內(nèi)部評級法與國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解對策研究

內(nèi)部評級法與國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解對策研究內(nèi)部評級法與國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解對策研究摘要通過分析國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀及成因，介紹內(nèi)部評級法的內(nèi)容框架和我國現(xiàn)有五級分類貸款的局限性，表明了內(nèi)部評級法是化解國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基本出路，指出我國目前實施IRB法存在的問題及IRB法在我國實施的對策選擇。

關(guān)鍵詞不良資產(chǎn)內(nèi)部評級法〔IRB法〕五級分類貸款

世界銀行對全球銀行業(yè)危機的研究說明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的主要原因是信用風(fēng)險。隨著中國參加WTO，建立與國際接軌的信用風(fēng)險評級辦法已提上日程。目前，我國商業(yè)銀行的棘手問題是不良資產(chǎn)過多，面對不良資產(chǎn)處置收回的“冰棍效應(yīng)〞，必須盡快降低不良貸款率，化解金融風(fēng)險，否那么將會造成一系列嚴(yán)重后果。

1國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀及成因分析

我國商業(yè)銀行的不良貸款率長期居高不下，有資料顯示，四大國有銀行在1998年不良貸款率曾高達50%。導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的一個重要原因是政府指令和行政干涉，從1999年起，我國開始了對不良資產(chǎn)的市場化處置進程，并成立了信達、華融、長城、東方四大資產(chǎn)管理公司〔簡稱AMC〕，負責(zé)處置剝離出來的13939億元壞賬。2022年起，國有銀行選擇了世界馳名投資銀行第二次剝離壞賬，但2022年底，四家國有商業(yè)銀行五級分類不良貸款余額仍高達20000億元，高于國際上排名前100家大銀行的平均不良貸款率15個百分點〔見表1〕。而按國際間銀行評價規(guī)范水平，其良好區(qū)間在2%～5%，美國最好的銀行的不良貸款率在1%下列?？紤]我國國有商業(yè)銀行對外頒布數(shù)字相對保守的因素，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量就更是可想而知。

自2022年1月5日國務(wù)院宣布中行、建行實行股份制改造試點，并動用450億美元外匯儲藏對中國銀行、中國建設(shè)銀行進行干涉，又從這兩家銀行中剝離了2700億元的不良資產(chǎn)；2022年向中國工商銀行注資150億美元，同時對這三家銀行的不良貸款實行再次剝離。雖然到2022年3月末，四大AMC共累計處置了不良資產(chǎn)8663.4億元，累計回收現(xiàn)金1805.6億元，占處置不良資產(chǎn)的20.84%；但四大國有商業(yè)銀行同11家股份制銀行相比〔見表2〕，不良貸款率仍然很高。這是因為國有商業(yè)銀行的不良貸款，主要由國家出面解決處置，而不是按照商業(yè)銀行的風(fēng)險管理要求實現(xiàn)對不良貸款動態(tài)、及時有效地化解。從深層分析可發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行風(fēng)險管理單薄是造成資產(chǎn)質(zhì)量差的原因，因此，基本出路就在于加強商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，從源頭上盡可能減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

2內(nèi)部評級法〔IRB法〕是國有商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)的基本出路

一直以來，不良貸款率和不良貸款余額雙降就是國有商業(yè)銀行改革的重中之重，然而四大AMC受市場環(huán)境、經(jīng)營權(quán)限及處置伎倆的限制，對不良資產(chǎn)的處置效益較低。且目前隨著銀行業(yè)的全面開放，國內(nèi)銀行業(yè)面臨的競爭日益加劇，國內(nèi)銀行的存款就會轉(zhuǎn)移，四大銀行的流動風(fēng)險難免會出現(xiàn)，因此，還必須加強不良非信貸資產(chǎn)的下降，到達“三降〞的規(guī)范。?新巴塞爾協(xié)議》核心內(nèi)容內(nèi)部評級法是解決銀行風(fēng)險管理問題的有效途徑，應(yīng)激勵中國商業(yè)銀行盡快開發(fā)內(nèi)部評級體系，條件成熟時采取內(nèi)部評級法進行全面風(fēng)險管理。

