2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（典型題）

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（典型題）單選題（共80題）1、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬(wàn)美元的長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)為98-080，則意味著期貨合約的交易價(jià)格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A2、期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶(hù)收益或者虧損為目的，在不同賬戶(hù)間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)B.依法既可以為單一客戶(hù)辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶(hù)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶(hù)做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶(hù)共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B3、商品期貨市場(chǎng)上，對(duì)反向市場(chǎng)描述正確的是（）。A.反向市場(chǎng)產(chǎn)生的原因是近期供給充足B.在反向市場(chǎng)上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價(jià)格將會(huì)趨同C.反向市場(chǎng)的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無(wú)持倉(cāng)費(fèi)的支出D.反向市場(chǎng)狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期【答案】B4、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B5、某投資者共購(gòu)買(mǎi)了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B6、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對(duì)旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上漲幅度，或者較近月份合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買(mǎi)入較近月份的合約同時(shí)賣(mài)出較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱(chēng)這種套利為（）。A.買(mǎi)進(jìn)套利B.賣(mài)出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C7、下列面做法中符合金字塔買(mǎi)入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。A.以7000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買(mǎi)【答案】C8、下列不屬于影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟(jì)周期D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度【答案】A9、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。A.利率B.市場(chǎng)波動(dòng)率C.股票股息D.股票價(jià)格【答案】C10、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的要素。A.執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.合約月份D.合約到期日【答案】B11、中國(guó)香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開(kāi)始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。A.1966B.1967C.1968D.1969【答案】D12、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。A.當(dāng)日成交價(jià)B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)C.交割結(jié)算價(jià)D.當(dāng)日收量?jī)r(jià)【答案】C13、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心【答案】C14、我國(guó)會(huì)員制交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）A.保證期貨市場(chǎng)交易的流動(dòng)性B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議【答案】A15、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20％以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大【答案】A16、利率上升，下列說(shuō)法正確的是（）。A.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都上升B.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都下降C.現(xiàn)貨價(jià)格上升，期貨價(jià)格下降D.現(xiàn)貨價(jià)格下降，期貨價(jià)格上升【答案】B17、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B18、1999年，國(guó)務(wù)院對(duì)期貨交易所再次進(jìn)行精簡(jiǎn)合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A19、某套利者在4月1日買(mǎi)入7月鋁期貨合約的同時(shí)賣(mài)出8月鋁期貨合約，價(jià)格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時(shí)間后，價(jià)差擴(kuò)大的情形是（）。A.7月期貨合約價(jià)格為13460元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13500元／噸B.7月期貨合約價(jià)格為13400元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13600元／噸C.7月期貨合約價(jià)格為13450元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13400元／噸D.7月期貨合約價(jià)格為13560元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13300元／噸【答案】B20、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理?yè)?dān)心股票市場(chǎng)下跌，賣(mài)出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣(mài)出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。A.180B.222C.200D.202【答案】A21、上海期貨交易所大戶(hù)報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶(hù)某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B22、某交易者在5月30日買(mǎi)入1手9月份銅合約，價(jià)格為17520元／噸，同時(shí)賣(mài)出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元／噸，7月30日該交易者賣(mài)出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元／噸，同時(shí)以較高價(jià)格買(mǎi)入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格()元／噸。