活中扮演了重要角色。近年來，我國經濟持續(xù)增長、居民人均可支配收入不斷提高，有助于提升人民群眾對白酒的消費需求，為白酒行業(yè)的發(fā)展奠定了良好基礎。伴隨著人們生活水平的不斷提高，消費觀念和消費結構在逐步改變和升級，在白酒消費的選擇上，消費者的品牌意識逐步增強，品質可靠、品牌知名度較高的白酒產品更易得到消費者認可。因此，隨著消費觀念的改變和消費結構的升級，品牌白酒在未來市場競爭中將更具優(yōu)勢。2、相關政策有利于促進優(yōu)質白酒企業(yè)的發(fā)展為了規(guī)范白酒行業(yè)的發(fā)展，國家出臺了一系列政策，對白酒行業(yè)生產技術、質量安全、標準化體系、誠信體系、溯源體系等各方面提出更高、更嚴格的標準，這將有力推動白酒行業(yè)落后產能淘汰機制，促進白酒行業(yè)的產業(yè)升級和結構調整。因此，優(yōu)質白酒企業(yè)來說是較為有利的政策環(huán)境。3、國外市場具有較大發(fā)展空間在一帶一路背景下，中國文化向海外輸出，白酒作為中國文化的重要載體之一，將被越來越多的外國人接觸、了解。同時，中外交往活動日益增多，為海外白酒消費提供場景支持。目前，海外白酒消費量還處于較低水平，國外市場發(fā)展?jié)摿Υ蟆?、科學技術進步促進白酒行業(yè)蓬勃發(fā)展目前，白酒行業(yè)的生產在沿用傳統(tǒng)釀造工藝的基礎上，逐步融合了現(xiàn)代科學技術研究成果，在檢測和包裝等工藝環(huán)節(jié)上較多的運用了現(xiàn)代化的機械儀器設備，保證產品質量的穩(wěn)定性。在釀造方面，微生態(tài)學、分子酶學、分子生物學等現(xiàn)代生物技術手段，為白酒產品質量提升提供科學的依據(jù)。四、行業(yè)競爭分析1、競爭狀況白酒行業(yè)屬于完全競爭行業(yè)，行業(yè)內白酒生產企業(yè)眾多，整體來看市場集中度較低，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年全國規(guī)模以上白酒企業(yè)1,176家。此外，白酒行業(yè)呈現(xiàn)分層競爭特點，其中，高端白酒領域品牌稀缺，培養(yǎng)高端白酒品牌需要歷史與文化的沉淀，進入壁壘較高，競爭格局穩(wěn)固；次高端市場尚未形成類似于高端白酒市場的穩(wěn)固格局，具備渠道拓展能力及營銷能力的品牌更具優(yōu)勢。隨著各品牌加速進入次高端及中端白酒領域，品牌供應充足，產品線豐富，市場競爭程度較為激烈；低端白酒抗周期能力強，消費升級趨勢明顯，品牌力強的龍頭產品成長空間大。2、行業(yè)進入壁壘（1）產資質壁壘我國白酒行業(yè)從1999年開始實施生產許可制度，經過二十多年的發(fā)展，在很大程度上規(guī)范了行業(yè)生產許可體系。目前，白酒生產企業(yè)由國家市場監(jiān)督管理部門依據(jù)《中華人民共和國食品安全法實施條例》審查發(fā)放食品生產許可證，該許可證有效期為5年。為了遏制白酒行業(yè)的不正當競爭以及無序重復建設，國家對于白酒生產許可證的發(fā)放采取一定的控制措施。上述政策加大了其他企業(yè)進入本行業(yè)的壁壘。（2）基酒釀造和儲存壁壘高端醬香型白酒對于儲藏時間有著較高要求。當年蒸餾產出后的基酒被稱為新酒，新酒至少需要儲藏三年以上才可進入勾調環(huán)節(jié)，經勾調包裝成為成品酒后，再經過半年左右的儲藏期后，可使其口感變得更加柔和豐滿。高端濃香型白酒對窖泥和酒糟的年限有著較高要求。一般只有連續(xù)使用時間較長的窖池才能生產出高端濃香型基酒。濃香型白酒釀造自古就有“千年窖池萬年糟”的說法，窖泥的好壞決定母糟的品質，深刻影響著濃香型白酒風味，決定著濃香型白酒的檔次。因此，高端白酒的產能從投資建設到生產再到產品銷售需要較長時間，釀造產能壁壘限制了市場新進入者的沖擊。（3）品牌認知壁壘白酒屬于與文化息息相關的行業(yè)，品牌需要歷史與文化的積淀，沒有根基的新品牌難以與傳統(tǒng)名酒相抗衡。白酒消費不僅是一種酒精性飲料的物質消費，而且是一種融合了文化元素的精神消費。白酒這種復合消費品的屬性，決定了白酒品牌認知在消費過程中的重要性，白酒品牌的建立需要較長時間，非一朝一夕能成。因此，品牌認知是進入本行業(yè)的壁壘。（4）釀造資源壁壘白酒作為我國特有的傳統(tǒng)產品，其釀造與當?shù)厮|、土壤、空氣等生態(tài)環(huán)境緊密相關，受到特定自然資源的制約。白酒在生產過程中的制曲、糖化發(fā)酵、陳化老熟等環(huán)節(jié)需要適宜的氣候、土壤和水資源條件，因此對水質、土壤、空氣、氣候以及生物多樣性等有著嚴格要求和天然依賴性。白酒生產對生態(tài)資源的要求高于其他行業(yè)，因此進入白酒生產行業(yè)必須營造一個有利于釀酒微生物自然生長的良好生態(tài)環(huán)境，這些特定的要求需要白酒生產企業(yè)處于適宜的地理位置。因此，能否擁有釀造高品質白酒的自然資源，是進入本行業(yè)的資源壁壘。（5）釀造工藝壁壘白酒的生產工藝主要包括制曲、釀酒、儲存、勾調、包裝等環(huán)節(jié)。知名白酒企業(yè)在傳承傳統(tǒng)白酒制造工藝的基礎上，通過持續(xù)的研發(fā)投入和技術創(chuàng)新，在風味物質研究、微生物學研究、發(fā)酵工藝的研究、人工培養(yǎng)老窖、蒸餾技術的改進、白酒機械化生產等方面，以現(xiàn)代技術改進白酒釀造技術，不斷提高白酒產品品質，建立了相關釀造工藝的技術壁壘。