2.1內(nèi)部評級法的內(nèi)容框架

內(nèi)部評級法即充沛依靠銀行自己對借款人和債項的評估計算資本充足率，提高風(fēng)險敏感度，使監(jiān)管資本與信用風(fēng)險及經(jīng)濟資本密切聯(lián)系在一起，對到達高規(guī)范要求的銀行采用不同的資本監(jiān)管，它是反映銀行特殊風(fēng)險的一種辦法。其初級法僅要求銀行計算出借款人的違約概率，其他風(fēng)險要素值由監(jiān)管部門提供。高級法那么允許銀行使用自己計算的PD、違約損失率、違約時風(fēng)險暴露及債權(quán)的到期時間。?新巴塞爾協(xié)議》對采用IRB法計量資本充足率的銀行給與相對較低的資本充足率的某種優(yōu)惠。

IRB法框架主要包括下列方面的內(nèi)容：風(fēng)險類別的劃分，每一風(fēng)險類別的風(fēng)險要素，據(jù)風(fēng)險權(quán)重方程，將每一風(fēng)險類別的一組風(fēng)險要素轉(zhuǎn)換為該風(fēng)險類別的風(fēng)險權(quán)重；采用IRB法需滿足的最低規(guī)范，監(jiān)管當(dāng)局對最低規(guī)范遵守情況的檢查；基于IRB法的實施要求，?新巴塞爾協(xié)議》做出了一系列的規(guī)定，比方，對于使用初級法的公司、主權(quán)和銀行暴露，要求銀行必須有5年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計PD；對于使用高級法的銀行，要求其必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計LGD，同時必須保留歷史數(shù)據(jù)，將其作為系統(tǒng)完善和檢驗的根底或依據(jù)?？梢?，良好的內(nèi)部評級體系作為貸款定價的計算根底，有助于為客戶綜合授信提供依據(jù)，能有效提高銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和競爭力，也是化解國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基本出路。

2.2花旗銀行內(nèi)部評級體系的實踐

根據(jù)國際銀行業(yè)經(jīng)驗，內(nèi)部評級體系的開展過程大致分為四個階段：經(jīng)驗判斷階段、分析模板階段、打分卡階段、模型化階段，花旗銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)技術(shù)當(dāng)先、功能完善，認為自己已經(jīng)進入模型化階段，甚至認為有條件在短期內(nèi)實現(xiàn)?新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的IRB高級法?；ㄆ煦y行采用較為流行的“二元評級體系〞，即獨立地測算客戶PD、債項LGD，進而確定資產(chǎn)預(yù)期損失率EL，將客戶評級和債項評級緊密聯(lián)系起來?；ㄆ煦y行定期對模型進行內(nèi)外部雙重檢驗，并對數(shù)據(jù)的輸入等影響模型精度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)加強控制，減少人為誤差，因此，模型具有很高的精確性和預(yù)測性?；ㄆ煦y行依靠其內(nèi)部評級系統(tǒng)，得以進行有效的風(fēng)險分析和管理，實現(xiàn)其多年的經(jīng)驗和計量技術(shù)的結(jié)合，確保其各項業(yè)務(wù)的平安和有效。據(jù)該行介紹，其內(nèi)部評級系統(tǒng)較早地對東南亞金融危機和阿根廷危機等進行了報警，大大減少了該行的損失。

3目前我國實施IRB法存在的問題

3.1我國五級分類貸款制度的缺陷

從2022年起，國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行取消現(xiàn)行貸款四級分類和五級分類兩種統(tǒng)計口徑并存的制度，全面推行五級分類〔即正常、關(guān)注、刺激、可疑和損失類〕制度。但從1993年至今，在推行五級分類法過程暴露了許多缺陷。