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B23、看跌期權(quán)賣(mài)出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會(huì)取得（）。A.相關(guān)期貨的空頭B.相關(guān)期貨的多頭C.相關(guān)期權(quán)的空頭D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B24、以下關(guān)于期貨公司客戶(hù)保證金的描述中，正確的是（）。A.客戶(hù)保證金屬于客戶(hù)所有，期貨公司可對(duì)其進(jìn)行盈虧結(jié)算和手續(xù)費(fèi)劃轉(zhuǎn)B.客戶(hù)保證金與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理C.當(dāng)客戶(hù)出現(xiàn)交易虧損時(shí)，期貨公司應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金墊付D.當(dāng)客戶(hù)保證金不足時(shí)，期貨公司可先用其他客戶(hù)的保證金墊付【答案】A25、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C26、市場(chǎng)供給力量與需求力量正好相等時(shí)所形成的價(jià)格是（）。A.市場(chǎng)價(jià)格B.供給價(jià)格C.需求價(jià)格D.均衡價(jià)格【答案】D27、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B28、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C29、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A30、在國(guó)際市場(chǎng)上，歐元采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.單位標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D31、某交易者7月1日賣(mài)出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買(mǎi)入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣(mài)出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A32、買(mǎi)入看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)（），從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)。?A.最高的賣(mài)價(jià)B.最低的賣(mài)價(jià)C.最高的買(mǎi)價(jià)D.最低的買(mǎi)價(jià)【答案】C33、某期貨公司客戶(hù)李先生的期貨賬戶(hù)中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶(hù)權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B34、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D35、中國(guó)證監(jiān)會(huì)總部設(shè)在北京，在省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市設(shè)立()個(gè)證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專(zhuān)員辦事處。A.34B.35C.36D.37【答案】C36、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是()。A.從事規(guī)定的期貨交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格C.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作【答案】D37、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)C.交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨保證金存管銀行【答案】C38、某交易者以130元／噸的價(jià)格買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為3300元／噸的某豆粕看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）元／噸。（不考慮交易費(fèi)用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】D39、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個(gè)月英鎊利率期貨B.5年期中國(guó)國(guó)債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A40、通過(guò)（）是我國(guó)客戶(hù)最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書(shū)面下單【答案】C41、我國(guó)10年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國(guó)債。A.10B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】C42、將期指理論價(jià)格上移一個(gè)（）之后的價(jià)位稱(chēng)為無(wú)套利區(qū)間的上界。A.權(quán)利金B(yǎng).手續(xù)費(fèi)C.交易成本D.持倉(cāng)費(fèi)【答案】C43、下列關(guān)于期貨公司的性質(zhì)與特征的描述中，不正確的是（）。A.期貨公司面臨雙重代理關(guān)系B.期貨公司具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征C.期貨公司屬于銀行金融機(jī)構(gòu)D.期貨公司是提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)【答案】C44、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.收盤(pán)價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)【答案】C45、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率增大時(shí)，其（）。A.看漲期權(quán)空頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)空頭價(jià)值下降B.看漲期權(quán)多頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)多頭價(jià)值下降C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價(jià)值同時(shí)上升D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價(jià)值同時(shí)上升【答案】D46、在我國(guó)，為期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)B.期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A47、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B48、對(duì)買(mǎi)入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利完全彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值D.