2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)檢測(cè)試卷A卷附答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)檢測(cè)試卷A卷附答案單選題（共80題）1、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折B.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)C.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷D.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀【答案】C2、技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.投資者都是理性的【答案】B3、某投資者是看漲期權(quán)的賣(mài)方，如果要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。A.賣(mài)出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)B.買(mǎi)入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買(mǎi)入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)D.賣(mài)出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B4、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B5、某糧油經(jīng)銷(xiāo)商在國(guó)內(nèi)期貨交易所買(mǎi)入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷(xiāo)商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A6、受我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)C.根據(jù)客戶指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約D.從事自營(yíng)業(yè)務(wù)【答案】D7、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B8、某投資者為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以1．26港元／股的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)100萬(wàn)股執(zhí)行價(jià)格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A9、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B10、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買(mǎi)入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買(mǎi)入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至5250元/噸，此時(shí)買(mǎi)入現(xiàn)貨并平倉(cāng)期貨。則該經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)際購(gòu)進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D11、下列適合進(jìn)行白糖買(mǎi)入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買(mǎi)入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫(kù)存D.某經(jīng)銷(xiāo)商已簽合同按約定價(jià)格在三個(gè)月后賣(mài)出白糖，但目前尚未采購(gòu)白糖【答案】D12、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤(pán)價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，豆粕期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B13、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】A14、當(dāng)人們的收人提高時(shí)，期貨的需求曲線向（）移動(dòng)。A.左B.右C.上D.下【答案】B15、隸屬于芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)的紐約商品交易所于1974年推出的黃金期貨合約，在（）的國(guó)際期貨市場(chǎng)上有一定影響。A.19世紀(jì)七八十年代B.20世紀(jì)七八十年代C.19世紀(jì)70年代初D.20世紀(jì)70年代初【答案】B16、一般地，當(dāng)其他因素不變時(shí)，市場(chǎng)利率上升，利率期貨價(jià)格將（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B17、某交易者以13500元／噸賣(mài)出5月棉花期貨合約1手，同時(shí)以13300元／噸買(mǎi)入7月棉花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易盈利最大。A.5月份價(jià)格13600元／噸，7月份價(jià)格13800元／噸B.5月份價(jià)格13700元／噸，7月份價(jià)格13600元／噸C.5月份價(jià)格13200元／噸，7月份價(jià)格13500元／噸D.5月份價(jià)格13800元／噸，7月份價(jià)格13200元／噸【答案】C18、若投資者預(yù)期未來(lái)利率水平上升、利率期貨價(jià)格將下跌，則可選擇（）。A.買(mǎi)入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C19、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】A20、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個(gè)市場(chǎng)均贏利B.兩個(gè)市場(chǎng)均虧損C.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧在一定程度上相抵D.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧完全相抵【答案】C21、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)【答案】A22、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下跌幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買(mǎi)入較近月份的合約同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱(chēng)這種套利為（）。A.買(mǎi)進(jìn)套利B.賣(mài)出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C23、某投資者判斷大豆價(jià)格將會(huì)持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入一份執(zhí)行價(jià)格為600美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分／蒲式耳，則當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于（）美分／蒲式耳時(shí)，該投資者開(kāi)始獲利。A.590B.600C.610D.620【答案】C24、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營(yíng)利為目的D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】D25、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A26、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)C.交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨保證金存管銀行【答案】C27、目前在我國(guó)，某一品種某一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定B.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越小D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額最小【答案】D28、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是（）。A.期權(quán)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)價(jià)格C.執(zhí)行價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】D29、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日。4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1468.13B.1486.47C.1457.03D.1537.00【答案】A30、按照交割時(shí)間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動(dòng)交割B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割C.倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割D.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割和現(xiàn)金交割【答案】A31、某股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時(shí)間價(jià)值最低的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】A32、以下關(guān)于K線的描述中，正確的是()。A.實(shí)體表示的是最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)的價(jià)差B.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，形成陽(yáng)線C.實(shí)體表示的是最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)的價(jià)差D.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，形成陰線【答案】B33、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱(chēng)為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時(shí)間法則B.江恩價(jià)格法則C.江恩趨勢(shì)法則D.江恩線【答案】C34、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）。A.無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一交易日B.有效，但須自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日C.無(wú)效，不能成交D.有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)【答案】C35、在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣(mài)出套利，而賣(mài)出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】A36、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的是（）。