〔1〕過度依賴主觀判斷。同類貸款的分類結(jié)果根本上正確，但是不同類貸款之間的界限比擬含糊，分類結(jié)果難以保持一致性，可比性差。

〔2〕重在貸款事后檢查，加之貸后管理檢查報告制度淡化，客戶經(jīng)理的職能履行不到位等，不能提供資產(chǎn)質(zhì)量惡化的早期預(yù)警，只能在貸款不能還本付息時才發(fā)現(xiàn)其惡化。

〔3〕分類粗線條化。五級分類對正常類貸款僅劃分為正常和關(guān)注級，不能辨別其風(fēng)險。通常貸款余額在這兩級上過于集中，而其風(fēng)險大小并不一樣。IRB法要求銀行對正常貸款至少有6～9個等級劃分，并且風(fēng)險暴露在各等級間應(yīng)有一定分布，不能出現(xiàn)風(fēng)險暴露在某一等級過度集中的情況。

〔4〕利用五級分類法計提貸款準(zhǔn)備金難以覆蓋銀行的信用風(fēng)險。依據(jù)我國監(jiān)管部門的規(guī)定，五級分類涵蓋的僅是貸款余額，而不是商業(yè)銀行整個的風(fēng)險暴露或敞口〔loanexposure〕。而且，對于如何計量表外或有負債工程的信用風(fēng)險不足明確的規(guī)定。

〔5〕五級分類不能辨別借款人風(fēng)險和債項風(fēng)險。五級分類綜合考慮借款人和債項風(fēng)險要素〔即一元評級法〕，不能別離這兩種不同方面的風(fēng)險使之交叉發(fā)生作用，這也反映出貸款五級分類的主要用途僅是幫忙監(jiān)管當(dāng)局了解商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量。

因此，對國有商業(yè)銀行來說，如何建立和完善自己的貸款評級體系或窄巷分類體系是一項十分重要、不容緩慢的工作。

[1]

[2]

下一頁

3.2我國實施IRB法存在的問題

〔1〕數(shù)據(jù)庫的瓶頸限制。IRB法是建立在精確計量分析根底上的，對數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量都提出了很高要求。國有商業(yè)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)儲藏缺乏、根底數(shù)據(jù)體系不完善，且質(zhì)量不高，不足可用性、真實性和及時性，因而無法保證信用評級的歷史一致性、連貫性以及可比性。

〔2〕人才缺口較大。內(nèi)部評級體系要求高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)人才，我國銀行目前在風(fēng)險評估模型技術(shù)方面還存在著欠缺，定性辦法較多，幾家大銀行的風(fēng)險評級根本上還處于打分卡階段。

〔3〕業(yè)務(wù)流程和管理制度不健全。實施IRB法要求有科學(xué)性高的業(yè)務(wù)流程和完善的管理組織體系做保障。而目前國有商業(yè)銀行信貸部門的獨立性不強，信貸業(yè)務(wù)流程的鏈條較長，現(xiàn)行管理體制及其績效評價規(guī)范偏重于短期鼓勵效應(yīng)。

〔4〕風(fēng)險管理觀念落后。我國銀行目前還沒有樹立起全面風(fēng)險管理理念，沒有形成現(xiàn)代風(fēng)險管理文化思想，不能對風(fēng)險進行全面、動態(tài)管理。

4IRB法在我國實施的對策選擇

我國銀行現(xiàn)有的風(fēng)險管理系統(tǒng)根本上還是貸款的管理，開發(fā)銀行已經(jīng)初步建立起較為完整的內(nèi)部評級體系，并不斷總結(jié)和完善，但是內(nèi)部評級系統(tǒng)比起國內(nèi)的貸款五級分類和各家銀行不同的企業(yè)分類規(guī)范那么更加全面和具體。