以上說(shuō)法都不對(duì)【答案】A49、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)【答案】C50、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B51、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶(hù)可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.套利投機(jī)【答案】C52、國(guó)際常用的外匯標(biāo)價(jià)法是（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.英鎊標(biāo)價(jià)法【答案】A53、（）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣(mài)方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。A.價(jià)格B.消費(fèi)C.需求D.供給【答案】D54、下列關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買(mǎi)方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利B.當(dāng)買(mǎi)方選擇行權(quán)時(shí)，賣(mài)方必須履約C.如果在到期日之后買(mǎi)方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除D.當(dāng)買(mǎi)方選擇行權(quán)時(shí)，賣(mài)方可以不履約【答案】D55、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣(mài)出看漲期權(quán)。A.標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)B.標(biāo)的物市場(chǎng)處于熊市且波幅收窄C.標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)D.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄【答案】B56、某交易者以6500元／噸買(mǎi)入10手5月白糖期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌至6460元／噸時(shí)，再賣(mài)出5手B.該合約價(jià)格漲至6540元／噸時(shí)，再買(mǎi)入12手C.該合約價(jià)格跌至6480元／噸時(shí)，再賣(mài)出10手D.該合約價(jià)格漲至6550元／噸時(shí)，再買(mǎi)入5手【答案】D57、某期貨合約買(mǎi)入報(bào)價(jià)為24，賣(mài)出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A58、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價(jià)差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C59、我國(guó)客戶(hù)下單的方式中，最主要的方式是（）。A.書(shū)面下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.口頭下單【答案】C60、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買(mǎi)入定量標(biāo)的物B.賣(mài)出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】C61、當(dāng)客戶(hù)的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶(hù)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶(hù)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨公司將首先通知客戶(hù)追加保證金或要求客戶(hù)自行平倉(cāng)D.期貨交易所將首先通知客戶(hù)追加保證金或要求客戶(hù)自行平倉(cāng)【答案】C62、某投資者做多5手中金所5年期國(guó)債期貨合約，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為98.880，平倉(cāng)價(jià)格為98.124，其盈虧是（）元。（不計(jì)交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A63、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場(chǎng)穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A64、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣(mài)出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒(méi)有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D65、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債。該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元，5年期國(guó)債期貨(合約規(guī)模100萬(wàn)元)對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元，轉(zhuǎn)換因子為1.0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（??）。A.做多國(guó)債期貨合約96手B.做多國(guó)債期貨合約89手C.做空國(guó)債期貨合約96手D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】C66、在進(jìn)行期貨投機(jī)時(shí)，應(yīng)仔細(xì)研究市場(chǎng)是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長(zhǎng)。A.牛市B.熊市C.牛市轉(zhuǎn)熊市D.熊市轉(zhuǎn)牛市【答案】B67、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤(pán)價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，豆粕期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B68、某客戶(hù)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為（）元，持倉(cāng)盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A69、6月10日，國(guó)際貨幣市場(chǎng)6月期瑞士法郎的期貨價(jià)格為0．8764美元／瑞士法郎，6月期歐元的期貨價(jià)格為1．2106美元／歐元。某套利者預(yù)計(jì)6月20日瑞士法郎對(duì)歐元的匯率將上升，在國(guó)際貨幣市場(chǎng)買(mǎi)入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時(shí)賣(mài)出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對(duì)歐元的匯率由0．72上升為0．73，該交易套利者分別以0．9066A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】C70、（）是一種選擇權(quán)，是指買(mǎi)方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A71、期權(quán)的基本要素不包括（）。A.行權(quán)方向B.行權(quán)價(jià)格C.