A.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割B.3個(gè)月歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種C.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割D.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】C37、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B38、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個(gè)品種上的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的（）以內(nèi)。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B39、下列情形中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）A.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13.5C.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8D.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23【答案】D40、人民幣NDF是指以（）匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約。A.美元B.歐元C.人民幣D.日元【答案】C41、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買(mǎi)入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買(mǎi)入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C42、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買(mǎi)入看漲期權(quán)和買(mǎi)入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】B43、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D44、持倉(cāng)費(fèi)的高低與（）有關(guān)。A.持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短B.持有商品的風(fēng)險(xiǎn)大小C.持有商品的品種不同D.基差的大小【答案】A45、某交易者7月1日賣(mài)出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買(mǎi)入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣(mài)出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A46、某投資者在上海期貨交易所賣(mài)出期銅(陰極銅)10手(每手5噸)，成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為（）。A.盈利5000元B.虧損10000元C.盈利1000元D.虧損2000元【答案】A47、以下關(guān)于股票指數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。A.股票市場(chǎng)不同，股票指數(shù)的編制方法就不同B.編制機(jī)構(gòu)不同，股票指數(shù)的編制方法就不同C.樣本選擇不同，股票指數(shù)的市場(chǎng)代表性就不同D.基期選擇不同，股票指數(shù)的市場(chǎng)代表性就不同【答案】C48、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C49、以下各項(xiàng)中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。A.外匯即期交易和外匯遠(yuǎn)期交易B.外匯即期交易和外匯即期交易C.外匯期貨交易和外匯期貨交易D.外匯即期交易和外匯期貨交易【答案】A50、在進(jìn)行賣(mài)出套期保值時(shí)，使期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強(qiáng)【答案】D51、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為l450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C52、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。A.證監(jiān)會(huì)B.交易所C.期貨公司D.銀行總部【答案】B53、關(guān)于日歷價(jià)差期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）。A.通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)構(gòu)建B.通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌期權(quán)構(gòu)建C.通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌期權(quán)構(gòu)建D.通過(guò)賣(mài)出看漲期權(quán)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)構(gòu)建【答案】D54、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。A.最后兩小時(shí)B.最后3小時(shí)C.當(dāng)日D.前一日【答案】A55、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.期貨公司B.介紹經(jīng)紀(jì)商C.居間人D.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)【答案】A56、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A57、關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，賣(mài)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后，買(mǎi)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納權(quán)利金D.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納保證金【答案】B58、下列選項(xiàng)中，不屬于影響供給的因素的是()。A.價(jià)格B.收入水平C.相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格D.廠商的預(yù)期【答案】B59、期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的()繳納形成。A.5％B.10％C.15％D.30％【答案】C60、7月10日，美國(guó)芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價(jià)格為750美分／蒲式耳，而11月份玉米期貨合約價(jià)格為635美分／蒲式耳，交易者認(rèn)為這兩種商品合約間的價(jià)差會(huì)變大。于是，套利者以上述價(jià)格買(mǎi)人10手11月份小麥合約，每手為5000蒲式耳，同時(shí)賣(mài)出10手11月份玉米合約。9月20日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利500000B.盈利5000C.虧損5000D.虧損500000【答案】B61、中金所的國(guó)債期貨采取的報(bào)價(jià)法是（）。A.指數(shù)式報(bào)價(jià)法B.價(jià)格報(bào)價(jià)法C.歐式報(bào)價(jià)法D.美式報(bào)價(jià)法【答案】B62、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）A.場(chǎng)外期權(quán)被稱(chēng)為現(xiàn)貨期權(quán)B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱(chēng)為期貨期權(quán)C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C63、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的描述，不正確的是（）。A.對(duì)實(shí)值狀態(tài)的看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價(jià)格降低，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值增加B.對(duì)看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格等于或高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零C.實(shí)值看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的物價(jià)格D.對(duì)看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，標(biāo)的物價(jià)格超過(guò)執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越小【答案】D64、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)價(jià)如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A65、1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.價(jià)值線綜合指數(shù)C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)【答案】B66、我國(guó)“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)B.期貨交易所C.期貨公司D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】C67、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A68、假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C69、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴(kuò)大【答案】A70、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C71、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級(jí)C.金融D.股指【答案】D72、（）是指期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期日前的任何交易日都可以使權(quán)利的期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.百慕大期權(quán)D.亞式期權(quán)【答案】A73、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，買(mǎi)入即期英鎊500萬(wàn)、賣(mài)出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬(wàn)，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A74、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣(mài)出近月合約B.