4.1完善貸款五級分類規(guī)范，加快不良資產(chǎn)處置步伐

目前國有商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身情況，在五級分類根底上改良，推動銀行內(nèi)部評級逐步向IRB法過渡。一是建立二維評級體系，實現(xiàn)貸款等級與借款人PD掛鉤。二是加強定量分析，減少主觀判斷的比重。三是細化貸款分類層次。如中國銀行將客戶信用評級指標(biāo)體系5類細分為15類，工商銀行的12級分類也進入正式實施階段，建設(shè)銀行也在研究12級分類。

采取內(nèi)部評級法，國有商業(yè)銀行不良貸款的權(quán)重將會更高。因此，要降低加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模，必須加快不良資產(chǎn)的處置力度，探索一切有利于不良貸款處置的合法伎倆，使不良貸款控制在一定范圍內(nèi)。

4.2健全風(fēng)險管理制度

國有商業(yè)銀行應(yīng)樹立理性、穩(wěn)健和審慎的風(fēng)險管理理念，根據(jù)業(yè)務(wù)開展需要，組織協(xié)調(diào)相關(guān)的業(yè)務(wù)管理部門，加強道德風(fēng)險管理避免金融腐敗，逐步建立與內(nèi)部評級系統(tǒng)相配套的管理制度體系，為實施IRB法發(fā)明良好環(huán)境。并在IRB法實施過程中應(yīng)堅持制度與系統(tǒng)同步推進、配套建設(shè)的原那么，建立獨立的垂直管理的信貸審批部門、風(fēng)險管理部門和審計部門，實現(xiàn)相互制衡，健全風(fēng)險管理的長效機制。

4.3強化內(nèi)部評級數(shù)據(jù)庫管理

國際經(jīng)驗說明，大多數(shù)銀行在內(nèi)部評級系統(tǒng)建立中，將主要精力投入在數(shù)據(jù)清洗和整合上。我國國有商業(yè)銀行數(shù)據(jù)儲藏嚴(yán)重缺乏且數(shù)據(jù)質(zhì)量不高、不足標(biāo)準(zhǔn)性。所以，國有商業(yè)銀行在建立內(nèi)部評級系統(tǒng)過程中，要加快數(shù)據(jù)的清洗和補錄工作并拓寬數(shù)據(jù)的收集渠道；加強數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，建立并實行完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)規(guī)范；利用信息技術(shù)，逐步建立一個體現(xiàn)客戶信息和內(nèi)部信息管理要求的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。

4.4建立合乎國有商業(yè)銀行自身情況的內(nèi)部評級系統(tǒng)

要借鑒國外模型的理論、辦法和設(shè)計思路。如KMV模型、麥肯錫信貸組合模型、信用風(fēng)險附加計量模型〔CSFP〕等已受到全球銀行業(yè)的廣泛認可。同時應(yīng)結(jié)合我國國有商業(yè)銀行的實際情況，充沛考慮利率市場化進程、企業(yè)財務(wù)欺詐現(xiàn)象、數(shù)據(jù)積累量不高、金融市場開展不充沛等現(xiàn)象，開發(fā)出適合自身特點的風(fēng)險評級與管理系統(tǒng)。

4.5培育專業(yè)化的風(fēng)險評級隊伍，加強國內(nèi)外同行的信息交流

國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)長期培養(yǎng)、儲藏一支具有風(fēng)險分析的專業(yè)化人才隊伍，并逐步提高評級人員的素質(zhì)，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)。內(nèi)部評級體系是一個不斷變化開展的體系，應(yīng)積極學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外同行的成功經(jīng)驗，與時俱進。發(fā)揮國內(nèi)銀行間的協(xié)同作用，組織并利用各商業(yè)銀行的現(xiàn)有資源，加快推進內(nèi)部評級體系的建設(shè)和實施。

只有我國國有商業(yè)銀行借鑒IRB法，建立一套適合其自身體點、行之有效的內(nèi)部評級系統(tǒng)，提高國有商業(yè)銀行對信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的鑒別分析能力，強化國有商業(yè)銀行的