行權(quán)地點(diǎn)D.期權(quán)費(fèi)【答案】C72、某基金經(jīng)理計(jì)劃未來(lái)投入9000萬(wàn)元買(mǎi)入股票組合，該組合相對(duì)于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1.2。此時(shí)某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進(jìn)行套期保值。A.買(mǎi)入120份B.賣(mài)出120份C.買(mǎi)入100份D.賣(mài)出100份【答案】A73、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率升高，期權(quán)的價(jià)格也應(yīng)該（）。A.升高B.降低C.倍增D.倍減【答案】A74、期現(xiàn)套利的收益來(lái)源于（）。A.不同合約之間的價(jià)差B.期貨市場(chǎng)于現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理的價(jià)差C.合約價(jià)格的上升D.合約價(jià)格的下降【答案】B75、期權(quán)的買(mǎi)方（）。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).付出權(quán)利金C.有保證金要求D.以上都不對(duì)【答案】B76、面值法確定國(guó)債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。A.國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國(guó)債期貨合約面值B.國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國(guó)債期貨合約面值C.國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合面值×國(guó)債期貨合約面值D.國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合面值／國(guó)債期貨合約面值【答案】D77、某美國(guó)交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機(jī)會(huì)。2月i0日，買(mǎi)人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價(jià)格為1．3606，同時(shí)賣(mài)出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價(jià)格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元）A.盈利50000B.虧損50000C.盈利30000D.虧損30000【答案】A78、某日TF1609的價(jià)格為99.925，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債價(jià)格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國(guó)債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價(jià)格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A79、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶(hù)必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶(hù)。A.人民幣20萬(wàn)元B.人民幣50萬(wàn)元C.人民幣80萬(wàn)元D.人民幣100萬(wàn)元【答案】D80、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。A.由期貨公司分擔(dān)客戶(hù)投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶(hù)自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】C多選題（共35題）1、基本面分析法是交易者根據(jù)商品的（）等因素來(lái)預(yù)測(cè)商品價(jià)格走勢(shì)的分析方法。A.產(chǎn)量B.消費(fèi)量C.庫(kù)存量D.交易量【答案】ABC2、根據(jù)金融期貨投資者適當(dāng)性制度，對(duì)于自然人開(kāi)戶(hù)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開(kāi)戶(hù)測(cè)試不低于60分B.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄C.申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)時(shí)保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元D.凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元【答案】BC3、下列各項(xiàng)中屬于期權(quán)多頭了結(jié)頭寸的方式的是（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.行權(quán)C.持有期權(quán)至合約到期D.以上三個(gè)都是【答案】ABCD4、進(jìn)行跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則有()。A.預(yù)期A貨幣對(duì)美元升值，B貨幣對(duì)美元貶值，則買(mǎi)入A貨幣期貨合約，賣(mài)出B貨幣期貨合約B.預(yù)期A.B兩種貨幣都對(duì)美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買(mǎi)入A貨幣期貨合約，賣(mài)出B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對(duì)美元貶值，B貨幣對(duì)美元升值，則賣(mài)出A貨幣期貨合約，買(mǎi)入B貨幣期貨合約D.預(yù)期A.B兩種貨幣都對(duì)美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣(mài)出A貨幣期貨合約，買(mǎi)入B貨幣期貨合約【答案】ABCD5、下列關(guān)于期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.套期保值頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制B.當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量75％以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告C.同一客戶(hù)在不同期貨公司會(huì)員處的某一合約持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶(hù)的持倉(cāng)限額D.持倉(cāng)限額制度往往和大戶(hù)報(bào)告制度配合使用【答案】ACD6、下列屬于權(quán)益類(lèi)期權(quán)的有（）。A.股票期權(quán)B.股指期權(quán)C.ETF期權(quán)D.利率期權(quán)【答案】ABC7、期貨公司在接受客戶(hù)開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)時(shí)，必須向客戶(hù)提供“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”，客戶(hù)應(yīng)仔細(xì)閱讀并理解。以下說(shuō)法正確的有（）。A.單位客戶(hù)應(yīng)在該“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權(quán)他人簽字B.單位客戶(hù)應(yīng)在該“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個(gè)人客戶(hù)可授權(quán)他人在該“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”上簽字D.