（6）專業(yè)人才壁壘白酒企業(yè)的經營發(fā)展需要技術、管理和市場等多方面的專業(yè)人才。例如，在白酒生產過程的制曲、釀造、勾兌等環(huán)節(jié)中，技術人員的經驗判斷和感官認知至關重要。從白酒行業(yè)的經驗來看，高素質專業(yè)人才的培養(yǎng)，不僅需要經過理論的學習和長期的實踐，也有賴于對地方白酒文化的深刻理解。因此，專業(yè)人才構成白酒行業(yè)的重要進入壁壘。3、行業(yè)內主要企業(yè)（1）貴州茅臺股份有限公司該公司位于貴州省仁懷市，主要從事茅臺酒的生產和銷售。茅臺酒是我國醬香型白酒的代表。2019年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入854.30億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤412.06億元。（2）宜賓五糧液股份有限公司該公司位于四川省宜賓市，主要從事五糧液白酒的生產和銷售。“五糧液酒”是中國濃香型白酒的典型代表。2019年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入501.18億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤182.28億元。（3）瀘州老窖股份有限公司該公司位于四川省瀘州市，主要從事“瀘州老窖特曲”、“國窖”系列白酒的生產和銷售，是我國濃香型白酒的代表企業(yè)之一。2019年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入158.17億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤46.42億元。（4）四川劍南春集團有限公司該公司位于四川省綿竹市，主要從事劍南春及其系列品牌白酒的生產和銷售。該公司主要產品包括水晶劍南春等，是我國濃香型白酒的代表企業(yè)之一。（5）江蘇洋河酒廠股份有限公司該公司位于江蘇省宿遷市，主要從事洋河、雙溝品牌白酒的生產和銷售。該公司主要產品夢之藍、洋河藍色經典、雙溝珍寶坊、洋河大曲、雙溝大曲等綿柔型系列白酒，在全國享有一定知名度。2019年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入231.26億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤73.86億元。（6）四川水井坊股份有限公司該公司位于四川省成都市，主要從事水井坊系列白酒的生產和銷售。2019年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入35.39億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤8.26億元。（7）舍得酒業(yè)股份有限公司該公司位于四川省射洪縣，主要從事舍得、沱牌白酒的生產和銷售。2019年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入26.50億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤5.38億元。（8）山西杏花村汾酒廠股份有限公司該公司位于山西省呂梁市，主要從事汾酒、竹葉青酒及系列白酒的生產和銷售。該公司核心產品汾酒在全國具有一定知名度，是清香型白酒的典型代表。2019年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入118.80億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤20.54億元。五、行業(yè)發(fā)展制約因素1、白酒替代品的發(fā)展一定程度上削弱了消費者對白酒的需求隨著人民群眾生活水平的提高，人們對酒類飲料的需求有多種產品可以選擇，如可選擇葡萄酒、啤酒、黃酒及其他不含酒精的飲品。此外，隨著國際貿易的發(fā)展，國外的酒類品牌紛紛進入中國，并在國內加大營銷力度，搶占國內市場。因此，隨著酒類消費品種多元化已顯現(xiàn)，白酒替代品的發(fā)展一定程度上影響了白酒行業(yè)的增長。2、無序競爭是行業(yè)良性發(fā)展的潛在障礙我國白酒生產企業(yè)眾多，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年全國規(guī)模以上白酒企業(yè)1,176家，除此之外還存在數(shù)量眾多中小型白酒企業(yè)。部分中小企業(yè)限于經營規(guī)模和技術條件，在衛(wèi)生、檢測等方面存在一定隱患，產品存在質量安全的風險。另外，在白酒流通領域，部分白酒企業(yè)為了搶占市場，盲目投入，惡性競爭。行業(yè)的無序競爭延緩了行業(yè)升級的步伐，導致企業(yè)發(fā)展后勁不足，是行業(yè)良性發(fā)展的潛在障礙。附件1：行業(yè)技術情況1、白酒行業(yè)技術工藝類別白酒是我國特有的蒸餾酒。白酒主要有固態(tài)發(fā)酵法、固液結合發(fā)酵