上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤的問題探析

上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤的問題探析上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤的問題探析

一、關聯(lián)方交易和操縱利潤的含義

〔一〕關聯(lián)方交易的含義

關聯(lián)方之間發(fā)生轉移資源或義務的事項叫做關聯(lián)方交易，而不管是否收取價款，為一種獨特的交易形式，關聯(lián)方交易具有兩面性的特征，一方面從制度經(jīng)濟學角度看，與遵循市場競爭原那么的獨立交易相比擬，關聯(lián)方之間進行交易時所花費的信息本錢、監(jiān)督本錢和管理本錢相對來說比擬少，可以大大的節(jié)約交易本錢，因此關聯(lián)方交易可作為公司集團實現(xiàn)利潤最大化的根本伎倆；另一方面從法律角度看，關聯(lián)方交易的雙方雖然在法律上是平等的，但在事實上卻不平等，關聯(lián)人出于自身利益，很多時候會濫用公司職權，使關聯(lián)方交易違背了等價有償?shù)纳虡I(yè)條款，導致關聯(lián)方進行交易的時候并不能到達公平，使公司及其他利益相關者的合法權益得到了侵害。

〔二〕操縱利潤的含義

操縱利潤的含義一般有兩種觀點：第一種觀點將利潤操縱等同于西方會計文獻中的盈余管理，公司管理層進行會計政策選擇的時候是出于自身效用或公司市場價值最大化等目的，從而調(diào)節(jié)公司盈余的行為；第二種觀點將公司管理層出于某種動機，利用法規(guī)政策的空白或靈活性，甚至違法違規(guī)等各種伎倆對企業(yè)財務利潤或獲利能力進行操縱的行為稱為利潤操縱。

二、上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤動因及特征

〔一〕上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤動因

上市公司利用關聯(lián)方交易操作利潤的主要動因是追求企業(yè)短期利潤最大化，具體來講動因有下列幾點：

1.上市公司融資的動機。一方面，上市公司發(fā)行股票可以為企業(yè)籌集大量資金，但是并不是所有上市公司的股票都可以發(fā)行的，上市公司發(fā)行股票是非常劇烈的，股票發(fā)行分為首次發(fā)行和后續(xù)發(fā)行，根據(jù)?公司法》等法規(guī)對首次發(fā)行股票的規(guī)定，上市公司首次發(fā)行股票企業(yè)要連續(xù)3年盈利并且有較好的經(jīng)營業(yè)績，對于大多數(shù)的上市公司來說是比擬嚴格的限制，這樣就防止不了一些上市公司利用各種伎倆對會計盈余進行操縱，其中包括了關聯(lián)方交易，這樣就可以更好的保證上市公司連續(xù)3年盈利。另一方面，上市公司在獲取銀行等金融機構的信貸時，有時會在股東的支持和配合下，利用關聯(lián)方交易操縱利潤來對凈資產(chǎn)收益率進行調(diào)整，到達粉飾財務報表的目的，為融資機構提供不真實的財務信息。

2.上市公司合理避稅的動機。上市公司與關聯(lián)企業(yè)躲避稅收負擔可以通過轉移定價的辦法，或者是利用國家對關聯(lián)企業(yè)的稅收方面的優(yōu)惠待遇，將利潤轉移給享受稅收優(yōu)惠政策的關聯(lián)企業(yè)中去，已到達合理避稅的目的。

3.躲避監(jiān)管部門處分的動機。我國證券市場監(jiān)管部門規(guī)定：上市經(jīng)營狀況不好，如連續(xù)兩年以上虧損和資不抵債的要進行特別處理，對連續(xù)三年虧損的上市公司要予以摘牌，停止其股票上市交易，一些虧損的上市公司為了躲避特別處理或者終止上市，就會利用關聯(lián)方交易來操控利潤，到達扭虧為盈的目的。

4.上市公司高管獲取利益的動機。上市公司的經(jīng)營業(yè)績是與高管的晉升、薪酬直接掛鉤的，高管從自身利益出發(fā)，利用關聯(lián)方交易來操控利潤，改變經(jīng)營業(yè)績，虛增企業(yè)利潤。

〔二〕上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤的特征

1.操縱的方式具有隱蔽性。一般來說上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤是比擬隱蔽的，上市公司可以通過弱化、解除、隱匿關聯(lián)方的關系等辦法來將關聯(lián)方的關系向非關聯(lián)的方向轉換，這樣就可以使操縱利潤變得越來越隱蔽，到達了逃避監(jiān)管的目的。

2.操縱方式的多樣化。在上市公司中普遍存在著利用關聯(lián)方交易操縱利潤的現(xiàn)象，方式也比擬多樣化，比擬常見的方式有：提供資金、擔?；蛘叩盅海焕梅墙?jīng)常損益操縱利潤；關聯(lián)方的購銷業(yè)務等。

3.操縱利潤具有非公允性。對于上市公司來說關聯(lián)方交易是比擬中性的，但是從現(xiàn)實情況來說，一些上市公司為了某種目的，在違背公平交易和老實信用的原那么，利用會計制度和法律上的漏洞，利用關聯(lián)方交易進行操縱利潤，使得會計信息嚴重失真，關聯(lián)方交易具有非公允性。

三、防備上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤的措施

〔一〕建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度

上市公司健全內(nèi)部控制制度要注意下列幾個方面：第一，對關聯(lián)方以及關聯(lián)方的行為要嚴格的界定；第二，關聯(lián)方交易制度要做到事前審核、事中控制、事后調(diào)整；第三，對關聯(lián)方交易定價和信息披露進行標準；第四，實行職責別離，加大內(nèi)部控制力度，建立責任查究制度，對未按照審批程序進行審批、未按要求向關聯(lián)方披露信息等責任人查究責任；第五，建立分級授權審批制度，分級授予各個管理層的權限，進行審批的時候要嚴格遵守審批程序，不得越權審批。上市公司只有不斷建立健全內(nèi)部控制制度，才能有效的遏制利用關聯(lián)方交易操縱利潤現(xiàn)象的發(fā)生。

〔二〕不斷完善信息披露制度

目前，我國現(xiàn)行的會計準那么中的關于信息披露的制度職能對明顯的操縱利潤行為進行控制，并沒有對上市公司關聯(lián)方交易的披露進行嚴格的標準，因此上市公司要進一步完善交易關聯(lián)方的信息披露，具體可以采用下列措施：第一，不斷擴大披露關聯(lián)方交易的范圍，及時的披露上市公司關聯(lián)交易方的行為，對上市公司：有重大影響的關聯(lián)方交易，當出現(xiàn)明顯偏差時，應當要求關聯(lián)方做出合理解釋；第二，對上市公司與關聯(lián)方之間的定價依據(jù)和轉移價格進行充沛的披露，并以此作為與市場價格比照的規(guī)范；第三，對交易價格公允性認定的辦法進行披露。

〔三〕加強監(jiān)管力度

為了防備上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤，強有力的監(jiān)管是必不可少的，從政府方面來說，要加強監(jiān)管主體的工作效率和水平，對監(jiān)管人員的行為進行約束；從社會方面的監(jiān)督來說，要加強社會輿論、公眾、法律等監(jiān)督；從行業(yè)自律方面來說，要強化行業(yè)內(nèi)對會計準那么和制度的遵守和貫徹，以約束上市公司的行為；從企業(yè)內(nèi)部控制方面來看，上市公司要努力營造內(nèi)部控制環(huán)境，全方位的宣傳內(nèi)部控制理念，不斷完善內(nèi)部控制制度和組織結構，以到達有效控制操縱利潤行為的發(fā)生。

四、總結

綜上所述