個(gè)人客戶(hù)應(yīng)親自在該“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”上簽字【答案】ABD8、下列關(guān)于反向市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有（）。A.這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)榻趯?duì)該商品的需求非常迫切B.這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅增加C.這種市場(chǎng)狀態(tài)表明該商品現(xiàn)貨持有者沒(méi)有持倉(cāng)費(fèi)的支出D.這種市場(chǎng)狀態(tài)表明現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格不會(huì)隨著交割月份的臨近而趨同E【答案】AB9、（2022年7月真題）技術(shù)分析法的三大市場(chǎng)假設(shè)是（）。A.供求因素是價(jià)格變動(dòng)的根本原因B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.市場(chǎng)行為反映一切信息【答案】BCD10、某國(guó)有企業(yè)1個(gè)月后會(huì)收到100萬(wàn)美元貨款并計(jì)劃兌換成人民幣補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資本。但3個(gè)月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬(wàn)美元材料款。則下列說(shuō)法正確的是()。A.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可進(jìn)行外匯掉期交易B.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先買(mǎi)入后賣(mài)出美元C.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可進(jìn)行外匯現(xiàn)貨交易D.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先賣(mài)出后買(mǎi)入美元【答案】AD11、在分析市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD12、某美國(guó)外匯交易商預(yù)測(cè)英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。A.可能因持有英鎊而獲得未來(lái)資產(chǎn)收益B.可以買(mǎi)入英鎊/美元期貨C.可能因持有英鎊而擔(dān)心未來(lái)資產(chǎn)受損D.可以賣(mài)出英鎊/美元期貨【答案】CD13、下列關(guān)于期貨投機(jī)價(jià)格發(fā)現(xiàn)作用的說(shuō)法中，正確的有()。A.期貨市場(chǎng)匯集幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息B.投機(jī)者的交易目的不是實(shí)物交割，而是利用價(jià)格波動(dòng)獲取利潤(rùn)，這就要求投機(jī)者必須利用各種手段收集整理有關(guān)價(jià)格變動(dòng)的信息，分析市場(chǎng)行情C.期貨市場(chǎng)把投機(jī)者的交易指令集中在交易所內(nèi)進(jìn)行公開(kāi)競(jìng)價(jià)，由于買(mǎi)賣(mài)雙方彼此競(jìng)價(jià)所產(chǎn)生的互動(dòng)作用使得價(jià)格趨于合理D.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格走向預(yù)測(cè)的綜合反映體現(xiàn)的【答案】ABCD14、目前我國(guó)內(nèi)地的期貨交易所包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABCD15、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動(dòng)價(jià)位B.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制C.合約交割月份D.交割地點(diǎn)【答案】ABCD16、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用有（）。A.擔(dān)保交易履約B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.代理客戶(hù)交易D.組織期貨交易【答案】AB17、關(guān)于跨市套利的正確描述有（）。A.跨市套利是在不同的交易所，同時(shí)買(mǎi)入.賣(mài)出同一品種.相同交割月份期貨合約的交易行為B.運(yùn)輸費(fèi)用是決定同一品種在不同交易所間價(jià)差的主要因素C.跨市套利需關(guān)注不同交易所對(duì)交割品的品質(zhì)級(jí)別和替代品升貼水的規(guī)定D.跨市套利時(shí)，投資者需要注意不同交易所之間交易單位的差異【答案】ABCD18、下列關(guān)于國(guó)債基差交易的說(shuō)法中，正確的是()。A.買(mǎi)入基差策略，即買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利B.買(mǎi)入基差策略，即買(mǎi)入國(guó)債期貨、賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利C.賣(mài)出基差策略，即賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利D.賣(mài)出基差策略，即賣(mài)出國(guó)債期貨、買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利【答案】AC19、當(dāng)市場(chǎng)中出現(xiàn)供給過(guò)剩，需求相對(duì)不足時(shí)，()。A.較近月份的合約價(jià)格下降幅度大于較遠(yuǎn)月份合約的下降幅度B.較近月份的合約價(jià)格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約的上升幅度C.賣(mài)出較近月份的合約同時(shí)買(mǎi)入較遠(yuǎn)月份的合約，盈利的可能性比較大D.賣(mài)出較遠(yuǎn)月份的合約同時(shí)買(mǎi)入較近月份的合約，盈利的可能性比較大【答案】ABC20、按照對(duì)買(mǎi)方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同，可以將期權(quán)分為（）。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.英式期權(quán)D.混合期權(quán)【答案】AB21、在國(guó)際市場(chǎng)上，持倉(cāng)限額及大戶(hù)報(bào)告制度的實(shí)施呈現(xiàn)的特點(diǎn)包括()。A.持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)不同情況而定B.臨近交割時(shí)，持倉(cāng)限額及持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)高C.持倉(cāng)限額一般只針對(duì)套利頭寸D.臨近交割時(shí)，持倉(cāng)限額及持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)低【答案】AD22、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC23、1999年期貨交易所數(shù)量精簡(jiǎn)合并為3家，分別是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易C.深圳期貨交易所D.上海期貨交易所【答案】ABD24、某大豆經(jīng)銷(xiāo)商在大連商品交易所進(jìn)行買(mǎi)入20手大豆期貨合約進(jìn)行套期保值，建倉(cāng)時(shí)基差為-20元/噸，以下描述正確的是（）（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.若在基差為-10元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈虧損為20