貨幣銀行學(xué)教學(xué)課件-金融創(chuàng)新

貨幣銀行學(xué)教學(xué)課件

第17章金融創(chuàng)新

一、引言二、關(guān)于金融創(chuàng)新的理論界定與比較三、金融創(chuàng)新的影響四、我國(guó)金融創(chuàng)新的實(shí)證研究一、引言

20世紀(jì)80年代以來,全球金融界出現(xiàn)了兩大趨勢(shì):金融全球化和金融創(chuàng)新。這兩種現(xiàn)象之間存在著密切的內(nèi)在聯(lián)系。金融全球化是指各國(guó)貨幣當(dāng)局放松金融管制，開放金融業(yè)務(wù)，放開資本項(xiàng)目管理，使資本在全球的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)和統(tǒng)一的貨幣體系的趨勢(shì)。（這其中內(nèi)含著三種現(xiàn)象：金融自由化、金融國(guó)際化和金融一體化）

金融全球化為金融創(chuàng)新提供了背景和前提，沒有金融全球化，就不可能出現(xiàn)金融創(chuàng)新；反之，金融創(chuàng)新又是金融全球化的“原動(dòng)力”：這一方面表現(xiàn)為金融創(chuàng)新為金融全球化提供了眾多的可選擇的金融工具；另一方面則表現(xiàn)為金融創(chuàng)新使原有的金融管制措施失效，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局不得不取消原有的管制措施，從而出現(xiàn)金融自由化，為資本的全球流動(dòng)創(chuàng)造了條件。由此可見，在金融全球化的背景下，金融創(chuàng)新是全球每一個(gè)銀行所面臨的經(jīng)常性任務(wù)，也是銀行謀求生存與發(fā)展的戰(zhàn)略性任務(wù)。適度地開展金融創(chuàng)新已成為商業(yè)銀行發(fā)展的不可或缺的重要方略。二、關(guān)于金融創(chuàng)新的理論界定與比較

1、金融創(chuàng)新的內(nèi)涵

“創(chuàng)新”（Innovation）就是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，即企業(yè)家對(duì)各種生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件進(jìn)行最優(yōu)組合的行為。

“金融創(chuàng)新”（FinancialInnovation）就是金融業(yè)創(chuàng)造性的變革。2、金融創(chuàng)新的外延●理念創(chuàng)新●業(yè)務(wù)創(chuàng)新●技術(shù)創(chuàng)新●市場(chǎng)創(chuàng)新●工具創(chuàng)新●制度創(chuàng)新（美國(guó)商業(yè)銀行組織形式的演變）3、中西方金融創(chuàng)新的差異性分析●創(chuàng)新動(dòng)機(jī)的差異●創(chuàng)新主體的差異

●創(chuàng)新環(huán)境的差異

●創(chuàng)新效果的差異

●技術(shù)支撐的差異

四、金融創(chuàng)新的影響

1、正面影響

a沖破管制，提高效率

b加強(qiáng)了金融資產(chǎn)的可選擇性

c擴(kuò)大資金來源，擺脫經(jīng)營(yíng)困境

d降低融資成本

e增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力2、負(fù)面影響

a加大了貨幣政策實(shí)施的難度

b增大了金融風(fēng)險(xiǎn)

c影響了金融制度的穩(wěn)定性

四、我國(guó)金融創(chuàng)新的實(shí)證研究

（一）由幾個(gè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)說起：

1、資產(chǎn)總額

所有者權(quán)益

貸款總額

存款總額

國(guó)有銀行

9468888.9%446987.3%5361190.7%6037888.3%新興銀行

1182211.1%64912.7%55299.3%797811.7%合

計(jì)

106510511859140683571q3稅前利潤(rùn)

資產(chǎn)利潤(rùn)率

資本利潤(rùn)率

國(guó)有銀行

90.320.10%2.02%新興銀行

114.410.97%17.67%2美國(guó)銀行平均值發(fā)展中國(guó)家均值國(guó)有銀行平均值問題貸款比例

1.8%4.5%30%(估算)(二)國(guó)有商業(yè)銀行制度創(chuàng)新問題研究

1、必須預(yù)先解決的兩個(gè)問題●歷史包袱問題●機(jī)構(gòu)設(shè)置問題2、國(guó)有銀行組織形式的確立●有限責(zé)任公司●股份有限公司3、國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)制度的選擇●分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的探討●是“全能型”還是“職能型”？(三)國(guó)有銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新問題研究

1、

資產(chǎn)業(yè)務(wù)

2、

負(fù)債業(yè)務(wù)

3、

中間業(yè)務(wù)參考文獻(xiàn)1、武康平，貨幣銀行學(xué)教程，清華大學(xué)出版社，19992、謝百三，金融市場(chǎng)學(xué)，北京大學(xué)出版社，20023、葉世昌、潘連貴，中國(guó)古近代金融史，復(fù)旦大學(xué)出版社，20014、王松奇，金融學(xué)，中國(guó)金融出版社，20005、王廣謙，中央銀行學(xué)、高等教育出版社，19996、姜克波，國(guó)際金融學(xué)，高等教育出版社，19997、洛倫茲.格利茨，金融工程學(xué)，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1998續(xù)上8、《貨幣銀行學(xué)》曹龍騏主編，高等教育出版社，2000年8月第1版。9、《現(xiàn)代金融理論》陳雨露主編，中國(guó)金融出版社，2000年9月第1版。10、《貨幣金融學(xué)》（美）米什金著，中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998年8月第1版。11、《金融學(xué)》王松奇主編，中國(guó)金融出版社，2000年1月版。續(xù)上12、《中國(guó)金融理論前沿》（1）李揚(yáng)等主編，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2000年2月第1版。13、《中國(guó)金融理論前沿》（2）李揚(yáng)等主編，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2001年6月第1版。14、《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程》胡慶康主編，復(fù)旦大學(xué)出版社，1996年9月第1版。15、《當(dāng)代貨幣金融理論》胡海鷗等主編，復(fù)旦大學(xué)出版社，2000年10月第1版。續(xù)上16、《貨幣銀行學(xué)教程》武康平編著，清華大學(xué)出版社，1999年10月第1版。

17、《貨幣問題爭(zhēng)論與分析》陳文林編著，中國(guó)金融出版社，1995年10月第1版。18、