賣(mài)出遠(yuǎn)月合約C.買(mǎi)入近月合約D.買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約【答案】D75、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買(mǎi)入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B76、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買(mǎi)賣(mài)雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）。A.l9900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元【答案】A77、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲C.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D78、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%B.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±10%C.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±20%D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%【答案】D79、滬深300指數(shù)采用（）作為加權(quán)比例。A.非自由流通股本B.自由流通股本C.總股本D.對(duì)自由流通股本分級(jí)靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重【答案】D80、某日TF1609的價(jià)格為99.925，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債價(jià)格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國(guó)債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價(jià)格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A多選題（共35題）1、影響股指期貨市場(chǎng)價(jià)格的因素有（）。A.市場(chǎng)資金狀況B.指數(shù)成分股的變動(dòng)C.投資者的心理因素D.通貨膨脹【答案】ABCD2、以下屬于期貨公司的高級(jí)管理人員的有（）。A.副總經(jīng)理B.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人C.董事長(zhǎng)秘書(shū)D.營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人【答案】ABD3、目前，期貨交易所的組成形式一般可分為（）。A.會(huì)員制B.公司制C.股份有限公司D.有限責(zé)任公司【答案】AB4、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有如下特點(diǎn)（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大【答案】ABCD5、下面關(guān)于賣(mài)出看漲期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用）的說(shuō)法，正確的有（）A.行權(quán)收益=標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).平倉(cāng)收益=期權(quán)買(mǎi)入價(jià)-期權(quán)賣(mài)出價(jià)C.最大收益=權(quán)利金D.平倉(cāng)收益=期權(quán)賣(mài)出價(jià)-期權(quán)買(mǎi)入價(jià)【答案】CD6、關(guān)于期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的是（）。A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC7、套期保值交易選取的工具較廣，包括（）等衍生工具。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.互換【答案】ABCD8、交易者認(rèn)為美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估，歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，適宜的套利策略有()。A.賣(mài)出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約B.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約C.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣(mài)出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約D.賣(mài)出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣(mài)出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約【答案】BC9、以下描述正確的是（）。A.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)B.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)C.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為深度實(shí)值期權(quán)D.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)【答案】ACD10、編制股票指數(shù)時(shí)，計(jì)算公式的選取標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.計(jì)算簡(jiǎn)便B.易于修正C.能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致D.能保持統(tǒng)計(jì)口徑連續(xù)【答案】ABCD11、下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）。A.期貨保證金存管銀行簡(jiǎn)稱(chēng)存管銀行，屬于期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)B.期貨保證金存管銀行由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)C.證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨保證金存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理D.期貨保證金存管銀行的設(shè)立是國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)保證金封閉運(yùn)行的必要環(huán)節(jié)，也是保障投資者資金安全的重要組織機(jī)構(gòu)【答案】ABD12、下列關(guān)于商品基金和對(duì)沖基金的說(shuō)法，正確的有()。A.商品基金的投資領(lǐng)域比對(duì)沖基金小得多B.商品基金運(yùn)作比對(duì)沖基金規(guī)范，透明度更高C.商品基金和對(duì)沖基金通常被稱(chēng)為另類(lèi)投資工具或其他投資工具D.商品基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)與股票和債券市場(chǎng)的相關(guān)度比對(duì)沖基金高【答案】ABC13、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)，其中可控風(fēng)險(xiǎn)包括()。A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)B.交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)C.計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D.政策性風(fēng)險(xiǎn)【答案】BC14、下列屬于外匯掉期和貨幣互換的區(qū)別的是（）。A.外匯掉期一般為1年以內(nèi)的交易，也有1年以上的交易；貨幣互換一般為1年以上的交易B.外匯掉期前后交換貨幣通常使用不同匯率；貨幣互換前后交換貨幣通常使用相同匯率C.外匯掉期前期交換和后期收回的本金金額通常一致；貨幣互換前期交換和后期收回的本金余額通常不一致D.外匯掉期通常前后交換的本金金額不變，換算成相應(yīng)的外匯金額不一致，由約定匯率決定：貨幣互換期末期初各交換一次本金，金額不變【答案】ABD15、下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略，正確的是（）。A.基差空頭策略即賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨B.基差多頭策略即賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨C.基差多頭策略即買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨D.基差空頭策略即買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨【答案】AC16、期貨持倉(cāng)的了結(jié)方式包括（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.現(xiàn)金交割C.背書(shū)轉(zhuǎn)讓D.實(shí)物交割【答案】ABD17、根據(jù)套利者對(duì)不同合約中近月合約與遠(yuǎn)月合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，跨期套利可分為（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利E【答案】ABD18、假如面值為100000美元的1年期國(guó)債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，下列說(shuō)法中正確的是()。A.發(fā)行價(jià)為92000美元B.利息收入為8000美元C.實(shí)際收益率等于年貼現(xiàn)率D.實(shí)際收益率為8.7%【答案】ABD19、交易對(duì)象為標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式有()。A.現(xiàn)貨交易B.商品期貨交易C.金融期貨交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】BC20、一般而言，影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.國(guó)內(nèi)外利率水平【答案】ABCD21、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買(mǎi)入大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約B.賣(mài)出大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD22、當(dāng)收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，K線為陰線；當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，K線為陽(yáng)線。A.履約損益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.平倉(cāng)損益=權(quán)利金賣(mài)出價(jià)-權(quán)利金買(mǎi)入價(jià)C.損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.最大收益=權(quán)利金【答案】BCD23、下列商品中，價(jià)